Portefeuille d'actions de Gapitaine

Le 04/04/2024
Achat 5 ex XS2434895806 (RO Govt 3.75 Feb07’34) Roumanie à 87.84
Note Baa3

Vente 50 ex Total Energies à 66.93 (Position soldée) PV +10.7%


Vente 4 ex US10112RAY09 (BXP Corp 2.75 Oct01’26) Boston Properties  à 93.95- PV 4.5%

Achat 58 ex Bristol-Myers Squib (BMY) à 51.97

Dernière modification par Gapitaine (04/04/2024 16h25)

sissi a écrit :

Gapitaine

Vous remplacez vos petits coupons vendus avec bonne P-V par de plus gros coupons ?
(…)
Le plus dur c’est de trouver un coupon decent qui soit décoté …
Avez vous trouvé un autre site de recherche que les sites allemands ?

Sissi
Vous lisez dans mes pensées. Je cherche à échanger des lignes à petits coupons (entre 2 et 3.5%) par des lignes à coupons plus importants. Je voulais des coupons supérieurs à 6% avec un prix sous le pair et si possible des notations solides : très difficile à trouver ! Celles qui attirent mon attention sont systématiquement au-dessus du pair.
J’ai donc cherché (et je le fais toujours sur Interactive Brokers) des lignes à coupons entre 4.5 et 5% avec une échéance entre le 15 février et le 15 avril (pour ne pas être trop loin des paiements de coupons), sur les années à échéance 2027, 2028 et 2029. Et là j’ai trouvé quelques lignes qui ont suscité mon intérêt.
Je manque de temps pour chercher plus activement, mais j’essaie de le faire de temps en temps. Néanmoins , j’ai passé des ordres, et dès qu’un ordre d’achat passe, je le publie dans cette file !

Le 04/04/2024
Achat 2 ex US98310WAM01 (TNL Corp 6.0 Apr01’27) Travel Leisure à 99.922
Notation Ba3

J’AI EU LE MEME PROBLEME… maintenant je maitrise au moins ca haha!

La date du call impacte le rendement - et ma selection … je préfère comme vous de 27 a 29 car je finis mes 10 ans en RNH en 2029. Donc obligations de 5 ans + subs avec calls dans les 5 ans + quelques obligations 10 ans et plus a trader quand les taux baisseront…

Alors d’abord vous devez avoir TWS et Mosaic? Ce qui donne 2 endroits ou toutes les obligations sont listées : dans le portefeuille sur TWS et dans Mosaic vous agrandissez la fenêtre … a pleine grandeur. L’écran Mosaic permet d’avoir toutes les infos incluant la date de call, le montant en circulation (qui aide a la liquidité), la date d’emission, le rendement actuel etc

Sur TWS cliquez instrument : cliquez insérer une colonne - allez sur "obligations" et de la longue liste de possibilités ajoutez montant, prochaine date d’option, rendement sur cours vendeur etc…
On vous demandera "appliquer  sur toutes les pages ou non : dites oui et ca s’appliquera toutes vos listes …

C’est assez magique ! Vous ouvrez Mosaic et tout est sur la page de vos obligations en portefeuille.
Le fait d’avoir systématiquement les dates de call sur vos watchlists est genial
Par ex - je choisis Enbridge comme exemple car la boite offre beaucoup de choix et plusieurs subs dans les 6.25 a 8.5%
si vous allez sur Enbridge INC  obligations : cliquez sur oui toutes les obligations négociables, puis tout sélectionner puis ajouter … vous les aurez toutes (après vous pourrez en éliminer)
Vous observez des obligations tres longues 2078 a 2084 avec une date de call rapprochée style 2027, 2028, 2030… qui sera exercée d’après la pratique d’Enbridge. Ce sont des subordonnées. Comparez les subs et non subs… Les subs on un meilleur coupon et rendement !

PS EDISON International a plusieurs subs gros coupon, call 2028 par ex
A3LE5M | Edison International-Anleihe: 8,125 % bis 15.06.2053 | finanzen.net

Paramount aussi en a : la 2053 call février 2027 et la 2062 call mars 2027
A19D0E | Paramount Global-Anleihe: 6,250 % bis 28.02.2057 | finanzen.net

Et plein d’autres GM, PRU , PNC corp… j’en oublie surement

Dernière modification par sissi (05/04/2024 13h26)

Le 08/04/2024
Achat US29273VAW00 (ET Corp 5.95 May15’54) Energy Transfer-  2 ex à 97.60 Notation Baa3
Achat US29336UAC18 (ENLK CORP 5.6 Apr01’44) Enlink Midstream - 2 ex à 88.7100 Notation Ba1
Achat US279158AN94 (ECOPET CORP 6.875 Apr29’30) Ecopetrol -  2ex 98.075 Notation Baa3
Achat US925650AG86 (VICI CORP 6.125 Apr01’54) Vici properties - 2 ex à 96.266 Notation Ba1
Achat US925650AG86 (PARA CORP 6.875 Apr30’36) Paramount - 2 ex à 92.2760 Notation BAA3

Renfort 150 ex Perion Network à 13.62

Achat 15 ex Zoetis à 164.62


Vente des 2 positions Perion Netword à 12.65 –
MV de 42.66% pour la première et MV de 7.12% pour la seconde (position soldée)

Dernière modification par Gapitaine (08/04/2024 18h45)

Le 11/04/2024
Vente US05329WAS17(AN 2.4 August01’31) Autonation 4 ex à 79.066 – PV 3.46%

Achat US785931AA40 (SAFE 6,1 April01’34) Safehold 2 ex à 98.4 – Notation A3

Dernière modification par Gapitaine (11/04/2024 15h38)

Le 15/04/2024
Achat 200 FORTUM à 12.06 (pour le dividende)- Thanks Cornelius


Achat 60 Ventas à 42.55 (pour le dividende)


Achat 2000 Sunpower à 2.24$


Achat USU9226VAS61 (VST Corp 6.0 Apr15’34) Vistra Operation Company - Notation Ba2- 2 ex à 99.8 – Thanks @sissi

Vente 500 Sunpower (1/4 de la position) à 2.33 – PV 4%


Vente 500 Sunpower (2ème 1/4 de la position) à 2.38 - PV 6.2%

Dernière modification par Gapitaine (15/04/2024 21h50)

Bonjour Sissi
Vous allez finir par me gronder car je n’ai pas la réponse à votre question. Je ne m’en suis pas soucié !

Bonjour !

Suis allée voir … distribution mensuelle de 0.08 , je suppose moins retenue 15% si WBN

Apple Hospitality REIT, Inc. (NYSE:APLE) Receives Average Rating of "Hold" from Brokerages

Apple Hospitality REIT, Inc NYSE: APLE is a publicly traded real estate investment trust (REIT) that owns one of the largest and most diverse portfolios of upscale, rooms-focused hotels in the United States. Apple Hospitality’s portfolio consists of 223 hotels with more than 29,400 guest rooms located in 87 markets throughout 37 states as well as one property leased to third parties.

Je n’ai des REITS que par leurs obligations

J’ai plusieurs BDCs qui fonctionnent un peu comme les Reits en distribuant 90% de leurs profits mais quand le coupon est bon je préfère leurs obligations : plus stable que les actions et des fois autant de rendement si on calcule le NET du dividende après retenue de 15% versus le coupon

Most BDCs elect to be treated as a regulated investment company (RIC), which provides for pass-through tax treatment of net income. BDC dividend payments to shareholders are not subject to entity-level tax on distributed income. In this manner, a BDC operates like a real estate investment trust (REIT) or master limited partnership (MLP) that offers access to the ownership of real estate assets and energy assets, respectively, and passes through investment income. This flow-through treatment creates tax efficiency by avoiding double taxation, provided the BDC meets periodic asset, income, and distribution requirements. BDCs must distribute at least 90% of taxable income to shareholders.

What is a BDC :: Blue Owl Capital Corporation (OBDC)

Les plus gros BDCs
Largest BDCs | BDCs by Size

Dernière modification par sissi (16/04/2024 17h35)

Le 17/04/2024
Vente US694308JF52 (PCG 2.1 Aug01’27) Pacific Gaz – 2 ex à 88.92 - PV 3.16%

Achat US81180WAN11 (STX 5.75 Dec01’34) Seagate Technology Holding – 2 ex à 94.296 – Notation Ba3

Vente US63633DAF15 (NHI 3.0 Feb01’31) National Health Investor – 3 ex à 80.235 – PV 3.75%

Achat US06759LAD55 (BBDC 7..0 Feb15’29) Barings BDC – 2 ex à 98.732 – Notation Baa3

Achat USU6422PAD07 (NFE 8.75 Mar15’29) New Fortress Energy – 2ex à 96.94 – Notation B1 (Merci Sissi)

Dernière modification par Gapitaine (17/04/2024 15h25)

Le 22/04/2024
Achat US88830MAM47 (TWI 7.0 Apr30’28) Titan International – 2 ex à 97.071 – Notation B1

Le 24/04/2024
Achat US89157XAC56 (TTEFP 5.638 Apr05’64) Total Energies – 2 ex à 97.805 – Notation A1