Portefeuille d'actions de MrDividende

Bonjour Bastien,

Oui le secteur de l’énergie fossile  (uniquement) ne m’intéresse plus vraiment car il est très mature (plus de croissance), et n’a pas d’avenir. En plus de cela il est relativement cyclique car dépendant des matières premières. L’autre problème est que ces entreprises ont souvent des dividendes très élevés, parfois insoutenables. Cela pénalise encore plus tous les investissements qu’elles auraient du faire pour avancer vers le renouvelable. En phase de capitalisation ces dividendes élevés coutent également très cher en performance à cause de la fiscalité. Par exemple une entreprise avec un rendement de 6% coûte environ 2% de performance par an (30% de 6%) ce qui est énorme.

Je préfère donc me rediriger vers des énergies vertes car j’investis à TLT. C’est pour cela que j’ai déjà intégré des acteurs qui me semblent bien placés comme :

En Portefeuille : Elia System, Neoen, Nextera Energy, Atmos Energy.

En Watchlist : Iberdrola, Alfen.

La transition énergétique est de plus en plus un sujet d’actualité et toutes ces valeurs sauront en tirer profit a priori.

Salut MrDividende!

J’ai une petite question sur votre portefeuille CTO! Avez-vous une répartition cible entre les entreprises qui vous versent des dividendes et celles qui n’en versent pas?

J’ai à peu près la même vision que vous sur le long terme. Etant assez jeune, j’aimerai potentiellement détenir 80% d’entreprise à dividende (V, SBUX, JNJ, MDT ……) et 20% d’entreprises de croissance.
J’étais plus parti pour acheter uniquement des actions à dividendes mais à 25 ans, il est peut être idiot de se priver de belles entreprises uniquement sur le critère des dividendes…

En l’occurence, je viens de découvrir VEEV grâce à votre blog, et après avoir analyser les comptes/bilans, il s’agit vraiment d’une superbe entreprise. J’ai décider d’y investir cette semaine dans ma stratégie de DCA.

Oui il est vrai que je me suis mal exprimé. J’ai bien conscience que des entreprises peuvent être en croissance et verser des dividendes.
D’ailleurs, je sélectionne uniquement des entreprises qui versent des dividendes croissants donc je pense que ça répond à la question

D’accord, merci beaucoup pour le %age! Moi je viens de démarrer, donc j’essaie déjà d’être bien à l’aise avec un portefeuille qui grossi chaque mois. Je pense être un peu plus défensif pour le moment puis avec l’expérience, me diriger d’avantage vers des entreprises de croissance.

J’ai lu votre mise à jour, ce qui m’a poussé à m’intéresser à Veeva.

Merci beaucoup pour la réponse

Si vous avez 10 minutes à passer pour bien comprendre quand et comment faire le choix de reverser des dividendes par rapport à un réinvestissement des bénéfices pour la croissance. (BFM Stratégie avec Xavier Fontanet).

Après une entreprise ayant un business mature n’offre pas forcément une moins bonne performance qu’une entreprise en croissance si cette croissance se fait au détriment de la rentabilité ou de la clarté du business model.
Il est vrai que le marché actuel achète la croissance et uniquement la croissance mais compte tenu des temps qui cours, il peut être intéressant de jouer sur des secteurs où le point mort est faible (i.e. fort coûts variables) ou sur des activités résilientes (pouvant être à la fois des secteurs de croissance et matures).
Il est peut-être le moment d’acheter de la croissance à faible coûts (Thalès est mon dernier achat, malgré la présence de l’Etat au capital et la gouvernance un peu ~).

C’est très intéressant votre utilisation de la règle des 100-age .
En ce qui concerne la part plus défensive de votre portefeuille, un ETF World ne serait pas approprié ? En adéquation avec vos objectifs il apporterait une performance correcte tout en ayant un niveau de risque limité sur le long terme qui est votre horizon.

Mer*ci pour vos réflexions très inspirantes dans le cadre de la construction de ma stratégie patrimoniale !

Bonjour Jimbow,

Votre retour est également intéressant, mais vous aurez remarqué que j’ai parlé uniquement des placements avec mon cash :

MrDividende a écrit :

Vous l’aurez bien compris mais je pense (qu’actuellement) seules les actions sont intéressantes pour placer son cash en tant qu’investissement LT

L’endettement est l’autre biais que j’utilise pour tenter de m’enrichir plus rapidement. Je pense que c’est un booster de patrimoine très efficace et à ne surtout pas négliger pour qui a des ambitions élevées.

C’est là que l’immobilier joue son rôle. Je trouve que placer son cash en immobilier (SCPI ou même résidence locative) n’est pas performant car on peut utiliser son cash bien plus efficacement en bourse.

Mais, l’immobilier à crédit, c’est autrement plus intéressant. Je suis déjà propriétaire de ma RP depuis plus 2 ans (donc achat de ma RP vers 24 ans et demi ce qui est déjà une très bonne chose). Chaque loyer que je paie n’est en réalité que de l’épargne forcée qui m’enrichit (et sans fiscalité), ce qui est très intéressant puisque de toute manière on doit bien habiter quelque part.

Ensuite, je compte prochainement tenter l’investissement immobilier en SCPI  à crédit (j’ai pris un RDV fin Août pour en parler à ma banque). À voir ce que cela donnera. Je préfère tenter les SCPI plutôt que le locatif pour plusieurs raisons :

- Simplicité de gestion et gain de temps (très important pour moi car je cours déj dans tous les sens avec mes activités actuelles + celles que je lance)

- Beaucoup moins de frais (pas d’assurances, de vacances locatives, de travaux, de frais de copro…)

- Possibilité d’emprunter le montant que l’on souhaite : bien plus de liberté sur ce point car le montant ne dépend pas du type d’appartement, de la région etc… mais uniquement de ce que l’on veut mettre

- Possibilité de se diversifier sectoriellement dans l’immobilier (habitation, santé, commerces, bureaux, stockage…)

- Et surtout last but not least : je trouve cela énormément moins risqué et concentré. Imaginons que j’ai un portefeuille boursier de 200k€, ultra bien diversifié dans pleins d’entreprises et pleins de secteurs. Je trouverais totalement illogique de concentrer le même montant (200k€) dans un seul bien dans un seul lieu. Quand on y réfléchit bien c’est tout de même aberrant de mettre 50% de son patrimoine dans un seul actif. L’immobilier est aléatoire et on ne sait jamais comment peut tourner la ville, le quartier, les commerces… C’est donc à mon sens très risqué de concentrer autant d’argent dans un seul « produit ». On n’y pense pas souvent mais je trouve que cela a le mérite d’être dit.

En réalité ce que j’aime avec la stratégie dividende (donc stratégie revenus) c’est que c’est exactement le même fonctionnement que l’immobilier locatif. Votre portefeuille est un immeuble de rapport et chaque entreprise un locataire. Si je pouvais faire un simili crédit immobilier pour investir en bourse, je le ferais volontiers !

Bonjour MrDividende,

Félicitations pour votre portefeuille et vos réflexions.

Une question autour de votre stratégie SCPI (j’ai hésité à mettre le message dans votre présentation pour ne pas polluer votre suivi de portefeuille) : je suppose qu’avec vos revenus vous êtes fortement imposé, est-ce que vous comptez mettre en place une solution pour limiter l’érosion du rendement des SCPI par cette imposition ?

Cordialement,
Matt

MrDividende a écrit :

Dans le cas des SCPI je ne sais pas ce qu’il est possible (et facile) de faire. Créer une SCI à l’IS me semble pour le moment beaucoup trop compliqué. Je sais après qu’il existe des SCPI capitalisantes mais je n’ai pas d’autres pistes. Si quelqu’un qui passe par ici a de bonnes connaissances sur le sujet je suis preneur

Outre la création d’une SCI vous pouvez selon votre situation également :
- Placer des SCPI dans un contrat d’assurance vie (défiscalisant au bout de 8 ans, mais avec frais de gestion supplémentaires)
- Acquérir des SCPI en nue propriété (pas de revenus ni de fiscalité durant la nue propriété mais impôts sur les plus valus à leurs revente)

MrDividende,

La principale difficulte dans ce type de projet n’est bien sûr pas la création de la sci en elle-même, mais l’obtention du financement qui va avec. Je vous suggère les files de Malolechat et celle de Maxicool sur le sujet qui a proposé une variante de montage sur un timing plus court intéressant à suivre.

Dans votre cas, votre ptf propose tout ou partie en nantissement serait un gros plus pour obtenir un accord de financement sur de l’usufruit, devenu très difficile à obtenir, tout comme les durées longues au delà de 20 ans qui permettent d’optimiser le cash flow annuel avec l’autre levier Qui est la sélection de foncières étrangères (exemple Novapierre Allemagne) comme suggère avant mon post.

Autre piste, monter la sci avec un premier bien physique à crédit, puis le remboursement terminé, soit vous utilisez les loyers pour réinvestir chaque année dans des parts scpi au fur et à mesure sur différents titres, soit à crédit avec une garantie deportee sur votre premier bien, mais pas sur que cette solution vous convienne dans le sens où elle peut vous paraître très longue a aboutir.

Pour ma part, j’ai choisi des biens physiques professionnels pour démarrer les sci, après m’être essayé au locatif d’habitation, pour la rentabilité, mais c’est un autre métier avec d’autres contraintes loin d’être simples.

La SCI a L’IS est la solution quand la TMI est a 30 ou plus.

Un expert comptable s’occupera de la création et de faire la compta une fois par an si vous ne savez pas la faire, c’est en fait très simple.
Je pourrais même vous expliquer comment tenir la comptabilité c’est très simple au vu du peu d’écriture annuelle.

Impôt 15% jusqu’a 37500 de résultat, 28% ensuite.

coriace a écrit :

La SCI a L’IS est la solution quand la TMI est a 30 ou plus.

Un expert comptable s’occupera de la création et de faire la compta une fois par an si vous ne savez pas la faire, c’est en fait très simple.
Je pourrais même vous expliquer comment tenir la comptabilité c’est très simple au vu du peu d’écriture annuelle.

Impôt 15% jusqu’a 37500 de résultat, 28% ensuite.

Bonjour Mr Woyal,

15% d’IS + xx% (ou 30%) d’IR lorsque l’on sort les dividendes, non ?
Du coup la SCI IS, permet certes de différer une part d’impôt mais rajoute 15%, voire 28% à l’addition…

Je ne suis pas spécialiste, c’est une interrogation.