Portefeuille d'actions de Miguel

Samedi 17 Juillet
Maturié du 16 /7
Cliquer pour agrandir,



Le suivi

Les cours ont évolué Vendredi et la
- Ligne Vente de 10 Call LI $31 
- Ligne Vente de 10 Put UL $60  Unilever PLC ADR coté a N.Y. (les produits UL)

Ces deux lignes qui paraissaient être candidates à assignation jeudi soir, ne sont finalement pas assignées.

Par contre Tanger Factory Outlet Centers, Inc. (SKT) est  assignée.
- Ligne Vente de 10 SKT $18   Relations investisseurs Tanger Factory Outlet Centers

Il va falloir remettre un ordre de vente de PUT sur UL afin d’augmenter la position actuelle 1000, en portefeuille, si la baisse s’accentue. donc une nouvelle vente de PUT


Voilà c’est fait.
Position prise sur UL, coté a N.Y ADR qui a baissé en USD



Peu à peu le portefeuille évolue pour ne pas être pris par surprise en cas de consolidation.
L’an dernier au mois de mars le portefeuille avait perdu 50% de sa valeur.
Depuis, la valeur a été multiplié par 3 environ.
J’essaie de protéger.

Je n’ai acune idée de quoi demain sera fait, nous vivons des moments "Extra-ordinaires".
Une pandémie, la sécheresse au nord de Amérique du Nord et en Sibérie, de fortes intempéries, des pluies diluviennes en Europe.
Le Covid19 qui menace à nouveau…
Tout cela en même temps
Comment vont évoluer les marchés. personne ne peut réellement prévoir.
Tout ce que l’on peut lire,  incite à redoubler de prudence.

Je fais et on va voir

Aujourd’hui le leverage du portefeuille est 1.11
reste encore des positions en vente de Put
Composition
Long Actions  86.08%
Long Bonds   05.50%
Long Cash     09.88%
Long Combos 00.04%
Long Options 11.24%

ShortOptions 12.74% (-)   
En bas du message.
Clichés représentant les 173 lignes de vente de Put sur 57 "sous-jacents" par ordre alphabétique.

Je vais devoir choisir entre celles qui doivent être dénouées (éliminées), celles qui pourraient être renforcées, et celles qui seront gardées.

Tout en restant positif sur le long terme, il s’agit simplement d’une diminution des positions qui pourraient affecter le portefeuille négativement en cas de forte consolidation ou chute importante des cours.

Em même temps, les positions sur les Stés du secteur "technologie" sont progressivement remplacées par des achat de Call ITM sur ces mêmes Stés; Call qui ne seraient exposées qu’à hauteur des premiums, uniquement en cas de forte baisse, et qui profiterai au cas où la hausse contuinuerait.

Et également avoir une  position espèces en augmentation, afin de conserver accès à un maximum de marge.

L’encours des ventes de Put pour ceux que cela intéresse.

page 1 https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 122750.png
page 2  https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 122850.png
page 3 https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 122929.png
page 4 https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 150233.png
page 5 https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 123151.png
page 6 https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 123039.png

Portefefeuille #1 Action de Miguel , Samedi 24 Juillet 2021



Suivi de la maturité du 23 Juillet



Le portefeuille se comporte relativement bien.

Performance depuis le début d’année  +17.56%



Graphique



 

Performance légèrement supérieure au S & P

Attention à Amazon

Amazon com anticipe au T3 un chiffre d’affaires inférieur aux attentes

Amazon a annoncé jeudi anticiper pour la période juillet-septembre des ventes inférieures aux attentes de Wall Street, alors que les consommateurs commencent à nouveau à se rendre en boutiques avec le déconfinement, après un recours massif au commerce en ligne l’an dernier avec la crise sanitaire.

Dans les échanges d’après-clôture, le titre du groupe a reculé de 5%.

Amazon dit s’attendre pour le trimestre en cours à des ventes entre 106 milliards et 112 milliards de dollars, ou une progression de 10% à 16%, tandis que les analystes anticipaient des ventes nettes de 118,90 milliards de dollars selon des données IBES de Refinitiv.

une video TSLA
Tesla Share Price To $3,000? Here Is Why TSLA Stock is 365% Undervalued.

Si vous mettez un lien vers une vidéo YouTube, merci d’ajouter un commentaire de quelques phrases.’

Voila le commentaire : Sasha Yanshin

No comment  self explanatory
Don’t watch it, you might learn something.
CC subtitle caption in english et beaucoup de chiffres




Durant les 4 premières minutes de la vidéo,

Les revenus de Tesla pour le 2ème trimestre  $11,958 Million -- Juste sous les 12 B$
et ce pour la premiere fois sans tenir  compte des "regularity Credits".
Gross Margin pour la totalité  du business 24% 

The electricy business, "Storage energy" est mis en veilleuse pour privilégier la production d’autos.
Le semi pas avant 2022
et la production du modèle Y  fin 2021 lorsque l’usine de Austin sera opérationnelle.
Et ensuite production du cyber Truck.
et a 3’50"  réduction de la dette. et "finance lease" remboursement passe de 9.05B$ a 7.87B$ soit  1.2 B$ remboursé.
Ensuite Sasha developpe son modèle …

Pour ceux qui sont interessés voici les positions TSLA (portefeuille action de Miguel)



Peu d’actions tesla en portefeuille
Seulement 400 Actions  et 400 autres sous forme d’achats de Call

Prise de position  a 20h 40 ( heure de Paris)
- Vente Putl Strike 745 aout 13’21 premium $65.75
- Vente de CALL Call Strike 745 aout 13’21 premium  $5.25

Ordres exécutés



Tesla apporte une mise à jour majeure à son logiciel

Dernière modification par Miguel (30/07/2021 20h51)

Préparation de la maturité du 6 Aout 2021

Cliché pris ce matin



Beaucoup de lignes en vert.
Cette semaine j’ai suivi les recommandations d’une de mes lettres
J’ai acheté des Call et des Put
J’ai pris ces positions Mardi 3 Aout il s’agit d’échéances/maturités trés courtes .

Ce sont les lignes dont la position est positive *pas de (-) :
BA, C, IBM, RIOT, SNAP, et DAL: qui es a zero car j’ai acheté 14 DAL mardi à premium de $1.75
et revendu  hier à un premium de $2.95  - comme on peut le voir ci dessous.

Modification 18h 45 H.Francaise

Prise de position ===> Dénouement = vente de la ligne SNAP 1,217.20 de + Value



suivi



Ces lignes seront cloturées très probablement demain avant 15h30 N.Y.



XOM la ligne a été pré assignée hier


Les autre lignes vertes sont potentiellement assignées.
AMD
BIDU
TSLA
YNDX

Mofification 20h06 heure française

Je pars du principe que le cours de l’action Tesla va continuer de progresser.
la vente de CAll strike $705 est pour moi assignée/ elle sera assignée demain a $705 si le cours de TSLA >$705

je vais essayer de la remplacer par :
- Vente de PUT august 6’21 TSLA Strike 710 premium $3.60 fait a $3.71
pour la prime
et
- Vente de 2 Put TSLA Aug 06’21 Strike $725 Premium $13.10 executé à $13.25



    SLD    2    TSLA    3.71            AUG 06 ’21 710 Put Option     USD    MERCURY    12:05:26    1.41       
    SLD    2    TSLA    13.25    AUG 06 ’21 725 Put Option     USD    MERCURY    12:12:33    1.42       

suivi

Dernière modification par Miguel (05/08/2021 20h19)

Le trade log de la maturité



Suivi de la maturité du 6 Aout 2021



Vous remarquerez qu’il ne reste que 2 ligne de TSLA qui expirent sans valeur
Les 3 autres ventes de Put qui apparaissent encore sur le post précédent.

La ligne blanche étant la prise de position, la nouvelle vente de Put

Les Ventes de Put à Strike $705, Strike $710 et Strike $725 ont été roulées de la manière suivante.
Toutes les trois positions sont rachetées . Ce sont les lignes en rose = débit sortie d’espèces.


1-Vente Put $705 TSLA AUG 6’21
Calender spread

On achète le même Put même Strike à échéance plus lointaine.

En rose on r-achete la vente de put 705



on passe du 6 Août au 20 Août

2 - Vente Aug 6 Put TSLA Strike $710
En rose on rachète, en blanc on vend différemment



3 Vente August 6 Put TSLA Strike $725
En rose on rachète, en blanc on vend différemment

Rajout à 20h14 french time

Je regarde mes positions AMD.

Je n’ai pas d’actions, simplement des prises de position avec des ventes de Put et ventes de Call.

Ventes de Call non couvertes par des titres (AMD) en portefeuille.
potentiellement couverte par la vente de 10  Put Strike 110 sur le 03 Sept., mais ¸a ne suffira pas si le cours du sous jacent dépasse $110

Donc autre vente de PUT  a un strike plus élevé.

Une belle illustration de ce qu’il est recommandé de ne pas faire.

Voilà la position à 11:53:53 am

Je viens de vendre cette ligne à 11h51



Voici la position.



J’ai
- 6 call vente à strike 109 sept 3
et 
- 6 call vente à strike 110  sept 17

je vous laisse étudier la situation et reviendrai après clôture.

La position représente un chiffre négatif  (-) $30,916.00

Cet argent est acquis … quoiqu’il arrive.
Acquis ?  OUI, mais à maturité seulement.
En attendant c’est de l’argent qui me permet de financer d’autres achats.

La colonne intitulée  AVG PRICE  c’est le premium encaissé  pour 1 action (sous-jacente) AMD
pour avoir le total encaissé par ligne
c’est pour la ligne 1

 

$4.575 X 7lots  ( -7 colonne POS) X100 (1lot= 100 actions S-J)

Cela nous donne $3,202.50 beau premium…
C’est ainsi pour chaque ligne.

C’est dangereux 

A suivre

Dernière modification par Miguel (14/08/2021 05h30)

Lundi 16 Aout 2021 
16h29 chez vous  ici je prends mon petit déj.
ce matin Wall Street ouvre en baisse

Portefefeuille prend une petite claque -2.73% a l’instant.
les indices



Certaines grandes entreprises déclarent leurs bénéfice trimestriel cette semaine:
BJ’s Wholesale (BJ), Cisco (CSCO), Deere (DE), Foot Locker (FL), Home Depot (HD), Kohl’s (KSS), Lowe’s (LOW), Macy’s (M), Robinhood Markets (HOOD), Target (TGT) Tencent Music (TME), Walmart (WMT).

The Federal Open Market Committee (FOMC) meeting minutes aura lieu cette semaine également.

Dernière modification par Miguel (16/08/2021 19h36)

Merci de votre message ArnvaldIngofson,

Mise à profit de  cette petite consolidation pour me re-positionner.

trade log a écrit :

SLD    TSLA    1    80.70    AUG 27 ’21 760 Put Option USD    NASDAQOM    11:09:24    0.80       
    BOT    TSLA    2    7.27    AUG 27 ’21 720 Call Option USD    NASDAQOM    11:13:16    0.81       
    SLD    TSLA    2    7.23    AUG 27 ’21 720 Call Option USD    NASDAQOM    11:14:56    0.82    -9.62   
+    SLD    TSLA    2    8.43    AUG 27 ’21 715 Call Option     USD    NASDAQOM    11:15:55    0.82

Vous nremarquerez le cafouillage 2ème ligne Achat au lieu de Vente, j’ai rectifié ligne 3, perte de $9.62 pour cette erreur.

J’encaisse
- 1ère ligne  $80.70 X 100 =  $ 8,070.00 - $0.80 de commissions.
- 4ème ligne $ 8.43 X 200 =   $ 843.00 -$0.82 de commissions.

Total net encaissé $ 8,911.38

apparté :

…/…
l’ouverture d’une enquête préliminaire sur son système d’assistance à la conduite (« Autopilot ») par l’autorité nationale américaine de sécurité routière (NHTSA). L’enquête concerne des centaines de milliers de Model Y,X ,S et 3 produits entre 2014 et 2021. Elle fait suite à 11 accidents qui se sont produits depuis 2018.

More Tesla troubles: U.S. safety agency investigating Autopilot problems on 765,000 vehicles
L’enquête porte sur 765 000 véhicules – presque tout ce que Tesla a vendu aux États-Unis depuis le début de l’année modèle 2014.
Par Associated Press 16 août 2021, 10 h 39 CDT

Dernière modification par Miguel (16/08/2021 22h59)

Intéressante  comparaison

https://twitter.com/sawyermerritt/statu … 76744?s=27

Pour ceux qui n’ont pas Twitter   Cliquez pour agrandir et c’est en anglais.

Si vous avez Twitter c’est plus clair et traduisible en français.

"L’histoire est un excellent professeur, et je ne peux m’empêcher de voir des parallèles entre les efforts d’ingénierie d’Elon Musk chez Tesla et SpaceX (ainsi que chez Neuralink, Boring Co, etc.) et ceux de Thomas Edison dans les années 1870 et 1880."







Prise de position    

SLD    TSLA    2    14.67    MAR 18 ’22 420 Put Option     USD    MERCURY    11:24:40    1.42       
SLD    TSLA    2    48.07    JAN 20 ’23 420 Put Option     USD    MERCURY    11:52:23    1.46

The Tesla Model Y invasion of Europe begins

Dernière modification par Miguel (24/08/2021 02h42)

Samedi 28 Août 2021

Progression de la valeur du portefeuille de Miguel.
Sur une période de 1 an
la progression sur les douze derniers mois 44.52% soit 15.08% de mieux que le NASDAQ Composite Index qui lui fait  29.44%. (COMP)



Depuis le début de l’année le pourcentage de progression est nettement moins élevé.
Le portefeuille progresse de 20.68%, C’est mieux que le NASDAQ Composite Index qui progresse de 17.92% sur la même période.

Toutefois l’écart entre la progression du portefeuille et celle du NASDAQ Composite Index est nettement moindre 
et ne représente plus que +2.76% de mieux que le NASDAQ

Agrandissement de la partie droite du graph. ci-dessous.

Le Graphique rprésentant la progression depuis le début Janvier.

On voit que la courbe du portefeuille suit celle du Nasdaq Composite et reste au dessus.
Aurai-je finalement trouvé un bon équilibre entre les Long et les Shorts.?



Difficile à dire .

Ce qui est certain, c’est que j’ai considérablement réduit les positions "short", et augmenté les liquidités.
Ce qui a eu pour effet de diminuer le levier.

Composition

Les Long" sont:

Equities, Il s’agit des actions 90.20%
Fixed Income , ce sont les Obligations 4.52%
Real Estate essentiellement REIT  $4.36%
et
le Cash, Cash est "long" parce que "créditeur". 0.82%

Les "Short",

Ce sont essentiellement des vente d’options, Put, et Call.
Seules les ventes de Put représentent un risque, les ventes de Call sont couvertes et  représentent éventuellement un manque à gagner



La répartition actuelle par secteurs.



Depuis l’ouverture +365.66%



Les Actions en portefeuille au 28 Aout 2021



Les Obligations en portefeuille au 29 Aout 2021


Cliquer sur les images pour agrandir.

Dernière modification par Miguel (29/08/2021 21h20)