Portefeuille d'actions de Flouzamax

J’ai adopté le même genre de stratégie le 1er avril dernier avec un résultat plutôt satisfaisant, +40% de performance. (si seulement…)

Flouzamax a écrit :

Excellent, et ça aurait pas été un mauvais choix finalement. Mais depuis le 1er avril, vous avez du vous y retrouver au moins autant sur le "vrai" portefeuille?

Loin de là !

Flouzamax a écrit :

Plus sérieusement: avant de mettre par écrit ma stratégie d’investissement, je pensais qu’elle était plus sérieuse et logique que ça. Et puis en y réfléchissant sérieusement et honnêtement, j’arrive à ce que j’ai décrit. Le pire c’est que c’est la réalité

Votre stratégie me semble cohérente avec votre objectif qui est de gérer activement votre portefeuille.
En terme de performance à long terme, compte tenu de vos critères, ce sera comme à la loterie, mais ce n’est pas là l’essentiel.

Kabal a écrit :

Perso je trouve le critère épouse assez intéressant.

Il est difficile à manier, parfois instable et étonnant, mais très créatif et souvent pertinent. Même les traders professionnels l’utilisent, et je suis sûr que ça leur évite parfois quelques funestes errements

Ceci dit, je n’ai pas parlé par modestie du critère ÉGO, que peu de gens admettent utiliser mais beaucoup plus puissant que ce que l’on veut souvent croire. Ainsi que celui apparenté, RÊVE D’ENFANT (aka PETER PAN). Qui n’a pas rêvé un jour de devenir riche avec des actions LEGO?

Comme promis, je complète ce portefeuille, avec comme seconde partie, "le PEA".

Un post un peu tardif car j’étais en attente de solder une position de 33k sur un fond structuré (Trianance N°7, je ferais peut-être un petit retour sur ce que je pense de ce fond dans un autre post).

Par rapport à la stratégie d’investissement révolutionnaire explicité un peu plus haut, le fonctionnement sur ce PEA diffère légèrement. En effet ici est ajouté:

- Le facteur PAPY. Précieux. Un nom connu (EDF), du solide (AIR LIQUIDE), du lourd (TOTAL), une petite odeur vieille France (MICHELIN, SOCIETE GENERALE…). Bonus si le nom de la boîte n’a pas changé depuis des lustres (SAINT-GOBAIN, depuis Colbert!), avec une histoire (les chars RENAULT en 1917), une valeur détenue par mes aïeux (NATIXIS, FT/ORANGE…), un business-model qui sera toujours d’actualité dans 100 ans (EIFFAGE). Sans oublier une saine diversification (je roule en PEUGEOT donc j’achète des actions RENAULT).

En contre-partie, le facteur LOTO est ici, par sagesse, ignoré.

Au final beaucoup de valeurs industrielles, des bancaire, des "utilities" avec une connotation "value" très forte. Toute tentative d’explication logique de mes stratégies d’investissement est laissé en exercice au lecteur.

Maintenant la liste, état au 19 janvier 2020:



Comme on pourra le constater, pas mal de liquidité à investir (en partie suite à la liquidation à expiration du fond Trianance, et quelques prises de PV sur des valeurs comme BNP, FFP, BENETEAU, EDF…). J’attends un peu de voir la situation sanitaire en Février, notamment un troisième reconfinement, mais avec quelques valeurs en vue.

Je profite d’un temps mort dans ces congés pour faire un "point portefeuille"

Le but de cette présentation est double:
a) me forcer à faire une analyse introspective
b) obtenir des avis (toujours pertinents) de la communauté
De plus au niveau timing c’est le bon moment, car j’ai récemment fait beaucoup d’arbitrages et c’est à ce jour un peu plus stabilisé.

Par catégorie "globale", patrimoine tout-compris (avec conjoint et sociétés):
- Financier: 1M€ (2 PEA, 1 PEA-PME, 5 CTO, 1 AV, 2 PEL, 1 PER/CTO, 1 PER/PEI SAS, 1 fond de pension, livrets)
- Immobilier: 700k€ (RP + 25% maison secondaire)
- Dettes: -450k€ (emprunt RP 410k€ + Lombard/CTO 40k€)
- SC: 350k€ (25% de SC familiale)
- SAS: ~600k€ (50% SAS pro)
Total net de dettes: ~2,2M€

La valorisation de ma SAS est approximatif, il se base sur un PER assez faible de 5 (RCAI 2022 >100k€ + placements) mais je préfère être conservatif.

La répartition par catégorie de placement:
1) le volet "financier" seulement (moi + conjoint), sans dettes ni immobilier
2) idem 1 avec en plus sociétés (SC + SAS)



Quelques notes concernant la catégorisation:

- La catégorie "monétaire" correspond aux livrets (A/LDD), PEL, SICAV/CTO
- La catégorie "obligation" est en gros à 50% en EUR et 50% en USD (ETF obligataires)
- La catégorie "or" correspond en réalité à des actions de sociétés minières principalement aurifère (~30k)
- La catégorie "foncière" correspond à des actions en direct de foncières détenues sur 2 CTO, 1 AV et un PER/CTO.
- La catégorie "actions EUR" sont à 95% des actions "en direct" (2 PEA et 1 PEA-PME), à ~80% FR, ~20% BE/NL, plus 50k€ en attente de placement (actuellement sur du monétaire/PEA).
- La catégorie "actions US" sont à 50% des actions en direct, 40% des ETF US, 10% ETF Japon (et désolé pour les Japonais que j’ai annexé au bénéfice des USA).
- La catégorie "actions" correspond à des actions non catégories (ETF divers sur un fond de pension étranger).
- La SC et la SAS détiennent des placements en interne de différents types (SCPI, CTO, contrat de capitalisation), chaque partie étant ventilée dans la catégorie adéquate.
- La SC est une SC familiale gérée en grosse partie par un CGP. la catégorie "SC CGP" ne correspond qu’à la partie "non ventilée" correspondant à des contrats de capitalisation investis en différentes catégories (obligations, actions diverses etc…). Vu que ce n’est pas de ma responsabilité, variable et diversifié, je le considère à part. Le reste est ventilé dans les catégories adéquates.
- La catégorie "SAS" est le solde de valorisation intrinsèque, sans les placements internes, ventilés ailleurs.
- La catégorie "en attente" correspond à un fond en cours de liquidation sur la SC (pour ~100k€), en attente de décision pour placement à CT.

Quelques remarques en vrac:
- Je n’ai que 50k€ placé en AV (Linxea Spirit 2). Je n’aime pas trop les AV, je préfère les CTO ou PER/CTO.
- Le volant foncières est assez récent: il s’agit d’arbitrage récent de SCPI (post-covid). J’ai l’avantage (et l’inconvénient) de ne pas avoir connu le "gros bouillon" covid sur les foncières, ayant acheté en gros au plus bas.
- J’ai réussi à solder mon boulet d’AV Floriane en "profitant" du chomage de mon épouse. En échange, je lui ai fait un don manuel

L’objectif de ce portefeuille est 100% axé sur la valorisation du patrimoine et la préparation de ma retraite (probablement faible vs mon train de vie actuel, ayant fait une grosse partie de ma carrière à l’étranger). Mon épouse et moi n’avons et n’aurons pas d’enfants. De plus, je ne suis pas un fan de défiscalisation (je préfère payer 100€ d’impôts que 80€ de frais…) Il est de toute façon fort probable que le solde de ce patrimoine aille en fin de vie à des œuvres caritatives!

N’hésitez surtout pas à commenter!