Portefeuille d'actions de Trahcoh

Et bien vous pouvez simuler un prix des matières premières considérées au plancher pendant quelques années (dans ce scénario, quelle sera la capacité bénéficiaire ?), associé à une augmentation du coût du financement et à quelques dépréciations d’actifs au passage.

S’il reste quelques € ou $ dans les comptes à la fin de cette simulation, le jeu en vaut peut être la chandelle.

Sans trop d’effort, un panier de net-nets ne devrait pas être difficile à constituer dans de telles conditions (mais je comprends tout à fait la logique de l’ETF, même si je n’y adhère pas).

J’ai toujours trouvé cette hypothèse simpliste: niveau des taux corrélés aux résultats des banques et des assureurs.

Je n’y connais rien , mais les résultats d’Axa et Société Générale ne font que progresser depuis 4 ans, en parallèle de la baisse des taux. J’en conclus donc que cette hypothèse me semble fausse, ou incomplète.

Lien vers la discussion sur les bancaires:

Chute des bancaires, opportunité ou risque ? (4/5)

Quand je voix ce que la hausse des taux de 0.25% a provoqué sur les marchés actions l’hiver dernier, je me dis également qu’il est temps de prendre une partie de ses plus-values.

Achat de Maison France Confort après les résultats semestriels, merci Stanny pour le suivi.

(3/3) Maisons France Confort : une valeur de croissance ?

Je publie ici les horribles résultats semestriels d’Actia Group, en l’absence de discussion dédiée:

En M€ S1 2017/ S1 2016/ Variation.
Chiffre d’affaires 218,2/ 221,8/ - 1,6 %
EBITDA 11,1/ 21,0/ - 47,3 %
en % du CA 5,1 %/ 9,5 % -
Résultat opérationnel 6,3/ 13,3/ - 52,5 %
en % du CA 2,9/ % 6,0 % -
Résultat financier (3,7)/ (1,1)/ - 226,5 %
Résultat net 2,4/ 10,9/ - 77,9 %
Résultat net part du Groupe 2,3/ 10,6/ - 78,4 %
Endettement / Fonds propres 76,6 %/ 80,5 %

Actia : Résultats du 1er semestre 2017

Dernière modification par Trahcoh (20/09/2017 12h34)

Achat ce jours de titre Solutions 30 , et SII, suite au maintien, voire à l’amélioration des excellents résultats.

Solutions 30: croissance de 52% du CA au 1er trimestre - Boursorama

SII: confirme la hausse de son résultat opérationnel - Boursorama

SII était suivie depuis un moment en raison de sa présence dans le fond Indépendance & expansion.

Solutions 30 était suivie aussi (merci à Alexi92 pour le suivi), et fait suite à mes lectures du livre de William O’Neil "How to make money in stocks". Ce qui explique son achat malgré le PER très important.

Suivi annuel du portefeuille:

Plan Epargne en Actions   
Burelle    1,56%
Derichebourg SA    2,94%
EDF    1,75%
ETF Lyxor ETF CAC MID FR0011041334 CACM    3,66%
LYXOR ETF SX6 TECH    1,22%
AMUNDI NDXH EUR HD     1,75%
AMUNDI ETF SP 500     1,26%
Gaumont SA    1,33%
Guillemot    1,68%
IT Link    1,27%
Les Nouveaux constructeurs    1,30%
Mediaset    0,69%
Maison France Confort    1,76%
M2I Maison Internationale de l’Informatique    0,65%
MGI Coutier    1,57%
MG International    2,04%
Neopost    5,85%
Orchestra Premaman    1,96%
Plastiques du Val de Loire    1,63%
Prodware    0,97%
Renault    1,50%
Sapmer    1,86%
SII    1,32%
SMTPC    2,41%
Stradim Espace Finance SA    0,32%
Synergie    0,93%
Trigano    1,75%
Umanis    0,96%
   
Comptes Titre   
SCBSM    1,32%
Total Gabon    0,37%
Cominar    2,86%
Dividend 15 Split Corp    3,08%
Dream office reit    4,59%
BW LPG Ltd    15,95%
AG mortgage investment trust    2,16%
Two Harbors investments Corp    2,58%
Indépendance et Expansion Small Cap A    3,24%
Navios Maritime Acquisition Corp    3,29%
New York Mortgage Trust Inc    3,71%
PennantPark Investment Corp    2,61%
Seadrill Ltd    6,35%

Le PEA recule de 19% cette année.
CAC 40 -14%
CAC Mid&small -23%
S&P500 -8%
Nasdaq composite - 6%
CW8 -6%.

Le portefeuille résiste mieux que l’indice Mid&small uniquement parce qu’une partie du PEA est non investie.

L’intérêt d’un portefeuille de nombreux titres vifs me paraît faible aujourd’hui car les chutes comme les hausses semblent corrélées. Il était toutefois intéressant de noter que les petites capitalisations ont chuté avant les grosses. Quand quelques choix sont perdants, je sais que je suis mauvais. Quand tous les choix sont perdants, c’est le début du krach.

Les indices américains sur-performent toujours les indices européens, à la hausse comme à la baisse. Je ne saisis toujours pas l’intêret des ETF type CW8 "MSCI World", le S&P500 fait toujours mieux sauf effet de change.

Objectif 2018:
Constituer des liquidités.

Bonjour Trahcoh, et bonne année !

Les résultats des portefeuilles de ce forum et du jeu the bull me confortent dans ma conclusion que personne ne parvient à maintenir d’excellentes performances sur le moyen ou long terme. Le hasard devrait pourtant permettre à certains d’émerger du lot. Cette sous performance moyenne par rapport aux indices boursiers, qui devraient être la moyenne, reste incompréhensible pour moi.

Je reviens sur ce point de votre message, car je me suis également interrogé sur ce sujet.

Je suis d’accord avec votre observation que la plupart des investisseurs amateurs sous-performent face aux indices, notamment quand on allonge la période d’observation, et qu’il est très difficile pour un investisseur de maintenir une surperformance sur la durée. On le voit bien aux résultats du JTB, effectivement, qui n’est toutement pas vraiment un modèle réaliste de gestion de portefeuille puisque beaucoup de participants (moi y compris) "jouent la gagne" donc prennent de gros risques (virtuels) qu’ils ne prendraient pas dans la réalité.

2 nuances toutefois :

a) Le pourcentage d’investisseurs amateurs battant les indices n’est pas négligeable : par exemple, en moyenne, environ 35-40% des joueurs au JTB battent les indices français. Sur ce forum, on voit aussi pas mal d’investisseurs surperformant face aux indices (cela dit, il y a sans doute un biais de publication : on est sans doute plus enclin à publier son portefeuille si et quand on surperforme).

b) Le pourcentage de stock-pickers ou gérants actifs surperformant face aux indices n’est pas stable dans le temps (comme on le voit ici pour le JTB) : il a tendance à baisser ces dernières années, mais on ne peut pas dire avec certitude que ce sera toujours le cas. (J’ai néanmoins tendance à penser que cela deviendra de plus en plus dur de battre les indices à l’avenir pour les raisons expliquées ci-dessous.)

Je pense que pour comprendre cette sous-performance des investisseurs amateurs, il faut raisonner en termes de segmentation du marché. Quelques axes de différenciation des investisseurs :

1) Les frais divers et les impôts : les frais de transaction (relativement plus importants sur des petits volumes que sur des gros) + les frais de gestion + les taxes sur les dividendes et les plus-values se cumulent en un frottement pas du tout négligeable lorsque l’on se compare à l’indice.

2) La compétence de stock-picking : un amateur peut se former, mais sauf exception il atteindra rarement la compétence d’un professionnel dans l’analyse et la sélection des valeurs.

3) La segmentation émotionnelle : On le sait tous, les biais émotionnels et le besoin d’agir sont massivement destructeurs de performance. "The stock market is a device for transferring money from the impatient to the patient." (Buffett)

4) La segmentation insiders / outsiders : Dans le marché, la plupart des participants (notamment les amateurs) sont des outsiders, sans avantage informationnel sur les actions. Mais il y a aussi des insiders, bien mieux placés pour tirer avantage sinon d’informations privilégiées (ce qui serait illégal), du moins d’une compréhension supérieure de tel ou tel secteur ou entreprise (ce qui est autorisé).

5) La capacité à réagir vite à des informations nouvelles : Un humain sera nécessairement moins réactif à de nouvelles informations (résultats trimestriels, profit-warning etc.) qu’un robot. A priori, les algorithmes de trading n’ont de raison d’être que s’ils surperforment l’indice (sinon, on les débranche et on place les fonds sur ETF Monde). Donc quand ces algos sont actifs, ils "captent" (à la manière d’un insider) une partie de la performance, au détriment des autres participants de marché (les humains). Des fonds comme Renaissance sont très secrets sur leurs méthodes, mais il est manifeste qu’ils utilisent des algorithmes, de plus en plus efficaces et sur des volumes de plus en plus massifs : ils battent massivement les indices, ce qui se traduit par une sous-performance structurelle des autres.

Comme investisseurs amateurs, nous nous trouvons tous du mauvais côté de ces lignes de segmentation : (1) nous faisons face au un frottement fiscal et des frais plus importants que les pros, (2) nous sommes moins compétents qu’eux, (3) nous sommes guidés par nos émotions, (4) nous n’avons pas d’avantage d’insiders, et (5) nous sommes lents face à des algos de plus en plus rapides et "intelligents". Il est bien naturel, dans ce contexte, que la plupart des investisseurs amateurs, sur la durée, sous-performent face aux indices. Donc un investissement purement passif et indiciel (100% ETF) est manifestement la solution optimale (en termes d’espérance de rendement ajusté du risque) pour beaucoup, voire la plupart, et probablement de plus en plus, au fur et à mesure que les algos se développent.

Bon, finalement l’objectif 2020 aura été rempli facilement.

Voici ma méthode pour investir en période de baisse. Elle me permet de n’être investi qu’à 50% au plus haut des marchés actions.

              Part actions/ Part obligations et liquidités

-0%                50%                  50%
-5%                55%                  45%
-10%              60%                  40%
-15%              65%                  35%
-20%              70%                  30%
-25%              75%                  25%
-30%              80%                  20%
-35%              85%                  15%
-40%              90%                  10%
-45%              95%                  5%
-50%              100%                0%

Cela évite aussi de se poser trop de question en cas de baisse. Je suis donc positionné à 65% sur les actions avec le S&P500 à -15%.

La part des ETF est de 65% du PEA, ce suivi de portefeuille n’a donc plus vraiment d’intérêt.

La prochaine question sera où investir en actions au plafond du PEA: soit sur le PEA-PME, mais je doute de ma capacité à y obtenir de bons résultats, soit sur assurance-vie, soit sur compte-titre.

Je profite de ce petit message pour remercier les virologues et les épidémiologistes. Merci aussi aux porteurs de masques chirugicaux (vous savez, ceux qui ne protègent pas les voies respiratoires des virus), et autres paniqueurs de tout poil. Je ne serais rien sans vous. Atchoum.

Mise à jour du suivi amateur du portefeuille financier:

PEA Bourso        53,89%
CTO Bourso        1,14%
AV Bourso                27,11%
AV Linxea                6,51%
CC Bourso            0,07%
CC CE            0,66%
Livrets                5,94%
CTO Binck                4,68%

Les indicateurs boursiers ytd:

Lyxor CAC MID ETf                -8,53%
CAC40 ETF Amundi                    -8,16%
Lyxor S&P500 ETF                6,71%
Lyxor Nasdaq 100 PEA ETF        30,01%
CW8 MSCI world ETF                    3,32%

Le PEA progresse de 3.62% ytd, l’assurance vie Boursorama (fond euro + etfs) de 18.23%.

PEA:   
Burelle    1,09%
Derichebourg SA    1,08%
DLSI    0,33%
ETF Lyxor ETF CAC MID FR0011041334 CACM    3,69%
AMUNDIETF CAC40(D)    7,21%
LYXOR STX EU TECH    14,54%
LYXOR NSDQ 100 PEA    15,06%
Lyxor Nasdaq 100x2    15,39%
LYXOR SP500 PEA    14,63%
AMUNDI ETF MSCI WR    14,56%
AMUNDI PEA NASDAQ    1,28%
IDI SCA    0,24%
IT Link    0,93%
Keyrus    0,65%
Maison France Confort = Hexaom    0,83%
MGI Coutier= Akwel    1,46%
Orchestra Premaman    0,08%
Plastiques du Val de Loire    1,12%
Prodware    0,82%
Renault    0,82%
Sapmer    0,19%
SII    0,98%
Société Générale    0,85%
Stradim Espace Finance SA    0,16%
Synergie    0,59%
Trigano    0,98%
Umanis    0,44%

CTO Boursorama: -55.96% ytd   
Unibail Rodamco    50,39%
Klepierre                    49,61%

CTO Binck: -44.96%ytd   
Cominar    12,99%
Dividend 15 Split Corp    14,78%
Indépendance et Expansion Small Cap A    27,30%
Lyxor MSCI World Info Tech ETF    13,73%
Navios Maritime Acquisition Corp    6,08%
New York Mortgage Trust Inc    16,27%
PennantPark Investment Corp    8,85%
Seadrill Ltd    0,00%

Le compte Lynx a été fermé. J’ai ouvert 2 assurances vie Linxea cette année en janvier (fond euros, etf, actions, fonds actions) en perte de 0.6% ytd (encore une idée brillante, les siic en assurance-vie).

Le suivi est réalisé avec une feuille google sheets avec des données de google finance, qui ne semble pas gérer les fonds, donc pas de suivi détaillé pour Linxea. Idem pour l’assurance vie Boursorama, le nombre de parts d’ETF évolue à la baisse avec les frais, donc pas de suivi détaillé car trop pénible et sans intêret (50% fond euro, + 3 etf nasdaq/s&p500/ishares msci world).

Les objectifs actuels sont de limiter la part d’actions du portefeuille à 70-75% du total quand l’etf CW8 MSCI world est au plus haut, et pouvoir renforcer mécaniquement à chaque baisse. Le calcul en temps réel de la valeur du portefeuille du tableau google sheets m’y aide beaucoup. Le suivi est quasi quotidien.

Le second objectif est d’augmenter la part d’ETF du portefeuile, en limitant les frais de courtage. J’en suis à 86.43% du PEA, objectif 100%.

Le troisième objectif est d’augmenter la part d’actions US dans le portefeuille (via fonds/etf). J’en suis à 56%, objectif 66%, comme le MSCI world.

L’allocation du capital fait l’objet de plus de réflexion de ma part que la sélection des titres.

La performance est décevante, le PEA est encore un peu plombé par les actions françaises.

J’ai vendu cette année, souvent avec de lourdes pertes sur beaucoup de sociétés endettées, ou pour respecter mon allocation de capital:

Avant le krach: Groupe Crit et Cofidur
Après:
AMUNDI ETF MSCI NL (fermeture)
AMUNDI ETF LEV USA
Mediaset
Les Nouveaux constructeurs
Guillemot
Orchestra Premaman (amitié à Pierre Mestre, en pleine relecture de la Grenouille qui veut se faire aussi grosse que le boeuf)
Quadient = Neopost
AST Groupe
EDF
AG mortgage investment trust
Two Harbors investments Corp
SMTPC
M2I Maison Internationale de l’Informatique
MG International
Total Gabon
IDI SCA

Mes apports mensuels représentent moins de 1 % du portefeuille, et n’ont plus d’effet perceptible. C’est maintenant la progression du marché action qui guide la progression du patrimoine financier.

Une seule bonne décision cette année, la vente de Groupe Crit en janvier sur une de ces poussées de fièvre inexpliquées dont la bourse a le secret. Pour le reste, je n’y suis pour rien: ça baisse, j’achète.

Dernière modification par Trahcoh (16/11/2020 15h08)

L’ETF world dev CW8 est passé sous les -5% de son plus haut historique. Investissement de 10% des liquidités.

Dernière modification par Trahcoh (24/01/2022 16h49)

Mise à jour trimestrielle.

J’ai l’impression que le portefeuille financier est propulsé par un réacteur de fusée. Il augmente de 2 fois mon salaire annuel depuis le début de l’année. Nouveau record à + 150 000 € sur 1 an. L’actif brut dépasse maintenant 1 million.

Je regarde de près la performance, sa valeur est capitale pour la progression du patrimoine, ça passe forcément par beaucoup d’actions.

Pas d’investissement cette année. J’ai une grosse position en cash 18%. J’ai réétalonné mon allocation en cas de baisse des marchés actions: l’investissement sera de 100% du cash en cas de baisse des actions de 40%, et non plus 50% qui me paraît difficile à atteindre. En cas de baisse de plus de 40%, il restera  2 possibilités: les crédits, et les trackers avec effet de levier.

J’essaie de résister à l’investissement sur le PEA-PME, la période me semble vraiment excellente pour se placer sur ce marché.

Performance annuelle ytd:       
Performance globale    16,97%   
PEA Boursorama    18,80%   
AV Boursorama    13,94%   
CTO Boursorama    18,98%   
AV Linxea Avenir    13,56%   
AV Linxea Spirit    10,42%   
CTO Saxo    30,90%   
PEA PME Boursorama    -0,71%   
       
Performance de mes comparateurs boursiers ytd:       
Amundi MSCI world ETF CW8    16,22%   
Lyxor S&P 500 PEA ETF euro PSP5    19,97%   
Lyxor Nasdaq 100 PEA ETF euro PUST    22,47%   
CAC40 GR    1,88%   
CAC Mid&Small GR    -1,18%   
       
Positions actions:       
ETF S&P500    43,56%   
ETF MSCI World    22,65%   
ETF NASDAQ100 ET TNOW    21,33%   
ETF LYXOR STX EURO TECH ETF TNO    5,84%   
ETF Emerging Asia    3,15%   
OPCVM Groupama euro N Pme Eti    1,22%   
OPCVM CM-CM PME ETI    0,58%   
Unibail Rodamco    0,45%   
Renault    0,39%   
Synergie    0,19%   
Burelle    0,13%   
OPCVM ODDO BHF Active Small Cap    0,15%   
Klépierre    0,16%   
DLSI    0,13%   
Sapmer    0,05%   
Stradim Espace Finance SA    0,03%   
    100,00%   
       
Les ETF sont tous cotés en euros sur Euronext, pour limiter les frais de transaction et simplifier les calculs de plus-value.       
       
    Positions actions    Cibles
s&p500    43,56%    50,00%
MSCI world    22,65%    20,00%
nasdaq 100    21,33%    20,00%
europe    9,31%    10,00%
emergin asia    3,15%    0,00%
       
Actifs:       
Immobilier locatif    16,29%   
Immobilier résidence principale    12,83%   
Total Immobilier    29,12%   
Actions    56,00%   
Livrets    6,19%   
AV fonds euro    5,88%   
Comptes courants    0,34%   
Total placements financiers    70,88%   
       
Dettes:    15,13%    /actifs
       
Je n’intègre pas les comptes joints dans le suivi, en particulier les revenus en location immobilière, 10 k€ en cash et 10 k€ en remboursement d’emprunt par an.       
       
Les placements financiers représentent un montant de    32,29    fois les dépenses, avant CSG-RDS.
30,37757841    fois les dépenses après paiement des CSG-RDS.   
       
Le montant variable des liquidités est déterminé par la valeur relative de l’etf CW8 MSCI World par rapport à son plus haut historique.       
       

       
Composition PEA:       
LYXOR SP500 PEA    42,59%   
AMUNDI ETF MSCI WR    21,82%   
LYXOR NSDQ 100 PEA    19,35%   
AMUNDI PEA NASDAQ    1,37%   
LYXOR STX EU TECH    9,75%   
ETF Amundi Emerging asia    3,31%   
Renault    0,77%   
Synergie    0,37%   
Burelle    0,25%   
DLSI    0,25%   
Sapmer    0,09%   
Stradim Espace Finance SA    0,06%   
       
Composition CTO Boursorama:       
ETF Amundi S&P500    41,19%   
ETF Amundi MSCI WORLD    28,61%   
ETF Nasdaq 100 Lyxor    11,65%   
ETF Amundi emerging asia    7,37%   
ETF LYXOR STX EURO TECH    4,70%   
ETF Lyxor MSCI World Info Tech    4,24%   
Unibail Rodamco    2,24%   
       
Composition CTO Saxo:       
Lyxor MSCI World Info Tech ETF    100,00%   
       
Composition PEA PME:       
CM-AM PME-ETI OPCVM    79,38%   
ODDO BHF ACTIVE SMALL CAP OPCVM    20,62%   
       
Composition assurance-vie Generali Boursobank       
Fond euro    25,03%   
ETF Lyxor S&P500    37,72%   
ETF Lyxor Nasdaq 100    17,26%   
ETF ishares core MSCI World    12,29%   
ETF Lyxor MSCI World    3,72%   
Groupama euro N Pme Eti    3,98%   
       
Composition assurance vie Linxea Avenir       
Fond euro    36,80%   
ETF S&P500 Lyxor    30,83%   
ETF MSCI World WLD Lyxor    14,98%   
ETF MSCI World Info Tech Amundi TNOW    17,40%   
       
Composition assurance vie Linxea Spirit       
Fond euro    40,01%   
ETF S&P500    31,00%   
ETF Nasdaq 100    12,21%   
ETF Amundi MSCI World    11,27%   
Klépierre    5,51%   
       
Répartition du patrimoine financier:       
PEA Boursorama    41,95%   
AV UC actions    23,05%   
CTO Boursorama    16,93%   
CTO Saxo    1,08%   
PEA PME    0,62%   
Total actions    83,63%   
Livrets épargne liquide    9,24%   
AV Fonds euro    8,77%   
Comptes courants    0,42%   
Total liquidités, livrets et fonds euros:    18,43%

Point intermédiaire sur le portefeuille car je ne suis pas satisfait de la performance.

Le PEA évolue 1% en dessous de l’etf msci world, ce qui n’est pas du tout satisfaisant.

Le compte titre est également en dessous, mais j’ai réalisé un apport pour 30% de sa valeur cet été, donc la mesure de performance est beaucoup moins fiable. J’ai juste ajouté les apports de l’année à la valeur du 1er janvier pour le calcul, ça amoindri la performance.

Les assurances-vie contiennent 23% de fond euro, la sous-performance par rapport au cw8 est donc assumée.

Pourquoi ce résultat sur PEA et comment corriger le tir?

Les titres en direct ont été vendus cet été, avec une performance totale catastrophique, et une performance annuelle mauvaise en moyenne. L’etf emerging asia a été vendu sur PEA et compte titre au plus au en juillet, je n’ai plus aucune envie de savoir si cet etf se comportera mieux à l’avenir, la performance est mauvaise également. Nous sommes toujours 17% sous l’ATH de 2021.

Reste l’etf TNO europe technologie. Cet etf était le meilleur d’europe quand je l’ai acheté, sur 5 ans il fait mieux que le comparatif cw8. Néanmoins, la performance est très mauvaise cette année (+1.74% ytd), et comme je l’ai déjà évoqué, sa volatilité me dérange. Comparez les 2 courbes, c’est flagrant.

Sur le fond, j’ai peut-être commis une erreur. Cet etf est trop concentré, comme tous les etf sectoriels. ASML représente 25%, SAP 20%. Pour comparer, il n’y a que 0.6% d’ASML dans l’etf Nasdaq 100.

J’ai décidé de me séparer de l’etf tno sur mon compte titre, au cours du pru.

Ces ventes, souvent pas au meilleur moment, représentent des pertes ou des absences de gains significatives. Néanmoins, je pense me débarasser de l’etf TNO restant sur mon PEA. Vu que nous sommes au plus bas de l’année, 16% sous l’ATH de juillet, je vais essayer d’être raisonnable et d’attendre un peu.

Ces sacrifices me semblent indispensables pour améliorer le rendement du portefeuille. L’objectif est d’être non pas au niveau, mais très régulièrement au dessus de l’etf cw8.

Performance annuelle ytd:   
Performance globale    11,68%
PEA Boursorama    12,85%
AV Boursorama    10,41%
CTO Boursorama    11,80%
AV Linxea Avenir    10,49%
AV Linxea Spirit    8,34%
CTO Saxo    18,45%
PEA PME Boursorama    -1,75%
   
Performance de mes comparateurs boursiers ytd:   
Amundi MSCI world ETF CW8    13,60%
Lyxor S&P 500 PEA ETF euro PSP5    16,29%
Lyxor Nasdaq 100 PEA ETF euro PUST    12,45%
CAC40 GR    1,24%
CAC Mid&Small GR    -1,13%

Positions actions:               
ETF S&P500    53,10%           
ETF MSCI World    21,56%           
ETF NASDAQ100 ET TNOW    20,01%           
ETF LYXOR STX EURO TECH ETF TNO    4,09%           
Unibail Rodamco    0,46%           
OPCVM CM-CM PME ETI    0,17%           
OPCVM ODDO BHF Active Small Cap    0,14%           
ODDO BHF ACTIVE MICRO CAP OPCVM    0,15%           
MANDARINE EUROPE MICROCAP R OPCVM    0,16%           
IDI SCA    0,16%           
               
Les ETF sont tous cotés en euros sur Euronext, pour limiter les frais de transaction et simplifier les calculs de plus-value.               
               
    Positions actions    Cibles       
s&p500    53,10%    60,00%       
MSCI world    21,56%    20,00%       
nasdaq 100    20,01%    20,00%       
europe    5,34%    0,00%

Actifs:                       
Immobilier locatif    16,54%                   
Immobilier résidence principale    13,03%                   
Total Immobilier    29,57%                   
Actions    58,83%                   
Livrets    4,02%                   
AV fonds euro    4,82%                   
Comptes courants    0,25%                   
Total placements financiers    70,43%                   
                       
Dettes:    15,63%    /actifs               
                       
Je n’intègre pas les comptes joints dans le suivi, en particulier les revenus en location immobilière, 10 k€ en cash et 10 k€ en remboursement d’emprunt par an.                       
                       
Les placements financiers représentent un montant de    31,43    fois les dépenses, avant CSG-RDS.               
29,72    fois les dépenses après paiement des CSG-RDS.                   
                       
Le montant variable des liquidités est déterminé par la valeur relative de l’etf CW8 MSCI World par rapport à son plus haut historique.

Composition PEA:   
ETF LYXOR SP500 PEA    43,40%
ETF BNP SP500    3,23%
ETF AMUNDI ETF MSCI WR    22,42%
ETF LYXOR NSDQ 100 PEA    19,74%
ETF AMUNDI PEA NASDAQ    2,32%
ETF LYXOR STX EURO TECH    8,88%
   
Composition CTO Boursorama:   
ETF Amundi S&P500    31,94%
ETF S&P500 ishares    32,19%
ETF Amundi MSCI WORLD    22,37%
ETF Nasdaq 100 Lyxor    8,57%
ETF Lyxor MSCI World Info Tech    3,06%
Unibail Rodamco    1,86%
   
Composition CTO Saxo:   
Lyxor MSCI World Info Tech ETF    100,00%
   
Composition PEA PME:   
CM-AM PME-ETI OPCVM    22,01%
ODDO BHF ACTIVE SMALL CAP OPCVM    17,67%
ODDO BHF ACTIVE MICRO CAP OPCVM    19,10%
MANDARINE EUROPE MICROCAP R OPCVM    20,50%
IDI SCA    20,73%
   
Composition assurance-vie Generali Boursobank   
Fond euro    22,87%
ETF Lyxor S&P500    44,10%
ETF Lyxor Nasdaq 100    16,63%
ETF ishares core MSCI World    12,37%
ETF Lyxor MSCI World    4,04%
   
Composition assurance vie Linxea Avenir   
Fond euro    29,87%
ETF S&P500 Lyxor    38,95%
ETF MSCI World WLD Lyxor    15,02%
ETF MSCI World Info Tech Amundi TNOW    16,16%
   
Composition assurance vie Linxea Spirit   
Fond euro    12,64%
ETF S&P500 Amundi    58,29%
ETF Nasdaq 100 Amundi    14,61%
ETF Amundi MSCI World Amundi    14,45%
   
Répartition du patrimoine financier:   
PEA Boursorama    40,94%
AV UC actions    24,44%
CTO Boursorama    21,72%
CTO Saxo    1,00%
PEA PME    0,71%
Total actions    88,81%
Livrets épargne liquide    6,07%
AV Fonds euro    7,27%
Comptes courants    0,37%
Total liquidités, livrets et fonds euros:    13,72%
Levier    2,53%

J’ai lancé une compétition entre gérants sur mon PEA-PME, que le meilleur, ou le moins mauvais, gagne.