Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille…

Myrtilles · #1051

Bonjour,
Cherchant à renforcer mon portefeuille, je me suis dit qu’il serait pertinent de le faire par l’intermédiaire de vente de PUT afin de toucher les primes en plus. Après le visionnage de quelques vidéos, et la lecture de quelques pages de ce sujet, je me lance. Hors, à la vente du PUT, je me retrouve débitée des sommes en question qui me sont donc retirées au lieu de m’être payées. Qu’est ce qui m’échappe à ce sujet ? Merci

Dernière modification par Myrtilles (06/01/2023 03h30)

SeedSquall · #1052

Myrtilles, est-ce que l’argent a vraiment été débité sur votre compte cash ou au contraire a-t-il bien été crédité ?

Sur IB suivant la colonne du rapport qu’on regarde je peux aussi avoir des chiffres négatifs sur mes ventes de put.

Je pense que votre photo reflète la valeur de votre position qui est en effet négative. Exemple : quand on achète une action à 100€, elle vaut +100€ dans notre portefeuille. À l’opposé quand on vend une action à découvert on gagne 100€ mais on va avoir une ligne "-1 action pour -100€" car pour sortir de sa position, il faudra bien payer 100€ pour racheter l’action.

C’est pareil pour le put sauf que pour les put en réalité, pas besoin de racheter. Il suffit d’attendre l’assignation ou l’expiration.

Myrtilles · #1053

Oui effectivement, cela apparaît dans le "cash report" en date d’hier sur la ligne "trades". Par contre, il y a 2 lignes de total du cash, celui ayant pour titre "ending cash" inclut bien la vende de ces PUT. Par contre, l’autre total "ending settled cash" déduit le montant du total !

Edit : après diverses vérifications et le tour de toutes les fonctionnalités d’Interactive Brokers, la somme a bien été ajoutée et la ligne finale à prendre en compte est bien le "ending cash". Merci pour l’aide apportée !

Dernière modification par Myrtilles (06/01/2023 17h29)

lexa · #1054

Bonjour,

Tout comme Myrtilles, je suis débutant dans les options, me lancer dans la stratégie de la roue.

Je cherche à acquérir des actions Apple. De mon point de vue, je trouve qu’elles ont pas mal augmenté et il risque d’y avoir une rechute en début d’année. Je suis un peu méfiant avec les débuts d’année.

Actuellement le cours est de $195. J’ai donc voulu vendre un put à $180 pour une prime $1.23*100 pour dans 69 jours (16 février). Ce n’est pas grande chose, mais c’est déjà cela de gagner.

Mais je viens de me rendre compte que pour exercer ce type de transaction sur IB, il faut être niveau 2. Or débutant, je suis que niveau 1.
Je ne comprends pas cette restriction. Bien entendu, j’entendais le faire avec les fonds en cash sur IB, faire une vente de secured cash PUT. Et sur ce même niveau 2 de IB, nous avons à mon sens des stratégies beaucoup plus risqué et compliqué à mettre en place tel que des straddle, des Iron condor.

Bref je ne comprends pas la stratégie de IB. IB ne risque rien. Pour moi, je ne risque rien, je fais juste un achat d’un lot.

Si je comprends bien, pour me faire la main sur les options, la première étape est de faire la moitié de la roue. Acheter en direct un lot de 100 actions et ensuite faire de la vente de covered call pour lisser son PRU.

Quand pensez vous ?

MisterVix · #1055

Bonjour.

Actuellement le cours est de $195. J’ai donc voulu vendre un put à $180 pour une prime $1.23*100 pour dans 69 jours (16 février). Ce n’est pas grande chose, mais c’est déjà cela de gagner.

Avez vous bien saisi que vous vous engagez à acheter pour 18 000€ d’actions Apple si le cours chute en deca de 180usd dans les 3 prochains mois?

Peu probable mais risque réel si vous n’avez pas les liquidités.

Idem pour la vente de call couverts, il vous faut débourser 19 500 usd pour initier cette stratégie.

Une autre stratégie moins onéreuse en capitaux peut être les bull spread ?

toufou · #1056

lexa a écrit :
Quand pensez vous ?

Le plus souvent possible…:-)

SamyInvest · #1057

lexa, le 09/12/2023 a écrit :
Je ne comprends pas cette restriction.

IB respecte la règlementation européenne pour protéger les investisseurs, ce n’est pas une "stratégie" de leur part.

Sinon attention à la stratégie de la roue, il n’y a pas que des avantages.
En cas de forte baisse vous ne serez pas du tout protégé.

LA vente de Call est à mon avis à envisager lorsque l’on détient déjà une PV latente sur le titre ou lorsque le titre vient jouer avec des résistances majeurs ou des plus hauts historiques.
La vente de Call doit TOUJOURS se faire au dessus du PRU. Si le titre corrige sensiblement, la prime sera très faible.

Si vous êtes très haussier sur Apple il y a bien mieux à faire comme stratégie d’option

Betcour · #1058

la vente de CALL a aussi des problèmes, j’ai lâché Nvidia qui s’est envolé après ses résultats du Q1 2023 et "perdu" une grosse plus value potentiel.

A mon sens il faut faire attention quand ces options expirent après des résultats trimestriels, c’est là qu’il peut y avoir de grosses variations dans les deux sens.

SamyInvest · #1059

Tout à fait, c’est pour cela que je disais plus haut qu’il y avait mieux si on est haussier sur le titre que la vente de Call.

Kratos · #1060

Bonjour,

petit message pour relancer le fil sur les options. Je suis actif sur les marchés des options MONEP et CBOE pour des stratégies "simples". Méthode cash secured put ou "wheel strategy".

Je vais surement créer un fil sur les options pour mon portefeuille.

Au plaisir d’échanger avec vous sur ce sujet.

SeedSquall · #1061

Je crois qu’on est beaucoup à guetter cette file dans l’espoir d’une résurrection.

J’utilise énormément les options pour:
- Vendre des put sur marges et des covered call
- Simplement acheter ou vendre une valeur car y’a souvent un petit premium à récupérer au passage
- Acheter certains ETF inéligibles pour moi car j’ai mis IB en français

Résultats positifs dans l’ensemble.

D’un point de vue philosophique, je me dis que le vrai pouvoir des options est sur la longue échéance. Mais je continue d’en vendre des courtes!

Jeff33 · #1062

Bonjour à tous,

En ce moment, je trouve que les primes sur les sous jacents que je travaille en option sont très faibles.

Même quand il y a une baisse sur certains titres…. Très compliqué de travailler dessus en ce moment.

Obligé d’être patient et d’attendre.

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lexa, le 09/12/2023 a écrit :

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