Pour Roche ne pensez-vous pas que c’est une belle valeur qui va reprendre son cours haussiers une fois le cycle de baisse des pharmaceutique terminé? Quant à LionTown elle a beaucoup baissé suite à l’arrêt de l’offre d’Albemarle mais semble une société intéressante à suivre à long-terme. A voir à quel niveau se replacer?
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Depuis 18 mois je passe mon temps à vendre de "belles valeurs" qui baissent. il sera toujours tempos de se replacer si besoin !
Vendre un titre, même en perte, n’interdit pas de le racheter plus tard.
J’ai désormais bien plus d’obligations que d’actions et cela aussi tient chaud !
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1 #328 26/10/2023 13h43Renforcement ce jour sur l’ETF Amundi MSCI world. Avec désormais 14 k€, c’est la 2ème ligne du portefeuille d’actions.
Ouverture de position sur la souche DOCMOFI CV 2.75% 31.03.2025 ISIN: CH0536893594.
Dernière modification par emilienlar (26/10/2023 15h17)
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emilienlar, le 16/10/2023 a écrit :
Ouverture vendredi d’une petite position (5 kCH nominal) sur la souche 1,15% 26 avril 2024 (CH1137122789) de l’usurier chilien Tanner Servicios Financiales.
Cela devrait me rapporter environ 75 CHF net de frais et PFU fin avril. C’est du gagne-petit qui ne fera pas la rue Michel, mais ce sera toujours çà de pris.
Renforcement ce jour sur la même souche pour parvenir à 10 kCHF de nominal.
Par ailleurs ouverture d’une position sur la souche Grand Cities Properties 0,57% juin2024, CH0482172415.
Dernière modification par emilienlar (27/10/2023 16h32)
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Renforcement ce jour sur l’ETF Amundi CW8, désormais la 1ère ligne du portefeuille avec 24000€.
C’est le moment du pointage d’octobre et il n’est pas brillant, comme d’ailleurs souvent, ce mois comptant traditionnellement parmi les plus mauvais avec mai et juin.
- aux actions, le portefeuille perd 2 points et ne gagne plus que 3,1% en YTD, soit à peu de choses près les dividendes perçus. Le PEA gagne 4% en YTD, le CTO gagne 1,63% en YTD.
- aux obligations, le portefeuille reste stable et gagne toujours 2,7% en YTD et en CHF, ce qui grosso modo donne du 6% YTD en euros. Pour l’heure, les obligations ont donc progressé plus que les actions.
Je commence progressivement à réinvestir sur les actions, principalement sur le CW8, car je n’ai pas trop de temps pour chercher des titres en particulier.
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Bonsoir,
Voici le pointage de novembre :
Le portefeuille actions gagne plus de 4 points et s’inscrit en gain YTD de 7,3% : 9 % pour le PEA et 4% pour le CTO.
Aux obligations, on grignote et le portefeuille progresse désormais de 3,4% en YTD en CHF, ce qui donne du 7,5 % YTD en €.
C’est donc le meilleur mois de l’année qui ne devrait pas être si mauvaise que cela.
Dernière modification par emilienlar (30/11/2023 21h42)
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Des opérations ce matin :
Au CTO actions :
- liquidation en forte perte de SAF Tehnika, ordres de vente en cours sur Franco Nevada et Sierra Rutile, de petites lignes n’ayant généré que des pertes et quasiment pas de dividendes.
- ouverture de position sur l’ETF ishares MSCI word hedgé en CHF
Ce CTO est vraiment le balourd de l’année : il prend 4% en YTD soit grosso modo les dividendes touchés. Il avait peu perdu en 2022, mais il ne gagne presque rien en 2023 !
Aux obligations :
- ouverture de position au pied du coupon sur la souche CHF OTTO 1,5% décembre 2024
- ouverture de position sur la la souche CHF Aroundtown 0,732% janvier 2025
- renforcement sur la souche AMPGF CHF 0,2% juin 2024.
Les obligations en CHF rapportent des clopinettes mais elles se tiennent bien en bourse et leur contrevaleur en € augmente presque chaque jour.
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Ouverture de position sur la souche Triumph Group 7,75% 08/25 ISIN: US896818AP61
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emilienlar, le 02/01/2023 a écrit :
Je n’y connais en vérité pas grand-chose en fonds fermés ; il faudra que je travaille un peu le sujet.
Voici l’état des dividendes perçus en 2022 :
- 6700€ sur le PEA après retenue à la source qui est perdue ; çà ne fait pas bien lourd, même pas 2% de rendement.
- 15000€ sur le CTO après retenue à la source partiellement récupérable et avant impôt PFU, ce qui fait près de 5% de rendement.
Le portefeuille obligataire a payé 1164 CHF, 5000 $ et 810 € avant PFU, donc grosso modo dans les 7000 € en tout, soit un peu plus de 2% pour un portefeuille gréé en cours d’année. En année pleine 2023, ce sera un peu plus.
L’heure des bilans annuels approche ; voici déjà ce qu’il en est des revenus perçus en 2023 :
- 8550€ sur le PEA après retenue à la source qui est perdue ; çà ne fait toujours pas bien lourd, un peu plus de 2% de rendement.
- 9357€ sur le CTO après retenue à la source partiellement récupérable et avant impôt PFU, ce qui fait près de 4% de rendement. Cela baisse fortement pour 2 raisons : les dividendes des valeurs russes sont bien payés mais vont ailleurs que dans ma poche. Une partie du CTO a été vendue et recyclée en obligations.
- Le portefeuille obligataire a payé 11419 CHF, 16903 $ et 2300 € avant PFU soit légèrement moins que les 30 k€ escomptés. C’est plus que l’an dernier car le portefeuille a été renforcé cette année.
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emilienlar, le 06/04/2023 a écrit :
Renforcement ce midi de la perpétuelle Munchener Hypothekenbank à 80%.
Je détiens maintenant pour 100 kCH de nominal sur cette perpet, ce qui est un peu risqué, surtout pour de la dette AT1 dont on a vu au Crédit Suisse qu’elle pouvait ne plus rien valoir. Seulement la cupidité l’a emporté sur la raison ce dont je ne suis d’ailleurs pas fier : 5,75% de 80% cela fait du 7,2% en CHF ! Bien davantage si le titre est "callé" en 2027.
Attention, outre son caractère risqué, cette oblig est peu liquide avec un spread énorme : il faut être devant son écran et essayer de tirer la valeur vers le bas, surtout ne pas se précipiter !
Hier la fourchette était 75%-82,50% et mon ordre à 80,10% n’est pas passé.
Ce matin, je rentre à nouveau une limite à 80,10% pour une offre à 84,50% ; une heure plus tard l’offre passe à 90% (encore un qui voulait me b…..) ; je révise alors ma limite à 76,10% juste au-dessus d’un autre acheteur à 76% ; ce dernier me passe devant à 76,15% pendant que je vais déjeuner ; je repasse jeter un oeil à 13h et je vois un vendeur à 80% : là je bondis et mange le morceau !
Si certains sont tentés, à leurs risques et périls, je n’ai pris que 50 kCHF sur les 100 kCHF offerts à 80%. Il reste donc 50 kCHF à prendre à cette heure !
Je me répète : cela paye mais c’est risqué le haut rendement en CHF !
Edit 18h30 : il n’y a plus de vendeur dans le carnet, juste un acheteur à 75%.
Pour une fois, la cupidité semble vouloir payer : la Munchener a touché cet am un cours de 97% et le CHF a bien grimpé depuis avril. Les arbres ne montant pas au ciel, il m’étonnerait que l’on dépassât les 100%.
Quelqu’un a-t-il profité des 50 k€ à 80% que j’avais généreusement laissés sur le marché le 6 avril ?
Tssm, le 17/08/2023 a écrit :
Avec les 100k que vous avez déjà sur l’autre cochonnerie munichoise, vous pouvez quadrupler votre ligne batave sans trop de problème !
C’est que tout est bon dans le cochon ! Enfin pour l’instant….ce n’est pas encore le moment de fanfaronner.
Sur la Rabobank en € que beaucoup possèdent, je gagne à cette heure des clopinettes : cours de 100% pile poil pour un PRU du 97,6%. Le coupon approche…..
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Pointage 2023 :
Aux actions gain de 10,6% YTD dont 13% sur le PEA et 6,5% sur le CTO.
Aux obligations gain de 12% YTD.
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Le début d’année est bien poussif chez moi :
- aux actions gain YTD de 2,8 % : environ +4% au PEA et -1% au CTO, ce dernier payant le prix de son chargement trop lourd en matières premières (minières, pétrolières)
- aux obligations gain insignifiant de 0,3% YTD
2024 ressemble donc à 2023 : on démarre l’année avec des semelles de plomb !
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emilienlar a écrit :
on démarre l’année avec des semelles de plomb !
Elles sont marrantes vos expressions régulieres.
Mais on dirait qu’il vaut mieux des semelles en plomb qu’en or.
Ou bien des semelles en aluminium seraient le top.
etna-mint.fr
Bonne continuation !
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C’est en effet un monde injuste et inéquitable que celui de la bourse : pendant que les mauvais comme moi courent avec des semelles de plomb, d’autres plus avisés se font des c……. en or !
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Le CTO est malade avec une baisse YTD de 1,76%.
Il faut donc le purger et liquider les lignes en perte, en l’espèce quelques minières : Anglo American, Andrada Mining, Iluka Resources, Geo Energy Resources et Vale ont été soldées ce jour.
Toutes ces positions à l’exception de Geo Energy étaient perdantes, mais elles ont ramené de gros dividendes. Au final, le bilan est donc mitigé.
Je me replacerai dessus ou pas en fonction des circonstances.
Le PEA lui gagne 5% tout rond YTD.
L’ensemble donne du +2,7 % YTD.
Aux obligations, la progression est insignifiante : +0,3% YTD.
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Retour ce jour sur des valeurs bien connues :
Au CTO : Givaudan, VAT group, Lonza, Siegfried holding, Straumann holding….
Au PEA : ASML holding
Enfin ouverture d’une position sur Nvidia : je ne comprends rien à cette affaire comme à l’IA en général mais le titre monte.
Dernière modification par emilienlar (01/03/2024 20h14)
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Hall of Fame Oblible, le 07/03/2023 a écrit :
Voici quelques idées avec du bon ( Engie, Ford, Bombardier, Telecom Italia, Roumanie, Xerox … ), du moins bon ( Nordstorm, KLM ), du junk ( Tunisie, El Salvador ) et du pourri ( BBY ).
Il y a des lignes spéculatives liées aux sociétés R-Logitech, Desiag, Metalcorp, Cardea, Agri Ressources : elles ont du mal à se refinancer pour des raisons diverses et proposent des extensions de maturité et augmentation de coupon, avec des business et des bilans pas catastrophiques.DE000A287088 Agri Resources Group S.A 8%
US066716AB78 Banque Centrale de Tunisie 8.25%
US075896AC47 Bed Bath&Beyond 5.165%
USC10602BA41 Bombardier 7.5%
USC2701AAA00 Conuma Coal Resources 10%
DE000A3H2ZP5 Desiag Deutsche Supermarkt Immobilien 7.25%
USP01012AT38 El Salvador Republik 6.375%
US283875BW13 El Salvador 8.625%
USP01012AN67 El Salvador 7.65%
USP01012BX31 El Salvador 8.625%
XS0146173371 El Salvador 8.25%
XS2393240887 Eleving Group 9.5%
FR0011022474 Engie 5.95%
US29379VBN29 Enterprise Products Operating 5.25%
CH0005362097 KLM Royal Dutch Airlines 5.75%
US55262CAD20 MBIA 7.15%
DE000A3KRAP3 Metalcorp Group S.A 8.5%
US655664AR15 Nordstrom 5%
US706451BR12 Pemex 6.625%
US71654QBR20 Pemex 6.375%
US71654QCC42 Pemex 6.75%
DE000A19WVN8 R-Logitech 8.5%
XS1002121454 Rabobank 6.5%
XS2538441598 Romania 6.625%
US87927VAM00 Telecom Italia (TIM) 6%
XS0161100515 Telecom Italia (TIM) 7.75%
US89832QAC33 Truist Financial 5.125%
US984121CB79 Xerox 6.75%
US075896AC47 Bed Bath&Beyond 5.165%
US172967HQ76 Citigroup 6.3%
DE000A3H2ZP5 Desiag Deutsche Supermarkt Immobilien 7.25%
XS1271836600 Deutsche Lufthansa AG 4.382%
US279158AS81 Ecopetrol S.A 8.875%
US279158AN94 Ecopetrol 6.875%
US345370BS81 Ford Motor 7.7%
DE000A19MDV0 Metalcorp Group S.A 7%
DE000A3KRAP3 Metalcorp Group S.A 8.5%
XS2114335669 Paper Industries Intermediate Financing S.a.r.l 7.98%
US71654QDF63 Pemex 6.95%
US71656MBT53 Petróleos Mexicanos 6.75%
USP78625ED13 Petróleos Mexicanos 10%
XS2434895806 Romania 3.75%
XS2538440780 Romania 5%
XS2538441598 Romania 6.625%
US780153AG79 Royal Caribbean Cruises 7.5%
US842400FU26 Southern California Edison 8.83%
XS0161100515 Telecom Italia (TIM) 7.75%
US988498AR20 Yum! Brands 5.375%
Quelqu’un pourrait expliquer la baisse de l’obligation Nordstorm ( US655664AR15 ), depuis l’annonce du rachat de la société et son retrait de la cote ?
Fitch trouve le rachat positif et va même augmenter la note de l’obligation de BB à BB+.
Nordstrom Inc. 5% 13/44 Bond | A1ZH6Y | US655664AR15 | Price
https://www.fitchratings.com/research/c … 23-12-2024
Nordstrom’s existing unsecured notes are now in the process of being secured, prompting Fitch to upgrade them to ’BB+’ with a Recovery Rating of ’RR2’ from ’BB’/’RR4’.
https://www.cnbc.com/2024/12/23/nordstr … rpool.html
Nordstrom
on Monday announced it will become a private company after it agreed to a buyout deal valued at roughly $6.25 billion from Nordstrom’s founding family and Mexican department store El Puerto de Liverpool.
The company’s board of directors unanimously approved of the transaction, which is expected to close in the first half of 2025.
As part of the deal, the Nordstrom family will have majority ownership in the company, with 50.1%, and Liverpool will own 49.9%. Common shareholders will receive $24.25 in cash for each share of Nordstrom common stock they hold, according to a press release.
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