Portefeuille d'actions de Skywalker31

La dernière vidéo de Marc Touati est particulièrement inquiétante : "La France qui tombe" LIEN

On sait qu’il est (commercialement) pessimiste, mais il y a toujours un fond de vérité. En gros pour lui l’engrenage probable va être : déficits excessifs > endettement excessif > dégradation de la notation à simple A (à partir d’octobre/novembre 2024) > forte hausse des taux d’intéret français > récession, chômage, crise immobilière, "effondrement de l’euro" à 0,5 USD pour 1 euro > inflation > baisse de la bourse et le pire inaction de la BCE du fait d’un blocage de l’Allemagne à tout soutien de la dette française > risque de crise type 2008 x 20, voire implosion de la zone Euro en tout ou partie.

Sa solution : ouvrir un compte bancaire à l’étranger et le déclarer.

Ma réaction : dès lors que le compte est déclaré à l’Etat français, en quoi cela empêche-t-il l’Etat français de se saisir d’une fraction de ce compte en piochant dans des actifs que vous possedez sur le territoire français à due concurrence ? Je trouve que sa solution ne fonctionne que si on vend tous les actifs français et qu’on investit tout en Suisse par exemple. OU à condition d’être investi dans un Etat qui ne coopèrerait pas avec l’Etat français ce qui à aujourd’hui est très risqué fiscalement.

Pour ma part j’envisage plutôt
a) depuis un moment déjà d’acheter dans une logique d’actifs réels un appartement en Espagne (Coasta Brava) en liquidant une bonne fraction de mes fonds euros matures (plus de 8 ans) pour réduire la part de titres de dettes dans mon actif. En perspective de ma réduction d’activité. Je vais me mettre en recherche en fin d’année. Mais là encore l’Etat français va vite le savoir.
b) réduire la part des actions zone Euro, mais à mon corps défendant.

Et vous que prévoyez vous de faire pour vous prémunir du cas de figure décrit par Marc TOUATI ?

je précise que j’ai posé ma question sur la saisie équivalente en France d’un compte bancaire à l’étranger déclaré en commentaires sur la file youtube de Marc Touati, mon commentaire a été rapidement supprimé. donc no comment !

Dernière modification par skywalker31 (10/10/2024 07h36)

Marc Touati est toujours hyper-pessimiste. C’est son fonds de commerce…

Bonjour,

Le stock picking me reprend et me déçoit régulièrement. C’est vraiment un vice. Je ne rentre pas dans les détails de mes allers/retours cela n’en vaut pas la peine. Je vais céder mes quelques titres vifs car la stratégie du "le cours de cette pépite est proche du plus bas et tout le monde s’en fiche" ne fonctionne pas ou alors il faut être extrêmement patient.

Par contre cela fait longtemps que j’ai envie de rajouter un "tilt momentum" à mon portefeuille d’ETF quand on voit les performances que certains ETF dégagent sur des périodes tout de même assez longues. Jusqu’à présent j’étais freiné pour conclure sur une approche opérationnelle de cette méthode, car cela peut être complexe de suivre une base d’ETF à plusieurs périodes de référence. De plus je me demandais toujours s’il fallait choisir entre approche pays, approche sectorielle etc… Finalement peu importe, la seule chose qui compte c’est le momentum lui même.

Pour avancer sur une méthodologie simple, j’ai donc décidé :
a) de me limiter pour des raisons fiscales à l’univers des ETF PEA. Je sais que c’est restrictif mais pourquoi payer des impôts sur plus values ? le surcoût des ETF PEA sera toujours moindre qu’un résultat CTO après IR.
b) de regarder le palmarès sur 1 (coef 1/6), 3 (coef 2/6), 6 (coef 2/6) et 12 mois (coef 1/6).
c) J’élimine les ETF leverage trop risqués à mon goût.
d) Je me listerai environ chaque milieu de mois les 3 premiers ETF sur chaque période, leur donnant un point * coefficient.
e) Sélection : je retiendrai les 2 ETF ayant la meilleure note sur les critères ci dessus.

A ce jour il en est ressorti le momentum suivant en utilisant le site FUNDS360 pour la data :


J’ai cédé mes AIRBUS, PERNOD, LVMH (4 mois pour rien, et finalement les plus petites lignes représentent l’essentiel de la charge mentale si j’ose dire c’est un non sens) et j’ai lancé les ordres Momentum suivant sur les gagnants de mon classement :
FR0011871078 AMUNDI PEA MSCI CHINA ESG LEADERS UCITS ETF ACC
LU1834988609 LYXOR INDEX FUND LYXOR STOXX EUROPE 600 TELECOMMUNICATIONS UCITS ETF CAP
1.200 €/ligne soit 2400 € de mise de fonds pour l’instant, je doublerai ou triplerai au fur et à mesure des mois si la technique me convient sur la durée.

C’est très artisanal mais il n’y a pas de biais "sentimental" à croire en telle ou telle valeur (genre se dire LVMH c’est une action de qualité à long terme ou autre, et que moi j’ai vu que c’est trop bas mais pas le marché etc…).

Il n’y a pas d’attachement : dans un mois si elles ne sont plus bien classées, je céderai ces lignes Momentum pour d’autres un point c’est tout. Et je verrai bien dans quelques mois si ma ligne Momentum surperforme mes lignes Monde classiques.

En pensez vous quelque chose ? Pratiquez vous du momentum de votre côté ? merci.

Dernière modification par skywalker31 (18/10/2024 13h42)

skywalker31 a écrit :

En pensez vous quelque chose ? Pratiquez vous du momentum de votre côté ? merci.

Je pratique de façon très lazy: un ETF World Momentum  (Isahres) et Europe momentum ( Amundi).
Je ne me prends pas la tête à chercher quel secteur a le vent en poupe.

Ce qui pourrait être intéressant c’est trouver sur ce forum disons 3 personnes qui suivent une stratégie de momentum et de comparer leur performance disons sur les 3 dernières années avec un CW8/EWLD standard.
Peu convaincu de l’apport réel.

@bmwz8
Non les ETF PEA couvrent beaucoup d’indices en dehors de l’Europe, même s’ils ne sont pas optimaux en terme de frais ou d’encours, mais leur grande qualité est qu’ils rentrent dans le PEA et l’économie fiscale qui va avec. Exemple des ETF sur 6 mois, vous verrez que l’Europe est même minoritaire :

crashray a écrit :

Ce qui pourrait être intéressant c’est trouver sur ce forum disons 3 personnes qui suivent une stratégie de momentum et de comparer leur performance disons sur les 3 dernières années avec un CW8/EWLD standard.
Peu convaincu de l’apport réel.

Je m’était interressé aux stratégies de momentum, peut être plus pour l’aspect ludique que pour le rendement effectif, je n’ai pas persisté.
Concernant votre remarque, en comparant 2 ETFs du même fournisseur sur 3 ans, ca semble kif-kif.

la surperformance du momentum sur le long terme est démontrée scientifiquement. on le voit bien d’ailleurs sur le graphique du MSCI WORLD vs MSCI Momentum. Le risque est une plus grande volatilité en cas de krach (cf livre de Fructif du forum qui popularise des théories de scientifiques financiers dont FAMA).



intuitivement c’est assez logique qu’un indice world qui élimine les boulets et surpondère les fusées fait mieux qu’un indice World tout court.

@Skywalker : j’espère avoir compris votre recherche …..
plutôt que de longues démonstrations, je vous indique quelques références / outils car le sujet est bien plus complexe qu’il n’y parait.
- Le site Allocatesmartly est dédié aux portefeuilles et aux techniques utilisées.
- Portfoliovisualizer permet d’analyser largement des ptfs  (mais avec des etf US donc il faut trouver l’équivalent européen , assez simple et peu de différence entre comportement US ou europe).
- un portefeuille Mamabear de Muscular portfolios est clairement expliqué et suivi régulièrement sur etfscreen.com : interessant pour le suivi et la mécanique du portefeuille.
Voilà de quoi lire et j’espère que cela correspond à ce que vous cherchiez .

Pas de miracle , si le portefeuille est large : en gros sur le MT LT 6-8% (pas mal) si les perfs sont meilleures c’est que le risque est plus grand. ou que les changements sont trop fréquents et nets de frais pas mieux que les autres voire plus mauvais.
L’avantage , on peut faire du sur mesure avec l’approche momentum

ps : pour le world simple, momentum, quality tout dépend quand on rentre mais sur le long terme peu de différence .
Si vous rentrez en début d’année , belle perf volatile mais en 2023 bof bof  ….D’où l’intérêt de faire du Momentum même avec un etf momentum !
.

Je ne saisis pas bien le souci de "arriver en haut d’une courte vague, "après la bataille". Le timing d’entrée joue pour toutes les méthodes même l’achat simple d’un titre .
D’autant qu’en momentum , le but est de suivre assez longtemps (plusieurs mois) avec contrôle tous les mois ou trois mois. Hors de question de regarder tous les matins ! ET si au contrôle le titre a trop baissé par exemple et bien on vend pour acheter le support en meilleure forme.
Le but est de trouver rapidement les nouveaux momentums , un peu comme pour le World en fonction de la capitalisation , dans ce cas présent en fonction de la performance.

Depuis le début de l’année le World fait + 22% , l’etf Chine fait 16,5%. qui est le plus risqué ? Le world prêt à faiblir  ou la Chine qui se réveille …. après avoir touché le fond ? Sachant que sur le dernier trimestre le World n’affiche que 5% de hausse pour 14% pour la Chine.
Bien malin qui peut l’assurer. Toujours est-il que la technique voudrait que vous renforciez le plus fort donc la Chine .

ps : le momentum est "travaillé" depuis des dizaines d’années y compris par des universitaires : comme l’écrit Mimizoe , y’a du boulot !

@BMWZ8 :

Je pensais comme vous pendant très longtemps. La plupart du temps quand je me suis dit "tiens c’est trop haut je vais alléger" ou "tiens c’est trop bas personne ne l’a vu" je me suis planté ou j’ai tourné en rond. Vous voulez la liste ? Mais c’est une vision interprétative du cours, donc subjective.

Sur la durée le momentum est démontré. C’est un effet moutonnier, qui se mesure sur plusieurs périodes pondérées, pas un effet interprétatif ou affectif vis à vis de telle valeur. Il vaut mieux s’accrocher à la locomotive plutôt qu’au dernier wagon décroché. J’ai mis en place un suivi de cette sous-poche donc je partagerai volontiers les données de résultat.

Enfin je rappelle que la très grande part de ma poche Actions est investie en World et que jusqu’à présent elle me l’a bien rendu, je ne compte pas modifier cela.

bon dimanche.

Reporting au 31 octobre 2024 :

Performance nette sur le mois : +.19% soit +1.914 € nets de CSG & IR.
Performance brute sur l’année 2024 : + 55,3 K€ soit +6.8% avant CGS & IR.

Tous les développements habituels sur mon blog non commercial au lien suivant : >> LIEN <<
Mon blog fait plus de 1.000 vues par mois, c’est plutôt encourageant pour moi.

La poche Actions au 31 octobre 2024 est la suivante :


Le mois de novembre a été marqué par un retournement du MSCI WORLD sur la deuxième quinzaine du fait d’incertitudes sur la croissance économique mondiale ressortant des publications trimestrielles des grands groupes cotés. L’industrie automobile occidentale est particulièrement inquiétante.

Je ferai un point mi novembre sur la "stratégie Momentum ETF" mise en place mi octobre à la marge dans la poche Actions. A fin octobre, soit après deux semaines, le résultat Momentum est en ligne avec le résultat du MSCI World, ce qui n’est déjà pas si mal bien qu’en dessous des attentes.