Portefeuille d'actions de Bed43fr

Analogie intéressante entre la situation du T4 2021 et celle du T3 2024, les courbes se ressemblent beaucoup :





Sinon un W un peu penché est en formation, il sera validé sur cassure de 20400 et nous propulsera jusqu’à 22000 points !



La figure est également en formation sur SP500 (target vers 6200 si cassure 5850)

Le marché est poussif, beaucoup de mauvaises nouvelles venues d’Europe, graphiquement on est pas très loin du point haut historique sur le nasdaq100 (possible double top). Tout cela m’incite à prendre mes bénéfices : vente ce matin de 30 CW8 à 547€ et 9 LQQ à 1143€.

Dernière modification par bed43fr (17/10/2024 10h22)

M_erci pour l’info 😉 et bonnes vacances.

Idem, déjà que je suis avec beaucoup d’intérêt votre file, si en plus vous annoncez les creux de marché !
En attendant, je ne suis pas complètement à l’aise avec les niveaux records du marché américain donc je procède également à quelques prises partielles de bénéfices sur mon modeste portefeuille de fonds et d’etfs.
Bon voyage.

HAHA!

Bon on touche en ce moment la résistance à 20500 sur le Nasdaq100 je me suis donc allégé de 20 CW8 à 546€ et 5 LQQ à 1173€. Ca me fait quelques cartouches en cas de baisse sur le support (vers 19200).

Une autre chose m’a décidé : nous avons eu une englobante baissière le 15/10 que je n’avais pas remarquée.

gandolfi, le 22/10/2024 a écrit :

Bonjour, pourrez vous nous communiquer vos futures dates de vacances pour que je puisse en faire un indicateur bear pour mon suivi de valeurs ?

Bonnes vacances

Déjà fait ! Portefeuille d’actions de Bed43fr p.11

Bed est parti en vacances, puis est rentré, sans que les marchés ne vacillent.
Que cela serve de rappel ! Corrélation n’implique pas causalité.

@Bed, en scrutant votre TdB je me suis dit que ça serait peut-être utile d’y faire apparaître deux ou trois indicateurs tels que :

taux de cash dans l’ensemble du PF

ratio LQQ/ensemble des supports actions

sur-pondération US ou Nasdaq ou M7 par rapport à MSCI World

La position de l’indice prépondérant par rapport à son plus haut serait probablement utile aussi.

Et faire disparaître H2O, qui n’a rien a faire là pour des raisons évidentes.

Qu’en dites-vous ?

J’ai raté la hausse, mes liquidités n’ont rien rapporté cette semaine, la bonne attitude aurait été de tout investir le 4 novembre. Bref…

Maintenant vu la forte hausse je m’interroge sur le niveau actuel de valorisation. Un W penché est toujours possible mais la figure est très penchée/déformée.

Les insiders sont fortement passés à la vente :



Et selon morningstar nous sommes sur un sommet d’1 an sur la fair value (sans atteindre les niveaux d’avant la guerre en Ukraine) :



Si on monte encore fortement la semaine prochaine je ferai des ventes vers 22000 points sur le nasdaq100 (cf mon post du 27/09 ou tout est détaillé : similitude avec T3 2023 et W en cours)

Effectivement, beaucoup d’indicateurs montrent une surchauffe des actions, ça sent la phase "mouton" de la bulle (on achète parce que le marché monte) mais la moindre étincelle peut faire chuter très vite, comme le 5 août.

Dans ce contexte je commence à prendre une partie de mes plus values (au niveau actuel ma PV 2024 explose celle de 2023 qui était déjà une année record) : vendu à l’instant 20 CW8 à 565€ et 8 LQQ à 1265€.

Au niveau des futures actuels le N100 est vers 21200, il reste encore un peu de marge avant les 22000 mais je préfère vendre en plusieurs fois que rater le point haut.

bed43fr, le 11/11/2024 a écrit :

Effectivement, beaucoup d’indicateurs montrent une surchauffe des actions, ça sent la phase "mouton" de la bulle (on achète parce que le marché monte) mais la moindre étincelle peut faire chuter très vite, comme le 5 août.

Dans ce contexte je commence à prendre une partie de mes plus values (au niveau actuel ma PV 2024 explose celle de 2023 qui était déjà une année record) : vendu à l’instant 20 CW8 à 565€ et 8 LQQ à 1265€.

Au niveau des futures actuels le N100 est vers 21200, il reste encore un peu de marge avant les 22000 mais je préfère vendre en plusieurs fois que rater le point haut.

Je me demande pourquoi vous faites référence au 5 août, nous sommes sur les plus hauts, indices américains, CW8, pourquoi vendre les plus hauts qui sont les positions les moins risquées.

Le "5 août" a été précédé par des baisses annonciatrices.

Je suis d’accord avec vous mais, ce n’est pas le sens de mon message, je sais que ça va baisser, je ne sais pas quand.
C’est un peu comme mettre des stops, on continue de jouer la hausse, sachant qu’un moment donné, on y laissera quelques billes mais, ceci permet de rester sur les plus hauts, engrangeant de la valeur temps.

Si on inverse le raisonnement, on attrape pas un couteau qui tombe, on attend une stabilisation, puis un retournement.

Je me méfie des prédicateurs, vous n’en faites pas partie, qui voient des krach, une revanche des "small cap", avant d’avoir raison, car ils ont raison un jour, ils se trompent des années.
Je n’arrive pas à comprendre pourquoi il faudrait vendre au plus haut dans l’espoir d’une baisse de 7% qui serait en fait, une zone à risque, je l’ai entendu 100 fois sur le CAC, les valeurs, c’est les soldes, une occasion d’entrée, on voit souvent la suite. C’est comme concrétiser ses PV pour soutenir des valeurs en pertes.

Pour l’instant, sauf indication ou événements imprévus, je mise sur un rallye de fin d’année, l’effet post élection US, Trump n’a pas encore pris ses fonctions et on voit que l’arme de sa politique internationale sera les droits de douane, économique vis à vis de l’Europe et sécuritaire vis à vis de la Chine.
J’ai entendu dire que les marchés sains monte dans la peur. De ce point de vu, vous n’avez pas tord, bed43fr, les indices américains semblent un peu trop euphoriques.

En ce qui me concerne le marché européen m’intéresse, mais je me dis que si wall street corrige, il n’y a pas vraiment de raison que le marché européen soit épargné. De plus, le marché européen a beau ne pas être cher, on a bien vu lors de la période des résultats que ces derniers étaient encore en dessous des attentes avec pas mal de valeurs qui ont chuté.

Mais si wall street corrige en emmenant le marché européen avec elle, alors je me remplacerai sur l’Europe.

MarsAres > oui c’est bien parce qu’on ne sait pas quand aura lieu le point haut qu’il faut vendre un peu avant, si j’avais attendu 22000 je serai toujours investi à 100%. On ne monte jamais en ligne droite, on peut optimiser son PRU en vendant sur les excès et en rachetant un peu plus bas (vendre les résistances et acheter les supports…).
Si on baisse comme je m’y attendais (mais j’avoue pas si rapidement) j’aurai 100k€ à investir (30% de mes PEA)

L1nvestisseur > Je suis très mauvais dans le stock picking, j’en ai fait pendant 20 ans et au bout de 20 ans j’étais encore en moins value sur mon PEA. Donc je ne trade plus que les ETF.
Pour ce qui est de l’Europe, elle devient de plus en plus attractive en terme de valorisation c’est vrai mais les fondamentaux ne sont pas bons du tout selon moi (pas de pétrole, pas de jeunes, on travaille trop peu, trop de normes, trop de bureaucratie). Les Européens sont les dindons de la farce et se font plumer de tous les côtés sans réagir. Donc je pense qu’on a pas touché le fond en Europe sur les marchés boursiers.
De plus tant que l’Euro baisse par rapport au dollar il vaut mieux rester investi en zone dollar:



Les marchés ont fêté Trump, maintenant ils corrigent un peu, tout le monde pense que ça va être la fête pendant 6 mois et c’est justement quand le consensus est tellement fort qu’il faut se méfier…
Petite digression : des raisons de me méfier de Trump j’en ai pas mal (ne serai-ce que sa politique anti immigration, s’il l’applique c’est la mort des USA à LT car ce sont les immigrés qui amènent la croissance et la natalité, sans immigration c’est la décroissance)

Côté AT : là on est dans un biseau haussier (en bleu clair), vu la séance d’hier on devrait le casser à la baisse la semaine prochaine et aller à 20000. C’est sur ce niveau que je rachèterai mes ventes récentes. Par excès on pourrait aller à 19500 qui est le support du canal LT (en bleu foncé).



Ensuite on peut imaginer pas mal de scénarios mais voilà celui qui me semble le plus probable : vu l’euphorie ambiante on ne va pas casser direct un support vieux de 2 ans donc il y a de bonnes chances qu’on rebondisse, c’est quelque chose de classique : biseau haussier -> cassure vers le support du canal -> pullback vers l’ancien support.
Si tout se passe comme ça 2 scénarios sont possibles :
- en cas de baisse il faudra alors surveiller la formation d’une ETE (scénario rose) qui amènerait à 18000-18500
- en cas de hausse on pourrait retourner vers une résistance, par exemple celle du biseau actuel (scénario vert).

Évidemment il existe une petite probabilité qu’on ne casse pas le biseau et qu’on continue à rebondir dedans quelques séances, jusqu’à Thanksgiving par exemple.