Portefeuille d'actions de Zeb

FCP a écrit :

La ligne est trop grosse par rapport au autre.
A un moment il faut savoir prendre sa plus value, même si tu crois encore en la valeur.

J’ai déjà répondu à ce type de remarque dans les messages précédents. Vendre un titre au prétexte qu’il monte ne fait pas partie de ma stratégie. Je considère qu’il faut savoir limiter ses pertes, et non ses gains.

Depuis la dernière remarque de ce type, le titre a pris 4,4% et le solde du dividende 2010 de 1,03 euros pourra être payé en action au prix de 29,61 euros.
L’actif principal de Rallye se porte très bien et génère une forte croissance dans les zones émergentes.

A+
Zeb

FCP a écrit :

Limiter le risque.
Diversifier.
Retrouver des liquidités pour investir/renforcer sur cette ligne ou une autre en cas d’opportunité.

Quel risque ? Si tu as identifié un risque que j’ai zappé sur Rallye, je suis preneur. Aujourd’hui, ceux que j’ai identifié, sont sous contrôle.

Vendre pour racheter présente à mon avis plus de risques que de rester sur une valeur que l’on a sous contrôle. Aujourd’hui, avec 23% de liquidités, je ne vois pas l’interet de vendre cette valeur pour acheter autre chose.

As tu lus la file complète. J’ai déjà répondus à toutes ces remarques.

A+
Zeb

FCP a écrit :

Le risque global du portefeuille.
Indépendamment du choix de la valeur.

Déjà répondus dans les messages précédents.

A+
Zeb

zeb a écrit :

FCP a écrit :

Limiter le risque.
Diversifier.
Retrouver des liquidités pour investir/renforcer sur cette ligne ou une autre en cas d’opportunité.

Quel risque ? Si tu as identifié un risque que j’ai zappé sur Rallye, je suis preneur. Aujourd’hui, ceux que j’ai identifié, sont sous contrôle.

Vendre pour racheter présente à mon avis plus de risques que de rester sur une valeur que l’on a sous contrôle. Aujourd’hui, avec 23% de liquidités, je ne vois pas l’interet de vendre cette valeur pour acheter autre chose.

As tu lus la file complète. J’ai déjà répondus à toutes ces remarques.

A+
Zeb

Exactement Zeb !

Prendre un gain pour investir ailleur est beaucoup plus risqué que de laisser courir !

Prendre un bénéfice, c’est de l’irrespect pour le marché ! on prend un bénéfice quand le marché indique qu’il n’y a plus de dynamique.

Tant que ça monte, tant que la dynamique est respectée, on continue…

L’an dernier, toutes les semaines, je recevais deux trois mails d’un clients, toujours la même chose :

"mais prend tes benef sur AKE, RHA, POM etc., ça a assez monté, ça va se casser la gueule, ça monte sans raison, et bla et bla et bla"

Si je l’avais écouté j’aurais pris 20 au lieu de 50 à 100% sur les valeurs.

Je suis sorti le jour où le marché a indiqué qu’il n’était plus raisonnable de suivre la tendance.

Limiter les pertes, maximiser les gains, le maître mot pour un investisseur !

J’ai été consultant pour des clubs d’investissements. L’une des pires stratégies que j’ai vu :

Pas de stop, on attend que ça monte, et surtout, on coupe à 10% de gain…

DM, nous sommes en phase, mais nous le savions déjà

Maintenant, laisser courir les gains est aussi la philosophie de Buffet. En effet, combien de temps Berkshire a t il detenu MacDo, Amex, CocaColas etc …. ?

On pourrait consacrer un sujet à cette thématique.

A+
Zeb

tout-à-fait d"accord avec Zeb et DM, à écouter les autres, on aurait vendu Arkema en 2010 alors qu’elle a été multipliée par 8 depuis son plus bas de mars 2009 !
cela dit, je me pose tjrs la question d’acheter un titre quand il n’arrête pas de monter !

oui, mais tout dépend de son état d’esprit, votre prudence me parait trop pépère, il faut aussi une petite dose d’adrénaline et d’audace à la Bourse !

FCP a écrit :

Dans ce cas là pourquoi il ne met pas 100% sur Rallye ?

Parce que je ne suis pas Mme Soleil.

Je réalise des investissements sur des critères qui me sont propre (cf ma présentation et la justification de ce portefeuille). En général, je rentre toujours sur un titre en investissant la même somme.

Et bien il y a des lignes qui profitent plus que d’autres, je les laisse courir tant que je n’ai pas de signal de vente technique ou que les raisons qui m’ont poussé à l’achat sont invalidées.
Les lignes qui perdent, je les coupe.

Cela n’a rien a voir avec l’adrénaline ni le coté jeux de Casino, bien au contraire.

A+
Zeb

Bonjourr,

Le PEA est constitué à ce jour de :

Liquidités 7.5%
Rodriguez 2.6% / -43%
Sodexo 10,3 / +35.5%
Vivendi 9.8% / +4%
Sanofi 6.7% / -0.1%
France Telecom 8.8% / -8%
Air Liquide 13.5% / +37.8%
Rallye 18.9% / +180%
Total 10.2% / -16.1%
GDF Suez 5% / +7.2%
Thermador 6.7% / -6.2%

La plus value n’est pas calculée par rapport au PRU, mais par rapport au point mort, c’est à dire, PRU moins les dividendes déjà versés et crédits d’impôts encaissés.

Performance YTD : -12.6% (calculé par le broker par rapport aux PRUs et non les points morts). Le CAC est à -17.2%, bien maigre consolation.

Décidemment, je suis un bien mauvais spéculateur (cf Rodriguez).

J’ai renforcé Air Liquide, Vivendi et suis rentré sur GDF Suez et Thermador.

Aujourd’hui je suis en position "Wait & see". Les liquidtés qu’ils me restent serviront à compléter GDF Suez et Thermador.

La prochaine rentrée de cash sera vraissemblablement réalisée en décembre/janvier.

Le patrimoine est constitué :

Immobilier (RP évaluée au montant de l’apport personnel, donc, sous valorisée par rapport au marché) : 47%
Monétaire : 21%
Actions : 17%
Obligations : 15%

A+
Zeb

jean a écrit :

Zeb
Pour changer de nos discussions sur CARREFOUR/CASINO, puis je vous demander depuis combien de temps et à quel montant moyen êtes vous rentré sur RALLYE pour afficher une plus value sur point mort de 180%?
Jean

Jean,

Je suis rentré sur le titre en plein bain de sang, le 26 février 2009 à 11,92.

Depuis, les divers coupons et crédits d’impôts (paix à leur âme), me donnent un point mort à 8,40 (cf ma définition du point mort dans les messages précédents).

J’estime que mon niveau de risque augmente actuellement avec les problèmes bancaires. En effet, Rallye est endettée et est par la même sensible à ce secteur.

Maintenant, en face, je met l’intégration du Brésil pour 2012 et le développement fort dans les émergents. On a pu voir le sérieux et l’habilité de Casino récemment dans l’affaire Diniz.

Mon horizon de placement est de plusieurs années, sans objectif définis à ce jour. Globalement, malgrès la bourrasque que je n’ai pas venu venir, le scénario qui a guidé cet achat n’est pas invalidé.

A+
Zeb

Bonjour, et bien nous y voila, la fin de l’année.

Le PEA est constitué à ce jour de (titre / ponderation / portefeuille performance):

Liquidités 11,52%

Sodexo / 10,29% / +50.25%
Vivendi / 9.17% / +5,02%
Sanofi / 7,06% / +13,95%
France Telecom / 7.55% / -11.67%
Air Liquide / 13,51% / +48,14%
Rallye / 16,13% / +183%
GDF Suez / 4.72% / +13,42%
Total / 11.25% / +1,87%
Thermador / 8,80% / +0.14%

La plus value n’est pas calculée par rapport au PRU, mais par rapport au point mort, c’est à dire, PRU moins les dividendes déjà versés et crédits d’impôts encaissés.

Performance YTD : -7,89% (calculé par le broker par rapport aux PRUs et non les points morts). Le CAC est à -16.95%, bien maigre consolation.

Vendu Rodriguez en grosse MV. La ligne était petite.

La prochaine rentrée de cash sera réalisée en janvier.

A+
Zeb

Bon, un point après 7 mois (j’ai raté le passage de la moitié de l’année ) :

Le PEA est constitué à ce jour de (titre / pondération / portefeuille performance):

Liquidités 12.75%

Sodexo              /     9.52%   / +73.3%
Vivendi              /     7.23%   / +7.59%
Sanofi               /     6.83%   / +41.83%
France Telecom /     5.82%   / -12.06%
Air Liquide        /     12.09%  / +70.67%
Rallye               /     14.94%  / +267%
GDF Suez         /      3.74%   / +9.90%
Total                /      9.3%    / +5.86%
Thermador       /     7.38%   / +8.53%
GEA                 /    3.75%   / 14.78%
Aurea              /    2.77%   / -18.2%
M6                  /    3.85%   / +11.30%

La plus value n’est pas calculée par rapport au PRU, mais par rapport au point mort, c’est à dire, PRU moins les dividendes déjà versés et crédits d’impôts encaissés.

Performance YTD : +8.66% (calculé par le broker par rapport aux PRUs et non les points morts).

Suis rentré sur M6. Les point importants qui ont retenus mon attention, le très faible niveau de dette et le segment de marché visé : la masse populaire. J’aime beaucoup la mesure de la direction par rapport à ses investissements dans les programmes.

A+
Zeb