Portefeuille financier (cryptos, ETF, AV) de Pikaia

Point n° 11 - Mai 2022

Le cours du bitcoin a visité un nouveau plus bas depuis le dernier ATH. Il est passé sous le support des 30k$, puis est revenu s’installer dessus. Maintenant le prochain support d’importance est le ATH du cycle de 2017, vers les 20k$.

Pas de mouvements de portefeuille ce mois ci.

Gains lending en baisse à cause des taux CDC et Ledn :
0,1462 BTC + 0,28 ETH + 3 051,68 USDC + 0,22 PAXG

Bilan impôts 2021 : 84k€

Vu le contexte actuel, si le cours remonte au-dessus de 35k$, j’appellerai ça un ’relief rally’ et j’essayerai de vendre des BTC supplémentaires pour atteindre 1M€ diversifiés hors de BTC et ETH.

Par contre si le cours descend sous les 25k$, j’ai l’impression de revenir sur une zone de spéculation et probablement de volatilité, “comme au bon vieux temps”. Ça risque d’être difficile de résister à l’envie de racheter des cryptos, au détriment de ma diversification.

Portefeuille

3.8M€ avant impôts PFU.

@Jef56

J’ai conservé les PAXG sur le ledger. Mais après réflexion j’ai pris le risque de remettre les ETH non stakés chez Nexo (4%/an). Vive la crypto vallée Suisse.

Mes BTC et USDC sont chez le canadien Ledn (BTC 2%/an et USDC 7.5%/an) mais j’ai commencé à en déplacer vers Bitfinex, car les taux de lending se sont reveillés ces dernières semaines. On verra si ça va durer.

J’avais déjà perdu des BTC lors des hacks de Bitfinex et Poloniex il y a quelques années. Et bien plus encore au tout début avec les arnaques de Butterfly labs (équipement de mining) et de Friedcat (contrats de mining). Mais j’ai eu la chance d’éviter les nombreuses autres embûches, de Mt Gox à Terra.

Au total j’ai sorti presque 1M€ en fiat avant impôts. Mais si j’additionne mon patrimoine crypto restant au cours d’aujourd’hui, je retrouve le même nombre de bitcoins que j’ai achetés au départ de l’aventure ! Donc je continue à penser que ces placements sont intéressants dans mon cas, malgré les risques.

Pour le cycle actuel j’ai essayé de suivre les conseils de Prohashing : se méfier des taux très élevés et ne pas mettre trop de fonds sur les plateformes qui reposent sur un jeton.

Par contre je ne partage pas l’avis de l’auteur concernant l’importance de la régulation américaine et notamment le risque sur les USDT. A mon avis Tether est encore le “too big to fail” du Bitcoin.

On peut également ajouter que le rendement en staking s’annonce plutôt bon (autour des 10%) et comme il consommera moins d’énergie, ça pourrait intéresser certains institutionnels sans que cela impacte les critères ESG (à tort ou à raison, peu importe, je ne veux pas relancer le débat).

Ce qui est dommage par contre c’est que des acteurs centralisés peuvent prendre la main sur la gouvernance. Pour l’instant ces derniers semblent bienveillants vis à vis de l’écosystème mais ça reste un point négatif.

@piakaia Je serais curieux d’en savoir plus sur vos validateurs qui tournent sur votre serveur. J’y songeais justement ! Mais j’en suis qu’à un stade très préliminaire dans mes recherches.

Pour info, Vitalik Buterin va sortir un livre qui a l’air très sympa.

Point n° 16 - Octobre 2022

J’ai fait 2 mouvements importants début octobre :

J’ai retiré la plupart des ETH de Nexo pour les passer en staking. En effet, je n’en ai pas besoin à moyen terme et ça me permet d’éviter le risque de contrepartie chez Nexo.

Par ailleurs, j’ai changé tous mes PAXG (crypto indexée sur l’or) en stable coin (indexé sur l’USD) quand le cours de l’or est remonté brièvement à 1720$.

J’avais utilisé des bitcoins >30k$ pour l’achat, donc ça reste une bonne opération, mais l’objectif est surtout de préserver la valeur monétaire.

En effet, j’ai le sentiment que les marchés vont au mieux continuer à stagner dans une longue consolidation. Et au pire ils y aura une purge plus importante. Tant que la Fed continue sa politique de montée des taux, la plupart des actifs semblent opposés au dollars. Et j’ai l’impression que l’or n’est pas épargné.

Je suis en phase de consommation de mon patrimoine. En commençant à quitter les cryptos, mon objectif était de me diversifier pour préserver le capital sur le long terme. Néanmoins je n’ai pas réussi à aller jusqu’au bout du processus avant l’éclatement de la bulle, donc je préfère me concentrer sur le cash pour "passer l’hiver au chaud" en attendant le prochain cycle crypto.

Du coup, tant pis pour la diversification entre plusieurs actifs. Mon patrimoine est plus concentré mais j’espère que c’est temporaire en attendant un prochain cycle économique plus favorable.

Au passage, ça me permet de profiter du lending de stable, alors que les PAXG dormaient sur mon Ledger.

Gains

Total lending + staking + trading : 8700 équiv. €

Portefeuille

2.75M€ avant impôts PFU.

bonjour Cayucyucan, oui vous avez tout à fait raison, c’est exagéré. Je dois diversifier mon patrimoine pour tenter de le préserver, maintenant que j’ai atteint mon objectif de FIRE. On ne va pas refaire le match, mais j’ai du mal à quitter le projet Bitcoin, dont la proposition de valeur me tient à cœur (regarder une interview d’Alexandre Stachtchenko BITCOIN EST UNE CATASTROPHE : MYTHES & RÉALITÉS (feat. Alexandre Stachtchenko) - YouTube). De plus la fiscalité française ne me facilite pas la tâche. Que feriez-vous à ma place ? 🙂

bonjour BriochePainPerdu, bravo à vous aussi pour votre portefeuille ! Le dernier hiver crypto était rigoureux.

Concernant le cashout, j’utilise beaucoup la carte Deblock pour les dépenses quotidiennes. J’ai aussi fait des virements sans problème, sauf vers Bourse Direct et Saxo, car néo banques non acceptées.

Pour la déclaration flat tax, j’ai acheté mes bitcoins à 60$ donc je ne m’embête pas.

A propos de la suite de ce bull market, à mon avis ce cycle voit le transfert des réserves massives de bitcoins des Whales vers Wall Street et autres institutionnels. Mais à quel prix et surtout combien de temps ça va prendre ?

J’aime bien écouter Cédric Froment (spéculation sur le sentiment de marché) et Alexandre Vinal Cointips (plus orienté analyse technique) sur YouTube. Je lis les discussions passionnantes sur Reddit r/BitcoinMarkets. Il y a aussi un gars qui a rassemblé plusieurs indicateurs de top de marché (aucun n’indique d’échauffement pour le moment) : @7-3.bsky.social on Bluesky

bonjour EleonorRigby, merci pour votre message. Vous avez raison, il n’y a pas assez d’amateurs de cryptos sur ce forum. Par contre, la qualité des discussions est à la hauteur.

Merci pour votre conseil. Effectivement, j’ai versé des sommes importantes de Deblock vers Boursobank CTO sans problème. 👏

Bonjour Jef56, pour obtenir 3M€ il faudrait vendre à la louche la moitié de mon trésor. Je pense que mon cœur se briserait haha

Bonjour cikei, je pourrais effectivement diversifier en restant dans les cryptos. Mais le risque de contrepartie d’AAVE et des stablecoins est énormément plus élevé que de détenir des bitcoins. Par ailleurs, les gains sont théoriquement un évènement taxable. Par contre j’ai quelques PAXG, de l’or physique titrisé sur un jeton.

Bonjour Fredaw01, est ce que la hausse est déjà terminée ? Peut être que le phénomène de “diminishing return” va atténuer le prochain cycle de 4 ans. Ils seront peut-être moins difficiles à traverser.

Bonjour Gog, oui Deblock exige un KYC complet avec selfie.

Bonjour JoeLeFaux, je n’ai pas avancé sur le sujet de l’expatriation mais on en a parlé à la maison. Je suis installé à la campagne avec femme et enfants. J’aurais du mal à bousculer ma vie actuelle simplement à cause de la fiscalité. Pour le moment, on est attentiste et les 30% du PFU sont ok. Je pense que j’accepterai même un peu plus. Par contre, si l’impôt sur le patrimoine est rétabli, ça touchera plus concrètement à mon SWR de FIRE et je pense que ça nous motivera pour se pencher à nouveau sur le sujet. On n’est pas à une année prêt sauf s’ils mettent aussi en place une exit tax crypto.

Bourse direct refuse les virements en provenance des néo banques, sauf N26 et Revolut, et requiert une preuve d’origine des fonds pour certains montants. Toutes ces règles obscures pourraient être mieux signalées. 3 semaines de montagnes russes avec le support, mais rien de bien grave.

A propos de l’arrêt du lending et staking, effectivement je ne produis plus rien avec mes cryptos. Néanmoins j’ai remarqué que plusieurs années de staking à 3-4%/an se font effacer par une hausse/baisse du cours de quelques jours. Quel est l’intérêt de chercher des gains ? Sans parler des risques de fiscalité, de contrepartie et de sécurité. Ce genre de risque n’est plus adapté à mon capital.

Bonjour Nicofil, Merci pour vos bons conseils. Je ne les prends pas à la légère. Nous sommes d’accord que le bitcoin peut s’écatrouiller la nuit prochaine, comme dirait ma femme. Ou simplement changer de dynamique une fois entre les mains de Wall street, comme l’or au début des ETF.

Néanmoins je suis fasciné depuis 12 ans par la proposition de valeur du projet Bitcoin (regarder une interview d’Alexandre Stachtchenko BITCOIN EST UNE CATASTROPHE : MYTHES & RÉALITÉS (feat. Alexandre Stachtchenko) - YouTube). Je vois ça comme une expérience, une innovation à la portée mondiale. Si le cours chute beaucoup, cela ne changerait pas significativement mon quotidien, mon épanouissement et celui de ma famille, car ma maison est remboursée et j’ai déjà assez de côté pour vivre heureux en mode FIRE. C’est pourquoi j’ai du mal à envisager d’en vendre une grande partie d’un coup.

A propos des nouveaux impôts, je pense que le PLF prévu début 2025 concernera les revenus de 2024. Il y a un risque (faible) que la CEHR, l’IFImproductive et autres nouveautés s’appliquent de manière rétroactive. Que faire si cet argent est investi/bloqué et que le fisc m’en réclame une partie ?

Par contre vous avez raison, les PV 2025 risquent d’être plus fortement imposés.