Portefeuille financier de Turboboost

Bonjour Elias,

Comme je l’ai indiqué dans mon profil, j’ai vendu une partie de mes parts de la société que j’ai fondé. Toujours important le timing car les ratios de valorisation étaient au plus haut.

Cette vente s’est effectué en 2019. J’anticipais une baisse des marches de 20% (comme indiqué sur cette file en décembre).

J’ai par contre une grosse expérience sur les marchés (en tant qu’investisseur) et ce depuis 2007 (j’ai donc traversé la grosse crise subprimes 2007, et j’ai toujours suivi la bourse avec attention et assiduité depuis 2007. Voir même avant car quand mon père investissait en bourse je notais à l’écris chaque soir, dès l’âge de 7/8 ans, les cours de bourse du cac40 dans un cahier, après la clôture en écoutant Jean Pierre Gaillard sur franceinfo). J’y ai aussi beaucoup travaillé, en étudiant les grands cycles économiques et les comportements de masse. Je suis ainsi remontée plus de 300 ans en arrière en étudiant les crises majeures, les comportements des investisseurs (la crise des tulipes en hollande est assez parlante d’ailleurs..). J’ai aussi étudié les ouvrages des plus grands mathématiciens sur la finance.

Je n’étais pas investi auparavant pour 2 raisons :
     1/ j’ai investi énormément en immobilier, pour profiter de l’effet de levier des taux bas et pour m’endetter à taux bas fixe (ayant de très gros revenus cela aurait été « bête » de ne pas en profiter).
      2/ je me suis concentré sur le développement de mon entreprise avec une croissance exponentielle depuis 2015. Passage de 2 à près de 20 millions d’euros en 4 ans. Cela s’est fait par une grande débauche de travail et la mise de côté d’autres activités.

Une fois le cash de la vente perçu, j’ai attendu avant d’investir vraiment pour les raisons déjà évoquées (j’avais tout de même investi 10% de mon patrimoine sur les hauts, pour avoir à minima une poche action).

Puis une fois la baisse déclenchée j’ai commencé à investir quand ma target des 20% a été atteinte (Vers 5200 cac de mémoire), mais suis sorti quasiment dans la foulée, en légère plus value (anecdotique). la baisse était très violente et j’ai préféré attendre que la tempête se calme.

Dans mon analyse une baisse aussi violente est un événement assez incroyable et la force de la baisse (en ratio baisse / temps, soit 35% en 1 mois) est presque inédite. C’est d’ailleurs ce qui a été annoncé par les médias financiers.

En y regardant plus en détails on peut voir dans l’histoire que ce type de baisse ultra violente est déjà arrivée. Il faut donc regarder le contexte, et garder la tête froide. Et analyser les périodes passées de l’histoire. Se repositionner sur une échelle de temps très grande et se poser les bonnes questions :

1/ est ce qu’on a déjà connu une situation pire? Oui, de toute évidence.

2/ est ce que notre avancée scientifique et technologique nous permettra de trouver une solution? Oui.

3/ est ce qu’il y a une peur et une psychose mondiale? Oui, même si le virus est violent et provoque une forte contamination, analyser froidement les statistiques nous montre que le virus touche principalement qu’une partie de la population, des personnes à risques. Il faudra que l’économie redémarre, que les gens retournent travailler

4/ est ce qu’il y a beaucoup de bruit et des analyses contradictoires, des rumeurs, que chacun a un avis et devient expert scientifique? Oui. Il suffit même de voir sur le forum les avis de chacun sur le virus. Je ne suis personnellement pas intervenu car je ne suis pas expert et j’essaie alors de ne pas être influencer par tel ou tel propos/ analyse. On remarque même que l’analyse d’un des plus grands experts en virus (le fameux professeur Raoult) est bafouée et qu’il se fait traiter de tous les noms et de charlatan. C’est tout de même un signe qu’on n’est plus dans la rationalité. Que tout le monde s’affole par peur de l’inconnu.

Le pire est envisagé, on parle de changement totale à venir, de fin du monde (?), de fin de la mondialisation (?) et c’est souvent dans ces moments là qu’il faut investir. L’histoire le montre.

Pour en revenir sur le fameux « timing », je vous invite à utiliser dans vos investissements des indicateurs pertinents d’analyse de la peur (type vix mais personnellement je n’utilise pas forcément celui ci). Cela permet de comprendre un peu où on en est dans une crise. Et faire des travaux à partir de là.

Je ne vais pas détailler tout ce que j’utilise pour mes analyses car ce n’est pas le but du forum et cela ne servirait pas à grand chose. En effet il faut se faire ses propres analyses, et cela demande une dose conséquente de travail.

Si je fais un retour sur moi même, je ne suis pas plus compétent qu’un autre, chaque personne a ses qualités et ses défauts. Mais je sais qu’une de mes qualités et de passer du temps à approfondir les sujets et à ne rien lâcher. Je pense qu’en bourse, c’est une qualité fondamentale. La plupart des gens ont peur de la bourse à cause du risque de perte et s’arrête à cela et n’y investissent jamais, ou s’arrête après la première perte ou grosse baisse de marché.  Ce qui est une erreur je pense.

Comme la plupart des gens estiment que l’immobilier ne baisse jamais.

Il y a des croyances assez fortes qui interrogent sur la médiocrité d’une grande majorité de la population en connaissance d’investissements.

La bourse reste certainement le meilleur investissement moyen / long terme pour celui qui y consacre un minimum de temps. Et des règles basiques permettent d’y gagner sur le long terme.

Voilà pour la partie un peu théorique.

Pour le concret, j’attends qu’une certaine euphorie arrive sur le marché (sortie de crise du corona qui pourrait certainement provoquer une grande euphorie) pour certainement encaisser les plus values, et me repositionner d’ici quelques semaines / mois.

Pourquoi cela? J’estime, et je peux avoir tort dans mon analyse, qu’il y aura des impacts ou d’autres éléments négatifs qui viendront provoquer une nouvelle baisse sur les marchés.

En d’autres termes, après une  forte hausse court terme ( je ne connais pas les niveaux mais en point de comparaison je dirai entre 4800 et 5600 cac, ce n’est pas précis mais c’est difficile de l’anticiper et je ne suis pas devin), l’euphorie ambiante provoquera un comportement ou même un sentiment de « peur d’avoir loupé le train », et à ce moment là je vendrai certainement mon portefeuille pour le reprendre bien plus bas (sûrement même sous les plus bas faits mi mars).

Pour cette fois viser un investissement minimum de 10 ans voir plus. 

C’est mon scénario envisagé. Si je me trompe et qu’on continue à descendre, j’ai conservé une poche de cash, et renforcerai sous les plus bas.

Je n’ai pas d’autres scénarios (si ce n’est une hausse des indices sans revenir plus bas, mais peu probable d’après ce que je vois et mon expérience). Et je ne vise pas la fin du monde ni un écroulement du système actuel, ça c’est inenvisageable.

En d’autres termes, tout ce qui est sous les plus bas ou au niveau des plus bas de mars est un strong buy long terme.

Pour ceux qui ne comprennent pas pourquoi je ne laisse pas mon portefeuille au congélateur, il s’agit pour moi, dans cette période d’opportunités exceptionnelles, d’optimiser au maximum car tout ce qui est gagné en ce moment vaudra bien plus dans quelques années.

J’ai notamment pu souscrire des produits structures bonus (sans barrière désactivante et avec une grande protection de capital) avec 20% de rendement annuel. Preuve qu’actuellement la période est exceptionnelle.

Ps: j’invite chaque personne à se faire ses propres analyses et  à ne pas suivre bêtement mon avis/analyse ou mes investissements. Je n’ai d’ailleurs pas fait que des belles entrées, je suis en moins value latente sur les foncières (mais j’espère bien en tirer de gros profits à terme).
Ps1: la règle d’or est de ne surtout jamais prendre de levier (ou en max, un levier très faible de 25 à 30% du capital). La cupidité et le risque pris par les effets de levier en bourse sont les ennemis de l’investisseur. C’est facile à dire mais c’est tellement vrai. La ruine atteint souvent ceux qui pensent pouvoir faire fortune à partir de gros effets de leviers. Sauf énorme coup de chance, cela ne peut malheureusement arriver. Un exemple concret : la baisse fulgurante en mars en a ruiné plus d’un..
Ps2: pour quelqu’un qui n’y comprend rien ou à peur mais a envie d’investir, il y a les etf (et notamment l’etf monde qui est un peu le support d’investissement « pour les nuls »), ou l’action du conglomérat de Warren B.
C’est simple et efficace, même si Warren B. est moins performant qu’avant ces dernières années, je pense que c’est passager et que cela reste un des meilleurs investissements moyen / long terme. Je ne l’ai pas fait car l’action est en dollar et que je ne souhaite pas y être exposé aux abords de la parité (a 1.56$ pour 1€ en 2009 ça aurait été une autre histoire bien sur).