Portefeuille d'actions d'InvestisseurHeureux

OK mais si la comparaison avec CI n’est pas pertinente avec votre portefeuille pourquoi l’indiquer à chaque rapport?

Il serait très facile de prendre par exemple Carmignac Patrimoine qui grosso modo est plus proche de votre portefeuille?  Et votre surperformance est manifeste dans ce cas de figure.

Mea Culpa.  Vous êtes dans le vrai.

Bonsoir IH,
je ne peux être que d’accord avec vous sur le coût d’opportunité. Les fonds euros rapportent malheureusement peu. Depuis plusieurs mois, je rachète progressivement mon fonds euros qui est un contrat ancien et qui voit donc sa rémunération diminuer chaque année (et plus fortement que des contrats plus récents) pour le réinvestir sur des actions.
Tant que les opportunités demeureront, je continuerai à effectuer cet arbitrage. Le seul inconvénient de cet arbitrage est la lenteur de la procédure de rachat (environ 6 à 7 jours ouvrés) ce qui fait que par moment les munitions arrivent après la bataille!
Par contre la banque appréciera cette opération tant du côté des fonds propres qu’elle devra conserver (de mémoire les fonds euros requièrent 4 fois plus de fonds propres que les UC ou les actions. Cela peut contribuer à expliquer pourquoi les banques encouragent l’investissement sur des supports UC plutôt que sur le fonds euros) que des droits de garde qui augmenteront (en tous cas je l’espère à long terme car cela signifiera que les entreprises en portefeuille auront vu leur valeur progresser).
Jeremy

Comme cela fait déjà plusieurs fois que l’on me demande en message privé si je suis tjs investi dans CYS malgré la baisse récente :


Fait avec xlsPortfolio

IH a écrit :

Oui, j’ai un peu l’impression que plus ça va, plus on copie ce que je fais. Cela ne me gêne pas mais si c’est pour recevoir tous les jours des messages privés inquiets après quelques % de baisse, bof, bof…

Je vais finir par être impoli et ne plus y répondre.

D’autant que quand HPQ fait +55% je ne reçois pas trop de message de remerciements… :-)

Je suis content de voir que mon message vous a permis de clarifier les choses… et en ce qui me concerne je ne peux qu’approuvez sans réserve vos remarques…

Par conséquent, gardez la foi et encore merci pour l’ensemble du travail réalisé sur ce site !

Absolument.

Je précise la raison dans le reporting du mois :

Le portefeuille d’actions a maintenant une taille conséquente et comme on me l’a fait remarqué, son allocation sectorielle diverge de celle proposée dans mon livre.

Notamment, mes expositions à la devise USD et à CYS sont importantes et le portefeuille a perdu en diversification et se rapproche d’une gestion de “conviction”.

La raison est que je me sens de plus en plus à l’aise sur mes choix et suis maintenant prêt à supporter une volatilité plus élevée pour obtenir un rendement à long terme plus important.

Mon expérience de la lecture des forums montre cependant que la majorité des investisseurs n’est pas à l’aise avec la volatilité et doit s’en tenir à une gestion semi-passive diversifiée, comme précisée dans mon livre.

Indépendamment de la volatilité plus élevée, mes convictions peuvent aussi se révéler erronée, y compris à long terme…

A 100% d’accord avec vous PoliticalAnimal.

Vraiment, cher IH, ne tenez pas compte de l’écume, et voyez à quel point ce lieu d’échange et de partage est quelque chose dont vous pouvez être particulièrement fier. De nombreux contributeurs d’une très grande qualité et des échanges d’une courtoisie peu fréquente sur le web : ne serait-ce que cela, c’est déjà exceptionnel ! Pour tout cela, un grand merci.

Bonjour,

Les mails que recoit IH en privé me semblent injustifiés.

pourquoi : La simple raison est qu’on ne suit jamais quelqun sur un trade sans conviction personnelle.

Pour mon cas :

IH a soumis l’idée de CYS, et je n’ai investi qu’après avoir vérifié, étudié et cherché à comprendre (peut être pas assez) les mREIT et dans quoi j’investissais. Je me suis donc ensuite convaincu et j’ai investi.

Je suis toujours confiant dans mon investissement et les fondamentaux n’ont pas changé, hormis le fait qu’il y a une pression sur les taux longs et qu’il convient de voir comment le management de CYS a géré la forte volatilité sur les taux longs du mois de mai (rdv bientot je crois)

La seule chose qui m’étonne c’est que vous (IH) ayez écrit que vous etiez prêt à utiliser CYS pratiquement comme un placement de bon pere de famille présentant très peu de risque pour un rendement sympathique, et que finalement la volatilité puisse être assez importante.

Ce n’est pas une critique mais c’est peut être parce que certains ont interprété votre conviction qu’ils en sont d’autant plus déçu au vu de la chute. Personnellement si j’avais les liquidités j’aurai bien repris une petite louche de m reit (que j’ai découvert aussi grâce au forum) .

Il est évidement inconvenable de s’en prendre à vous ou à d’autres membres du forum faisant référence à une opportunité d’achat qui ne se serait pas réalisée. D’autant que ces mêmes personnes seront peut être heureux l’année prochaine de voir que ces titres leur offre un rendement tout à fait honorable.  Je me joint donc à la liste de ceux qui vous encouragent à la poursuite de ce forum de qualité.

tikitoi a écrit :

a seule chose qui m’étonne c’est que vous (IH) ayez écrit que vous etiez prêt à utiliser CYS pratiquement comme un placement de bon pere de famille présentant très peu de risque pour un rendement sympathique, et que finalement la volatilité puisse être assez importante.
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Je ne suis pas d’accord (même si je comprends que vous nuanciez). Mais même cette nuance est fausse.

Je ne retrouve pas (et n’ai pas le temps de chercher) mais je suis persuadée d’avoir déjà lu un adverbe "quasiment" un placement de bon père de famille de la part de IH adoucissant ses dires et surtout d’avoir lu un commentaire où IH parlait de CYS comme étant une société qui "s’éloignait de ses ratios prudentiels habituels" ou qch dans le genre.