Portefeuille d'actions de KoalaMarket

Bonjour et merci pour vos commentaires Liberty84,

Je pense qu’il serait plus judicieux de comparer mes titres vifs à un ETF Europe, ils ne sont pas en concurrence à l’ETF S&P500:
- Si l’on considère AMUNDI ETF PEA MSCI EUROPE UCITS ETF alors la performance sur 5 ans est de -3.05%
- Si l’on considère les performances citées dans votre message et que l’on ajoute les rendements des dividendes
- Alors on peut considérer que les titres vifs sélectionnés ont surperformé l’ETF sur les 5 dernières années.

Cela ne permet probablement pas de conclure sur les 5 prochaines années, mais s’il existe un consensus qui anticipe une large superformance d’un ETF Europe par rapport aux titres vifs acquis (dividendes réinvestis) alors je devrais peut-être orienter ma stratégie vers un tel ETF. Par exemple: 25% Titres Vifs Europe + 25% ETF Europe + 40% ETF S&P500 + 10% ETF Asia.

Merci pour le partage du portefeuille de Prune!

Bonjour Liberty84 et encore merci pour ces informations,

Effectivement erreur de ma part: les -3% de performance de l’ETF Europe sont depuis fin Avril 2019.

J’ai le sentiment que la stratégie de combiner l’ETF S&P500, l’ETF Asie (et potentiellement un ETF Europe) me procure déjà les avantages de diversification et croissance de l’ETF CW8.

Je vais garder la stratégie actuelle pour le moment; et faire l’exercice de comparer les performances des titres vifs à l’ETF Europe.

Hello Koala,

Je ne dirais pas de mal de total (ayant moi même une belle ligne) mais je trouve que vous n’allez pas aller chercher des sociétés à forte croissance (même si les ratios sont élevés) …. jetez un œil au screener de notre hôte ou de Mr Dividende (qui porte du coup mal son nom :-))  : Esker, Alfen, Voltalia, GTT, Adyen, Pharmagest

Je ne doute pas des moyens que pourra mettre en œuvre total pour se reconvertir vers l’après pétrole mais je pense qu’il est un peu tôt pour s’y placer (et je dis ça en ayant conserver ma ligne :-))

Bonjour lololecambo, BulleBier,

Concernant le cours du pétrole, Energy Insights anticipe des cours entre USD50-55/bbl et USD60-70/bbl pour l’horizon 2022. Je ne sais pas ce que valent ces études. Je vous laisse le document. Global Oil Supply and Demand Outlook.

Merci lololecambo pour ces idées de sociétés, je vais faire l’exercice d’analyse fondamentale sur celles-ci (à mon niveau):
- Esker: numérisation, logiciel (secteur d’avenir), croissance du CA, RN FCF, marges, dividende, PER x84, Rendement 0.31%. La croissance du dividende est linéaire, j’ai extrapolé et calculé le rendement (avec un prix d’action à 146€) et obtenu un rendement de 5% en 2195. Evidemment les bénéfices de l’investissement sont majoritairement prévus sur la croissance du prix du titre mais ce prix est déjà élevé si l’on considère le PER. Conclusion: ?action trop chère?
- Alfen: transition énergétique (secteur d’avenir), croissance du CA, RN FCF, marges, pas de dividende, PER x264. Comme pour Esker tous les fondamentaux sont bons, mais le prix de l’action est élevé. Comme pas de dividendes pour le moment, les bénéfices sont attendus uniquement sur la revalorisation du prix de l’action déjà élevé. Conclusion: ?action trop chère?
- Voltalia: énergies renouvelables (secteur d’avenir), fluctuation des fondamentaux, FCF constamment négatif, pas de dividende, PER x304. Les fondamentaux ne semblent pas si bons, ni même le prix. Sur votre fil, vous ne faites mention que de son secteur; sur le fil de MrDividende, je n’ai retrouvé qu’une mention (préférant Neoen). Conclusion: ?action trop chère avec fondamentaux moyens?
- GTT: Je ferai une comparaison avec Total et Rubis, pour un investissement potentiel la semaine prochaine.
- Adyen: Paiements sans contact (secteur d’avenir), croissance du CA, RN FCF, marges stables, pas de dividende, PER x242. Exactes même conclusions que pour Alfen.
- Pharmagest: logiciel, pharma (secteur d’avenir), croissance du CA, RN FCF, marges, dividende, PER x45, Rendement 1.1%. A partir de 2011, la croissance du dividende est linéaire, j’ai extrapolé et calculé le rendement (avec un prix d’action à 86.95€) et obtenu un rendement de 5% en 2082. Conclusion: ?action trop chère, Esker en mieux?

Je suis assez circonspect sur Esker, Alfen et surtout Voltalia, mais GTT pourrait compléter mon secteur énergie (qui constitue déjà 16% de mon PEA). Avec un cours diminué Adyen pourrait également participer à mon effort d’investissement PEA.

@ Koalamarket,

Si vous voukez des dividendes ET de la croissance, il faut prendre des sociétés à croissance modérée et effectivent celles de la liste de Lololecambo n’en font pas partie (high growth et momentum).

En croissance modérée, vous avez déjà Vinci en portefeuille, qui se relèvera dans quelques mois, il y aussi Pernod Ricard, Heineken, Carlsberg, Schneider, etc

Comme je vous le disais plus haut, ce qui compte c’est de choisir votre stratégie et la typologie d’actions qui va avec : rendement élevé/croissance faible (Total, Orange), rendement modéré/croissance modérée (Pernod Ricard) ou rendement faible/croissance élevée (Robertet par exemple).

Vous ne trouverez pas, sauf exception conjoncturelle, d’action cumulant rendement élevé/croissance élevée.

@ Lololecambo

Attention, des actions comme Adyen, Alfen ou Voltalia ont un historique de croissance de moins d’un an seulement. Elles sont donc plus à considérer comme du momentum que du growth pour l’instant. Ça ne veut pas dire qu’elles ne vont pas continuer à croître (le portefeuille de Croissance Verte à une excellente progression par exemple), mais il y a un manque de recul quant à leur capacité à croitre sur la durée.

Enfin ne pas oublier que ces sociétés sont des small/mid cap avec le mix risk/reward qui va avec.

Bonjour,

Je continue toujours l’achat d’actions par tranches de 1k€.

Aujourd’hui dans le secteur Industrie: Vinci

J’ai également investi dans l’ETF Amundi S&P50 pour la diversification géographique.



Les répartitions sectorielles et géographiques actuelles du PEA:

Bonjour,

Je continue toujours l’achat d’actions par tranches de 1k€.

Aujourd’hui dans le secteur Services financiers: Worldline

J’ai également investi dans l’ETF Amundi S&P50 pour la diversification géographique.



Les répartitions sectorielles et géographiques actuelles du PEA:

Bonjour,

Je continue toujours l’achat d’actions par tranches de 1k€.

Aujourd’hui dans le secteur Santé: Sanofi

J’ai également investi dans l’ETF Amundi S&P50 pour la diversification géographique.



Les répartitions sectorielles et géographiques actuelles du PEA:

Bonjour,

Je continue toujours l’achat d’actions par tranches de 1k€.

Aujourd’hui dans l’ETF Amundi S&P500 pour la diversification géographique.



Les répartitions sectorielles et géographiques actuelles du PEA:



Et un tableau permettant la comparaison des performances des mes titres vifs et de l’ETF Europe:

Bonjour,

Je continue toujours l’achat d’actions par tranches de 1k€.

Aujourd’hui dans l’industrie: Vinci

J’ai également investi dans les ETF Amundi S&P500 et Amundi Emerging Asia pour la diversification géographique.



Les répartitions sectorielles et géographiques actuelles du PEA:

Bonjour KoalaMarket,

Pourquoi avoir choisi des titres vifs plutôt que des ETF sectoriels stoxx 600 ?
Par conviction ?

Bon week-end,

Merci pour votre réponse.
Je pensais à ce type d’ETF sectoriel:
Lyxor STOXX Europe 600 Food & Beverage UCITS ETF - Acc | FOO FP

Par exemple au lieu de Danone vous pourriez vous exposer à la performance de : (c’est un ETF synthétique)
NESTLE SA-REG     CHF     30,15%
DIAGEO PLC     GBP     15,07%
ANHEUSER-BUSCH INBEV NV     EUR     10,32%
Danone     EUR     7,55%
PERNOD-RICARD SA     EUR     6,85%
HEINEKEN NV     EUR     4,6%
KERRY GROUP PLC-A     EUR     3,84%
CARLSBERG AS-B     DKK     2,75%
ASSOCIATED BRITISH FOODS PLC     GBP     1,94%
CHOCOLADEFABRIKEN LINDT-REG     CHF     1,85%

Plutôt qu’uniquement Danone.

(Je ne le fais pas moi-même et je me demande parfois pourquoi)

Il y a également des ETF de ce type OSSIAM STOXX® EUROPE 600 EQUAL WEIGHT NR qui peuvent être interessants pour se benchmarker.

Bonjour,

Je continue toujours l’achat d’actions par tranches de 1k€.

Aujourd’hui dans le secteur Santé: Sanofi

J’ai également investi dans l’ETF Amundi S&P500 pour la diversification géographique.



Les répartitions sectorielles et géographiques actuelles du PEA:



Je me suis également essayé à l’exercice de l’estimation du PEG en prenant en compte le dividende:



On peut voir qu’uniquement Orange possède un  PEG modifié < 1. Je n’ai cependant pas réinvesti dans cette société de par son mauvais positionnement dans la chaîne de valeur.

IGoodbyLenine a écrit :

…

Hélas pour elles, et pour plein de raisons (en partie liées à la régulation, à la normalisation, à l’innovation, au potentiel de croissance, au poids des investissements fixes requis), les valeurs de telecom semblent actuellement se retrouver sur un maillon peu favorisé.

…