Portefeuille financier d'ArnvaldIngofson

Je continue le "nettoyage du portefeuille" : vente des bonus cappés ayant touché la barrière basse, en particulier ceux d’échéance 06/2019.
Bouygues s’est bien repris (3 mois +15.05%), ce qui permet de limiter la casse sur le bonus cappé acheté le 30/08/2018.

bonus cappé Bouygues 30,00-41,00 EUR 20/06/2019 : vente 182 à 32,32 €

5 874,74 € avec les frais.
Moins-value -1 141,58 € ou -16,3 %

En actions, je souhaite maintenir une répartition Europe / émergents / US technologie autour de 55 / 25 / 20 %.
Ayant allégé la 1ère et la 3ème catégorie, il faudrait maintenant alléger la 2ème.
De plus, il y a un pays émergent qui m’inquiète : le Brésil, depuis la dernière élection présidentielle. Si les marchés ont apprécié, AMHA on pourrait avoir une politique économique digne du Vénézuela.

Le 25/07/2017 :

Beaucoup de liquidités à investir sur le PEA.
Pas envie de les investir sur les marchés européens (hauts) ni américains (hauts et devise en baisse).
Peut-être le moment de commencer à investir en PEA sur les marchés émergents via des ETF éligibles.

Les marchés émergents comptent 4 pays principaux - BRIC :
. Brésil : actuellement en crise politique (destitution du président ?) qui impacte sa bourse et sa devise, mais pas fondamentalement son économie
. Russie : économie opaque, dépendante du cours du pétrole, pas envie d’investir sur Poutine
. Inde : belle croissance, des réformes en cours même si la mise en oeuvre n’est pas toujours heureuse
. Chine : les derniers chiffres (pas toujours fiables) ne sont pas très bons.
Il me semble donc que le Brésil présente une opportunité conjoncturelle, et que l’Inde est une opportunité fondamentale.

Sur le Brésil, l’ETF éligible est PRIO. Mais frais assez élevés et petit actif (4 millions).
Pour limiter les risques je généralise à l’Amérique Latine (57 % Brésil ; 28 % Mexique ; 9 % Chili, etc.).

Amundi ETF MSCI EM Latin America UCITS ETF EUR | ALAT : achat
Achat de 1 270 à 12,0677 € ; 15 393,31 € avec les frais.

Aujourd’hui :
Amundi ETF MSCI EM Latin America UCITS ETF EUR | ALAT : vente
Vente de 1 270 à 13,6727 € ; 17 322,66 € avec les frais.
Plus-value 12,5 %.

Vous vous allégez lentement mais surement, au même rythme que grimpent les indices. C’est une sage gestion je trouve qui pourrait s’avérer payante en cas de surchauffe des marchés.
Reste peut être à imaginer ce qui pourrait être un point haut qui pourrait déclencher l’achat de produits jouant la baisse des marchés.
Est-ce dans vos objectifs ? Je me rappelle que vous avez évoqué l’achat d’un floor lorsque le CAC attendra 5500.

En ce qui me concerne, je m’allège aussi gentiment sur mon PEA, procède à la vente de quelques bonus à barrière touchée et j’envisage de commencer à entrer sur de l’ETF Short CAC en PEA et du turbo put sur le marché italien (le plus fragile peut être) à barrière éloignée.
Je pense que la fin avril va être un jalon important avec peut être enfin la conclusion des discussions sino-américaines.
Je pense donc procéder à quelques achats de ces produits un peu avant car si les discussions achoppent, ça va plonger et si elles sont positives, la nouvelle est peut être déjà en bonne partie dans les cours.
J’aimerai bien votre avis sur la question.

Un point sur les foncières canadiennes.
Les idées de base sont :
. de diversifier par rapport aux foncières européennes
. d’avoir un rendement > 6 % (en CAD)
. de profiter le cas échéant d’un gain sur les devises : acheter si EUR/CAD > 1,50.

Ces idées ne doivent pas être si bêtes puisque CORUM a réalisé une étude très approfondie sur plus de 12 marchés mondiaux, incluant les plus grands marchés immobiliers du globe tels que les États-Unis, l’Australie, Hong Kong, le Japon ou l’Afrique du Sud.
De cette analyse, un pays sort particulièrement du lot : le Canada.

CORUM a écrit :

Cela donne une fenêtre de tir intéressante pour investir en
2019. L’occasion doit cependant être vite saisie (à l’horizon
d’un an environ) car plusieurs indicateurs laissent penser
que la devise pourrait bien retrouver son cours historique

Ma première expérience a été avec COMINAR le 06/03/2018.

Achat de 1 150 Cominar REIT
Ayant un compte BINCK qui ouvre de nouveaux horizons, je me lance …

La première idée est de profiter de la parité EUR/CAD, très élevée à 1,60.

La seconde idée est d’acheter une foncière à haut rendement (pas forcément pérenne) bien connue sur ce forum : Cominar REIT.
La société, après avoir connu des problèmes, semble en bonne voie de les résoudre.

Je fais donc :
Achat de 1 150 Cominar REIT à 13,75 CAD, 15 812,50 CAD.
Taux de change 1,6009.
Commission 24,82 €. Coût de change 9,88 €.
Montant net 9 911,96 €.

Avec mon sens aigu du timing, quelques jours plus tard la société annonce une baisse drastique du dividende et le cours baisse …

Mon second achat est RioCan le 21/12/2018.

foncière canadienne RioCan : achat 625 à 23,95 CAD
Mon 1er essai de diversification avec une foncière canadienne - Cominar - n’est pas très concluant.
Mais si on considère l’évolution de CAD/EUR et les dividendes encaissés, ce n’est pas non plus catastrophique (résultat global -8 %).
De nombreuses foncières européennes de commerce ont fait bien pire.

Je reste donc sur l’idée que les foncières canadiennes sont une diversification intéressante.
Mais avec une autre que Cominar.
En l’occurrence je surveillais RioCan, en attendant qu’elle passe sous 24 CAD (pour assurer un rendement de plus de 6 %) et que EUR/CAD passe au dessus de 1,54.
Ces 2 conditions étant réunies ce soir, je me lance …

Aujourd’hui la situation est :

Ca s’équilibre !
Cominar à -11 % de plus-value latente en EUR.
RioCan à +11 % de plus-value latente en EUR.
Mais il faut aussi considérer les revenus :

(après retenue à la source de 15 % ; à récupérer).

Globalement je trouve que l’objectif est (juste) atteint.

Par ailleurs, les foncières canadiennes, en particulier Cominar, font un petit malaise depuis une semaine, sans doute lié aux variations erratiques des taux longs US :


J’en profite pour faire un renforcement.

foncière canadienne Cominar : achat 1300 à 11,53538 CAD

10 008,33 € avec les frais (pas de détail à cet instant, attendre le relevé).

Premier mois du trimestre, les SCPI donnent leur acompte trimestriel.

SCPI Atout Pierre Diversification : acompte trimestriel

Pour 1 part : 9,00 € net.
Pour 60 parts : 540,00 € net.

SCPI PFO2 : acompte trimestriel

Pour 1 part : 2,20 € net.
Pour 158 parts : 347,28 € net.

Pour bien commencer le mois, 1 augmentation du prix de part de SCPI au 1er mai.
En attendant CORUM Origin ? Ce serait la totale pour les SCPI à capital variable du portefeuille.

SCPI ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION : Augmentation du prix de souscription

La société de gestion a décidé d’augmenter le prix de souscription de la part d’ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION, pour le porter de 875 euros à 900 euros à compter du 1er mai 2019.
Une commission de souscription de 8 % TTC, soit 72 € TTC par part est prélevée sur le prix de souscription (prime d’émission incluse).

Corrélativement, le prix de retrait est modifié comme suit à compter du 1er mai 2019 :
Lorsque la demande de retrait est compensée par des demandes de souscription, l’associé se retirant perçoit 830,20 euros par part.

Réduction du différé de jouissance

La société de gestion a également décidé de porter le différé de jouissance de la part d’ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION de 7 à 5 mois à compter du 1er mai 2019.

Foncière canadienne RioCan : dividende

Montant brut pour 625 actions x 0,12 CAD = 75,00 CAD.
Retenue à la source 15 %. Reste 63,75 CAD.

Convertis en EUR sur la base d’un taux de change de 1,5065 : 42,32 €.
Prélèvements sociaux et IR (PFU 30 %), reste 29,62 €.
"Currency exchange cost" 0,04 € : y a pas de petits profits …
Net 29,58 €

Foncière ICADE : achat 119 à 74,60 €

Le 25/04 :

Un peu déçu par la foncière ICADE, qui réagit négativement aux chiffres T1 publiés ce matin.
Je vais tenter, sur environ 1/4 de la position, une opération de vente puis achat ultérieur, à un cours que j’espère moindre.

foncière ICADE : vente 118 à 76,1547 €
8 941,32 € avec les frais.

Le petite baisse récente permet de boucler l’aller/retour.

Foncière ICADE : achat 119 à 74,60 €
8 916,03 € avec les frais et la TTF.

Globalement ça donne 1 action de plus (valeur 75 €) et 25 € de liquidités.
Et aussi l’avantage que les titres sont maintenant sur un compte sans droit de garde.
Bon citoyen, je contribue aussi aux finances de l’Etat (TTF, TVA sur courtages, IR sur PV quoique globalement en MV sur 2019).
Et à la solidité de 2 établissements financiers (courtages).
Tout le monde est content (sauf l’acheteur de la 1ère opération) !

Suivi du marché

On a perdu environ 4 % sur les marchés européens cette semaine. Ca commence à être intéressant.

Un portefeuille avec des liquidités au plus haut, des certificats et des actions au plus bas depuis mars 2015.
Prêt pour une bonne correction comme en 2015 …

Ce n’est pas encore une correction. Plutôt une (grosse) respiration du marché. Donc je n’ai pas bougé, à part l’opération anecdotique plus haut.
Par contre, si ça continue à baisser, il pourrait y avoir des points d’entrée.
Je regarde par exemple Air France (-15 %).
Si Donald (pas le canard, le président des USA, d’ailleurs plus bête que le canard) pouvait faire un nouveau tweet …

Dernière modification par ArnvaldIngofson (09/05/2019 17h34)

Arnvald, ne jouez pas les timides, achetez directement le titre ;-).

SCPI Corum Origin : acompte mensuel

Pour 1 part : 5,45 € brut ; 4,47 € net.
Pour 55 parts : 246,11 € net.

Foncière canadienne Cominar : dividende

Montant brut pour 2 450 actions x 0,06 CAD =147,00 CAD.
Retenue à la source 15 %. Reste 124,95 CAD.

Convertis en EUR sur la base d’un taux de change de 1,5075 : 82,89 €.
Prélèvements sociaux et IR (PFU 30 %), reste 58,02 €.
"Currency exchange cost" 0,08 € : y a pas de petits profits …
Net 57,94 €

La gamme Amundi ETF éligible au PEA évolue : Grrr …

Amundi ETF a écrit :

A compter du 29 juillet 2019, 43 ETF ne  rempliront plus les critères d’éligibilité au Plan d’Epargne en Actions français (« PEA »).
Si vous êtes un investisseur résidant fiscal français et que vous détenez des parts d’un de ces fonds dans le cadre de votre PEA, vous devez vendre vos parts avant le 29 juillet 2019 en fin de journée pour éviter la clôture du PEA. Cette vente n’affectera pas les avantages fiscaux liés au PEA. Néanmoins, si vous n’avez pas vendu vos parts à cette date, votre PEA sera fermé, ce qui entraînera la perte de tous les avantages fiscaux qui y sont rattachés.

Cela m’oblige à vendre 3 ETF Amundi sur PEA :
. Eurostoxx600
. Inde
. immobilier Europe
et à acheter des ETF équivalents : je vais préférer Lyxor malgré des encours plus petits.
Ces opérations ont un coût (frais de transaction, écart achat/vente). Grrr …
Pour aujourd’hui, je vais régler le cas des 2 premiers.

ETF Amundi MSCI India UCITS ETF EUR (CI2) : vente 31 à 540,70 €

Le 25/03/2017 :

Amundi ETF MSCI India UCITS ETF EUR | CI2 : achat
Achat de 31 à 480,72 € ; 14 902,32 € avec les frais.

Les récentes élections en Inde ont été favorables au marché.
ETF Amundi MSCI India UCITS ETF EUR (CI2) : vente 31 à 540,70 €
16 721,47 € avec les frais.
Plus-value 1 819,15 € ou 12,2 %.

ETF Lyxor PEA Inde (MSCI India) UCITS - Capi. (PINR) : achat 1 070 à 15,7945 €

16 940,68 € avec les frais.

ETF Amundi STOXX EUROPE 600 UCITS (EUR) (C6E) : vente 96 à 79,8339 €

Le 25/01/2017 :

AMUNDI ETF STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (EUR) | C6E : ACHAT
L’objectif de gestion du Fonds est de répliquer, le plus fidèlement possible, la performance de l’Indice STOXX Europe 600 (Actions Europe Gdes Cap. Mixte).
Pour investir sur le PEA en actions européennes grandes et moins grandes, cet ETF me paraît bien :
. noté **** par Morningstar
. frais courants 0,18%.

Sur PEA, j’ai fais un
achat de 192 AMUNDI ETF STOXX EUROPE 600 UCITS ETF (EUR) | C6E à 73,02 € ; 14.081,53 € net avec les frais.

Vente partielle le 18/05/2018 :

ETF Amundi Stoxx Europe 600 : vente
Achat 192 à 73,02 € le 25/01/2017.

Vente de 96 ETF Amundi Stoxx Europe 600 à 82,3899 € ; 7 890,45 € avec les frais.
Plus-value (sur PEA) 849,69 € ou 12,3 %.

ETF Amundi STOXX EUROPE 600 UCITS (EUR) (C6E) : vente 96 à 79,8339 €
7 645,66 € avec les frais.
Plus-value 604,90 € ou 8,75 %.

ETF Lyxor Core EURO STOXX 300 (DR) - UCITS Acc (MFED) : achat 46 à 167,70 €

J’en profite pour faire des changements :
. d’indice de référence, zone Euro uniquement (exclure UK pour risque de BrExit)
. de gamme, Core avec faibles frais 0,07 %.

ETF Lyxor Core EURO STOXX 300 (DR) - UCITS Acc (MFED) : achat 46 à 167,70 €
7 732,71 € avec les frais.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (29/05/2019 15h49)

SCPI

SCPI CORUM Origin : Augmentation du prix de souscription

CORUM AM a écrit :

La valorisation des immeubles par les experts impacte la valeur de la part.
Le 1er juin 2019, le prix de la part est passé de 1 075€ à 1 090€, gage d’un patrimoine de qualité.

Soit une augmentation de 1,40 %.

Je n’ai pas trouvé la nouvelle valeur IFI (par part).
Elle était de 946,39 €. En retrouve presque les frais de souscription de 12 %.
En appliquant la même augmentation, le calcul donne 959,59 €.

Portefeuille de SCPI

En 2019, toutes les SCPI à capital variable du portefeuille (4) ont fait une augmentation du prix de souscription.
Une petite mise à jour s’impose donc pour le portefeuille décrit dans le message #735.

Avec également le dernier prix vendeur de la SCPI ActiPierre3 à capital fixe, le portefeuille est valorisé à 186 835 €.
Par rapport à 183 953 : augmentation de 1,57 %.

Je garde la même estimation pour les revenus : base 2018 ; CORUM Origin (ex Convictions) sans la distribution du RàN.
En 2019 pas de changements significatifs à ce jour : CORUM Origin un peu faible, PFO2 en augmentation.
Avec une valorisation un peu supérieure, le rendement diminue un peu à 5,25%.
C’est encore supérieur à la moyenne des SCPI (4,35 % sur DVM en 2018).

Le portefeuille a été constitué entre 2014 et 2017.
On peut considérer qu’il a un âge moyen de 3 ans et demi.

Le total des achats est de 200 754 €.
Avec des frais de souscription importants (10 voire 12 %) on part en situation de moins-value, qui peut se résorber au fil des années avec des augmentations du prix de la part.
Actuellement la moins-value est de -13 919 € ou -6,93%.

Le total des revenus est de 31 459 €.
Le gain global est donc de 17 540 € ou 8,74 % (gain = valeur + revenus / achats).
Ce n’est pas énorme en 3 ans et demi, mais c’est mieux qu’un fonds euros en assurance-vie.
Et ça devra être apprécié à l’horizon de placement recommandé : 10 ans.

LA GAMME AMUNDI ETF ÉLIGIBLE AU PEA ÉVOLUE : GRRR … (suite et fin)

Cette fois on règle le problème des ETF immobilier Europe.

ETF Amundi  Immobilier Europe : vente 125 à 370,10 €

46 151,30 € avec les frais.
Plus-value 2 989,41 € ou 6,93 %.

ETF Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) - Capi. : achat 3 240 à 14,2840 €

46 391,23 € avec les frais.

Dernière modification par ArnvaldIngofson (05/06/2019 16h49)