Portefeuille d'actions de Neo45

ArnvaldIngofson, l’opportunité était probablement plutôt avant que tout le monde ne se mette d’accord…

Attercap a écrit :

Bonjour,

Pouvez-vous nous communiquer, ou dans le fil approprié, les lectures auxquelles vous pensez concernant Eutelsat ?

Je me pose les mêmes questions que vous.
Et comme vous, je pense aussi faire un "fly-to-quality" progressif, quitte à acheter des dividendes faibles. C’est la maturité boursière peut-être.

Bonjour Attercap,
Au niveau des lectures ce n’était pas des lectures "spécialisées", mais plutôt des avis divers et variés, glanés au fil des moteurs de recherche. Disons que sans être fondamentalement inquiet par la société, j’ai préféré (peut-être à tort) la jouer "sécurité". J’avais aussi en tête quelque expériences malheureuses de certains ici sur certaines valeurs qui n’ont eue cesse de plonger (Orchestra, CBL, …) et je me suis dit qu’il valait peut-être mieux prendre 15% de MV et ne pas compter sur ces 6/7% plutôt que de tenter le diable.

@ArnvaldIngofson et Cat,
J’ai hêsité dernièrement à ouvrir une ligne sur EssilorLuxottica. Les "guerres" de gouvernance sont justement ce qui m’avait freiné. En remplacement j’avais donc opté pour Rothschild & Co. Si celles-ci sont réglées, je pourrai donc revoir ma position à l’avenir.

Vous avez tout à fait raison. En règle général j’aime quand c’est incertain. Ce sont de bons moments pour se positionner sur de belles valeurs. Parfois j’y vais sans vraiment d’hésitation, parfois je tergiverse trop.

Après, concernant EssilorLuxottica, je ne m’y était encore jamais vraiment intéressé (jusqu’à il y a peu), contrairement à des sociétés comme Bouygues ou Saint-Gobain, pour lesquelles j’ai de l’intérêt depuis (quasiment) mes débuts. À une trentaine d’euros, voir un peu moins, ces deux là ne pouvaient que clignoter devant mes yeux, contrairement à Essilor qui restait plus dans l’ombre. Mais les choses évoluent…

Bonjour GlobuleJohn,

Ce qui m’a conduit à "sauter le pas" aujourd’hui ? Le fait d’avoir des liquidités disponibles suite à la vente de ma ligne Eutelsat. Je n’aime pas avoir des liquidités qui attendent sur la touche

Concernant Total, l’idée était de profiter de la baisse afin de renforcer ma ligne déjà ouverte, laquelle affichait une MV de (je crois) quelque chose comme 13%. Avoir des lignes en PV ne me pose as de problème. Come je suis confiant en es sociétés en portefeuille, c’est pour moi l’occasion de les renforcer.

Bonjour Ostal,

Dans le fond mes objectifs ne changent pas, et je vise toujours une réduction de mon temps de travail.
Cet arbitrage m’éloigne effectivement de mon premier objectif financier. Mais je pense que sur du long terme cela offrira plus de sécurité au portefeuille et plus de pérennité du point de vue du dividende.

Quant à ma possible diminution de temps de travail, cette baisse des dividendes ne la remet aucunement en cause. Elle représente seulement 3€ /mois. Rien de dramatique donc.
Financièrement parlant je pourrait très bien travailler moins dès maintenant sans même avoir besoin des dividendes.
J’ai donc préféré "bifurquer" sur la voie de la sagesse / raison plutôt que d’emprunter celle de la précipitation.

En outre, je conserve l’ensemble de mes autres positions "haut rendement".
Néanmoins, je ne peux pas baser mon portefeuille uniquement sur des "super lignes", fussent-elles sur des valeurs telles que Axa ou Vinci (qui sont déjà des lignes relativement importantes). Il me faut un minimum de diversification.

J’ai là en tête IH est ses déboires sur les foncières US. Certes son rendement sur ces sociétés était excellent (un peu comme moi sur Eutelsat), mais ces lignes étaient très largement sur-pondérées dans son portefeuille.
Bie’ que j’ai également des positions importantes (à mon modeste niveau) sur URW et Mercialys, je souhaite essayer de garder un peu d’unité entre mes différentes lignes.

Bonjour Navy ,

Avec Sequana, vous avez le papier nécessaire à la confection d’un annuaire de chez PagesJaune
C’est effe vivement très risqué  d’achetant en se focalisant uniquement sur le dividende. Je n’ai jamais (pour le moment) connu de telles déconvenues, mais j’imagine que ce doit être formateur.

Pour LVMH, j’espère effectivement que maintenant que je en ai acheté, les consommateurs chinois ne vont pas bouder le Champagne et les sacs de luxe !
Oui, LVMH a un taux de distribution "modéré" et donc largement tenable. Par contre, les screeners de l’IH indiquent une distribution totale (dividendes + rachats d’actions) de 47%. Où trouvez-vous votre chiffre de 20% ?

Il n’en reste pas moins que cela reste largement tenable. Dans un même ordre de grandeur il y. Michelin que est (dividendes + rachats d’actions) au alentours d’une quarantaine de pourcents.

Ce jour…

Situation
Les marchés restent indécis. Ils baissent bien, remontent un peu, puis ils rebaissent de nouveau, avant, encore une fois, de remonter un peu. Bref… ils montent et ils baissent !

Achats
. Renforcement de ma ligne Plastic Omnium, via l’achat de dix actions supplémentaires. Soit 55% de ma ligne déjà existante. PRU en baisse à 23,96€ et rendement sur dividende de 3,08%.
.. Le titre a clairement baissé ces dernières semaines (sur fond de guerre commerciale sino-américaine) et l’actionnaire majoritaire ne cesse de se renforcer. J’en profite donc pour renforcer cette belle valeur.

. Renforcement de ma ligne Rothschild & Co, via l’achat de sept actions supplémentaires. Soit 100% de ma ligne déjà existante. PRU en baisse à 28,53€ et rendement sur dividende de 2,76%.
.. Rothschild & Co était ma plus petite ligne. Un renforcement s’imposait donc afin qu’elle prenne un peu plus de consistance dans mon portefeuille… Elle pèse aujourd’hui 2,12% de celui-ci.

État de ma stratégie
Ce renforcement mensuel me permet, après mon arbitrage exceptionnel du 13 mai dernier, de voir le niveau de mes dividendes annuels augmenter de nouveau.
Pour rappel, je me suis fixé un premier palier à 970€ de rendement annuel brut. Cela me permettra de réduire quelque peu mon temps de travail, afin de consacrer plus de temps à ma famille.
Je suis donc aujourd’hui à un niveau de rendement annuel brut de 877€. Ce rendement est actuellement assuré par 18 sociétés de la côte parisienne.

Quelques évolutions ces derniers jours quant à la structure de mon épargne. Jusqu’à présent celle-ci était uniquement placée sur livrets (LA, LDDs, LEP). Ma priorité était qu’elle soit 100% liquide.

Mon statut de fonctionnaire (qui est également celui de Madame -enfin presque-) me permet d’avoir une certaine assurance quant à mes revenus. De plus, ma capacité d’épargne mensuelle permet, si besoin, de faire face à de petits imprévus ponctuels. J’ai donc sauté le pas en ouvrant deux AV :

. Tout d’abord, chez Linxea (Avenir), que je place à 100% en fonds euros. L’idée est de placer sur celle-ci mes provisions quant à un futur changement de véhicule. Mon horizon est de 4 ou 5 années minimum (hors imprévus). Jusqu’alors placée à 1,25% sur le LEP, cette épargne s’épanouira bien plus en AV.

. Ensuite, chez Boursorama (ouverture en cours). Il s’agit cette fois de placer une partie de mon épargne de secours, laquelle se trouvait jusqu’alors sur un piteux LDDs à 0,75%. Elle sera moins liquide, mais ce que je conserve en livret me permettra de faire "tampon" en cas de besoin urgent.

En outre, j’ai réduit mes dépenses d’assurance auto de quasiment 30% par an en changeant d’assurance. Et ce sans renier sur les niveaux de garanties. Cela fera toujours cela de plus de disponible dans le budget mensuel.

Vous ne respectez (presque) plus votre discipline.
Investir chaque mois.

Bonjour Neo45,

Pensez-vous conservez Mercialys dans votre portefeuille compte tenu de la conjoncture actuelle ?

Aspect spéculatif en complément

Des rumeurs sur un possible rachat par Altaréa (cf file dédiée à Mercialys)

Mercialys

En effet, il y a aussi un petit côté spéculatif. Après, sur un titre présentent un rendement d’envion 10%, la notion de spéculation reste forcément presente. Rumeurs de rachat ou pas.

Par contre j’estime ma position uffisement importante pour le moment, et je n’envisage de renforcement pour le moment. J’ai bien d’autres lignes (moins spéculatives justement) que je dois développer afin d’équilibrer le portefeuille.