Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Tout à fait d’accord, j’ajouterai que c’est dans ces moments charnières que les marchés sont le plus fébriles.
L’économie sera "normalisée" après l’élection américaine, avec la ligne du nouveau gouvernement soit début 2025 et une idée un peu plus claire de la trajectoire des taux de la FED.
Cette période actuelle peut être dangereuse,  notamment en Europe, le chancelier Allemand, Olaf Scholz appelle à la paix en Ukraine, son pays va mal, la "locomotive" de l’Europe manque de carburant et ne peut pas compter sur la France où la situation est bien pire.
Je me demande si le nouveau paysage économique qui arrive ne va pas changer le visage de la bourse, la tech va t-elle laisser la place à un autre secteur ?

On pourrait parler de normativité économique, les acteurs économiques, comme les marchés, ont en horreur l’incertitude, les conditions peuvent être mauvaise, ce n’est pas grave si on peut voir où on va.
Le cycle de hausse des taux n’a pas empêché la bourse de progresser dans un environnement qui peut sembler non favorable. Aujourd’hui, nous sommes entre deux.
Nous ne pouvons pas parler de normativité en ce qui concerne la France, un gouvernement qui ne tient qu’à un fil, entre le NFP et le RN, qui va annoncer son programme qui sera applicable ou pas. Comment se projeter dans ces conditions ?

Une fois passée la période un peu obscure dans laquelle nous sommes oui je pense qu’on peut espérer des lendemains qui chantent. Le timing va être la clef pour investir au bon moment. Je compte bien tirer parti de l’AT pour m’y aider.

Vous avez cité l’IA : la partie hardware a été la grande gagnante ces derniers mois, ça peut continuer un peu mais place au software maintenant, pas mal de grosses entreprises US qui se sont équipées ou qui ont passé commande vont pouvoir en profiter, je pense qu’il faut viser ces entreprises pour le redémarrage, plus que des NVidia, AMD ou Intel. Sauf si l’IA fait flop comme certains le croient

La révolution suivante (dans 5 à 10 ans) à mon avis sera dans la robotique (notamment les robots humanoïdes), elle a fait des progrès prodigieux ces derniers mois, on est à la veille d’une révolution qui entrainera des gains de productivité gigantesques.

Ensuite (dans 10 à 20 ans) viendra peut-être la fusion nucléaire… Il y a eu pas mal de gros investissements ces dernières années dans des startups ce qui m’a mis la puce à l’oreille.

A effacer

Dernière modification par Nevermind (09/09/2024 19h24)

Bonjour à tous,

Personnellement je suis d’avis qu’effectivement il est plus probable qu’improbable que le marché connaisse une baisse entre maintenant et le T1 2025.

Maintenant une fois cela dit il y a quand même un petit hic à être trop "bear" : la date exacte de la baisse n’est pas connue, et donc il est aussi possible que le marché monte, puis baisse, et revienne en conséquence à la valeur qu’il a maintenant.

Il est possible que le marché monte, puis baisse moins que la hausse, et reparte à la hausse.

Bref vous aurez compris mon point : timer une baisse sur le papier c’est séduisant, la mise en oeuvre est plus complexe. Surtout que louper les derniers effets positifs d’un marché haussier ça peut piquer niveau performance comparable (pas dans ’l’absolu bien sur vu qu’on ne perd pas d’argent - hors inflation - à être hors marché).

Sur le long terme je rejoins toutefois le point de vue de l’hote de cette file, il me semble que la marche vers le progrès a encore de beaux jours devant elle, et qu’en conséquence les acteurs jouant cette marche vers le progrès seront gagnant dans le futur. Je ne connais pas la date de ce "futur", ça peut petre 2030 comme 2035

L1vestisseur a écrit :

En 2008, on avait une crise financière provoquée par la crise des subprimes. Les autorités n’étaient pas intervenues pour sauver Goldman Lehman Brothers et avaient mis longtemps à réagir en baissant les taux en catastrophe.

Pour avoir un petit historique. Qui a agit en premier.

La FED a commencé à baisser ses taux en aout 2007.

A ce moment là, c’est seulement le début des pertes liés au subprimes.

Les premières rumeurs datent de juin 2007.
Les annonces officielles du 30 juillet 2007.

Lehman Brothers ? Histoire de la plus grande faillite au monde



Donc les autorités ont réagi.
Les taux ont baissé pendant 1 an et demi. Ce qui n’est pas une baisse en catastrophe.

Pour moi, si la FED commence à baisser ces taux, c’est que l’économie a déjà ralentit.

Concernant l’immobilier, les prix actuels reflètent la capacité d’achat lorsque les taux étaient à 1%…
On est à 3.5%/4% en Europe.

La reprise, de mon avis, va être lente. Simplement je le vis, je n’arrive pas à acheter. L’agence me dit que ce n’est pas reparti, rien ne se vend à moins d’être à 15-20% sous le marché.
Entre la baisse des prix de l’immobilier, et la baisse des taux, pour que ça concorde à nouveau, je dirais qu’il faut attendre la fin de la baisse des taux… D’ici là l’économie va continuer de ralentir.

Je suis allé faire une sortie avec un gars qui bosse chez Vicat le cimentier. Il prévoit encore une mauvaise année en perspective.

Je ne crois pas que la situation économique soit merveilleuse, mon indicateur énergie (la croissance est liée à sa consommation) est mal engagé, les cours du pétrole sont bas.
La Chine refuse de relancer son économie, elle doit avoir ses raisons.
Nous sommes dans l’incertitude ; élections américaines, Trump ou Harris ?
Guerre en Ukraine ; le président ukrainien demande le droit de frapper Moscou tandis que l’Allemagne veut la paix.
Les extrêmes montent en Europe, poussant l’Allemagne à contrôler ses frontières.
Le régime gauchiste de la France est tombé, le plus d’État, plus d’impôt, c’est fini, nous avons dépassé les lignes rouges. Nous nous dirigeons, à terme, vers moins d’État et moins d’impôt soit une politique de droite.
L’immigration est une variable d’ajustement (ce que ne nous disent pas les médias et les politiques) plus d’immigration, c’est plus de main-d’œuvre (le chômage n’est qu’une réserve de main-d’œuvre) et baisse des salaires, le patronat est pour, moins d’immigration, c’est des emplois nous pourvus et des hausses de salaires. Voir l’étude faite au Canada qui veut restreindre les visas.
Tant que la situation n’est pas clarifiée, on ne peut pas avoir une vision de l’avenir économique tout en sachant que l’économie n’a rien à voir avec les marchés, se sont deux mondes différents bien qu’ils semblent liés.
Ce qu’il faut surveiller, d’après moi, c’est la capacité des entreprises à faire des bénéfices.
Je vais tâcher d’être vigilant sur le choix des secteurs potentiellement gagnant et je rejoins bed43fr, l’IA n’est qu’à ses débuts et le software arrive.

Vente d’Esker ce matin suite annonce OPA, plus value de 70% pour un total d’environ 4200 euros, ce qui m’a permis d’initier des lignes sur toutes les valeurs en Watch List de mon screener PME, et de renforcer Neurones et Planisware.

J’entends souvent parler d’appauvrissement de la côte, mais Planisware qui a été introduite il y a moins d’un an est aussi une société de logiciels, plus profitable et qui connait une plus forte croissance qu’ Esker, à une valorisation beaucoup moins élevée.
SII est sortie de la côte l’an passé, mais il y a encore Neurones, Wavestone ou encore Linedata qui sont de très bonnes alternatives.

Sinon, j’attends toujours que Nvidia se réveille. Il y a beaucoup de nouvelles positives dans la presse concernant les investissements dans l’IA, que ce soit au niveau des Gafam ou des Etats souverains.
D’ailleurs, au contraire du Dow Jones et du S&P500 qui ont franchit de nouveaux plus hauts historiques hier, le Nasdaq accuse toujours un retard de 4% sur ses plus hauts de juillet. Je pense qu’à un moment donné Nvidia prendra le lead de la hausse des indices et propulsera le Nasdaq vers de nouveaux plus hauts (fin octobre / début novembre ?).

MollusqueAttentif, le 11/09/2024 a écrit :

MarsAres a écrit :

le président ukrainien demande le droit de frapper Moscou

Je suis très étonné, avez-vous une source (autre que Trump ou Musk) ?

Pour que vous soyez au courant de l’actualité ;

Guerre en Ukraine : Zelensky demande à l’Otan de lui laisser carte blanche pour frapper la Russie

Sachez que Zelensky est récemment passé de carte blanche à frappes militaires ciblés.

@MarsAres

Je ne vois pas dans votre article où il serait question de frappes sur Moscou. Serait-il possible que vous confondiez Moscou et « la Russie » ?

Ce n’est pas la même chose de dire « nous devons lever toutes les restrictions » et « nous demandons le droit de frapper Moscou ». Je ne vois absolument pas Zelensky prononcer la deuxième phrase à l’heure actuelle : diplomatiquement, elle serait extrêmement maladroite et il y aurait sans doute là bien plus à perdre qu’à gagner pour l’Ukraine. Par contraste, « lever toutes les restrictions », cela veut juste dire « C’est déjà assez difficile comme ça pour nous ; pouvez-vous SVP nous laisser nous défendre sans être obligés en permanence de garder une main dans le dos ? ». (Même si la levée de toutes les restrictions permettrait techniquement de frapper Moscou.)

Je m’arrêterai là car c’est complètement HS et que si jamais vous soutenez, malgré ma réponse, que « le président ukrainien demande le droit de frapper Moscou »… eh bien c’est que je ne peux rien faire de plus pour vous.

Est-ce que vous pouvez éviter de faire un débat sur la guerre en Ukraine sur ma file svp ?