Portefeuille d'actions de Mercure

A votre âge (30 ans si j’ai bien lu votre présentation ), vous pourriez monter à 60 % d’actions et "oublier" les obligations ,surtout si vous pensez à de la dette d’état .

Merci pour ces retours.

@Attercap
Effectivement, les sociétés que j’ai citées se contiennent dans 2/3 secteurs.
J’en ai bien conscience mais un rappel est bienvenu! En plus vous m’avez donné des endroits ou m’inspirer.

@langoisse
Je ne suis pas sur de comprendre, les obligations deviennent plus intéressantes en vieillissant ?
Les obligations n’ont actuellement pas un rendement très intéressant, mais je lisais que si les actions prennent un coup, généralement les obligations s’apprécient.

@Rossox
Donc un fond euro dans une assurance vie, ça marche aussi ?

Edit---
Je mets ce lien ici, pour mémo, mes choix de SCPI risquent d’évoluer

Dans les 20 % d’obligations, incluez-y les fonds en euros de l’assurance-vie mais aussi le crowdfunding immobilier qui sont des produits de taux (en général sur 12, 18 ou 24 mois).

Si vous ouvrez une assurance-vie, vous pouvez aussi envisager les fonds euros dynamiques type Netissima (Generali), Opportunités (Suravenir) ou Allocation long terme (Spirica). Non seulement ces fonds incorporent des actions mais surtout de l’immobilier pour une part d’au moins 30 %.

L’acquisition de parts de SCPI n’est intéressant qu’en ayant recours au crédit pour bénéficier de l’effet de levier ou via assurance-vie pour bénéficier entre autres de l’enveloppe fiscale. Voyez par exemple le contrat Spirit de chez Linxea qui propose une gamme de scpi et qui reverse 100 % des loyers.

40 % en actions, c’est déjà pas mal je trouve. Plus peut-être mais à voir avec votre aversion au risque.
Sur ces vingt dernières années, le MSCI world n’a fait que 4,5 % par an, en net return, et brut d’inflation.
Le MSCI Europe a fait encore moins. Pas de quoi sauter au plafond quand on sait le risque associé à la bourse.

Photo au 3 Mars 2019
1. Actions + foncières

Après flat-tax de 30%, moyenne de dividende de 51EUR/mois.
Dividende à surveiller ce mois : Unibail, Macerich et Total.

2. SCPI
5 parts "CORUM ORIGIN" acheté 5375 EUR.
Premier dividende en Août 2019.

3. Obligations
CROWDFUNDING #1 sur Homunity.com : 1000EUR sur "Atrium - White Pearl" target 10%
-> Remboursement prévu : Février 2021
CROWDFUNDING #2 sur Homunity.com : 1000EUR sur "Cap Azur" target 9%"
-> Remboursement prévu : Mars 2021

Je pense maintenant créer des lignes de 2500 EUR. J’ai en tête d’acheter IPSOS qui est dans ses plus bas historique.

J’ai acheté un peu en dollar, mais l’euro étant faible, je ne sais pas si il faut continuer…
Je vais continuer à acheter pour diversifier les domaines.

Bonjour Mercure,

Vous savez, les valeurs du luxe, dont fait partie Hermès, sont en constante augmentation ces dernières années. Celle-ci ressort même de mes analyses comme étant l’une des sociétés du CAC 40 les plus stables en ce qui concerne le dividende :

. en hausse chaque année (13,36% /an depuis 2000) et (6,65% /an sur les trois derniers exercices).
. un BNA en augmentation constante.
. un dividende couvert par le BNA depuis au moins trois ans.

Forcément, cela se paye assez cher. Qui plus est dans le monde du luxe. Personnellement j’avais hésité à ouvrir une perte ligne LVMH lors de la dernière baisse à vers les 250€… Dommage pour moi. Bien sûr, le passé ne présage aucunement de l’avenir, mais il peut aider à s’orienter.

Concernant Ipsos, c’est effectivement une valeur qui offre un historique plutôt positif. Seuls petits bémols, un ralentissement de l’augmentation du dividende et un BNA un peu en dent scie (qui malgré tout couvre très largement le dividende).

Pour ce qui est de Publicis, la société évolue dans un environnement sectoriel et concurrentiel difficile. Néanmoins ses résultats 2018 m’ont semblé plutôt bons (compte tenue de l’environnement). De plus, la société se classe parmi les meilleurs sociétés du CAC 40 en ce qui concernent l’historique de versement du dividende (hausse moyenne de 13,23% /an depuis 2000 et de 7,28% /an sur les trois derniers exercices). Seul "point noir" au niveau des chiffres : un dividende non couvert par le BNA lors de l’exercice 2016.

Bonjour,

Avant de publier mon portefeuille le WE prochain (premier WE du mois), je travaille sur un programme en python3 qui va me mettre à jour mon portefeuille toutes les nuits avec une présentation en HTML.
Je m’inspire grandement de xlsPortfolio et d’une des captures d’écran de Prune. Ce n’est pas terminé, mais ça avance. Je me familiarise avec python…
Le but étant de devenir indépendant dans mon suivi et mes observations.

J’ai pas mal lu le blog de Kohai, et j’ai réalisé aujourd’hui ma première étude de cas sur une fameuse aristocrate : AT&T. Pour voir. J’aimerais bien automatiser tout ça en python, mais c’est pas gagné, les informations technique/graphique ont l’air disponibles assez simplement, mais pas les données fondamentales…


On se rend rapidement compte que la société n’est pas cher.
Le dividende a un historique exceptionnel et n’a pas tendance à manger tout le FCF.
La ou c’est moins certain, c’est la profitabilité (1/2) et l’endettement (2/3).

On verra si j’achète, je vais étudier quelques autres sociétés.

Bonjour,

Il faut tenir la discipline : c’est le premier week end du mois est déjà passé et je n’ai pour l’instant rien écrit. Retour de vacances.
Voici donc une image du portefeuille au 01/09/2019 :

Il faut que je fasse évoluer mon script pour faire la différence entre services financiers et REIT/SIIC.

Aucun dividende reçu de mes investissements en action. 3M et The Macerich Co. à venir en Septembre.
J’ai reçu 22,78EUR soit 4.556EUR/part net d’impôts étrangers de la part de SCPI Corum Origin.

Une nouvelle ligne, Wells Fargo & Co. Pourquoi ? Je suis toujours en phase de constitution de portefeuille et il me manque toujours des secteurs pour diversifier. Notamment les banques. Ce ne sont pas des entreprises "normales" et je ne sais pas comment les analyser. Ayant lu ce message j’ai investi dans cette banque américaine.

Au niveau des secteurs d’investissement, il me reste :
- Matériaux de base
- Technologie de l’information
- Services de télécommunication
- Services aux collectivités
Je voudrais investir sur mon PEA. Je vais étudier les sociétés de télécommunication cette semaine.

Je n’ai rien avancé en python.

Je me mets ici trois liens pour être sur de ne jamais les perdre :
- USA : The DRiP Investing Resource Center
- EUROPE : Euro Dividend Investing
- CANADA : Canadian Dividend All-Star List - DGI&R

Bonjour,

Mes scripts Python évoluent et me permettent d’analyser un peu plus rapidement.
Je télécharge pour l’instant les données à la main… Il me faut environ 3 minutes pour récupérer les infos de Yahoo et Morningstar.
Pour Yahoo j’ai vu passé un message sur ce forum, ça devrait me permettre de ne plus manuellement aller récupérer les infos à la main.
Pour Morningstar, j’avance.
Je vais automatiser tout cette corvée de récupération de données petit à petit.

Mon portefeuille n’est toujours pas exposé aux secteurs suivant :
- Matériaux de base
- Technologie de l’information
- Services aux collectivités

Je me suis intéressé à quelques sociétés du secteur des matériaux :

Ces sociétés versent des dividendes depuis longtemps.

Sur un an l’EURO est toujours au plus mal vis-à-vis des USD, CAD et CHF.

AirLiquide

Le dividende est faible en % mais en phase de capitalisation, pourquoi pas.
La société semble tout de même chère. A son plus haut.

FuchsPetrolubSE

La profitabilité a baissé ces dernières années.

KoninklijkeDSM

Bourse d’Amsterdam. Elle semble cher aujourd’hui.

NucorCorp

Le dividende est > 3%. Aristocrate. La société semble avoir été en difficulté et s’est recement bien reprises (profitabilité). La société semble être moins cher que d’habitude. USD est actuellement fort face à l’EUR.

RioTintoPLC

Dividende depuis les années 90 avec une entorse en 2016. Mais le dividende à repris sa croissance.
Un peu cher d’après les ratio. Si ça baisse je pense en acheter.

SaintGobain

Peu endettés et peu profitable.

Solvay

Société Belge. Dividende croissant depuis 2002. Largement couvert par le FCF. Plutôt profitable. Ratio d’endettement plutôt bon dans l’ensemble. Pas cher. Je dois me renseigner sur l’imposition des dividendes Belge, mais ce que j’ai lu n’est pas encourageant.

SonocoProductsCompany

USD. Dividende depuis 1985. Un peu cher

Stella-Jones

Dans les plus bas sur un an. CAD. Chère.

Conclusion
Je suis bien tenté par Nucor Corp (mais USD), RRioTintoPLC (GBP mais un peu chère) et Solvay (EUR, Belgique).

Avez-vous d’autres entreprises en tête dans ce secteur ?

Bonjour crashray,

J’ai donc passé votre proposition à travers mes lignes de python :

Vu les ratios de profitabilité, je dois dois dire que je ne suis pas très emballé par la valeur
Ratios de dette correctes en 2016-2017 mais ça ne va pas dans le bon sens.
En 2018 le FCF n’a pas payé le dividende.

Pour mes tableaux, voilà le cheminement :
1- je récupère mes données sur Morningstar, Yahoo et FT.
2- je les traite avec mon script python. (je ne suis pas programmeur donc ça m’a pris pas mal de temps à faire tourner ça.
3- mon script python génère une page HTML (c’est le seul rendu graphique que je maitrise pour l’instant).
4- j’ouvre mes pages HTML avec un navigateur pour regarder le résultat.

Voilà

TTM : Trailing Twelve Months (sur une période glissante de 12 mois).

Bonjour,

Achat ce jour de Enagas sur PEA suite à étude des "Utilities".

Les messages de Scipion me font réfléchir (merci) sur les sociétés à haut dividende vs. value.
Surtout que je suis depuis que j’ai commencé à investir en bourse (Janv 2019) en moins value constante entre 0 et -5%. Macerich et Unibail pèsent lourds.

Les autres sociétés étudiées :
- Atco Ltd
- Canadian Utilities Ltd
- Consolidated Edison Inc
- Enagas SA
- Fortis Inc
- Kinder Morgan Inc
- National Fuel Gas Co
- National Grid PLC
- PPL Corp
- Red Electrica Corporacion SA
- Rubis SCA
- South Jersey Industries Inc
- Southern Co
- SSE PLC
- Williams Companies Inc
Ce qui m’a bloqué le plus sur toutes ces sociétés c’est que le ratio Free Cash Flow/Sales est quasiment tout le temps > 100% voir carrément négatif… mais les cours montent, montent et montent ! Il y a quelque chose que je ne comprends pas.
Le ratio Total Liabilities/EBITDA quasi toujours >6 mais <8. Rubis et Red Electrica sortent du lot sur ce critère, mais sont moins profitable qu’Enagas.

Je tergiverse toujours pour les entreprises techno et materials.
Techno :
- IBM, société mature, profitable mais moins qu’avant. Ratios d’endettement pas top.
- Texas Instruments, dividende <3% mais tous les indicateurs dans le vert sauf… ceux du prix. La courbe de prix ressemble à celle du Bitcoin (mais sur 40ans).
- Microsoft, dividende faible, mais profitable et peu endettée. Cher. Mais leurs outils pro semblent indétrônables (Windows et Suite Office 365).
J’ai aussi étudié Amadeus IT Group SA, Broadcom Inc (ratios NOK), Dassault Systemes SE, Maxim Integrated Products Inc, Qualcomm Inc  (ratios NOK)et SAP SE.

A suivre.

Reporting début Novembre 2019

Achat(s) depuis le dernier reporting

- Enagas
- Thales

Vente(s) depuis le dernier reporting

Pas de vente

Historique des dividendes reçus

Dividendes reçus par le courtier sur les PEA et CTO.
Après prélèvement à la source et PFU, avant éventuel crédit d’impôt.

Prochains dividendes

- 2019-11-04 : WPP PLC
- 2019-12-01 : Wells Fargo & Co
- 2019-12-03 : Macerich Co
- 2019-12-04 : Orange SA
- 2019-12-05 : Thales SA
- 2020-01-08 : Total SA

Portefeuille d’actions

Portefeuille de SCPI

5 parts "CORUM ORIGIN" acheté 1075 EUR/part. Aujourd’hui
Dividende mensuel de 20.86EUR reçu début septembre.

Portefeuille d’obligations

3 projets chez Homunity (je peux vous parrainer, vous ne gagnez rien, mais vous m’aidez ) :
- 1000EUR sur "Atrium - White Pearl" target 10% > Remboursement prévu : Février 2021
- 1000EUR sur "Cap Azur" target 9% > Remboursement prévu : Mars 2021
- 1000EUR sur "Studio 33" target 8% > Remboursement prévu : Octobre 2021

Commentaires

Premier week-end du mois => reporting.

Contrairement à mon message précédent, je dois toujours acheter des entreprises de ces secteurs pour diversifier le portefeuille:
- Matériaux de base
- Technologie de l’information
L’idée actuelle est d’abord de diversifier le portefeuille en secteurs. Une fois chaque secteur représenté, l’idée suivante est de diversifier chaque secteur en entreprises.

Pour être plus serein pour un achat d’une société du secteur Technologie, je vais me tracer un graphique montrant la distance en % au prix max de l’action sur 1 an glissant. En effet, ces actions semblent toujours grimper. Du coup avec un graph comme ça, ce devrait me permettre de trouver des points d’entrés.
J’ai en tête aussi de mettre en place un calcul de prix de part, et de performance /mois, /an et /lifetime.

Je ne me suis toujours pas former à la valorisation des foncières, des banques et des assurances…