Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Salut l’1vestisseur,
Juste une question: vous ne faites plus de reporting sur le PEA, et le CTO?

L1vestisseur a écrit :

Les actions continuent de grimper (doucement mais surement), et par là même commencent à retrouver des niveaux de valorisations un peu plus en phase avec leur moyennes historiques. Il était temps… Enfin, ça c’est pour les USA, mais en Europe le chemin est encore long.

Quelles sont les métriques et/ou analyses sur lesquelles vous vous appuyez pour évaluer que les niveau de valorisations sont "un peu plus en phase avec leur moyenne historique" (et donc qu’elles étaient en-dessous jusqu’à présent si je comprends bien votre propos) ?

Lorsque je regarde simplement les niveaux des indices (ATH sur le CAC40 et Dow Jones ces derniers jours) et quelques métriques (par exemple Lyn Alden ci-dessous dans sa newsletter de novembre), j’ai la sensation, peut-être à tort, qu’on est sur des niveau très élevés de valorisation en général, alors que les perspectives économiques ne sont pas incroyables. Cela ne m’empêche pas d’être massivement investi en actions mais je m’interroge régulièrement sur ce point.

L1vestisseur, le 30/03/2024 a écrit :

Point à l’issue du 1er trimestre 2024

Etant donné les niveaux élevés de valorisation atteints sur les valeurs de qualité européennes, j’ai fortement allégé / vendu des positions sur mon PEA qui a désormais plus de cinq ans d’existence. Celui-ci avait atteint un solde d’un peu plus de 195.000 euros, il n’est plus qu’à 115.000 euros après quelques rachats partiels. L’idée est de profiter d’une probable dernière jambe haussière durant ce mois d’avril pour liquider les dernières positions sur ce support, matérialiser les gains avec une faible fiscalité, et ouvrir un nouveau PEA afin de prendre date et ainsi disposer d’une nouvelle enveloppe de versement.

Bonjour L1vestisseur,

Prendre profit est une chose, mais pourquoi clôturer le PEA et repartir à 0 ? Si vous suivez votre plan :
- Lorsque l’opportunité se présentera, votre capacité à investir en PEA sera limitée à 150.000 euros, vs 195.000 euros si vous aviez conservé.
- Vous devrez également attendre 5 ans pour faire le moindre retrait puisque le compteur d’ancienneté repart à 0.

Si c’est une question de cout d’opportunité sur le cash en attendant, n’auriez-vous pas pu utiliser l’un des fonds monétaires éligibles PEA ?

Merci par avance,

Deadpool

En clôturant votre PEA, vous choisissez donc de régler, schématiquement,  les 17.2 % de PS sur vos 45.000 euros de plus values, soit la somme de 7740 euros ?

Dans une optique très’long terme, ce qui est votre cas puisque vous êtes jeune, ces 7740 euros ne rapporteront plus mettons 8% annuel pendant les trente années à venir, soit schématiquement 600 euros les premières années, puis 700 euros les quelques années suivantes, puis 800 euros en ore plus tard…etc…

D’autre part, en réinitialisant le PEA à 150.000, les 45.000 excédentaires ne font plus de ‘’petits’’ non taxés.

Et pour finir, les éventuels dividendes issus de ces 45.000 excédentaires ne sont plus non plus détaxés (temporairement bien sûr, il s’entend).

L’effet boule de neige de ll’enveloppe défiscalisée PEA fond donc comme neige au soleil en repartant sur un nouveau PEA.

Pourtant avec un patrimoine financier de 400k, il eut été possible de conserver le PEA et d’aller chercher l’apport ailleurs, non ?

Je dois avouer que le béotien que je suis est plus que perplexe.

Désolé pour les éventuelles coquilles, j’écris depuis un ipad et,ma vue baisse avec l’âge…

@L1,

Content de voir que ça marche comme vous voulez. Comme un certain nombre d’intervenants, j’ai d’abord tiqué à la lecture de votre idée concernant le PEA. Puis, j’ai pensé à mon PEA, lui aussi gonflé à l’hélium de plus-values, et que j’envisage de vider dès sa maturité fiscale en vue de financer un premier achat immobilier.

Quand il s’agit de financer sa RP, les ressorts psychologiques semblent particulièrement puissants. Comme si on fonçait vers la sécurité. Je comprends donc finalement votre approche sur ce point.

Là où j’ai en définitive le plus de mal à vous comprendre, c’est sur les choix concernant vos liquidités (35k€ sur livrets réglementés à 3% non-fiscalisés, 65k€ sur livret à 2,5% brut, soit 1,75% net). Au total, 100 k€ placés à 2,19% nets, valorisation par quinzaine, intérêts payés annuellement.

Avez-vous envisagé du monétaire sur CTO (sans même parler du PEA sus-mentionné) ? Ca ferait 2,8% nets, valorisation quotidienne, sans frais d’ordre, soit un gain net de plus de 50€ par mois. (exemple sur PEA: Fructi PEA Sérénité C, FR0010410696)

Bien à vous

Ph

Phaeton,

Comme indiqué précédemment, je vais placer à très court terme au moins 100.000 USD sur IBKR, les liquidités en dollar étant rémunérées à 4,83% sur la partie supérieure à 10.000 USD.

Cette réserve de liquidités me permettra :
- de l’utiliser tout ou partie pour financer l’achat de la RP
- d’acheter des actions US en cas de correction sur les marchés.

En complément, acheter ma résidence principale me permettra :
- de ne plus payer de loyer
- d’acheter un actif qui prendra de la valeur
- de passer d’un petit appartement merdique à un appartement de standing, plus grand, et mieux isolé.

Reste à trouver la perle rare, ce qui n’est pas si simple sur le secteur recherché.

Avec une probabilité croissante de baisse des taux US, vous n’avez pas peur d’une baisse de l’USD?

Ce serait dommage de perdre en taux de change ce que vous gagnez en interet.

Update avril 2024 : l’impression de sentir le vent tourner… assumer le market timing.. élaborer un plan A et un plan B (22/04/2024)

Depuis le mois dernier, beaucoup de positions vendues sur des points hauts et un PEA qui ne pèse plus que 90.000 euros.

La dernière jambe de hausse que j’espérais pourrait finalement ne pas arriver, et ce alors que le tant redouté mois de mai (sell in may and go away) débute dans une semaine.

Sentant le vent tourner alors que les indices prennent le chemin d’une baisse lancinante, j’ai commencé à couvrir les positions restantes avec du BX4 (environ 15% du PEA). Mon impression, c’est que nous sortons de six mois de rallye haussier en ligne droite, que le marché s’essouffle, et que les valorisations de certaines valeurs frôlent le déraisonnable. Monsieur Market nous fait le coup presque chaque année, alors je me dit que cette fois je ne vais pas me faire avoir : c’est du market timing en quelque sorte, mais je peux le justifier par un besoin de liquidité dans le but d’acheter ma résidence principale à court terme (plan A).

Mon attention se porte également sur le cours euro/dollar. J’espérais il y a peu pouvoir convertir mes euros en dollar (afin de bénéficier d’une rémunération plus avantageuse des liquidités) avec un euro fort, mais celui-ci faiblit à mesure que les divergences macroéconomiques se font jour entre USA et zone euro.
Que faire ? Garder mes euros en espérant qu’ils s’apprécient, au risque de voir le dollar continuer de se renforcer et de passer à côté d’un taux d’intérêt de 4,8% proposé par Interactive Brokers, ou bien convertir ces fichus euros tout de suite, au risque de voir le dollar faiblir ? Vaste dilemme auquel je n’ai pas encore tranché.

La liquidité se situe désormais aux alentours de 33%, et pourrait approcher les 50% d’ici la fin du printemps.

Côté immobilier, c’est le calme plat. Il n’y a absolument rien de correct à vendre sur Charenton. Ce n’est même pas une question de prix, mais un problème d’offre. Si le projet immo ne se concrétise pas cette année (plan B), j’emploierais les liquidités à l’achat d’actions d’ici l’automne, qui est généralement une période assez propice à l’achat de titres à vil prix. A me demander si je ne préfèrerais pas plutôt ce scénario.

Bonne soirée.

Bonjour,

Pour reformuler, actuellement :
34.950 euros sur LA et LDD (taux 3% net annuel)
32.000 euros sur Bourso+ (taux 2,5% brut annuel)
65.000 euros sur IBKR (taux 3,1% brut à partir du seuil de 10.000 euros, intérêts mensualisés)

Transfert progressif des sous de Bourso+ vers IBKR pour maximiser la rémunération. J’envisage de convertir la somme présente sur IBKR en dollars afin de porter ce taux à 4,83%. Objectif 200.000 dollars à court terme en liquidant le PEA.

Bonjour,
A noter que le livret Bourso+ bénéficie en ce moment (jusqu’à quand ?) d’un bonus de 0.5% si on est souscripteur du programme ’Boursoprime’.