Portefeuille d'actions d'Ostal

D’accord, c’est pour ça que la date de 2033 est évoquée dans le document.
Il y a encore le temps de voir venir mais il faudra surveiller une éventuelle nouvelle offre de Vinci et Eiffage d’ici là. C’est dans cette optique que j’ai acheté des titres.
Sans offre, je me demande comment évoluera le cours de l’action au fur et à mesure que 2033 approchera. Lente décrue au fur et à mesure de la sortie des actionnaires ou bien mouvement brusque le jour où la ville annoncera qu’elle ne renouvelle pas la concession ?

Le portefeuille se tient bien en ce moment grâce à la remontée des foncières américaines et françaises, les cigarettiers et à la bonne tenue du secteur bancaire.
En global, le portefeuille est pour la première fois de l’année plus performant que l’indice européen, 2% d’écart. Le dividende bloque toujours sous la barre symbolique des 30k€ du fait notamment de la remontée de l’euro. Malgré mes 5000 euros de retraits trimestriels, je conserve toujours environ 40 k€de liquidités pour saisir des opportunités à venir.

La situation politique et économique désespérante de notre pays ne m’incite vraiment pas à investir dans des entreprises françaises. Je concentre de plus en plus mes achats sur des entreprises américaines et tant pis si je dois payer 15% de taxe américaine sur les dividendes perçus.
J’aimerai passer de 1/3 de valeurs US à 1/2.

Ces derniers temps, constitution d’une ligne Verizon afin de diversifier mon portefeuille avec une valeur sans histoire sur le long terme.
Achat de la BDC Capital SouthWest. La valorisation est un peu élevée en ce moment mais entreprise bien gérée. Je renforcerai en cas de baisse.

J’hésite à conserver Wester Union. Le dividende est certes largement couvert mais le business semble en inexorable déclin. En fait, les avis sont très partagés sur Seeking Alpha en ceux qui traitent l’entreprise de vieille relique et ceux qui voient du potentiel. Pour le moment, je conserve.

Ce mois-ci, j’ai ouvert une petite ligne sur la foncière de commerce française Selectirente, spécialisée dans les commerces de proximité en ville. J’en ai parlé sur la file des SIIC françaises.

J’ai vendu la ligne Western Union dont le marché est déclinant depuis plusieurs années. Le dividende est certes couvert, mais il y a un fort risque que la valorisation s’effrite lentement mais surement avec le temps, ce qui est le cas depuis 3 ans.
Je me suis aussi allégé sur Simon Properties et Omega Healthcare. Ce sont de belles valeurs mais les ayant acheté dans le creux de la vague Covid en 2010, je suis gagnant de respectivement 180% et 100%. Je prends donc du bénéficie de façon a réduire le poids des deux foncières dans le portefeuille, ce qui me permet de ramener 10 k€de cash.
Les marchés étant hauts en ce moment et ne voyant pas d’opportunité intéressante aux US, je préfère attendre.

J’aimerai acheter en baisse Alexandria Real Estate, TC Energy et renforcer Antero Midstream.
En France, je surveille toujours Veolia et GTT.