Portefeuille d'actions de Skywalker31

Bonjour
Opération de la semaine :
compte tenu des marchés hauts, décision d’alléger à la marge la poche Actions Monde (cession du Fidelity World de l’assurance vie pour environ 7 K€ et avec 17,5% de plus value) et arbitrage en faveur de Carmignac Commodities pour 60% (il me manque les commodities dans mon allocation teintée de all weather, surtout en perspective éventuelle d’un regain d’inflation) et du fonds euros pour 40% (mise à l’abri à défaut de vouloir en rajouter sur la poche Immo sans doute haute elle aussi…).
bon dimanche.

Bonjour Fructif,
Dans le All weather de Ray Dalio, les commodities sont indiquées si le marché bascule en croissance et/ou en inflation, cf graphique ci après.

Pour le dire autrement, si l’économie mondiale repart (ce qui semble etre le cas) cela renforce également une certaine pression inflationniste, et les premiers à se reprendre sont les commodities et on est assez dans cette configuration là pour l’instant semble-t-il.
j’ai pris un fonds commodities sur mon AV à défaut de pouvoir prendre un tracker correspondant dans mon PEA.
a+

Oui Fructif, nous sommes d’accord, il s’agit d’une diversification à la fois dans le cadre du buy & hold et du all weather. J’ai hésité avec le lyxor CRB sur CTO mais j’ai retenu le Carmignac sur AV car je voulais surtout diminuer un peu le world sur l’AV compte tenu de l’envolée récente donc la petite opération s’explique par tout cela à la fois.
Comme dit Ray Dalio par rapport à sa théorie :

Dalio a écrit :

"I never know anything really. Everything is a probability." - Ray Dalio

bonne fin de week end.

Reporting 30 11 2017

Bonsoir,

La fin d’année est l’occasion d’un bilan particulier pour chacun. En ce qui me concerne, je reste concentré sur mes fondamentaux et mon fil rouge :
- améliorer petit à petit mon rendement net de fiscalité sans prendre de risque,
- réduire la volatilité par une saine allocation d’actifs relativement décorellés et stables,
- en visant in fine l’amélioration constante du ratio PERF/VOL.

En ce qui me concerne cela donne les graphiques suivants depuis début 2015 :


Les ratios sont largement en amélioration. Plus ils sont déterminés récemment, plus ils ont du recul et donc du sens puisque chaque donnée est calculée depuis l’origine.

Il y a eu un flottement des marchés de mai à aout 2017, cela se voit nettement dans la courbe. Depuis cela a été rattrapé en octobre.

L’objectif est que le ratio perf/vol converge vers 1. Je pense que je ne pourrai jamais le dépasser étant donné que mes actifs n’ont pas vocation à superformer les marchés actions, les marchés fonds € ou les marchés SCPI : ils les reflètent purement et simplement.

Cela confirme mon allocation et mon  approche inchangée pour 2018.

Bonnes fêtes.

Bonjour,

merci Fructif, super, je me débrouille pas si mal alors
(pour mémoire PERF/VOL Carmignac Patrimoine ressort à +0,15 selon le même calcul que je m’applique lorsque je détermine +0,56 pour ma VL)
De plus je me disais entretemps que vu que j’ai 13% de cash d’une part et que je déduis d’autre part la CSG de 15,5% de mes performances, je plafonnerai probablement au mieux autour de 0,75 (ce qui équivaudrait à peu près à un sharpe de 1 brut et sans cash).

bonnes fêtes !

Bonjour,

Beaucoup semblent s’affoler alors que les cours ne sont revenus qu’à leur niveau de mi novembre 2017 soit il n’y a que trois mois. Pas de quoi fouetter un chat. Quand on regarde la courbe du World on voit bien l’emballement de fin d’année 2017 qui lui même suit une hausse déjà très longue et régulière.

Dans le précédent reporting à fin janvier j’écrivais que je venais de céder à la marge 7500 € de World car "la bourse avait monté avec excès et corrigera". Cela avait ramené la part Actions à 27% contre 30% en standard. Pour une fois je ne m’étais pas trompé mais j’aurais du rajouter un zéro dans le montant arbitré (…je plaisante) ! Enfin bref j’avais un peu "désensibilisé" et c’est une bonne chose.

Bilan à date : la baisse Actions représente à peu près à ce jour 12.000 € soit, avec une estimation rapide, 1,5% de baisse pour le portefeuille diversifié après CSG. Cela me permet de bien tester ma stratégie PERF/VOL et mon acceptation de celle-ci. Je suis resté assez indifférent devant les baisses des deux dernières semaines, alors que lors des agitations de 2015 ou 2016 mon exposition m’avait bien plus préoccupé.

Je ne modifie donc rien dans l’allocation pour l’instant. J’ai à la marge toujours une petite ligne SP 500 Short C2U qui était en moins value de 360€ au précédent reporting. Elle a déjà récupéré 220 €. Je vais mettre un ordre de vente avec un seuil de baisse complémentaire de 5% du SP500 c’est tout à ce stade.

bon dimanche.

Reporting au 31/3/2018

Bonjour skywalker31,

Je vous comprends, mais faîtes attention, toutes les études ont montré qu’il fallait diversifier son portefeuille : 3 ou 4 lignes est un bon chiffre, et même si ce sont des ETF.

Dans votre cas, je pense que vous avez 3 possibilités :
- Sears Holding
- Un ETN Long Volatility
- Un ETF S&P500 x3

On est jamais trop prudent ! Surtout en Bourse.

Belle initiative, Skywalker. Le courage c’est d’admettre que l’indépendance financière ne passe évidemment pas par un effort régulier d’épargne investie dans des marchés conventionnels - fonds €, actions, immobilier, tout ça c’est so 20e siècle… - mais par une stratégie innovante qui doit laisser libre place à la créativité.

En complément des excellents conseils de Fructif, je vous suggère donc d’ajouter une bonne ligne (minimum 40%) de cryptos, en ciblant les moins chères (moins de 0.01€), souvent victimes de rumeurs infondées les qualifiant de shitcoins. (Comme conseillé par Lynch pour les actions, préférer celles aux noms ridicules.)  La conjoncture est favorable, il faut acheter au son du canon ! Avec évidemment un bon levier pour profiter pleinement du dynamisme de ces produits.

Avec ça, pas de doute, votre portefeuille va reprendre vie !

Sky , vous êtes allé à la pêche ce matin du 1er avril ?

Vous avez tout à fait raison de vouloir réveiller vos investissements.

Le Chili est un excellent choix, c’est le pays d’Amérique Latine qui à l’économie la plus avancée.

Par contre AUPLATA me parait très spéculative, à moins que vous ayez des informations particulières, je n’y consacrerai qu’une toute petite partie de mon portefeuille. Pour investir sur l’or, je préfère les sociétés de royalties comme Franco-Nevada ou SANDSTORM GOLD.

Vous devriez vous diversifier davantage, le Chili est un pays minier et vous y ajoutez une minière.