Portefeuille d'actions de Neo45

Selon la taille de votre portefeuille 20 actions peuvent représenter quelque chose d’important. Personellement mes 16  action Rubis représentent 4% de mon portefeuille et 2,8% de mes dividendes. Sans être exceptionnel, ce n’est pas à négliger non plus.

Pensez-vous partager votre portefeuille ? Il pourrait être intéressant de suivre vos allers / retours sur les titres tels que Air France.

Neo45 a écrit :

Selon la taille de votre portefeuille 20 actions peuvent représenter quelque chose d’important. Personellement mes 16  action Rubis représentent 4% de mon portefeuille et 2,8% de mes dividendes. Sans être exceptionnel, ce n’est pas à négliger non plus.

Pensez-vous partager votre portefeuille ? Il pourrait être intéressant de suivre vos allers / retours sur les titres tels que Air France.

Piste Air France………ce serait, par la suite , pour 12/15 mois de gestation

Ce jour…

Situation
Le marché parisien (CAC 40 GR) demeure sur ses plus hauts historiques. Les marchés sont hauts, mais peuvent-ils aller encore beaucoup plus haut ?

Achats
. Renforcement de ma ligne Rubis, via l’achat de trois actions supplémentaires. Soit 19% de ma ligne déjà existante. PRU en hausse à 48,89€ et rendement sur dividende de 3,25%.
.. Après avoir notamment renforcé Total le mois précédent, je poursuis mes emplettes sur le secteur de l’énergie. La stratégie de croissance externe (une quarantaine d’acquisitions depuis 1995) de Rubis me semble intéressante. De plus, le positionnement sur des marchés de niche réduisent le “risque” de concurrence.

. Autre achat, bien qu’il n’entre pas, à proprement parlé, dans ma stratégie de renforcement mensuel, j’ai complété ma position de couverture du portefeuille.

État de ma stratégie
Ce renforcement mensuel me permet, après mon renforcement mensuel du 30 aout dernier, de voir le niveau de mes dividendes annuels continuer d’augmenter.
Pour rappel, je me suis fixé comme second palier à atteindre, 1210€ de rendement annuel brut. Celui-ci devrait me permettre de réduire un peu plus encore mon temps de travail afin de plus profiter de ma famille.
Je suis donc aujourd’hui à un niveau de rendement annuel brut (après correction du montant évoqué le mois dernier) de 935€. Ce rendement est actuellement assuré par 20 sociétés de la cote parisienne.

Bonsoir dangarcia,

Vous réagissez à la partie de mon message qui a probablement le moins d’intérêt

En fait ma "question" n’attendait aucune réponse. Bien sur que ça peut aller "plus haut", ou "plus bas".
Je sous-entendais juste qu’une nouvelle correction ne m’étonnerait pas.

Tout ça pour dire que cela fait des mois et des mois que je débute mes rapports de renforcements par cette partie "Situation".
Et de façon constante, cette partie n’a qu’un intérêt limité : celui d’introduire la suite de mon message.

@ Neo45:  pourquoi prenez-vous une couverture puisque vous vous intéressez essentiellement, me semble-t-il, à la pérennité et à la progression des dividendes ?

Ce jour…

Situation
Après deux belles gamelles en début de semaine, le CAC 40 vivote…

Achats
. Renforcement de ma ligne Total, via l’achat de quatre actions supplémentaires. Soit 11% de ma ligne déjà existante. PRU global (PEA + CTO) en baisse à 49,98€ et rendement sur dividende de 5,44%.
.. Que dire sur Total, si ce n’est que j’apprécie grandement l’effort de diversification du groupe dans le domaine énergétique ? J’ai toujours une grande confiance dans le management de la société. Le trou d’air du moment m’incite donc à renforcer cette ligne. Il s’agit de ma plus grosse ligne en portefeuille.

. Renforcement de ma ligne Thalès, via l’achat de deux actions supplémentaires. Soit 40% de ma ligne déjà existante. PRU global (PEA + CTO) en baisse à 103,21€ et rendement sur dividende de 2,01%.
.. Cette ligne grossi petit à petit. A moins de 100€ je pense que c’est une bonne opportunité d’achat. Je pense qu’il n’est jamais mauvais d’être positionné sur un leader du domaine de la défense et de l’aérospatial.

État de ma stratégie
Ce renforcement mensuel me permet, après mon renforcement mensuel du 30 septembre dernier, de voir le niveau de mes dividendes annuels continuer d’augmenter. De plus, il s’agit là de mon premier investissement sur PEA, alors qu’environ 20k€ ont d’ores et déjà abondé le CTO.
Pour rappel, je me suis fixé comme second palier à atteindre, 1210€ de rendement annuel brut. Celui-ci devrait me permettre de réduire un peu plus encore mon temps de travail afin de plus profiter de ma famille.
Je suis donc aujourd’hui à un niveau de rendement annuel brut de 950€. Ce rendement est actuellement assuré par 20 sociétés de la cote parisienne.

Édit : Correction d’une erreur de copier/coller

Dernière modification par Neo45 (04/10/2019 19h07)

Bonjour Smad,

Oui, mes actions (mis à part mon achat d’hier) sont sur CTO. Tout simplement parce que mes revenus sont relativement faibles, et que je souhaitais, en cas de besoin (malgré mon épargne de secours déjà constituée), pouvoir récupérer des fonds sans avoir à clôturer mon PEA (et perdre son ancienneté).
Maintenant que mes investissements sur CTO représentent plus d’une année de revenus et plus 900€ de dividendes bruts annuel, je considère que je peux commencer à remplir (par petites touches) mon PEA.

Pour ce qui est de mes petits ordres, j’essaye de ne pas dépasser les 1% de frais totaux et par ordre (courtage + TTF). Je peux me le permettre dans le sens où le courtage où mes frais de courtage "de base" sont de 0,99€ par ordre.
Aussi, un ordre de 140€ me reviendra à 1,41€ de courtage total (TTF comprise). Cela reste plus faible que le tarif de courtage de courtiers tels que Binck (2,50€ minimum, hors TTF) ou Boursorama (1,99€ minimum, hors TTF).

Bonjour Neo45,
Concernant votre vente de Publicis, avez vous pris votre décision par rapport au profit Warning récent ou par rapport à une  dégradation des fondamentaux que vous auriez constaté sur la société.

Quand je regarde les chiffres sur ZoneBourse, je ne vois pas de raison qui pousserait à vendre pour le moment (ROE à 14,7, Taux de distribution 50 %, dette faible).

Dans le fil d’actualité, j’ai noté également le point suivant qui ne me parait pas complètement négatif :
"Pour autant, Publicis a confirmé un taux de marge opérationnelle de 17,3% (+30 points de base) et une croissance du bénéfice par action de 5% pour l’exercice."

Toujours à la recherche de critères qui me permettraient de prendre sereinement mes décisions, j’aimerais comprendre le motif de votre vente ce que vous entendez par "je n’étais pas totalement rassuré quant à la société."

Merci pour votre retour.

Bonjour,

Je ne vais pas répondre à la place de neo45 mais dire que tout dépend de la durée de temps dans laquelle on se place. Publicis avec sa publication ne se met pas dans une position de grande confiance vis à vis d’investisseur de LT. Si neo45 joue le LT, sa réaction est parfaitement normale. Le bateau n’est pas sur, il coule lentement, plutôt que d’essayer de gagner quelques % demain et continuer par la suite de couler. Il préfère partir de suite en mettant immédiatement son investissement dans un bateau confortable LVMH par exemple. (D’autant que rien ne dit que demain ira mieux d’ailleurs).
Il faut voir qu’en restant dans Publicis pour qu’elle corrige son excès, son momentum est baissié. Un investisseur LT ne peut pas y rester dans sa logique.

Bien à vous,

Bonjour Navy,

J’écrivais, fin juin (sur la file de Publicis) :

Neo45 a écrit :

je pense renforcer quelque peu ma ligne. Elle est encore relativement petite comparé à mes positions principales, et son cours du moment me semble intéressant.
Son Dividende n’a plus baissé depuis au moins 19 ans, son BNA est d’augmentation constante sur les trois derniers exercices, et le dividende est dividende est largement couvert par ce dernier.

Le secteur de la publicité connaît quelques remous ces temps-ci, mais je pense que Publicis a les moyens de rebondir à l’avenir. Bien sûr, ce n’est qu’un avis purement personnel qui n’engage que moi.

Mais au final, mis à part la perception du dividende en action, je n’ai pas réussi à franchir à franchir le pas d’un nouveau renforcement. Pourtant j’étais en MV, le rendement est très bon, tout comme l’historique. Mais cela ne me suffisait pas pour cliquer sur "acheter".

La publication d’hier (que j’ai découverte ce matin) fut donc pour moi une confirmation de mes "difficultés" à renforcer cette société. Aussi, une société que je n’arrive pas à renforcer, n’a, selon, moi, plus rien à faire dans mon portefeuille.

Bonjour Cat,

Je vous le confirme. Il aurait été "mieux" de vendre hier plutôt qu’aujourd’hui. Manque de bol, ma boule de cristal fait encore des siennes… Satanée chinoiserie !

Plus sérieusement, j’avais en tête des interventions d’IH (et sûrement d’autres membres) évoquant leurs regrets de ne pas avoir coupé certaines positions alors même que les voyants (et le cours de bourse) viraient déjà au orange bien mur. Lesquels restaient positionnés uniquement pour le dividende, avec les suites que l’on connaît…
Peut-être que Publicis, dans les mois et années à venir parviendra à reprendre du poil de la bête… peut-être pas. Dans le doute, j’ai fais un choix. L’avenir me dira si il était bon ou pas…

Bonjour Johntur,

Effectivement, mes positions sont sur du long terme, avec une vision "dividendes".
Je supporte plutôt bien les baisses de cours de mes sociétés en portefeuille (les foncières par exemple), à condition que je perçoive une certaine capacité à rebondir. Tout comme la baisse de Michelin à moins bien moins que 90€ il y a quelques mois. A aucun moment je n’ai envisagé de vendre mes lignes.
Par contre, je n’ai plus cette "conviction" sur Publicis.

Bonjour Ostal,

Effectivement, pour le moment le dividende ne semble pas être en péril. Mais qu’en sera-t-il dans quelques années ? Les choses vont petit à petit en empirant pour Publicis, et son endettement a fortement augmenté récemment. Peut-être n’est-ce que passager, auquel ma décision du jour se révélera être mauvaise.

Pour ce qui est du secteur, je dirais quand même que les principaux concurrents de Publicis connaissent eux aussi des difficultés. Le secteur de la publicité n’est sûrement pas en train de mourir, mes ses leader n’avancent pas le plus sereinement du monde.

Nous sommes tous incapables de prédire si Publicis va remonter ou non, mais concrètement, les fondamentaux n’ont pas beaucoup changés, et vous avez décidez de vous en séparer.
Je pense que vous avez un peu manqué de sang froid, et j’espère que vous en aurez un peu plus lorsque le cac perdra lui aussi 15%, puisque vous semblez vous y préparer en achetant vos couvertures.

J’ai une question: est-ce que la baisse violente du titre ne vous a pas convaincu de vendre ? Autrement dit si le cours n’avait pas bougé suite à cette annonce, est-ce que vous n’auriez pas  gardé cette société ? J’ose cette hypothèse car c’est ce que j’ai souvent observé : un avertissement ou une mauvaise nouvelle qui n’induit pas une baisse majeure est assez bien tolérée par les petits porteurs (voir Rubis). En revanche, une dégringolade fait beaucoup douter… surtout si elle se double d’un mauvaise nouvelle. Le choix de conserver ou d’acquérir une société, c’est plus psychologique qu’on ne le dit.

J’apprécie votre réponse. Il est certain que la baisse seule ne vous aurait pas convaincu de vendre votre ligne entière. Vous avez probablement considéré que cet argent serait employé ailleurs, vu que vous l’avez réinvesti.
Je n’ai pas d’avis particulier sur les foncières n’en ayant pas et n’étant pas très tenté par le secteur mais j’imagine qu’un gros rendement et un bon historique aide à supporter la MV potentielle d’un Unibail.