Portefeuille d'actions de Pitou

Bonjour skywalker31,

Merci pour votre message,

Mon allocation dépend du risque que je suis capable de supporter et de la confiance que j’ai dans les secteurs de l’économie en France.

Initialement, mon portefeuille était assez défensif avec 20% dans les biens de consommation et 10% dans les biens de consommation discrétionnaire.
Ces sociétés m’ont permis de constater qu’il était possible de faire mieux que les FCP de ma banque classique, même si les perspectives de dividende s’éloignaient de mon objectif de dividende de 6% annuel.
De plus , dès mon embauche j’ai profité de l’achat d’actions à prix préférentiel via mon employeur, ce qui m’a encore éloigné de mon allocation cible initial.

Suite à cette première expérience depuis 4 ans et ma nouvelle situation, j’ai redéfini mon allocation cible pour l’acquisition de nouvelles actions (je garde celles que j’ai déjà acheté) :
1) Investir par conviction dans le secteur des technologies de l’information pour profiter des opportunités de la révolution numérique => Mais pas à plus de 25% pour ne pas être trop concentré (salaire + épargne dépendant d’un seul secteur)
2) Investir par conviction dans les services financiers en France qui sont plutôt bien installés vis à vis des autres pays Européens et ont un potentiel de croissance via la révolution numérique (création de nouveaux services numériques et réduction des coûts via l’automatisation) => Un peu moins, donc 20%
3) Investir par conviction dans des secteurs porteurs et historiquement forts en France grâce aux aides de l’Etat : Energie & Santé => Un peu moins donc 15%
4) Se diversifier dans les autres secteurs avec environ 5% d’allocation

Bonjour à toutes et tous,

Ci-dessous la mise à jour portefeuille depuis mon dernier reporting du 11/06/2018.



Paiement des dividendes :
* Catering International & Services: 1,21€
* Total: 62,00€
* Publicis: 164,00€
* Rubis: 168,00€
* Pernod-Ricard: 2,02€
Total = 397,23€

Achats : (Réinvestissement des dividendes + virement externe de 700€)
* Total: 17 actions PRU 54,17€
* Rubis: 12 actions PRU 53,53€
Total = 1081,43€

+ renforcement actions XXX et PEE Actions Monde non suivi dans le cadre du PEA.

Cordialement,

Pitou

Bonjour, je trouve ça énorme 20% dans les services financiers comme target. Surtout sur 2 valeurs.
ça aurait été dans les nouveaux services financiers, j’y aurais vu un atout, mais là, je ne comprends pas.
Surtout que le reste du portefeuille semble très "défensif" et qualitatif. C’est une poche spéculative pour vous ?

Bonjour,

Oui assurément (moins risqué en tout cas, je ne sais pas si spéculatif est le bon terme), vous augmenterez un secteur défensif et allégerez un secteur cyclique.

Lisez donc ce sujet et le post de niceday.

Bonsoir,

Merci à vous deux, c’est exactement ce que je recherchais en termes de conseil et de contenu que j’ai lu attentivement.

En termes de timing, je comprends que nous sommes dans le cycle 3, c’est à dire la fin du cycle économique avant la récession économique.
Il serait donc plus opportun de renforcer des secteurs défensifs (Energie, Santé, Biens de consommation, Matériaux de base) qui sont par définition plus proches des besoins de base des consommateurs et difficilement réduits dans leurs budgets en cas de crise.
Je recentre mon portefeuille sur des positions plus défensives :
* Services financiers : -8% pour passer à 12%
* Consommation de base : +8% pour passer à 10%
> 45% du portefeuille en défensif et 55% en cyclique en cible.
J’en profite au passage pour aligner la nomenclature avec la nouvelle norme GICS 2018.

Le secteur financier autant banque qu’assurance a pour moi de forts potentiels de croissance en accompagnant les usages et les nouveaux acteurs de l’économie.
Les assureurs peuvent profiter des risques liés aux cyber-attaques, voiture autonome, au réchauffement climatiques, ou bien au vieillissement de la population et à la hausse des travailleurs indépendants avec l’économie des plateformes pour les accompagner/assurer au quotidien.
Exemples d’applications déjà en œuvre :
* Protection des salariés indépendants : Partenariat d’Axa avec la plateforme Uber pour la protection de leurs chauffeurs (Protection Partenaire), avec Deliveroo et Foodora
* Assurer l’usage (As a Service) et non plus la propriété : Partenariat d’Axa avec Blablacar, OuiCar, Fleet, partenariat entre Allianz et la plateforme de location entre particuliers Drivy.
* Développement de plateforme numérique : Partenariat d’Axa et d’ING pour le développement d’une plateforme commune d’assurance numérique

Les banques peuvent profiter des nouvelles technologies pour être plus proches de leurs clients et donc capter des parts de marchés sur leurs concurrents.
Exemples d’applications déjà en œuvre dans les banques de détail :
* Omni-channel : Hello Bank pour la banque en ligne, paiement mobile
* Analyse de données : Tchatbot conseiller prêt immobilier, coaching épargne utilisant les données des clients
* Internationalisation : Paiement/virement en devise gratuit/moins chers avec les neobanques type N26/Revolut (acquisition de Compte Nickel par BNP Paribas), blockchain pour le commerce international
Tout en réduisant leurs coûts avec l’automatisation :
* RPA (Robotic Process Automation) pour automatiser les derniers métiers de contrôles et reporting
* Intelligence artificielle (IBM Watson déployé chez Crédit Mutuel pour faciliter la recherche des conseillers, remplacement de 25% des salariés d’un assureur japonais par une IA)

> Il me reste donc pour le mois prochain à renforcer les secteurs Santé, Energie et Consommation de base en les diversifiant pour ne pas avoir des lignes qui font plus de 10% du portefeuille.

N’hésitez pas si vous avez d’autres points de vues/expériences à partager,

Pitou

Bonjour à toutes et tous,

Ci-dessous la mise à jour portefeuille depuis mon dernier reporting du 21/08/2018.



Paiement des dividendes : N/A

Achats : (Virement externe de 450€)
* Ipsen: 3 actions PRU 145,83€
Total = 437,50€

A propos d’Ipsen : Objectif de cette position de diversifier la poche Santé.
* Ipsen est spécialisé sur l’oncologie, les neurosciences et les maladies rares.
* Tous les indicateurs de croissance (CA, EBITDA, RN, FCF) sont en croissance régulière.
* Le dividende est plus faible que ses concurrents car ils réinvestissent activement dans leur croissance.
* Le point négatif est bien sur son PER élevé.

+ renforcement actions XXX et PEE Actions Monde non suivi dans le cadre du PEA.

@Iqce: Effectivement la branche Energie représente près de 60% des capacités d’autofinancement ce qui inciterai à revoir son secteur (j’attends pour ma part une annonce officielle du MSCI)

Cordialement,

Difficile de faire plus qualitatif comme portefeuille, vous semblez bien armé en cas de secousses sur le marché

C’est surtout "actions XXX" qui pèse 1/3 du portefeuille et qui plombe la performance (-3 633 € après renforcement).
Le porno ne paie pas ?

Bonjour à toutes et tous,

Ci-dessous la mise à jour portefeuille depuis mon dernier reporting du 26/12/2018.



Paiement des dividendes :
N/A

Achats : (Virement externe de 750€)
* Ipsen : 8 actions PRU 111,01€
Total = 888,10€

+ renforcement actions XXX et PEE Actions Monde non suivi dans le cadre du PEA.

Au global, le portefeuille reprend des couleurs après la correction de Décembre, il sera d’autant plus difficile de renforcer car cela nous force à acheter des actions qui valaient -10% le mois dernier.
L’objectif de ce mois est de renforcer le secteur santé qui possède le plus grand écart avec l’allocation cible.
> Je renforce Ipsen afin d’abaisser mon PRU qui est dans les plus bas à 1 an suite, notamment, à la dégradation de JP Morgan à 100€.
Note : Les résultats 2018 d’Ipsen seront confirmés pour la Saint-Valentin le 14/02. :-)

Cordialement,

Bonjour à toutes et tous,

Ci-dessous la mise à jour portefeuille depuis mon dernier reporting du 30/01/2019.



Paiement des dividendes :
N/A

Achats : (Virement externe de 700€)
* Total : 13 actions PRU 50,03€
Total = 650,49€

+ renforcement actions XXX et PEE Actions Monde non suivi dans le cadre du PEA.

@ManuInvest : Je garde les petites lignes CIS et Cap Gemini qui peuvent être moins qualitatives pour l’effet psychologique :
* CIS car elle est en moins-value de 61% et me rappelle que spéculer comporte des risques qui ne peuvent pas s’effacer si l’entreprise ne sait pas s’adapter
* Cap Gemini car elle est en plus-value de 195% étant donné que je l’avais acheté il y’a plus de 5 ans après la crise. Je renforce régulièrement chaque mois mais globalement je dois garder du cash et ne pas surinvestir pour profiter du prochain cycle économique.

Vis-à-vis du mois de Février :
* Ipsen a dépassé mon prix d’achat de 110€, j’attends donc une prochaine baisse passagère pour renforcer mon PRU (si elle arrive) et me rapprocher de la recommandation des analystes.
* Les valeurs du portefeuille ont pris en moyenne 10% depuis le dernier reporting, je renforce Total qui a moins augmenté que les autres afin de renforcer la catégorie Energie.
* Je continue de chercher d’autres valeurs dans le secteur afin de diversifier : j’ai considéré Engie un moment mais leurs résultats et leur stratégie en cours de définition ne me rassurent pas.

Cordialement,

Pitou a écrit :

* Achat BNP Paribas afin de ne pas renforcer à nouveau les secteurs énergie et santé, et profiter de la baisse du lendemain des annonces de la FED.

Si les bancaires baissent après des annonces de la FED, il y a sans doute une bonne raison …

Bonjour à toutes et tous,

Ci-dessous la mise à jour portefeuille depuis mon dernier reporting du 29/03/2019.



Paiement des dividendes :
* Total : 91,52€
* Airbus : 14,02€
* Vinci : 72,96€
* LVMH : 28,00€
Total = 206,50€

Achats : (Virement externe de 700€)
* Danone : 12 actions PRU 71,63€
Total = 859,54€

+ renforcement actions XXX et PEE Actions Monde non suivi dans le cadre du PEA.

Vis-à-vis du mois de Mars :
* Achat Danone pour renforcer un secteur défensif qui était sous représenté dans le portefeuille.
* Mon patrimoine financier atteint bientôt le seuil des 100.000€ ce qui me pousse à relire les objectifs que je m’étais fixé à l’ouverture du portefeuille (message #1 de ma présentation).
Mon portefeuille est surpondéré dans le secteur technologie et concentré sur une ligne.
La relecture des derniers messages d’ArnvaldIngofson, newsletters de Philippe et son livre me font penser qu’il serait temps de procéder à un arbitrage pour équilibrer et prendre une partie de mes bénéfices.
J’en profite pour étudier l’opportunité de diversifier géographiquement (USA et actions chinoises) via des ETFs (je continue de me former en lisant les messages du forum et le blog de Fructif).
> A méditer durant les ponts du mois de Mai !

Cordialement,