Portefeuille financier d'ArnvaldIngofson

SCPI Corum : acompte mensuel

Pour 55 parts : 257,85 €.

La hausse continue.
Excellent mais étonnant !
On va inverser la vapeur : vendre une position haussière et prendre une position à la baisse.

Vente partielle de Bonus Cappé EUROSTOXX50 2500 - 4025 pts 31/12/2019

Le 16/10/2017 j’avais fait :

Achat de 280 Bonus Cappé EUROSTOXX50 2500 - 4025 pts 31/12/2019 à 35,94 € ; 10 073,26 € avec les frais.

Puis renforcé le 23/10 et le 15/12.
En tout 840 pour un PRU de 36,08 €.
Puis vendu 280 le 27/04.

Aujourd’hui :
Vente de 280 Bonus Cappé EUROSTOXX50 2500 - 4025 pts 31/12/2019 à 37,59 € ; 10 514,67 € avec les frais.
Plus-value 597,39 € (6,0 %).

Achat de 50 put flooré CAC40 6000-6200 21/12/2018

BNPP a écrit :

Caractéristiques
MNÉMO    15GAB
ISIN    FRBNPP00KR41
TYPE    FLOORÉ
BORNE HAUTE    6 200,00 EUR
DISTANCE À LA BORNE HAUTE (%)    10,14%
BORNE BASSE    6 000,00 EUR
ÉCHÉANCE    21/12/2018
PARITÉ    1,00
PERF. MAX. (%)    6,84%

Rendement annualisé 11,60 %.
Un placement rentable.
Mais aussi risqué : à l’échéance vaut 0 si la borne haute est dépassée. Mais alors :
. les marchés européens ont pris 10 % et j’aurais gagné plus par ailleurs
. j’aurai vendu avant avec une valeur temps résiduelle.

Achat de 50 put flooré CAC40 6000-6200 21/12/2018 à 187,10 € ; 9 365,00 € avec les frais.

PEA : à suivre …

Un peu de travail …

Dernière modification par ArnvaldIngofson (18/05/2018 14h30)

Foncière des Régions : dividende

4,50 € par action.
Pour 179 actions : 805,50 € brut ; 563,87 € net (après PFU).

Une petite baisse qui me permet de reprendre des achats (par principe je n’achète pas au plus haut).

Je vise en particulier le sous-jacent Casino (Guichard Per…).
Il a beaucoup baissé (-27 % en 6 mois).
Il ne devrait pas encore baisser beaucoup plus, en particulier à cause de son rendement.
Commerzbank a fait une nouvelle émission de bonus cappés hier.

Achat Bonus Cappé Casino 25,00 - 44,00 EUR 27/09/2019

Caractéristiques :
Code ISIN    FR0013337664
Mnémo.    961PZ
Type de produit    Bonus Cappés
Nom de l’actif    Casino
Parité    1:1
Barrière Basse    25,00 EUR
Distance barrière (%)    32,838%
Niveau Bonus    44,00 EUR
Perf. max (%)    14,823%
Maturité    27/09/2019
Perf. max annualisée (%)    11,155% p.a.

Se paye avec une prime acceptable de 2,8 %.

Achat de 227 Bonus Cappé Casino 25,00 - 44,00 EUR 27/09/2019 à 38,32 € ; 8 708,64 € avec les frais.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (30/05/2018 15h03)

RAPPORT DU MOIS dE Mai

C’est le 27ème rapport du portefeuille présenté ici,
le précédent rapport (Avril) est le message #568.

J’ai distingué 4 portefeuilles ou classes d’actifs :
. certificats, essentiellement de type bonus cappés,
. actions, essentiellement européennes, de préférence en assurance-vie ou PEA,
. foncières européennes et canadiennes, nécessairement sur CTO, sauf si éligible PEA.
. SCPI.
On peut considérer que cette liste est classée par durée de détention des titres,
Du court terme pour les certificats « buy and sell » en quelques semaines
Au très long terme pour les SCPI « buy and hold » 10 ans ou plus.

J’indique également de façon précise les liquidités avec leurs apports ou leurs retraits.

Je distingue également :
. ce qui est acquis : plus-values réalisées, revenus (coupons, dividendes)
. ce qui est virtuel : plus-values latentes.
Ce qui est acquis est évidemment plus important que ce qui est virtuel et pourrait disparaître selon l’état du marché.

Certificats (Bonus cappés, etc.)

Mauvais choix de sous-jacents pour les bonus cappés !
Air France a touché sa barrière basse.
Société Générale est en forte baisse.

Ouverture d’un des 2 parachutes pour limiter la baisse (put flooré CAC40 6000).

Actions

Répartition :


Situation contrastée.
Les actions européennes progressent (3 %).
Les actions des pays émergents en revanche baissent (-2,5 %) notamment Amérique Latine (situation en Argentine et au Brésil).
Les actions US technologie montent fortement (7,8 %), elles bénéficient également de la hausse de USD vs EUR.
L’ensemble gagne 2,5 %, ce qui est satisfaisant.

Foncières

Secteur stable (cf. ETF EPRE).

Quelques petits mouvements :
Klépierre en baisse
MERCIALYS en hausse.

MRM au plus bas mais c’est la plus petite ligne.

SCPI

RàS.

Liquidités

Totaux

La performance mensuelle globale est de 6 388 €, se décomposant en :
-1 758 € : certificats
8 038 € : actions
-150 € : foncières
258 € : SCPI

La plus-value latente globale est de 35 078 €, se décomposant en :
-3 283 € : certificats
32 833 € : actions
5 528 € : foncières

A rapprocher des capitaux engagés :
Total : 958 493 €
Performance mensuelle : 0,7 %
Plus-values latentes : 3,7 %

Conclusion

Un mois de mai finalement pas si redoutable !
Un plus haut le 22, puis une petite baisse en fonction de l’actualité (Italie notamment).

Perspectives

Comme toujours suivre l’actualité (générale et des marchés) et ajuster la part de liquidités.
Une correction est possible, tout comme une reprise de la hausse.

En fait la plus grande partie du patrimoine financier.

Quand j’ai commencé cette discussion début 2016, je suis parti du principe de noter les opérations réalisées depuis cette date.
Je n’allais pas faire tout l’historique, sinon il fallait remonter à janvier 1987 (privatisation de Saint-Gobain).
J’ai quand même ajouté les achats antérieurs de SCPI et foncières.
En plus de 2 ans, le portefeuille tournant assez vite dans les périodes agitées, ça finit par représenter la plus grande partie du patrimoine financier.

Le portefeuille décrit ici est donc complet pour :
. les certificats (titres à durée de vie courte).
. les foncières
. les SCPI.

En revanche, ne figurent pas ici :
. des actions/ETF/OPCVM "de fond de portefeuille" en PEA ; par exemple j’ai une grosse ligne d’Air Liquide que j’ai connu dans les 30 euros mais ce serait une histoire trop longue à raconter
. l’épargne salariale : actions de la société employeur et OPVCM actions zone Euro
. des fonds euros en assurance-vie, assimilés à des liquidités (mal) rémunérées
. l’épargne de précaution (livrets).

Mais l’allocation globale n’est pas très différente de celle montrée ici,
si ce n’est que la part de l’immobilier est plus faible.

Quoique, si je considère le patrimoine global donc l’appartement où j’habite et dont je suis propriétaire (acheté il y a bien longtemps dans une galaxie lointaine à Paris), la part de l’immobilier devient plus forte.

Semaine calme, sans achat ni vente

Les marchés aussi étaient calmes
(CAC40 : VARIATION    0.14%    -0.22%    -0.06%    -0.17%    0.03%).
Donc pas d’opportunité particulière.

Mais même quand je ne fais rien, il se passe des choses sur le portefeuille.

action Orange : dividende (solde)

Montant brut et net (PEA) 960 actions x 0,40 € = 384,00 €.

Foncière des régions devient COVIVIO

Joli nom !
Plus approprié à une société qui a maintenant une dimension européenne

Unibal-Rodamco lance la cotation des actions jumelées

Unibal-Rodamco SE et WFD sous une ligne de cotation unique Unibal-Rodamco-Westfield (symbole URW).

Foncière Carmila : achat

Le 26/04 j’avait fait :

Vente Carmila
Achat du 28/11/2017 à 22,85 €.
A bien progressé à plus de 25 mais semble atteindre un "plafond de verre".

Vente de 390 Carmila à 25,05 € ; 9 757,50 € avec les frais.
Plus-value 835,44 € ou 9,4 % en 5 mois, pas mal pour une foncière !

L’action ayant un peu baissé, c’est l’occasion de la racheter.
Achat de 407 Carmila à 23,80 € ; 9 698,60 € avec les frais.
Prévoir également une TTF de 0,3 % portant le total à 9 727,66 €.

Intérêt de ces opérations de vente puis achat : limité mais positif !

Si j’avais gardé les 390 actions, j’aurais eu un dividende de 0,75 € détaché le 23 mai, soit 292,50 €.
Avec option de paiement en actions à 23,09 € (95 % de la moyenne des 20 jours précédent) avec possibilité d’arrondi supérieur.
J’aurais donc acheté 13 actions à 23,09 € ; soit 300,17 €.
Finalement j’aurais eu 403 actions et déboursé 7,67 € (292,50 - 300,17).

Aujourd’hui j’ai 407 actions et encaissé 29,84 € (9 757,50  - 9 727,66).

J’ai donc gagné 4 actions et 37,51 €.
OK, c’est petit (1,4 %).
Mais pas négligeable par rapport au rendement attendu d’une foncière (environ 5 ou 6 %).
Et ça m’amuse …

Vente de 50 put flooré CAC40 6000-6200 21/12/2018

Le 18/05 j’avait fait :

Achat de 50 put flooré CAC40 6000-6200 21/12/2018 à 187,10 € ; 9 365,00 € avec les frais.

La baisse d’aujourd’hui offre l’occasion de vendre, alors que la plus grande partie de la plus-value possible est faite (titre plafonnant à 200 € ; en fait 199 € à l’achat compte tenu du spread).
Vente de 50 put flooré CAC40 6000-6200 21/12/2018 à 196,20 € ; 9 800,00 € avec les frais.
Plus-value 435,00 € (4,6 %).

Il reste l’autre put flloré (5800) actuellement dans les 179 € :
gagnant mais a encore du potentiel, on garde.

Toujours bien de gagner un peu d’argent à la baisse.
Même si on gagne plus d’argent :
. avec des liquidités qui n’ont pas perdu de valeur
. et qui pourront être réinvesties dans des achats à bas prix.

Puisque c’est aussi la fin du trimestre, et aussi du semestre, on peut prendre un peu recul et regarder les performances sur 2018 :

Bon 2ème trimestre avec plus de 20 000 euros.

En fait la performance est faite en avril avec une belle reprise des marchés.
Mai et Juin se sont compensés.

Médiocre 1er semestre avec guère plus de 3 000 euros.

Mais les marchés actions n’étaient pas favorables :
globalement MSCI ACWI -1,5 % ;
mais en positif :
. CAC40GR +3,4 %
. Nasdaq100 +8,8 %
et en négatif les marchés émergents, notamment Amérique Latine puis Chine (-13,9 % sur Shanghai Composite !).
Dans ces conditions, la performance presque nulle mais positive du portefeuille Actions est satisfaisante.

Le portefeuille Certificats a été victime d’un accident aérien : éjection du PDG d’Air France.

On peut noter une petite baisse des foncières, en particulier des foncières de commerce, sur des anticipations relatives au commerce en ligne ou à une hypothétique hausse des taux.

Les SCPI sont une source stable de revenus.

Semaine calme, sans achat ni vente

Encore une semaine sans rien faire que regarder.

Les marchés actions sont en petite hausse cette semaine, comme la semaine précédente.
Ca ne colle pas bien avec l’hypothèse d’une "petite reprise technique" ; mais ça profite au portefeuille.

SCPI Corum : acompte mensuel

Pour 1 part : 5,66 € brut ; 5,38 € net d’impôts étrangers.
Pour 55 parts : 296,06 €.

bonjour, arnvaldingodofson, encore mer.ci pour le partage de votre portefeuille et donc de votre experience.

Concernant les bonus cappés j’ai décidé de m’inspirer de votre stratégie, pour l’instant j’observe comment cela fonctionne.

je voulais vous demander concernant l’emission des bonus cappés, ya t’il des dates connues dans le calendrier vu que les emissions sont cycliques ? j’ai remarqué que c’etait souvent en debut d’année vers fevier que la majorité des bonus etait emis.

Pensez vous que la période soit propice pour rentrer sur les bonus cappés ? j’ai l’impression qu’il faut plus rester en stand by en ce moment, l’été étant généralement calme, pour attendre la rentré avec quelques fluctuations possible.

Vallourec (VK) est en forte hausse aujourd’hui. C’est l’occasion de rouler la position sur les bonus cappés. Sur ce sous-jacent, je préfère garder les mêmes bornes avec une grosse marge de sécurité.

Achat Bonus cappé Vallourec 3,50 - 6,00 21/12/2018

Le 09/01 :

Achat de 1 250  BONUS CAPPÉ  VALLOUREC 3,50-6,00 € 21/12/2018 à 5,28 € ; 6 607,50 € avec les frais.

Aujourd’hui :
Vente de 1 250  BONUS CAPPÉ  VALLOUREC 3,50-6,00 € 21/12/2018 à 5,63 € ; 7 030,00 € avec les frais.
Plus-value 422,50 € (6,39 % en 6 mois).

Achat Bonus cappé Vallourec 3,50 - 6,00 21/06/2019

Caractéristiques :
MNÉMO    69FVB
ISIN    FRBNPP00KEQ8
PARITÉ    1,00
BORNE BASSE    3,50
DISTANCE À LA BORNE BASSE (%)    36,40%
NIVEAU BONUS    6,00
PERF. LIÉE AU BONUS (%)    13,21%
ÉCHÉANCE    21/06/2019
RENDEMENT ANNUALISÉ (%)    14,67%

Prime -4 %

Achat 1600 Bonus cappé Vallourec 3,50 - 6,00 21/06/2019 à 5,33 € ; 8 538,00 € avec les frais.