Portefeuille d'actions de Chafouini

Chafouini · #1

Bonjour,
Première publication de mon portefeuille, les apports proviennent essentiellement d’un héritage reçu en mai 2023.
Mon objectif est de préparer ma cessation d’activité anticipée dans 2 ou 3 ans à 58 ans.
Je part sur une allocation d’actifs de 50/50 qui devrait être réduite à terme à 40/60.
Les titres en Euros sont chez Boursorama (PEA 100% CW8 et CTO), Realty et IB01 chez IB, j’ai également un compte dans une banque US pour un CD.

Mots-clés : boglehead, investir, portefeuille

Chafouini · #2

2e publication de portefeuille

Bilan du mois: -0,3%

Apports:
12’000 Euros

Achats:
iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF x 550 à 4,59 Euros
Amundi Serenité PEA x 3 à 98,91 Euros

Renforcements:
SG Monetaire Plus x 70 à 101,05 Euros
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) x 32 à 77,50 Euros
Realty Income x 60 à 58,12 USD

Allègement:
iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF x 40 à 106 USD

Dividendes:
Realty Income: 73,84 USD

Chafouini · #3

3e mois de publication de portefeuille.
En vrac, intégration des nouveaux ETFs à échéances de Ishares, renforcement de Realty Income, positionnement sur un panier de US Treasuries avec l’ETF de Vanguard.
Baisse de 1,5% sur le mois.
Ratio actuel de 40/60.

Chafouini · #4

Bonjour, 4e mois de publication, avec beaucoup de changements, notamment sur le PEA avec l’arbitrage du CW8 vers des titres vifs, blue chips du Cac 40.
Pas mal de petites lignes d’obligations glanés ici (surtout !) et là (Oblis.be).
Renforcement de Realty Income.
Perte de 1,8% sur le mois.
Je démarre demain 1er novembre un second portefeuille de type GTA 5 (Meb Faber):
Timing Model - Meb Faber Research - Stock Market and Investing Blog
Bonne semaine.

neo0812 · #5

Bonjour Chafouini,

Pourriez vous nous expliquer pourquoi vous arbitrez du CW8 vers des titres vifs ? Vous pensez pouvoir faire mieux ?

Bernard2K · #6

J’ai aussi quelques questions et remarques :
- pourquoi une proportion aussi élevée de bonds ?
- est-ce que la dernière colonne indiquant la performance intègre les dividendes, coupons, intérêts, bref, tout ce qui est versé ?
- remarque naïve : il pourrait être utile de distinguer trois colonnes de "performance" : celle qui est due à l’augmentation de la valeur cotée de la part ; celle due à ces dividendes, coupons, intérêts, bref, tout ce qui est versé ; et la performance totale qui est la somme des deux.
- pensez à reprendre les en-têtes de colonnes dans votre saisie d’écran sinon on est obligé de remonter au premier message pour savoir la signification des colonnes.

Chafouini · #7

Bonjour et merci de vos commentaires:

@eo0812: alors oui, dans l’absolu, j’espère faire mieux ! Mais c’est surtout que je pense que le PEA se prête plus aux titres vifs qu’aux ETFs. Il y a par exemple l’avantage de pouvoir mettre certains titres au nominatif et bénéficier de bonus (AI par exemple) et surtout, que je trouve que le choix d’ETF compatibles PEA n’est pas suffisant et que ce ne sont pas les meilleurs.

@Bernard2K: Il y a une maxime qui dit "votre age en obligations" donc la proportion colle assez bien en ce qui me concerne. Par ailleurs, le contexte actuel des taux fait que je trouve le produit assez séduisant.
Pour le reste, je dois regarder en détail les réglages de Portfolio Performance mais je pense que la performance indiquée est nette de dividendes, en fait il existe une autre rubrique ’performance’ dans le logiciel qui reprends les élements tels que frais, taxes et dividendes.
Bien noté pour les colonnes aussi, erreur de ma part. Merci.

Dernière modification par Chafouini (02/12/2023 09h59)

Chafouini · #8

Bonjour 5e mois de publication.
Je n’aurais pas tenu très longtemps avec mes titres vifs, j’ai profité d’un bref rebond (sauf pour Sanofi…) pour arbitrer vers des ETF indiciels. Idem pour les obligations en direct. J’attribue cela à un manque de confiance en mes facultés de ’stock picking’ et une tendance à vouloir me rassurer avec des indices.
Bref, j’ai reparti mes liquidités en 60/40 dans le PEA en gardant une poche de liquidités et un 50/50 sur mon compte IB avec une répartition ETF obligataire plus fine.
Le solde des liquidités a par contre été comme prévu mis en place sur un portefeuille GTAA5 Faber, une autre partie sur un portefeuille de type Adaptative Asset Allocation et une dernière partie sur un portefeuille momentum basique entre le S&P 500 et les Treasuries 20 years +, je reviendrais dessus d’ici qq mois.
Progression de l’ensemble pour novembre: +2,3% (benchmark Vanguard Life Strategy 60/40 +4,66)
Bon week-end.

Chafouini · #9

Bonjour,
Bilan annuel de cette première demie-année de portefeuille à 7% de TWR.
2024 sera consacrée à la mise en place progressive de mon plan de retraite (logiquement aussi intéressant que de regarder l’herbe pousser ou la peinture sécher) et un mini bac à sable avec les stratégies momentum de Faber et Antonacci.
Bonne année 2024 à tous les IH.

Chafouini · #10

Bonjour, 7e mois de mon portefeuille Core, enfin stabilisé je l’espère:
Sur la partie obligations (60%):
Renfort des 4 ETFs à echéances de Ishares et achat du Vanguard Global Aggregate Bonds.

Sur la partie actions (40%):
Achat ETF S&P 500 et Stoxx 50 sur le PEA.
Achat de diverses actions US sur le CTO IB, les 10/15 premières positions de SCHD , complété avec quelques titres divers (Apple, Microsoft et Realty Income notamment).

+1,4 sur le mois de janvier, +5,69% depuis le début.

Pour février en prévision: achat de Amundi Serenité sur le PEA pour les liquidités restantes et renforcement de O et UPS sur le portefeuille US (méthode IH). Renforcement de 10 Vanguard avec les dividendes.

Je continue à bricoler sur mes deux petits portefeuilles Momentum tests (5000 euros chacun), trop peu de recul pour le moment.

Bonne soirée.

Chafouini · #11

Bonjour,
Ce mois-ci je fait le point sur mon micro-portefeuille GTAA5 inspirée de la méthode de Meb Faber:
Global Tactical Asset Allocation 5 (GTAA 5) by Meb Faber - PortfolioDB
En gros, le portefeuille peut être investi dans 5 classes d’actifs (Actions US, Actions Monde ex-US, REIT US, Obligations et Matières Premières).
La méthode est d’acheter si le cours est au-dessus de la MM10 mensuelle et de vendre à l’inverse, le solde étant investi en cash (T-Bills). dans le cas-là.
Ce genre de portefeuille est censé sous-performer à la hausse et réduire les dégats à la baisse.

Il est toujours compliqué de répliquer une stratégie US à l’identique avec des ETFs accessibles aux résidents européens, notamment pour la partie "Actions Monde ex-US" qui n’existe pas en UCITS à ma connaissance. Par ailleurs, pour éviter les frais de courtage pour des ordres de 1000 euros, je me limite exclusivement aux ETFs Ishares disponibles sans frais chez Boursobank.

Voici la répartition et les performances au 1 mars (4 mois d’existence).

Chafouini · #12

Bonjour,
Mon autre micro-portefeuille est basée sur la stratégie "ADAPTIVE ASSET ALLOCATION" dont le détail est ici:
Adaptive Asset Allocation: A Primer by Adam Butler, Mike Philbrick, Rodrigo Gordillo, David Varadi :: SSRN
En gros, il s’agit, au sein de choisir les 5 ETFs les plus performants sur les 6 derniers mois au sein de l’ensemble des actifs: Matières premières, Or, Actions US, Actions Europe, Actions Japon, Actions Emergents, REIT US, REIT Internationales, Obligations 7-10, Obligations 20+.
Une classe additionnelle, cash, est ajoutée au cas ou la performance du cash soit supérieure aux classes ci-dessus.
On trouve facilement des ETFs plus ou moins equivalents (sauf l’or) chez Ishares, et donc sans frais de courtage chez Boursobank.
Les bases de la comparaison se font lors du dernier mois de bourse, en l’occurence hier 28 mars et la selection pour avril est inchangée par rapport à mars et février: Or, US, Europe, Japon, Bond 20+.
Je prends comme benchmark l’ETF Vanguard Life Strategy ’prudent’ 40/60 (V40A).
Portefeuille démarré en novembre dernier donc très peu de recul.

Chafouini · #13

Je profite de la fin de l’année pour faire le point sur mon portefeuille de valeurs côtées. J’ai fait pas mal de bricolages hasardeux cette année et d’allers-retours plus ou moins réussis, je sauve la barque compte tenu du contexte haussier.

Le portefeuille se compose d’un PEA, d’un PEA/PME, de deux CTO, d’un PER et d’un AV.

Une partie est récemment nantie pour obtenir un Lombard chez Boursobank.

L’année 2025 sera marquée par la vente (je l’espère) de deux biens immobiliers qui me permettront de mettre en place une allocation d’actifs de type ’Buckets’ avec 3 ans de cash, 8 ans d’actifs de rendement, essentiellement obligataires et un peu de REITS et le solde (entre 10 et 11 ans) en actifs risqués, essentiellement actions, ceci pour un portefeuille total théorique de 1M sur lequel je compte sortir entre 35K et 50K euros chaque année.

Olivier69 · #14

Je souhaitais egalement faire un lombard mais maintenant il faut etre adherent bourso first… donc je passe mon tour.

Quel montant de credit avec vous pris et a quel taux ?

Chafouini · #15

2,95% sur 5 ans, pour un montant de 101K.

Chafouini · #16

Performance 2024: 7,8% en m’agitant dans tous les sens à coups de FOMO, de trades foireux et de paris bidons alors que mon benchmark Bogleheads 60/40 avec deux ETFs (IWDA et AGGH) a fait 16%….(et cela malgré la performance médiocre de AGGH).

C’est LE biais que je doit corriger en 2025.

La mise en place progressive de mon système de trois ’buckets’ devrait m’y aider.

Bonne année à tous les Investisseurs Heureux !

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