Portefeuille d'actions de Fabipm

Bonjour à tous,

Voici le bilan de mon portefeuille à fin septembre 2019.

Rappel: Je précise également ma manière de suivre la performance en suivant tout simplement la valeur du portefeuille / la valeur investie.
En effet, je trouve le suivi de la valeur de part moins intuitif avec par exemple une valeur part de 120, alors que la valeur du portefeuille = la valeur investie, soit 0€ de PV latente.

Voici la répartition du portefeuille ainsi que l’évolution de la Valeur de part au 2 octobre 2019.

Un mois de septembre 2019 en légère hausse et relativement agité, en YTD +17.6% en valorisation et +18.0% en valeur de part, à mettre en relation avec le +21.5% du CW8 en YTD. Le portefeuille est donc toujours derrière le CW8 et l’écart est passé à 4 points à présent.

Le TRI annualisé est de +6.43%.

Les titres qui ont bien performé sont AT&T, CRBP2, ERF et les foncières.
En revanche, la performance a été fortement impactée par Keyrus et LNC notamment.

Liquidités en hausse à 20% !

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 02/10/2019



Voici les derniers mouvements notables sur PEA, PEA-PME et CTO:

PEA
- Vente Infotel à 37.5€, belle MV mais le ralentissement sur la valeur font que je préfère sortir.

PEA-PME
- Vente Keyrus à 2.65€, grosse MV, cela m’apprendra à attendre bêtement un redressement de marge.
- Renforcement Claranova à 6.9€.

CTO
Echéance du bonus cappé Casino à 38€ ==> PV de 8%.

Très bonne journée à tous!

Cordialement,

Fabipm

Bonjour à tous,

Je commence par vous souhaiter à tous et toutes une excellente année 2020 !

Maintenant, faisons un petit retour sur le portefeuille au 1er janvier 2020.

Rappel: Je précise également ma manière de suivre la performance en suivant tout simplement la valeur du portefeuille / la valeur investie.
En effet, je trouve le suivi de la valeur de part moins intuitif avec par exemple une valeur part de 120, alors que la valeur du portefeuille = la valeur investie, soit 0€ de PV latente.

Une fin d’année en hausse plus importante que le CW8 pour le rattraper un petit peu, en YTD +25.8% en valorisation et +26.3% en valeur de part, à mettre en relation avec le +28.5% du CW8 en YTD. Le portefeuille est donc toujours derrière le CW8 et l’écart est revenu à moins de 3 points!

Le TRI annualisé est de +8.45%.

Les titres qui ont bien performé sont Coca-Cola, Envea, ERF, FDJ, GRVO, Kering, Moulinvest, Sanofi et Sword.

Liquidités en baisse à 15% avec la participation à l’IPO de FDJ.

Bilan de l’année 2019 :

On note une légère sous-performance par rapport au CW8, mais il faut souligner que l’univers d’investissement n’est pas identique étant donné le rapport de force FR vs US, mais également la part de small/mid caps dans mon portefeuille.

Je remarque aussi une certaine précipitation dans certains mouvements :
* achat/vente d’Ingenico à 45€/53€ alors que j’aurais pu conserver dans un contexte de recovery.
* achat/vente d’Essilor en MV, alors qu’une embellie a eu lieu une semaine plus tard.
* Renforcement à la baisse de Keyrus pour une belle MV au final.
* Pari spéculatif sur le Put Cac40 flooré en fin d’année qui a occasionné aussi une belle MV.

Je suis également satisfait de mon détachement progressif du portefeuille, qui commence à vivoter sans que je ne le regarde quotidiennement comme dans le passé.
Cela se traduit aussi par une baisse des mouvements (très peu depuis mai 2019).

On va tenter de garder le cap et de viser un +6% pour 2020, objectif du portefeuille de délivrer un retour intéressant >5% chaque année.

Voici l’évolution de la Valeur de part au 1er janvier 2020.

VALEUR DE PART AU 01/01/2020



Voici les derniers mouvements notables sur PEA, PEA-PME et CTO:

PEA
- Achat FDJ à 19.50€ lors de l’IPO.

PEA-PME
- RAS.

CTO
- RAS.

Très bonne journée et surtout bonne année à tous!

Cordialement,

Fabipm

Bonjour à tous,

C’est l’heure de faire le point début avril, en évitant toute blague bien entendu.

Après une liquidation totale du portefeuille, j’ai commencé à réinitier quelques lignes avec parcimonie. Néanmoins, je n’ai pas profité du petit rebond qui a eu lieu depuis les 16-17 mars, ce qui explique une performance stable du portefeuille quand le CW8 s’est un peu repris.

Rappel: Je précise également ma manière de suivre la performance en suivant tout simplement la valeur du portefeuille / la valeur investie.
En effet, je trouve le suivi de la valeur de part moins intuitif avec par exemple une valeur part de 120, alors que la valeur du portefeuille = la valeur investie, soit 0€ de PV latente.

Après le T1 2020, en YTD -12.3% en valorisation et en valeur de part, à mettre en relation avec le -21.1% du CW8 en YTD (avec un point bas vers les -30%). Le portefeuille chute donc de 9 points de moins que le CW8 que j’ai choisi pour comparaison.

Le TRI annualisé est de +3.16%.

Les titres qui sont toujours là : aucun, il y a néanmoins eu des réinvestissements sur certains titres.

Liquidités en forte hausse à 85%.

Bilan des deux dernières semaines :

Après être totalement sorti du marché actions, j’ai ouvert quelques nouvelles lignes pour un montant limité de mes liquidités (15%). Je pense y aller légèrement car nous risquons un phénomène plutôt long de récession, dont nous ne serions qu’au début.
D’ailleurs, je pense qu’il y aura encore des opportunités étant la baisse que j’attends côté US.

Cette stratégie est tout à fait personnelle, je ne prétends pas avoir la science infuse. Chacun devrait viser une stratégie avec laquelle il se sent à l’aise (c’est très subjectif), mais également accepter les stratégies des autres qui peuvent être différentes.

Voici l’évolution de la Valeur de part au 1er avril 2020.

PORTEFEUILLE AU 01/04/2020



VALEUR DE PART AU 01/04/2020



Pour les titres présents actuellement :

PEA
- Achat d’une demi-ligne de Vinci à 71.4€, que j’ai toujours voulu avoir en PF.
- Achat de CRSU et CRLA, suivant toujours la file des CCI (m*erci aux intervenants).

PEA-PME
- Retour sur Envea à 75€ (après achat à 62€ et vente à 90€ en moyenne).

CTO
- Achat de URW à 49€, pour le côté massacré et spéculation sur rebond.
- Achat de DIS de retour à des niveaux intéressants, avec lancement de disney+, les licences du groupe qui peuvent devenir des cash machines, etc.

Très bonne journée à tous.

Cordialement,

Fabipm

Bonjour à tous,

C’est l’heure de faire le point à la mi-année.

Le portefeuille a continué de s’étoffer au gré de mes envies d’emplettes et de quelques arbitrages.

Rappel: Je précise également ma manière de suivre la performance en suivant tout simplement la valeur du portefeuille / la valeur investie.
En effet, je trouve le suivi de la valeur de part moins intuitif avec par exemple une valeur part de 120, alors que la valeur du portefeuille = la valeur investie, soit 0€ de PV latente.

A mi 2020, en YTD -6.1% en valorisation et en valeur de part, à mettre en relation avec le -6.0% du CW8 en YTD (avec un point bas vers les -30%). Le portefeuille avait carrément moins chuté que le CW8, celui s’est repris et recolle au portefeuille.

Le TRI annualisé est de +5.09%.

Les titres qui ont porté le portefeuille en mai (+3% sur le mois) sont Microsoft, Reworld media & Serge Ferrari.
En revanche, les CCI du CA ont clairement impacté la perf mensuelle, avec de belles baisses ce mois-ci.

Liquidités à 50%.

Voici l’évolution de la Valeur de part au 1er juillet 2020.

PORTEFEUILLE AU 01/07/2020



VALEUR DE PART AU 01/07/2020



Pour les mouvements du mois :

PEA
- Vente de ma ligne BNP à 35€, je considère que le prix ne va pas forcément bénéficier de nouveau catalyseur à CT.
- Vente de MDM à 11.5€, je ne m’attendais pas à un rattrapage si rapide. Je vends pour prendre la PV et car il y a bien moins de marge de progression à présent.
- Achat de Flow Traders à 31.5€, pari sur de gros revenus au S1 et une volatilité toujours là pour le reste de l’année.
- Achat de CW8 à 288€, basculement progressif à venir sur ETF car bon, même si c’est marrant d’avoir des actions, j’ai de moins en moins de temps à consacrer au portefeuille.
- Achat de PUST à 34€, pari sur les technos US pour les prochaines années.

PEA-PME
- Vente de Fountaine Pajot à 66€ avec une forte hausse après mon achat et je ne pense pas à une forte progression de nouveau à CT.
- Achat de LFDE à 16€ pour le côté plutôt gaz naturel qui est une de mes convictions pour le futur.
- Achat de SEFER à 5.6€ pour le côté belle techno un peu cachée, et potentiel certain avec ses produits anti-covid.
- Achat de ALMIC à 22.9€ pour la 5G et le futur.

CTO
- Achat de FLY à 68.6€ pour une foncière principalement exposée à Paris et en bureaux.
- Achat de BMO à 74CAD, pour se positionner sur une autre devise vers un mastodonte bancaire.
- Achat de MSFT sur les 185$, pour enfin avoir du GAFAM en portefeuille ! Je vois l’explosion de Teams et de tous les outils développés par Miscrosoft, un pari d’avenir également.

Très bonne journée à tous.

Cordialement,

Fabipm

Bonjour à tous,

Voici le point sur mon portefeuille à fin septembre 2020.

Le portefeuille a pas mal évolué en septembre, pour le bonheur de la performance (+5% depuis fin  juillet).

Rappel: Je précise également ma manière de suivre la performance en suivant tout simplement la valeur du portefeuille / la valeur investie.
En effet, je trouve le suivi de la valeur de part moins intuitif avec par exemple une valeur part de 120, alors que la valeur du portefeuille = la valeur investie, soit 0€ de PV latente.

A fin juillet en YTD +1.5% en valorisation et en valeur de part, à mettre en relation avec le -2.0% du CW8 en YTD (avec un point bas vers les -30%). Le portefeuille augmente son avance sur le tracker monde.

Le TRI annualisé est de +7.07%.

Les titres qui ont porté le portefeuille en août/septembre sont Akwel, Graines Voltz, Focus Home ou encore Novacyt.
En revanche, Orange, Danone ou les CCI du CA ont encore une fois impacté la perf mensuelle, avec de belles baisses ce mois-ci.

Liquidités à 35%.

Voici l’évolution de la Valeur de part au 29 septembre 2020.

PORTEFEUILLE AU 29/09/2020



VALEUR DE PART AU 29/09/2020



Pour les mouvements des deux derniers mois :

PEA
- Achat d’une ligne d’Orange à 9.9€ début août… Finalement cédée un peu plus tard fin septembre vers 9.2€. Mauvaise opération, je ne sais pas ce qui m’a pris. Les perspectives ne sont pas reluisantes et ça ne correspond pas forcément à ma zone d’investissement.
- Vente de Danone à 55€, une défensive qui a l’air d’également végéter avec une tendance plutôt négative. J’aurais mieux fait de m’abstenir.
- Achat de Focus Home à 34.2€ début septembre. J’ai profité d’un petit repli attrayant pour me repositionner avec un retour à 40€ dans le viseur. Celui-ci s’est produit très rapidement donc je conserve pour les perspectives attirantes.
- Achat de Graines Voltz à 64€, retour sur une ligne que j’avais cédée 79€ juste avant le détachement du dividende et repositionnement plus tard sur un petit trou d’air. Très content d’être revenu sur cette belle valeur !
- Achat de Akwel à 15€ suite aux résultats très encourageant. A conserver au chaud vu la capacité à délivrer du cash.
- Vente des CCI du CA CRSU et CRLA, je les regardais s’effondrer lentement. Maintenant je suis plutôt à vouloir nettoyer les brebis galeuses et à investir sur des entreprises aux perspectives plus reluisantes.
- Vente d’Ipsos également, après la belle embellie post-1è vague, ça s’endort et je préfère prendre ma PV pour investir ailleurs.

PEA-PME
- Vente de LFDE à 14€ pour acter une MV d’environ 15%. J’avais hésité avec Mint, et bien je me suis planté !
- Vente de Reworld Media avec une PV proche de 50%. Le potentiel est un peu moins présent depuis mon entrée à 1.8€ en pensant que le point bas était arrivé.

// Je conserve toujours ALMIC, ENVEA et OPEN //

CTO
- Vente de FLY avec une MV autour de 20%. Les foncières pas épargnées, il aurait fallu s’abstenir.
- Achat de GOOGL à 1440$ pour renforcer la position sur les techno US / GAFAM.

Très bonne journée à tous.

Cordialement,

Fabipm

Bonjour,

Je me suis posé la même question en lisant cette file.

J’aurais tendance à dire que c’est en base 100 donc 100 dans la cellule P2 puis en P3
=C3/(SUM($B$2:B3))*100

ou autrement dit

= (valeur du portefeuille à date / (somme des investissements)) * 100

à valider par Fabipm

Bonjour tous les IH

Et Fabipm, et DockS

Explications à appliquer ce WE laborieusement, car je quasi-débute en Excel ,… à part avoir rempli Xportfolio en 6 jours…

C’est dire mon niveau ! (formules de cases effacées, et trouver comment et lesquelles remettre, ..)

Là je vais faire rajout de colonnes et de formules : Un exercice que je vais apprendre sur un excel "dupliqué" avant… Je vous tiens au courant, mais j’adore apprendre !

Bon WE et bonne détente

Mimizoé1

Bonjour à tous,

Après le saut à la perche du CAC40 et autres indices hier, beaucoup d’entre vous doivent avoir de gros chiffres verts à l’écran, et bien ce n’est pas mon cas.

Fabipm, le 31/10/2020 a écrit :

Les titres, ou plutôt le titre, qui a porté le portefeuille en octobre est Novacyt. N’oublions pas aussi Alphabet qui a pris une dizaine de pourcents.

Les quelques valeurs COVID de mon portefeuille ont bien dérouillé hier suite aux annonces concernant un potentiel vaccin et de son efficacité.

Je me questionnais justement dans la matinée, Novacyt a l’air d’entrer dans un canal horizontal, le confinement va faire son effet, je devrais sûrement m’en séparer à présent pour prendre une grasse PV et un quasi x4.
Quelle ne fut pas ma surprise de voir dans l’après-midi une grosse MV sur la journée et Novacyt à 7€, quand les indices scintillaient en vert !

Bilan : toute la surperformance de ces derniers mois vis à vis du CW8 effacée en 1h de temps, cela fait réfléchir.
Sûrement l’occasion en fin d’année de se questionner sur la stratégie et de voir comment la faire évoluer, sûrement vers quelque chose de + lazy.

Bonne journée !

Cher tcheco,

Vous avez tout à fait raison, réagir à chaud ne m’a jamais servi et dans 90% des cas, il y a eu de mauvaises décisions.

Je peux par exemple citer ma chère Novacyt, vendu dans la précipitation autour de 6.5€ le jour de la chute libre pour ce titre.
Bien mal m’en a pris quand on voit qu’elle devrait ouvrir vers 9.5€ aujourd’hui et impact direct de 2 points sur la perf du portefeuille.

Cela m’apprendra à agir à l’instinct plutôt que par vraie réflexion.

Cordialement,

Fabipm

Bonjour à tous,

L’année 2021 commence fort entre le Capitole, les variants et r/wsb : que nous réserve février ?

Après 1 mois en 2021, le portefeuille a progressé de +1.6% en valeur de part, à mettre en relation avec le +0.6% du CW8. Des performances quasi-similaires donc.

Le TRI annualisé est de +9.52%.

Il y a eu du mouvement en début 2021 comme indiqué dans mon post-précédent, et également ces derniers jours avec des allègements/sorties multiples.

Liquidités à 28%.

Voici l’évolution de la Valeur de part au 31 janvier 2021.

PORTEFEUILLE AU 31/01/2021



VALEUR DE PART AU 31/12/2020



Pour les mouvements de janvier, en plus des mouvements indiqués dans le post-précédent :

PEA
- Vente de KERING à 563€ (-4 actions). On prend la PV et on reste attentiste concernant la situation à venir.
- Vente de AKWEL à 22€ (-131 actions). Je ne vois pas de catalyseur à CT cf situation sanitaire, on temporise.
- Vente de MG International à 5.15€ (-454 actions), satisfait de la PV enregistrée à CT. Liquidité faible donc je préfère sortir et observer.
- Vente de Nocacyt à 11€ (-227 actions), avec la probable annonce d’un renforcement des restrictions/confinement => mauvaise news valeur COVID.

PEA-PME
- Vente de ALMIC à 25.4€ (-87 actions), avec l’OPA qui tarde à se matérialiser et besoin de liquidités pour…
- Achat de Artefact à 2.89€ (+689 actions), avec des résultats attendus intéressants + possibilité d’OPA : nettement plus dynamique qu’ALMIC.
- Vente de SEFER à 6.4€ (-186 actions). Attentisme pour la suite, je continue d’observer

CTO
- Vente de Upstart à 60$ le 12/01 lors de la poussée de fièvre qui l’a ensuite emmenée vers 70$. Compliqué de suivre des valeurs ultra-volatiles comme celles-ci (ou FUBO avant).
- Vente de Pershing Square Holdings à 34.5$, acheté par effet de mode, je préfère ne pas m’aventurer sur les SPAC.
- Achat #1 de GME à 80$, puis vente à 150$ le même jour (pas de chance, ordre placé à 150$ qui a été touché en fin de séance, avant d’ouvrir à 350$ le jour suivant).
- Achat #2 de GME à 300$, puis vente à 400$ le même jour.
- Achat #1 de BB à 19$, puis vente à 24$ le même jour.
Vous voyez ici que j’ai succombé à la tentation du phénomène r/wsb avec quelques A/R sur GME & BB sans me brûler jusqu’à présent. Beaucoup plus d’attentisme sur le sujet à présent étant donné que les projecteurs sont braqués sur ces phénomènes + actions de certains brokers qui empêchaient les achats…

Cordialement,

Fabipm

Bonjour à tous,

Après un mois de février plutôt calme, le mois de mars a semblé montrer un fort optimisme de la part des marchés avec de fortes progressions un peu partout, mais pas réellement sur les techs.

Nous clôturons donc ce premier trimestre 2021 et le portefeuille a progressé de +8.7% en valeur de part, à mettre en relation avec le +10.0% du CW8. Des performances a peu près similaires donc.
Le TRI annualisé est de +11.14%.

Il y a eu du mouvement en février, mais moins tout de même qu’en janvier.
TOP : ASML, BMO, CSU, ALFOC, SFM
FLOP : TeamViewer et les techs (AMZN, GOOGL, MSFT, Prosus)

Liquidités à 20%.

Voici l’évolution de la Valeur de part au 31 mars 2021.

PORTEFEUILLE AU 31/03/2021



VALEUR DE PART AU 31/03/2021



Pour les mouvements de mars, voici une liste exhaustive :

PEA
- Achat de Xilam à 45€ (+44 actions). Perspectives intéressantes même si la valorisation n’est pas donnée.
- Achat de Bassac à 54€ (+37 actions). Bons résultats et perspectives attrayantes sur ce secteur et avec les différentes intégrations.
- Vente de Vicat à 40€ (-57 actions). Après l’entrée à 35€, je prends la PV car j’estime la valorisation avec moins de possibilité de performance.
- Vente de TeamViewer à 37€ (-47 actions). Vente en MV ici, déçu des millions dépensés en marketing pour apparaître sur un maillot de football.

PEA-PME
- RAS / grosses perfs des actions en PF avec Claranova, Artefact ou Open.

CTO
- Achat d’un bonus cappé ATOS (50-80) à 75.5€…
  Revendu à 79€ quelques jours plus tard.
- Achat d’un turbo call UBI en pariant sur l’asymétrie du risque. 1600 calls à 0.06€ (soit 100€ environ). Perf actuelle +30%, à suivre.

A tous, je vous souhaite un excellent mois d’avril avec ses mesures de freinage !

Cordialement,

Fabipm

Bonjour,

Je vous confirme que les liquidités ne sont pas considérées comme des sorties et qu’il y a donc un impact sur le TRI.

Concernant la volatilité en 2020, j’ai rapidement liquidé certaines lignes en début de crise (comme URW à plus de 100€) ce qui donne un drawdown limité comparativement au CW8.
Néanmoins, j’ai mis un peu trop de temps à revenir et je pense que ne rien faire aurait conduit à une performance similaire quand je vois ce que j’ai liquidé à pas cher (Thermador, etc).

Merc*i pour votre commentaire, le seul mois où je n’ai pas fait le reporting d’ailleurs! Il faut que je me penche sur le sujet.

Bonne journée,

Fabipm