Portefeuille d'actions de KingFlan

Second reporting un peu mieux formaté que le premier (outils The Measure of a Plan et Tableconvert.com) Pour la prochaine fois, j’essaie de faire des graphes.

- Trade log

┌────────────────────┬───────────────────┬─────────────────────┬────────────────────┬──────────────────┬─────────────────────────────────────┬─────────────────────┐
| Date (MM-DD-YYYY)  | Transaction Type  | Stock / ETF Symbol  | Quantity of Units  | Amount per unit  | Total Amount (before trading fees)  | Investment Account  |
├────────────────────┼───────────────────┼─────────────────────┼────────────────────┼──────────────────┼─────────────────────────────────────┼─────────────────────┤
| 12-31-2019         | Buy               | ams:urw             | 85.3182            | 140.65           | 12,000.00                           | AV                  |
| 12-31-2019         | Buy               | epa:mse             | 303.1973           | 36.28            | 11,000.00                           | AV                  |
| 12-31-2019         | Buy               | epa:500             | 171.5629           | 52.46            | 9,000.19                            | AV                  |
| 01-14-2020         | Buy               | epa:500             | 1111.214           | 54.00            | 60,005.56                           | AV                  |
| 01-28-2020         | Buy               | epa:500             | 51.8605            | 54.45            | 2,823.80                            | AV                  |
| 02-04-2020         | Buy               | epa:500             | 94.9628            | 54.76            | 5,200.16                            | AV                  |
| 03-05-2020         | Buy               | epa:500             | 99.3996            | 50.30            | 4,999.80                            | AV                  |
| 03-31-2020         | Dividend          | ams:urw             | 8.1775             | 56.34            | 460.72                              | AV                  |
| 03-31-2020         | Buy               | ams:urw             | 8.1775             | 56.34            | 460.72                              | AV                  |
| 03-03-2020         | Sell              | epa:500             | 2.2935             | 0.00             | 0.00                                | AV                  |
| 03-23-2020         | Sell              | epa:mse             | 0.4548             | 0.00             | 0.00                                | AV                  |
| 04-07-2020         | Buy               | epa:500             | 54.3821            | 45.97            | 2,499.95                            | AV                  |
| 05-05-2020         | Sell              | epa:mse             | 302.7426           | 28.12            | 8,513.12                            | AV                  |
| 05-05-2020         | Buy               | ams:urw             | 163.903            | 51.94            | 8,513.12                            | AV                  |
| 05-06-2020         | Buy               | epa:ese             | 1990               | 12.50            | 24,875.00                           | PEA                 |
| 05-07-2020         | Sell              | epa:500             | 507.3062           | 49.28            | 25,000.05                           | AV                  |
| 05-26-2020         | Buy               | epa:500             | 59.4826            | 50.43            | 2,999.71                            | AV                  |
| 06-01-2020         | Buy               | epa:ese             | 1920               | 12.92            | 24,806.40                           | PEA                 |
| 06-02-2020         | Sell              | epa:500             | 436.077            | 50.45            | 22,000.08                           | AV                  |
| 06-02-2020         | Buy               | ams:urw             | 379.1796           | 58.02            | 22,000.00                           | AV                  |
└────────────────────┴───────────────────┴─────────────────────┴────────────────────┴──────────────────┴─────────────────────────────────────┴─────────────────────┘

Au cours du mois, j’ai utilisé une avance de 25K pour "déplacer" des parts d’ETF vers mon PEA jusqu’a debut juin. J’ai  ensuy choisi d’investir ces 25K dans le PEA sans désinvestir la somme correspondante en AV pour augmenter mon levier pendant la remontée. En même temps, j’ai renforcé ma position sur URW ce qui s’est avéré gagnant pour l’instant.

- Current holdings

|                           |                   | Price Per Unit |              | Total €   |              |                      |                     |                    |
|:-------------------------:|:-----------------:|:--------------:|:------------:|:---------:|:------------:|:--------------------:|:-------------------:|:------------------:|
| Stock / ETF Ticker Symbol | Quantity of Units | Cost Base      | Market Value | Cost Base | Market Value | % of Total Portfolio | Unrealized Gain - % | Dividends Received |
|                           |                   |                |              |           |              |                      |                     |                    |
| Total                     |                   |                |              | 129,766   | 133,798      | 100.0%               | 3.1%                | 461                |
|                           |                   |                |              |           |              |                      |                     |                    |
| epa:500                   | 697               | 53.23          | 52.30        | 37,111    | 36,463       | 27.3%                | (1.7%)              | 0                  |
| epa:mse                   | (0)               | 36.28          | 33.26        | (0)       | (0)          | (0.0%)               | (8.3%)              | 0                  |
| ams:urw                   | 637               | 67.51          | 70.72        | 42,974    | 45,019       | 33.6%                | 4.8%                | 461                |
| epa:ese                   | 3,910             | 12.71          | 13.38        | 49,681    | 52,316       | 39.1%                | 5.3%                | 0                  |

Resultat positif, la semaine dernière a bien aidé

Je réfléchis encore aux lecons à tirer de ce mois. A minima formuler pour chaque ligne des objectifs de cours haut/bas pour alleger/renforcer au lieu d’y aller un peu à la louche comme URW sur lequel j’aurai largement pu renforcer à 40e.

A CT, j’ai mon credit conso Boursorama qui arrive à terme (10k restants), je vais probablement le rembourser par anticipation et en reprendre un. On dirait que les durées ont été allongées à 4 ans / 0.95% maintenant.
A MT, j’essaie en remplir mon PEA aussitot que possible, je le transférerai ensuite de BD vers Bourso pour utiliser l’AST.
J’ai aussi en tête de panacher mes ETF S&P500 avec du CL2 en PEA (ETF MSCI USA x2) un fois la volatilité complètement retombée.
Une fois ce PEA plein, je me pencherai avec plus d’attention sur les stratégies options/futures via IB

Edit orthographe

Dernière modification par KingFlan (07/06/2020 23h00)

Petite update trimestrielle fin Q1 2021:

Depuis janvier, j’ai fait une petite experience avec mon AV en reinvestissant les fonds récupérés de la vente d’URW dans une dizaine d’actions disponible chez mon assureur. Le choix s’est fait presque au doigt mouillé en prenant ceux qui avaient eu une bonne performance boursière sur les 5 dernières années et pendant le COVID.

Les deux autres envelopes n’ont pas bougés en terme d’allocation:
- LQQ en PEA que j’alimente de 3-4KE tous les mois ou presque
- WLD en PER qui recois 100E par mois et que j’abonderai en fin d’année



Avant d’entrer dans le détail des actions, voici la performance par ’catégorie’ money-weighted YTD:
- PEA/LQQ : +9.2%
- PER/WLD : +11%
- AV/ mix action : +8.1%
Total : +8.4%

Le Nasdaq commence a remonter le petit creux du début d’année ces derniers jours. Très bon résultat du World. Le mix actions a bien performé malgré quelques mauvais élèves.



Toutes les lignes étaient equipondérées (10% chaque) lorsque j’ai pris position mi-Janvier.

ASML, Dassault Systemes et LVMH me plaisent bien. Des champions, je les garde sans réserve.
Teleperformance a bien marché mais je maitrise mal le business modèle. A conserver dans le doute.
Kering et L’Oreal font doublon avec LVMH et ont moins bien performé sur le long terme - je vais sans doute m’en séparer.
Adidas Je crains qu’il ne réalise pas la conquete des marchés émergents nécessaire à une veritable explosion de croissance du titre. Sven Carlin en a une analyse interessante sur YT en comparaison avec Nike. Je vais probablement  vendre.
Linde et Enel sont sur des secteurs industriels / énergie qui n’ont pas beaucoup brillé ces dernières années. Je crains aussi un risque politique sur le secteur de l’energie si/quand les subventions vertes devaient prendre fin. Jh’ésite encore à les garder pour diversification.
STM est une entreprise qui fait de bons produits mais un des rares du secteurs encore en Europe. J’ai sans doute déja beaucoup de Tech en portefeuille - je vais fermer la igne.

10 lignes action est encore trop pour moi : je n’ai pas le temps ou la volonté d’éplucher les comptes annuels et les annonces de chacun. En réduisant aux meilleurs, cela devrait être faisable.

Je ne sais pas encore si mon prochain arbitrage se fera sur les autres actions de l’AV ou un rachat partiel pour finir de remplir mon PEA. A décider dans les prochains jours.

Après un LONG délai en étape ’vérification’, mon compte DEGIRO est finalement ouvert - je vais pouvoir commencer à bricoler avec les options pour protéger un peu ma ligne Nasdaq.

Petite mise à jour :
- Finalement au vue de la politique des banques centrales qui reste accomodante, j’ai décidé de finir de remplir mon PEA en priorité. C’est chose faite, il est plein (+18K de LQQ)
- J’ai ramassé l’abondement dans le PEE ce qui me donne un PRU sympatique sur BNP de 36.15E (rien à voir avec le Minitel) pour 108 unités.
- J’ai incris un dividende exceptionnel de 3360E sur l’ETF World que je détiens en PER pour répercuter le virement que j’ai recu de Bercy.
- Le solde de mon AV (15K) est en route vers mon CTO. Le rachat a dégagé un PV d’environ 4700E - juste sur la ligne de l’abattement. Je vais sans doute reconstituer une ligne ASML qui est bien placé dans le contexte actuel d’argent pas cher , de pénurie de semiconducteurs et de volonté de reconstituer des filières nationales (chiche!). Et aussi quelques CL2 (ETF MSCI USA x2) pour completer.

J’attend la fin d’année pour les derniers arbitrages vers PEE et PERCO/PER. D’une part, l’univers d’investissement étroit pésente un cout d’opportunité comparé au CTO, d’autre par je guette une eventuelle augmentation de capital réservée au salariés - on peut toujours rêver.

Bilan 2021 : +40.4 %
Prix de part : 1.06 -> 1.69 (+59%)

La courbe mensuelle laisse penser à un long fleuve tranquile:


Mais en journalier ça tangue pas mal:


Le prix de la part comparé au S&P 500 ne me fait pas rougir:


Positions actuelles:

| Stock / ETF Ticker Symbol | Currency | Investment Category  | Quantity of Units | Cost Base | Unit Value | Total value | Unrealized Gain | Unrealized Gain - % | Dividends Received |
|---------------------------|----------|----------------------|-------------------|-----------|------------|-------------|-----------------|---------------------|--------------------|
| epa:lqq                   | EUR      | US equity            | 294               | 559,97    | 952,30     | 279 976     | 115 346         | 70,1%               | 0                  |
| epa:wld                   | EUR      | International equity | 71                | 227,39    | 282,64     | 20 063      | 3 922           | 24,3%               | 3 648              |
| tqqq                      | USD      | US equity            | 100               | 163,55    | 166,33     | 16 633      | 278             | 1,7%                | 0                  |
| epa:bnp                   | EUR      | EU equity            | 113               | 37,08     | 60,77      | 6 891       | 2 686           | 63,9%               | 295                |
| fcpe:dyn                  | EUR      | EU equity            | 6 230             | 0,80      | 0,00       | 6 230       | 1 230           | 24,6%               | 0                  |
| swx:bitc-eur              | EUR      | Crypto               | 232               | 43,10     | 41,15      | 9 547       | (452)           | (4,5%)              | 0                  |
| swx:ethe-eur              | EUR      | Crypto               | 46                | 109,37    | 97,35      | 4 478       | (553)           | (11,0%)             | 0                  |

Mouvements depuis le reporting précédent:
- vente de 24 LQQ de mon CTO BD pour migrer chez IBKR le 17/11
- achats mensuels de 100e de WLD sur mon PER
- achat de 100 TQQQ (un lot d’options) le 9/12
- achat des ETF cryto Coinshares BITC (10K) et ETHE (5K) le 9/12
- dividendes BNP et WLD reinvestis

Pour l’année prochaine:
- je vais tenter de migrer mon PERCO employeur chez Suravenir, le FCPE (non revalorisé dans mon report) ne va vraiment nulle part. Je vais devoir arrêter les versements mensuels, j’ai quasiment épuisé mon solde d’exonération fiscale.
- l’acquisition de TQQQ via options m’a permis de manipuler ces dérivés et de faire quelques erreurs de débutant (rien de grave heureusement). J’hésite à passer sur UPRO (S&P 500 x3) qui est moins volatile.
- il manque toujours à mon portfolio un contrepoids aux ETF leveragés ( cf HEDGEFUNDIE’s excellent adventure mais le contexte actuel ne donne pas envie d’acheter des obligations…
- mon allocation crypto via ETF représente ~5% du portofolio. C’est cher en frais mais j’apprécie la liquidité et la simplicité.

Le reste du patrimoine (immobilier perso et familial) progresse aussi tranquilement mais trop illiquide pour que ce soit interressant d’en parler davantage pour l’instant.

Je vous souhaite à tous beaucoup de succès pour 2022.

EDIT : tableau corrigé

Dernière modification par KingFlan (01/01/2022 21h48)

J’ai vendu des PUT in the money le jour de l’expiration et me suis fait assigner les titres.

note : je vois que mon tableau sur les positions actuelles a réussi à inverser différentes colonnes, je vais corriger

MaJ pour le Q2 2022



YTD -41.7%
Part : 0;91 vs 1,24 pour le S&P

Valeur au 1/1/2022: 338352
Contributions: 21 253
Return: - 167 561
Valeur actuelle: 196 952

Mouvements de la période:
4/5 arbitrage de mes 4K en FCPE vers BNP
13/5 date effective du transfert de mon PERCO : 11K du FCPE arbitrés vers LQQ
1/6 interressement de 4K en FCPE sur le PERCO + 1 K d’abondement
roulement de la plupart des positions en CTO pour stocker les MV

Avec du recul, j’aurai du attendre l’interressement avant de transferer le PERCO, bon pour 4K cela ne fait pas de grosse différence.

Finalement peu de renforcement sur la période, du cash s’accumule un peu à ~15K. Je n’ai pas l’habitude de garder une epargne de précaution mais de grosses dépenses de copropriété s’annoncent (toiture) sur un bien que je détiens en NP donc c’est pour ma pomme - même si cela sera l’occasion d’avoir du déficit foncier pour la première fois de ma vie.
Je guette aussi mon avis d’imposition pour consommer le solde de mon plafonds d’épargne retraite d’ici debut aout.

La répartition n’a pas vraiment changé si ce n’est que les cryptos ont encore plus baissé que la tech, donc ce serait un bon moment pour augmenter un peu la mise. Après 3AC, une purge d’autres acteurs comme Microstrategy pourrait envoyer le BTC encore plus bas - je reste attentif aux nouvelles.

En écrivant ce post, je m’apercois que le Nasdaq 100 a chuté de 29.76% YTD. Du coup ma propre performance est presque relativement bonne .. mais en fait l’USD s’est renforcé de 9% face à l’euro, ceci explique cela.

Bilan 2022 : -43.1%

Evolution mensuelle :


Prix de la part :


Positions actuelles :

| Stock / ETF  | Currency | Category             | Quantity | Cost Base | Unit Value | Unrealized Gain | Unrealized Gain - % | Total value |
|--------------|----------|----------------------|----------|-----------|------------|-----------------|---------------------|-------------|
| epa:lqq      | EUR      | US equity            | 364,22   | 544,93    | 389,25     | (155,68)        | (28,6%)             | 141 773     |
| ams:iwda     | EUR      | International equity | 201      | 76,82     | 69,39      | (7,43)          | (9,7%)              | 13 947      |
| upro         | USD      | US equity            | 300      | 60,12     | 31,82      | (28,30)         | (47,1%)             | 9 546       |
| epa:bnp      | EUR      | EU equity            | 194      | 42,86     | 58,61      | 15,75           | 36,7%               | 11 369      |
| fcpe:dyn     | EUR      | EU equity            | 5 345    | 0,74      | 1          | 0,26            | 36,0%               | 5 345       |
| swx:bitc-eur | EUR      | Crypto               | 232      | 38,85     | 15,49      | (23,36)         | (60,1%)             | 3 594       |
| swx:ethe-eur | EUR      | Crypto               | 46       | 77,20     | 33,03      | (44,17)         | (57,2%)             | 1 519       |

Aucun mouvements depuis le reporting précédent si ce n’est que mon second transfert de PER vers Linxea s’est achevé et ma petite ligne WLD est venue abonder ma ligne LQQ.
J’accumule du cash non pas pour investir mais pour des dépenses ponctuelles conséquentes - en espérant pouvoir reprendre l’investissement dans les prochains mois.

Il va falloir pédaler fort pour rattraper le S&P..

Bonne année 2023 !

MaJ Q2 2023 : YTD +16.4% / + 132k PV
Prix de la part : 0.99-> 1.13 , comparé au S&P 1.35-> 1.47



Comme prévu, beaucoup d’achats ce trimestre et l’allocation évoqué en Q2 se réalise
- avril : achat en plusieurs fois de 331 BNP en PEE (dont ~20 en abondement), j’ai décidé de verser le maximum autorisé au titre de l’épargne salariale (25% salaire = ~18KE). Je n’ai pas besoin de verser en PERIN/PERCO cette année : les anciens plafonds sont consommés et celui de cette année est pris par l’intéressement et son abondement
- 18/4 +500 C5E à 103.66e (~52k)
- 23/5 +1800 EUNA (ETF Stoxx 50 par ishares) à 41e (~74k) . Je me suis aperçu que Bourso ne me permettai pas d’acheter I&E Europe en PEA-PME. Cet achat est temporaire en attendant la migration du compte vers BD.
- 26/5 distribution d’un dividende de BNP , qui est capitalisé automatiquement en PEE portant le nombre de parts de 632 à 675 (arrondi)
- 5/6 +170 C5E à 103.10e (+17.5k) et + 299 IWDA à 76.1e  (+22.7k)
- 9/6 -300 UPRO à $43.65 et +300 3USL à 51.5e , il s’agit de me débarrasser d’une ligne en USD (la seule) , qui distribue en plus des dividendes (ce que j’essaie d’éviter au max). Je devrais sans doute la clore pour simplifier, ce n’est pas comme si cela ajoutait grand chose à la performance vu la taille en proportion du reste.
- 14/6 +750 IWDA à 77.1e (+57.8k)
- fin juin : -1800 EUNA (~73k) et +540 I&E Europe (~74k) . Le transfert du PEA-PME a abouti en un mois (!) et il est maintenant plein. Il va falloir que je mette en place du scraping pour valoriser cet OPCVM, cela s’annonce un peu compliqué. J’ai valorisé à 137.23e en attendant de faire mieux.

On remercie les marchés américain et les cryptos. TSMC (TSFA) a eu un joli sursaut au moment de la mega-guidance de NVIDIA mais c’est un peu retombé, très belle valeur au prix attractif quand même.
J’ai trop d’IWDA que je devrais dispatch sur les autres lignes, c’est un peu mon épargne de précaution à moi.

J’aurai encore 200-300ke à allouer prochain trimestre suite à la vente en cours de ma RP (je suis redevenu locataire depuis peu) - sans doute sans grand changement d’allocation. Je réflechis tout de même à morceler certaines lignes pour équilibrer un peu les émetteurs d’ETF et rester dans une taille ’raisonnable’ de ligne à manipuler.

Fin de semestre Q3 2023 : pas grand chose à dire - aucun renforcement ou arbitrage depuis le dernier reporting.
Pour une question de simplification de déclaration des dividendes, j’ai vendu TSFA sur IBKR et racheté la même quantité de TSM sur Bourso -> opération neutre.

YTD : +11.8% Valeur de part : 1.11 (S&P 1.44)

GoogleFinance nous a laché sur les ETF Xetra depuis des mois maintenant, j’ai substitué les tickers Euronext la ou c’etait possible dans mon outil - sauf VGEK malheureusement que je dois input manuellement. Un de ces jours, j’irai sur xlsPorfolio.

Je dois me séparer d’immobilier dans les prochains mois .. mais ca traine. On verra à quelle échéance j’arrive à concrétiser, c’est déjà moyennement parti (degat des eaux).

J’ai vaguement en tête de mettre 150KE sur LQQ en AV pour les 7.5% de cotisations sociales réduites mais pas certain que cela en vaille la chandelle après les frais de détention vs un simple CTO.

Oui je le fais déjà pour I&e . C’est un peu stimulant intellectuellement la première fois mais je n’ai pas vraiment vocation à construire une source de donnée financière de toute pièce - au lieu de consommer un service tiers qui se voudrait fiable et complet.

quelques réflexions intermédiaires avec encore un mois avant la fin d’année et le reporting final

Choix des ETF APAC:
Depuis la dernière fois, j’ai substitué Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan (VGEK) par iShares Core MSCI Pacific ex-Japan (CPXJ) et iShares MSCI Korea UCITS ETF USD (CSKR) pour obtenir la même allocation - ceci pour matérialiser les MV fiscales sur VGEK et le remplacer par un equivalent potentiellement plus liquide. La ligne TSM reste inchangée et cavale vers le haut, un dividende est tombé ce que je m’applique à éviter dans mes choix d’habitude. Je ne sais pas si mon objectif de liquidité est atteint, mais en étudiant le passé récent, le choix de rester à l’écart du Japon était peut-être une erreur.
Le choix de rester à l’écart de la Chine était bon, mais l’allure des graphique laisse penser à une forte corrélation entre la Chine et les pays développés Asie Pacific .. sauf le Japon !

dans l’ordre : MSCI World, MSCI Pacific Dev ex-Japan, MSCI Japan, TSMC, Chine


Choix des ETF Europe
Au détour d’une verification d’un FCPE en PERCO, j’ai remarqué qu’il tenait plutôt bien la route finalement et son benchmark est 75% euro stoxxx . Et en effet, cet indice EURO STOXX a nettement surperformé ses confrères MSCI Europe, STOXX 600, STOXX 50 (qui ont tous fait plus ou moins le même résultat) . En vérifiant, les composants, l’euro stoxx net contient pas en premières lignes la Suisse et le Royaume-Uni dont en particulier Astrazeneca et Nestlé qui sont en contre performance. C’est dommage d’avoir le mauvais élève du classement (stoxx 50 / C5E), mais cela ne justifie un changement à mon avis - c’est le hasard des choses.
De même, ma ligne I&E Europe small va finir autour de 0% fausse à une entrée sur le titre avant un fort repli - espérons que le rebond récent annonce une reprise de la hausse.

dans l’ordre : MSCI World, MSCI Europe, EuroStoxx50, Stoxx600, Stoxx50

MaJ EoY 2023 : YoY +41.3% / + 260k PV
Prix de la part : 1.24 , comparé au S&P 1.48

Mouvements du dernier trimestre:
Arbitrage S&P500 en CTO vers NasdaqX2 en AV : -140K SXR8 +140K LQQ au rythme de 14x 10K par semaine d’octobre a décembre
Arbitrage des ETF APAC en CTO pour inclure le Japon comme évoqué au msg précédent : --CPXJ --CSKR ++ VAPU/VGEK ++CPXJ (voir la vue CTO) le 13/12

Evolution par semaine :


Vue globale:


Vue CTO uniquement:


Inutile de faire une image pour les autres comptes:
PEAPME : 100% I&E Europe Small
PER et AV: 100% LQQ + epsilon en FCPE
PEE : 100% BNP

Tickers (alt)
epa:lqq  Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF Acc
ams:cspx (SRX8) iShares Core S&P 500 UCITS ETF (Acc)
ams:spxs (P500) Invesco S&P 500 UCITS ETF
epa:bnp BNP Paribas SA
fcpe-dyn (QS0002105T52) MULTIPAR SOLIDAIRE DYNAMIQUE SOCIALEMENT RESPONSABLE (en PV mais non revalorisé)
epa:c5e (AE50)  Amundi ETF STOXX Europe 50 UCITS ETF EUR (C)
ie-europe-small INDÉPENDANCE EUROPE SMALL
bit:xmjp (DBXJ) Xtrackers MSCI Japan UCITS ETF 1C
lon:vapu (VGEK) Vanguard FTSE Developed Asia Pacific ex Japan UCITS ETF (USD) Accumulating
tsm (TSFA, TPE: 2330) Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR
ams:iwda (EUNL/SWDA) iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
swx:bitc-eur (BITC) CoinShares Physical Bitcoin
swx:ethe-eur (CETH/ETH) CoinShares Physical Ethereum

Risque de tierces parties:
Emetteur d’ETF : 1er Amundi (LQQ+C5E) 46.3%, 2nd Invesco (SPXS) 17.7%, 3eme iShares (SXR8) 11%, Independance AM, CoinShares, Xtrackers, Vanguard
Courtier/assureur : 1er Interactive Brokers Ireland (CTO 1) ~43%, 2nd BourseDirect (PEA+PEA-PME) 26%, 3eme Suravenir (PER+AV) 18.5%, BoursoBank (CTO 2), BNP ERE (PEE)
Domiciles : Ireland, France

Mon exposition à Amundi est sans doute un peu trop forte, de même à IBKR . Si/quand cela dépassera 50%, il faudrait se poser sérieusement la question.

Remarques:
La répartition me satisfait toujours : une diversification régionale comparable au World avec davantage de concentration et du levier.. Je suis heureux que le gros des PV (LQQ) soient captée dans les enveloppes fiscales capitalisantes. Zero impôts à prévoir pour l’année prochaine.
La performance de la catégorie EU est "modeste" en comparaison aux US, en partie pour une entrée sur BNP jusque avant la crise bancaire SVB et une entrée sur I&E Europe en haut d’un cycle - mais je ne doute pas que cela retrouve le chemin vers le haut.

Il faudrait que j’arrête ces petits arbitrages d’optimisation, la fiscalité va rapidement me rattraper et plomber la performance. Il me reste un petit stock de MV reportables de 2022 mais à utiliser avec parcimonie.
L’ajout du Japon était certes nécessaire et il y aura aussi un sujet crypto avec la sortie de nouveaux ETF très probablement moins chargés en frais au début de 2024 - cela devrait rentrer dans mon solde fiscal.

Sinon j’espère me séparer d’immobilier courant d’année prochaine, je réfléchis si le produit des ventes viendra abonder l’allocation actuelle ou si je complète simplement avec du World à ce stade. Les enveloppes fiscales sont pleines donc être très agressif n’est pas forcément autant récompensé en CTO qu’en PEA/PER.