Portefeuille financier de Contraryo

Bonjour,

PEA

> Renforcement du PEA :
¤ Achat de 4 ETF World (CW8) pour 1 070,78 € (ordre effectué à 266,72 €) ;
¤ Achat de 120 ETF Emerging Markets (AEEM) pour 492,75 € (ordre effectué à 4,09 €).

> Portefeuille PEA global :
¤ 16 CW8 avec un PRU de 257,662 € ;
¤ 120 AEEM avec un PRU de 4,106 €.
La répartition financière est de 90% sur le CW8 et 10% sur le AEEM.

Il me reste près de 8 000 € à investir de manière lissée sur les prochains mois.

Assurance-vie

J’ai renforcé mon assurance-vie Fortuneo de 2 000 € passant à 3 000 €.
Je passe d’une gestion sous mandat à une gestion libre : 60% en ETF World et 40% en fonds euros.

Bonjour,

Suite aux modifications récentes d’Amundi (suppression de l’ETF AAEM), voici la nouvelle répartition du PEA.

> Achats / vente sur le PEA :
¤ Achat de 3 ETF World (CW8) pour 820,81 € (ordre effectué à 272,302 €) ;
¤ Vente de 120 ETF Emerging Markets (AEEM) pour 464,85 € (ordre effectué à 3,89 €) ;
¤ Achat de 40 ETF PEA Emerging Markets (PAEEM) pour 731,54 € (ordre effectué à 18,191 €).

> Portefeuille PEA global :
¤ 26 CW8 avec un PRU de 264,739 € ;
¤ 40 PAEEM avec un PRU de 18,288 €.
La répartition financière est de 90% sur le CW8 et 10% sur le PAEEM.

Il me reste près de 5 000 € à investir de manière lissée sur les prochains mois.

Bons investissements à toutes et tous.

Bonjour,

Depuis fin juin, j’ai acheté 4 trackers ETF World :
- 2 fin juillet pour un PRU de 291,95 € ;
- 2 fin août pour un PRU de 279,95 €.

Fin septembre et fin octobre, comme le cours du CW8 avait augmenté, je n’ai pas réalisé d’achat.
Après près d’un an d’utilisation du PEA, je me rends compte que cela apporte des enseignements en termes de psychologie.

Avec une lecture très assidue du forum, je suis persuadé que le lazy investing me convient parfaitement. Mais au lieu de lisser mes achats en ne tenant pas compte du prix du tracker, je stoppe mes achats quand celui-ci est au plus haut. Il conviendrait donc de reprendre mon processus d’achat habituel, car il me reste près de 3000 € en espèces sur mon PEA, qui ne rapporte rien.

Pour aller plus loin et augmenter le montant investi dans ce PEA, je m’interroge sur le fait de réduire les mensualités de ma RP. Il me reste 7 ans avec des taux faibles (15,5 K€ à à,53% et 52 K€ à 1,18%). La mensualité avoisine les 1 000 € mensuels. A voir si cela peut être judicieux d’augmenter la durée et de réduire la mensualité pour placer 200 € supplémentaires par exemple chaque mois sur le PEA.

Bonjour Contraryo,

Dans le cadre de ce même objectif, nous envisageons de placer les liquidités présentes sur les livrets A des enfants, en leur achetant 3 actions chacun d’Air Liquide au nominatif pur. L’idée est de diversifier les placements les concernant. Est-ce sinon plus intéressant de prendre 6 actions au nominatif pur à notre nom pour atteindre plus rapidement les 10 actions (donc une 11ème gratuite) ?

Je pense qu’il est plus intéressant de prendre les actions à votre nom pour plusieurs raisons :

1- Les frais de courtage seront plus faibles en proportion si vous prenez 6 actions d’un coup plutôt que 2x3.

2- Dans le futur, si vous êtes en plus-values, vous pourrez leur faire une cession d’action, ce qui ramènera le PRU de l’action au prix du jour de la cession. C’est donc avantageux fiscalement.

3- Vous bénéficierez plus rapidement des actions gratuites et pourrez plus facilement réinvestir les dividendes en regroupant les titres (il faudra que le montant des dividendes atteigne la valeur de l’action pour le premier réinvestissement, ce qui se fera plus vite en cumulant les dividendes de toutes les actions).

Bien à vous.

Bonsoir,

En complément de la stratégie sur PEA et AV avec des ETF (World, Emerging), j’étais déjà investi en CTO sur URW en titres vifs (quantité 7). Ce jour, j’ai pris position sur Total à 44,50€ (quantité 8). 

Concernant Air Liquide, nous avons constitué un dossier de convention de compte joint au nominatif pur, avec l’acquisition à venir de 6 actions au cours limité de 130 €. Celles-ci iront ensuite aux enfants comme prévu.

Bonjour Contraryo,

Un ETF synthétique investit en effet de manière indirecte via un swap. Il y a un risque (très faible) de contrepartie entre l’échange d’une performance d’actions Européennes et la réplication indirecte de l’indice MSCI World.

Ce risque disparait lorsque vous investissez dans un fond actif comme celui de Comgest (le fond détient physiquement les positions).

Néanmoins il faut bien faire attention à la comparaison : Comgest Monde C investit sur les « grandes capitalisation de croissance ». Il vaudrait donc mieux comparer sa performance avec un MSCI World Growth.
Dans ce cas, la performance du fond serait inférieure à l’indice.

Il faut aussi prendre en compte les frais d’entrée de 2,5% qui ont un impact énorme sur la performance à long terme.

Pour terminer, une autre solution existe : vous pouvez aussi investir directement sur un ETF World physique comme ceux que proposent Vanguard et Ishares et SPDR.

Bien à vous.

Contraryo a écrit :

Concernant les performances, ce fonds est au-dessus de son indice de référence

Sur une certaine période du passé, oui, mais cette période est-elle comparable à aujourd’hui en terme de politique d’investissement ou d’encours pour le fonds?

Sur une certaine période du passé, oui, mais cette période est-elle comparable à aujourd’hui en terme de politique d’investissement ou d’encours pour le fonds?

J’ai regardé de mémoire sur les 5 dernières années. Remonter trop loin dans le passé n’est pas forcément représentatif car le gérant peut changer ainsi que les critères d’investissements.

Soit je n’ai pas eu de frais, car les 2,5% sont un maximum et que Suravenir a probablement négocié cela. Soit, ces frais sont inclus dans l’achat, j’ai dans ce cas moins de part de l’UC.

Je penche plutôt pour la seconde option (frais noyés dans la VL que vous avez acheté avec un supplément de 2,5%). Essayez de comparer votre PRU avec la VL réelle le jour de l’achat et vous aurez votre réponse.

Néanmoins, cela ne remettra pas en cause le fait que c’est un bon fond.

Bien à vous.

Bonjour,

Suite à la lecture très régulière de différents forums et de différents ouvrages, nous avons décidé de revoir la structure de notre patrimoine de façon à la simplifier et à l’optimiser.

Nous avons clôturé deux contrats d’assurance-vie, sur lesquels nous n’avions pas la main et qui étaient plus chargés en frais que ceux que nous avions en parallèle. 

Réorganisation mise en place
> Pour ma femme, ouverture de deux AV chez Linxea Avenir et Linxea Spirit. Son patrimoine est donc placé dans ces deux enveloppes et sur son PEA (ETF World CW8).
> Me concernant, mon PEA était au départ composé d’un ETF World CW8 + ETF Emerging Markets PAEEM. Puis, en parcourant les forums, j’avais pris position sur Total, Renault, LVMH. J’ai essayé de timer le marché, j’ai choisi des entreprises sur des conseils vus sur les fils des différents forums que je côtoie. Cela ne m’a pas convenu car je ne maîtrise pas les fondamentaux pour déterminer si telle entreprise est valable ou non, si elle est vendue au bon prix… J’ai donc revendu plusieurs lignes de mon PEA pour n’être maintenant que sur de l’ETF World CW8.
> Pour nos liquidités ou poche de cash, nous avons ouvert deux livrets d’épargne populaire (LEP) en lieu et place de livrets A. Bon ce n’est pas une martingale mais bon le taux de rendement est doublé.
> Pour les enfants, ils possèdent chacun une AV chez Linxea Spirit à 100% sur de l’ETF World. Nous avons en parallèle un PEL (2,5% bruts) au nom de ma fille jouant la partie "obligataire". Mais l’horizon de placement est au minimum de 12 ans d’où une allocation plutôt agressive.

En parallèle, nous avons toujours nos 30 parts de Novapierre Allemagne + 2,09 parts de Corum Origin (réinvestissement des dividendes) détenues en direct. Nous avions ouvert un CTO au nominatif pur chez Air Liquide pour les enfants, nous détenons 6 actions dans cette enveloppe. De mon côté, il me reste 7 URW dans mon CTO en très (très) nette moins-value, que j’ai décidé de conserver pour le moment.

Cette évolution dans la gestion du patrimoine est d’apporter de la simplicité et espérons-le de l’efficacité. Ma période de chômage devrait (logiquement) bientôt prendre fin, j’aurai donc logiquement un peu moins de temps à consacrer au suivi du portefeuille.

Belle journée à toutes et tous.

Bonsoir,

Primo : petit message pour la modération, je n’avais pas envie de créer un nouveau portefeuille, est-ce possible de renommer mon topic en "Portefeuille financier et de SCPI de contraryo" ? Merci d’avance.

Réflexions menant au projet d’investissement en parts de SCPI : LMNP VS SCPI !
Il nous reste un peu moins de 5 ans de crédit immobilier, une ligne de prêt de 100€ prendra fin dans 1,5 an. L’objectif est de bénéficier une nouvelle fois de l’effet de levier car, au-delà de la construction d’un capital, il permet aussi d’assurer une protection familiale (via l’assurance décès invalidité).

Avant de nous orienter davantage vers l’univers des SCPI, nous avons pesé le pour et le contre dans notre cas. Nous avons 2 enfants en bas âge et allons sûrement évoluer dans nos postes respectifs dans les années à venir. Voici l’état de nos réflexions au départ :
- Acheter un bien dans l’ancien, le rénover et le louer en LMNP. J’ai déjà rénové plusieurs logements avec mon père, j’ai des amis artisans ou équivalents. Mais bon, c’est tout de même du temps à passer, ne pas profiter de sa famille pendant ce temps et devoir gérer des locataires.
- Investir dans des parts de SCPI : projet passif puisqu’en quelques clics ou échanges, on détient des parts d’un patrimoine diversifié et à part la déclaration annuelle des impôts à effectuer, cela n’est pas preneur de temps. Cela permet aussi de diluer le risque, un peu comme l’ETF World !

D’un côté, il y a sûrement des meilleurs coups à faire avec un bien dans l’ancien, car on peut faire des plus-values sympas avec quelques travaux et pas d’impositions supplémentaires avec le statut LMNP. De l’autre, des frais d’entrée plus conséquents, des rendements sûrement moindres qu’un bien en LMNP, mais une tranquillité d’esprit.

Voilà pourquoi, après échanges, nous en sommes arrivés à cette conclusion.

SCPI : début de la recherche
Cela fait plusieurs années que je lis de manière assidue le forum. J’avais pris des captures d’écran intéressantes sur le choix des SCPI, sur les critères de sélection… J’ai donc contacté plusieurs courtiers spécialisés dans les SCPI (France SCPI, SCPI-8, Moniwan, Louve, Primaliance…), j’ai surtout insisté sur le fait d’avoir une SCPI dite paquebot, avec un historique, un sérieux dans la gestion et une pérennité dans la distribution des dividendes. Dans ma tête, je voyais surtout Immorente, à tord ou à raison.

On m’a proposé différentes SCPI : Immorente, Pierval Santé, Europe Invest (sûrement trop jeune pour notre premier portefeuille), Epargne Pierre et Activimmo (mais exclusivement sur le marché français, alors qu’il nous faudra diversifier en Europe), LF Europimmo, Corum, Eurion.

Contours du projet
Pour le moment, nous sommes partis sur un investissement de 100 000 € à crédit (déduction des intérêts d’emprunt), sur 20 ans, avec 3 SCPI pour diversifier les sociétés de gestion. L’idée serait aussi de prendre des SCPI européennes pour avoir une fiscalité plus douce. Notre impôt sur le revenu sera approximativement de 2 500 € l’an prochain (on n’en payait pas jusqu’à présent ou très peu, mais cela va changer suite à des évolutions professionnelles). Pour rappel, nous avons actuellement une TMI à 11% et 3 parts.

Pour information, nous détenons déjà 30 parts de Novapierre Allemagne (100% commerces) et 2,13 parts de Corum Origin (diversification en Europe, réinvestissement des dividendes). Le total représente environ 10 000 €.

L’objectif serait d’investir cette année cette somme de 100 000 €, avec un prêt sur 20 ans. Dans 10 ans, notre premier enfant aura 18 ans et nous pourrons éventuellement revendre nos parts si nos autres investissements avaient été un échec. Comme notre prêt de résidence principale se finira mi-2026, l’idée serait de réemprunter dans quelques années un plus gros montant pour l’investir dans les SCPI par exemple pour préparer la majorité de notre second enfant et/ou notre retraite future.

Sélection des SCPI
Suite à mes lectures et échanges avec les différents courtiers, j’ai retenu différents critères. J’ai lu en diagonales les rapports annuels de certains SCPI (pas toutes encore). En somme, j’ai tenté de faire mes devoirs au mieux.

J’ai abouti au tableau ci-dessous :


Nous souhaitons investir dans 3 SCPI : Immorente et Pierval Santé ont notre préférence dans l’immédiat, mais quid de la troisième ?

LF Europimmo, Eurovalys et Corum possèdent un patrimoine investi en Europe. Plusieurs courtiers m’ont déconseillé Corum (notamment pour la société de gestion, trop agressive, borderline sur le rendement communiqué en brut…), mais bon les 2 autres SCPI sont aussi plus récentes… Même si La Française est une société de gestion connue.

Prochaines étapes
Je dois encore rencontrer un CGP du forum pour voir ce qu’il peut nous proposer par rapport à notre profil. J’ai aussi contacté ma courtière bancaire pour savoir quelles conditions elle avait en ce moment. En effet, les propositions des courtiers n’étaient pas fameuses pour le moment. Par contre, certains courtiers proposaient des rétrocommissions, à voir comment cela se passera avec le partenaire final que nous retiendrons.

Interrogations
1/ Est-ce possible et avantageux de réintégrer ces premiers achats en direct à l’avenir dans une SCI ? Du type, si notre second investissement était plus conséquent comme Malochat (Yvan, maxlille…) dans 3-4 ans, cela pourrait se faire dans une SCI à l’IS (US + PP).
2/ J’ai cru comprendre qu’il y avait un “cheat code” avec la détention d’un bien immobilier loué en nu et les parts de SCPI. Cela donne accès au micro-foncier et l’abattement de 30%. Exemple : j’investis dans un garage une fois que les intérêts d’emprunt ne seront plus déductibles, cela fonctionnera-t-il ? Serait-ce judicieux ?

Je vous remercie d’avance si vous m’avez lu jusque-là. De mon côté, je vais retourner potasser ma sélection de SCPI et lire les rapports annuels des 3 SCPI européennes citées. A moins que je n’ai loupé d’autres SCPI toutes aussi intéressantes…

En l’occurence, il s’agit de Primaliance :-) Par contre, la personne avait de loin une meilleure expertise du marché des SCPI, par rapport aux autres courtiers.

contraryo, le 08/01/2022 a écrit :

Interrogations
1/ Est-ce possible et avantageux de réintégrer ces premiers achats en direct à l’avenir dans une SCI ? Du type, si notre second investissement était plus conséquent comme Malochat (Yvan, maxlille…) dans 3-4 ans, cela pourrait se faire dans une SCI à l’IS (US + PP).
2/ J’ai cru comprendre qu’il y avait un “cheat code” avec la détention d’un bien immobilier loué en nu et les parts de SCPI. Cela donne accès au micro-foncier et l’abattement de 30%. Exemple : j’investis dans un garage une fois que les intérêts d’emprunt ne seront plus déductibles, cela fonctionnera-t-il ? Serait-ce judicieux ?

1) Non, sauf à vendre/acheter les parts, avec les frais et impacts sur un éventuel emprunt. De toute manière, vous ne semblez pas avoir la surface financière pour vous lancer dans un montage "à la Malolechat"…
2) Non, vous avez mal compris, et c’est une mauvaise idée. En optant pour le micro-foncier, vous devrez déclarer votre quote-part de l’ensemble des recettes de type loyer des SCPI, et pas celle du résultat des SCPI, avant d’appliquer l’abattement forfaitaire de 30%. D’une part, la plupart des SCPI ne me semblent pas fournir les informations pour ceci. D’autre part, je en pense pas que ce soit au final avantageux.