Portefeuille d'actions de Neo45

Neo45 a écrit :

Le timing de mon évolution stratégique aurait pu être particulièrement bon (juste avant la chute de septembre / octobre. Pour cela, il aurait été nécessaire que je prenne mon temps avant de me repositionner sur le marché actions.
Sauf que je ne suis pas a l’aise lorsque j’ai trop de liquidités.

On retrouve la discussion de savoir s’il est mieux d’investir ses liquidités d’un coup ou bien graduellement. Je pense que la réponse à cette question n’est pas soit oui, soit non mais que la réponse doit dépendre des conditions de marché. Ici, en septembre, ça valait la peine de se la poser et de lisser l’investissement car la situation était déjà tendue sur plusieurs fronts. C’est plus facile à dire après coup, mais c’était anticipable aussi.

Quand vous dites que vous n’êtes pas à l’aise avec trop de liquidités, savez vous pourquoi ? Est ce que ce n’est pas le biais psychologique de la peur de rater une hausse ?

Jusqu’à il y a peu, je me disais la même chose mais cette fois-ci, j’ai écouté les conseils de Raskol qui préconisait une augmentation graduelle de la part de liquidités depuis mars dernier. Je suis actuellement liquide à 60%. Si je l’avais écouté jusqu’au bout, je serai même liquide à 100% mais je résiste encore à cette idée.
Finalement, je me sens bien à l’aise à n’être qu’à moitié investi et surtout j’essaie de résister à l’envie de rentrer désormais fortement sur le marché car il n’y a pas de raison que la baisse ne continue pas dans les mois à venir. Je me contente de quelques abaissements de PRU sur St Gobain, Bouygues, Plastic Omnium par exemple et démarrer de toutes petites lignes sur de plus petites valeurs (Interparfums, solution30, Ipsen)pour mettre le pied à l’étrier, façon Politic Animal.

Par ailleurs, lorsque vous dites que depuis que vous êtes passé à une stratégie dividendes, les cours des actions n’ont plus d’importance, c’est un peu radical. Comme par miracle, parce qu’une entreprise distribue un dividende, elle deviendrai invincible et il suffirait de renforcer à la baisse sans se préoccuper de quoi que ce soit. Je force un peu le trait mais c’est ce que je ressens en vous lisant et en lisant plusieurs personnes ayant opté pour cette stratégie.

Pour dire suite à mon message #747 du 22 décembre…

Ma performance sur 2018 aura donc été plutôt mauvaise, puisque mon portefeuille accuse un recul total de 17,11%. Sans commentaire tellement c’est mauvais de chez mauvais !

A titre de comparaison…
. le CAC 40 NR (dividendes nets réinvestis) fait -8,88%
. le CAC 40 fait -10,93%
. le portefeuille de ma fille (sur lequel je n’ai presque rien fait de l’année) fait -3,94%

Voici la répartition du portefeuille au 31 décembre

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/01/2019

~Consommation discrétionnaire (9,1%) :
    48 Eutelsat Communications SA_________________6,2%
    18 Ipsos SA___________________________________2,8%

~Consommation de base (14,6%) :
    12 Compagnie Generale des Etablissements Mi___7,7%
    15 Danone SA__________________________________6,8%

~Energie (5,9%) :
    17 Total SA___________________________________5,9%

~Services financiers :
n/a

~Santé (6,1%) :
    11 Sanofi SA__________________________________6,1%

~Industrie (16,3%) :
    20 Thermador Groupe SA________________________6,4%
    12 Vinci SA___________________________________6,4%
    10 Compagnie de Saint Gobain SA_______________2,2%
    10 Societe Marseillaise du Tunnel Prado Car___1,3%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (2,5%) :
     7 Rubis SCA__________________________________2,5%

~Immobilier (45,6%) :
    12 WFD Unibail Rodamco NV____________________12,2%
   107 Mercialys SA_______________________________9,8%
    17 Icade SA___________________________________8,3%
    34 Bouygues SA________________________________7,7%
    53 AXA SA_____________________________________7,5%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 04/01/2019 (immobilier uniquement)

~Diversifié (18,3%) :
    17 Icade SA__________________________________18,3%

~Santé (16,5%) :
    53 AXA SA____________________________________16,5%

~Commerce et centres régionaux (48,3%) :
   107 Mercialys SA______________________________21,5%
    12 WFD Unibail Rodamco NV____________________26,8%

~Spécialisé (16,9%) :
    34 Bouygues SA_______________________________16,9%

Fait avec XlsPortfolio

Voici les dividendes produits par celui-ci (sachant que je n’en ai touché qu’une toute petite part, puisque ce portefeuille n’a été constitué qu’à partir de septembre)

Bonjour Bibike,

J’y ai pensé, en particulier Philip Morris. Je n’exclue pas de "passer à l’acte" à l’avenir.
Par contre, je ne cherche pas pour autant des versements de dividendes fréquents. Du semestriel et même de l’annuel me satisfont tout autant que du trimestriel ou du mensuel. Disons que la fréquence du versement n’est pas un élément influençant mes prises de décisions.

Bonjour Picsou24,

Effectivement, depuis septembre et la constitution de mon portefeuille de "dividendes", je n’ai plus de bonus cappés en portefeuille. Je n’exclue pas d’y revenir, mais pour le moment je me focalise sur les dividendes.

Il faudrait néanmoins que je fasse un bilan de l’année passée… dédié aux bonus cappés. J’y pense, mais en ce moment je n’ai as trop la tête à cela. J’espère que mes préoccupations du moment ne tarderons pas à s’envoler afin de pouvoir m’y atteler.

Ce jour…

Situation
J’anticipe de quelques jours mon renforcement mensuel, auquel j’alloue quelques liquidités dans je disposais.

Achats
. Renforcement de ma ligne Total, via l’achat de cinq actions supplémentaires (soit 26% de ma ligne déjà distante). Nouveau PRU (en baisse) de 52,32€ pour un rendement sur dividende de 4,89%.
.. Ce nouveau renforcement de Total après celui ayant eu lieu il y a moins de deux semaines a été réalisé, d’une part, car il s’agissait de l’une de mes lignes affichant la plus forte moins-value (>12%), et d’autre part parce que j’ai confiance dans le management de la société.

. Renforcement de ma ligne Publicis, via l’achat de quatre actions supplémentaires (soit 400% de ma ligne déjà existante). Nouveau PRU (en baisse) de 53,81€ pour un rendement sur dividende de 3,71%.
.. Lors de mon précédent renforcement je n’avais ouvert qu’une « micro-ligne » sur cette valeur. Le renforcement du jour lui permet d’atteindre le statut de « petite ligne ». Les petites gouttes font les grandes rivières…

. Ouverture d’une ligne L’Oréal, via l’achat d’une action. Nouveau PRU de 201,70€ pour un rendement sur dividende de 1,76%.
.. Cette ligne affiche un rendement très faible en comparaison de mon objectif de 5% brut. Néanmoins, le leader mondial des cosmétiques (excusez du peu) augmente chaque année son dividende. De plus, cette acquisition me permet d’afficher un nouveau secteur dans mon portefeuille ainsi qu’une dix-huitième valeur. Bienvenue à elle !

Stratégie
Ce renforcement mensuel me permet de voir mon rendement annuel sur dividende se situer à 833€ brut. Soit 86% de mon premier objectif (970€ brut /an).

Tout à fait. Et durant la "crise" des pétrolières en 2015/2016 Total fut probablement la major la plus résiliente, parvenant à conserver des résultats particulièrement intéressants malgré un cours du baril très faible.

Bien sur le passé ne présage pas de l’avenir, mais cela n’en reste pas moins un belle preuve de la qualité du management du groupe.

Point mensuel à fin novembre (37ème mois du portefeuille)

Au 31 janvier après clôture
la performance mensuelle est la suivante
. Portefeuille global : +7,74%
. CAC 40 NR : +5,57%

la performance annuelle est la suivante
. Portefeuille global : +7,74%
. CAC 40 NR : +5,57%

Dividendes (net) mensuels
. Total (acompte trimestriel) : 9,05€

Analyse
Un excellent mois de janvier, au cours duquel le portefeuille se redresse fortement, tout en sur-performant l’indice de référence. Après les performances ridicules de fin 2018, cela fait vraiment plaisir. Bien sur ce n’est qu’un mois parmi d’autres et cela ne signifie, au final, pas grand chose, mais ça fait du bien. Quoi que je n’aime pas renforcer mes positions à la hausse…

A venir
Cela n’a aucun lien avec le portefeuille en lui-même (du moins pas avec la performance mensuelle), mais après la publication hier de mon comparatif des "meilleurs dividendes du CAC 40" (message #763), je planche sur le même comparatif / analyse, mais cette fois élargie au SBF 120. Forcément, avec 80 valeurs supplémentaires cela va me prendre un peu plus de temps…

Le portefeuille à date

Neo45 a écrit :

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2019

~Consommation discrétionnaire (9,5%) :
    48 Eutelsat Communications SA_________________5,6%
    18 Ipsos SA___________________________________2,3%
     5 Publicis Groupe SA_________________________1,7%

~Consommation de base (15,6%) :
    18 Danone SA__________________________________7,2%
    12 Compagnie Generale des Etablissements Mi___7,1%
     1 L'Oreal SA_________________________________1,3%

~Energie (7,2%) :
    24 Total SA___________________________________7,2%

~Services financiers :
n/a

~Santé (5,2%) :
    11 Sanofi SA__________________________________5,2%

~Industrie (18,1%) :
    14 Vinci SA___________________________________6,8%
    20 Thermador Groupe SA________________________6,2%
    21 Compagnie de Saint Gobain SA_______________4,0%
    10 Societe Marseillaise du Tunnel Prado Car___1,2%

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information :
n/a

~Services de télécommunication :
n/a

~Services aux collectivités (2,3%) :
     7 Rubis SCA__________________________________2,3%

~Immobilier (42,0%) :
    12 WFD Unibail Rodamco NV____________________11,8%
   107 Mercialys SA_______________________________9,0%
    17 Icade SA___________________________________7,8%
    53 AXA SA_____________________________________6,7%
    34 Bouygues SA________________________________6,6%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2019 (immobilier uniquement)

~Diversifié (18,7%) :
    17 Icade SA__________________________________18,7%

~Santé (16,0%) :
    53 AXA SA____________________________________16,0%

~Commerce et centres régionaux (49,6%) :
   107 Mercialys SA______________________________21,4%
    12 WFD Unibail Rodamco NV____________________28,2%

~Spécialisé (15,7%) :
    34 Bouygues SA_______________________________15,7%

Fait avec XlsPortfolio

Calendrier de dividendes

Neo45, m.erci beaucoup pour ce partage.
Remarque/suggestion : avez-vous pensé à mettre en parallèle l’évolution du bénéfice par action pour ces différentes entreprises?
Cela demande un peu (beaucoup?) de travail de collecte mais, si le dividende doit être pérenne, il est souhaitable que les évolutions du BPA et du dividende suivent sensiblement la même trajectoire (il peut y avoir éventuellement un peu plus de volatilité sur le BPA donc regarder l’évolution sur quelques années est probablement pertinent).

Neo45, c’était une simple suggestion sans aucun caractère obligatoire.
Si vous trouvez cela intéressant mais n’avez pas le temps de vous en occupez de suite, ce sera de toute façon toujours aussi pertinent dans quelques mois (vous pourrez même peut-être ajouter les chiffres pour les BPA 2018).

Bien à vous,
cat

Finalement j’ai eu un peu de temps ce week-end. Comme suggéré par Cat (message #766) j’ai intégré à mes tableaux des meilleurs dividendes du CAC 40 l’évolution du Bénéfice Net par Action (BNA) ainsi que l’indication de couverture (totale ou non) du dividende versé par chaque entreprise.
Cet ajout de l’évolution du BNA couvre la période des exercices 2015 à 2017. Par nécessité de ne pas trop surcharger le tableau, par facilité pour regrouper les informations et parce que je pense que suivre le BPA sur une trop longue période n’a pas forcément un grand intérêt (volatilité), je me suis donc limité aux trois derniers exercices.

Ce rajout du BNA ne concerne pour le moment que les meilleurs dividendes des sociétés du CAC 40. Je ferai une mise à jour des meilleurs dividendes du SBF 120 un peu plus tard. Soit fendoir si j’en ai également temps (et le courage), soit durant la semaine à venir.

Les adresses de ces comparatifs n’ont pas changé et sont donc celles indiquées dans mes messages précédents.

N’hésitez pas à me faire des retours

Ouverture de la saison des publications en ce qui me concerne avec deux bonnes nouvelles d’un point de vue des dividendes. Vinci et Publicis ont annoncés leurs résultats 2018 et augmentent respectivement leurs dividendes de 8,97% (6,78% de mon portefeuille) et 6% (1,72% de mon portefeuille). De quoi bien débuter ce mois de février boursier qui s’annonce particulièrement intense.

Dès demain, poursuite des réjouissances, avec Sanofi (5,21% de mon portefeuille) et Total (7,30% de mon portefeuille) qui publieront avant bourse (et aideront -peut-être- à passer une bonne journée), et L’Oréal (1,36% de mon portefeuille) qui publiera après clôture pour (bien ?) finir la journée.

Dernière modification par Neo45 (07/02/2019 07h02)

Je suis donc un bon client pour vous
Et je vous assure que c’est bien co-recteur (pas celui de l’Académie scolaire) qui fait des siennes. Disons que j’écris assez vite et qu’il peut donc m’arriver de "zapper" ou d’intervertir des lettres. Ledit co-recteur entre donc en action, et dans 90% des cas, il détourne totalement les mots que je souhaitais écrire. Quel chenapan !

Bon, après c’est aussi de ma faute quand même. Je pourrais taper moins vite, mais aussi me relire. Mais je vais vous avouer quelque chose… Je souhaite me faire sponsoriser par l’éditeur du Bescherelle pour faire rentrer un peu de "soussous dans la popoche", donc je tente de me faire remarquer.
Force est de constater que ça ne marche pas vraiment