Portefeuille d'actions de VerbalKint

COMPOSITION DU PORTEFEUILLE AU 06/06/2011

~Consommation discrétionnaire (31,9%) :
1000mercis________________________________18,6%
1000mercis________________________________10,3%
Google Inc (USD)___________________________3,0%

~Consommation de base :
n/a

~Energie (29,1%) :
Crown Point Ventures Ltd (CAD)____________28,0%
Total SA___________________________________1,2%

~Services financiers (2,0%) :
ABC Arbitrage______________________________2,0%

~Santé :
n/a

~Industrie (4,8%) :
Vallourec SA_______________________________2,9%
KUKA AG____________________________________1,9%

~Matériaux de base (15,1%) :
Laramide Resources Ltd (CAD)_______________7,6%
Air Liquide SA_____________________________4,7%
Air Liquide SA_____________________________2,8%

~Technologie de l'information (8,0%) :
Apple Inc (USD)____________________________8,0%

~Services de télécommunication (1,8%) :
France Telecom SA__________________________1,8%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers (7,3%) :
Lyxor ETF LevDAX___________________________2,5%
Lyxor ETF MSCI India_______________________2,3%
Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____1,3%
Lyxor ETF MSCI India_______________________1,1%

~Liquidité :
__________________________________________________0,7%

Fait avec xlsPortfolio

COMPOSITION DU PORTEFEUILLE AU 06/06/2011 (foncières cotées uniquement)

queudal

Fait avec xlsPortfolio

En effet, fidèle lecteur d’Olivier Crottaz !  Crown Point est je l’espère un bon tuyau…  Pour Laramide, après les évènements du Japon, ça risqe d’être plus spéculatif, mais je les garde.

Les doublons ne sont pas une erreur de code, heureusement, mais tout simplement du au fait que j’ai plusieurs comptes titres, où j’ai des lignes de mêmes actions (par exemple, j’ai une ligne Air Liquide dans mon PEA, et une ligne Air Liquide sur un CTO): mais n’ayant pas le même PRU, il m’a semblé plus simple de mettre plusieurs lignes, plutôt que de recalculer un PRU global…

De manière général, mon portefeuille action est petit (50 k€ environ), et assez simple: j’ai une très forte orientation "Buy and Hold" autour de peu de thèmes:
- l’energie: Crown Point, Laramide, Total, Vallourec
- des entreprises peu ou pas endettées, sur lesquels j’ai confiance dans la gouvernance et les dirigeants: Apple, 1000Mercis, Air Liquide
- depuis peu (depuis que je me suis mis à votre livre en fait), j’essaye de me faire des lignes de rendements: ABCA, FTE

… + quelques petites lignes pour m’amuser, ou pour essayer de diversifier un peu

Je suis un peu "scotché" avec de l’immobillier physique dont j’arrive pas à me débarasser comme je l’aimerais… Le jour où je vendrais, je devrais avoir un apport d’argent "frais" qui devrait me permettre d’ameliorer la répartition de mon portefeuille, notamment en :
- augmentant des lignes de rendements;
- introduisant de l’immobilier coté, que je n’ai pas encore en portefeuille
- introduisant quelques lignes de trackers d’obligations (émergents et BigCap)

De plus j’ai aujourd’hui une répartiton en devises 50% EUR, 50% USD/CAD … j’aimerais introduire dans mon portefeuille un peu d’autres devises… du dollar australien, ou des devises émergentes (Asie ou Amérique du Sud par exemple)…

J’ai du mal à trouver "ma" voie… je dois trouver ma ligne directrice entre plusieurs facteurs d’influences:
- votre stratégie,
- les intuitions d’Olivier Crottaz, en qui je crois beaucoup,
- la stratégie de Jean-Marc sur le forum, m’impressionne au plus haut point… J’ai un grand respect pour tout son travail, ainsi que pour toutes les explications/compte-rendus qu’il accepte de partager sur le forum… Vraiment très impressionnant,
- quelques autres approches qui "m’attirent": les daubasses, et loic Abadie par exemple;

Certains pourraient penser que ça fait beaucoup d’influence, et se dire: "quid de mes propres intuitions ?" … 

-> a ça, je répondrais qu’il ne faut pas mettre tous ses oeufs dans le même panier: de la même manière qu’il est necesasire de diversifier ses placements (et si il y a bien un endroit où je peux dire ça, c’est ici !), je veux diversifier les facteurs d’influence de mes revenus:

J’ai une entreprise, d’où je tire la majeure partie de mes revenus (du moins pour l’instant), et mon métier à un caractère spéculatif fort: je passe l’essentiel de mon temps à travailler pour mon entreprise, et du coup beaucoup moins à travailler sur mon portefeuille boursier…
Partant de ce constat, j’aime bien l’idée de me laisser influencer par des gens ayant developpé des stratégies qui m’interpelle, et qui y consacrent du temps, que moi je n’ai pas (vu que mon temps, je le donne presque entièrement à mon entreprise).

Mes intuitions influence fortement mes choix d’entrepreneur, et par voie de conséquences, les revenus que j’en tire… Je me dis qu’il est peut-etre pas mal de diversifier un peu tout ça (les intuitions), dans la manière dont je place mon épargne… même si évidement au final, je fait le tri, et je n’ai jamais pris l’option de suivre "à la lettre" une stratégie "packagée".

VerbalKint a écrit :

Je suis un peu "scotché" avec de l’immobillier physique dont j’arrive pas à me débarasser comme je l’aimerais… Le jour où je vendrais, je devrais avoir un apport d’argent "frais" qui devrait me permettre d’ameliorer la répartition de mon portefeuille

J’y suis ! …en tout cas c’est engagé de manière formelle, et je devrais d’ici deux mois avoir:

- un crédit en moins, donc une capicité d’épargne et/ou d’endettement plus importante, qui me permettra, ENFIN, de planifier des lignes d’investissement mensuels, réguliers;
- un peu de cash, fruit de cette vente immo;

Pour l’immo (hors foncières cotées), je pense à l’achet de SCPI à crédit: SCPI à crédit : est-ce devenu mission impossible ?

Pour le reste du cash (environ 100 K€) je me pose les questions suivantes:
- Quand commencer à acheter des titres (les marchés actions ont beaucoup monté depuis quelques mois, et ça me semble cher)
- Pour limiter les risques, je prefererais étaler un peu dans le temps mon investissement… et ej m’interroge sur le rythme de cet étalement: 50 K€ par mois sur deux mois, 10K€ par mois sur 10 mois, etc… ?

Voici un bon bout de temps que je n’avais pas posté mon portefeuille… je vais tacher de le faire plus régulièrement, c’est motivant je trouve…

Il n’a cependant pas beaucoup évolué depuis la dernière fois… j’achète, maisje vend rarement… Et ces derniers temps, j’étais scotché avec un emprunt immobillier, qui ne me permettait pas de dégager de liquidités pour investir… C’est depuis peu de temps fait… donc j’arrive a dégager un peu d’épargne dispo chaque mois… Je me demande si je fais le pari d’attendre un coup de traflagar en aout comme l’année dernière, pour acheter à bon compte, ou pas…

J’ai néanmoins fait un peu de ménage en supprimant quelques lignes (trackers principalement) qui ne me plaisait plus….:

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 06/07/2012

~Consommation discrétionnaire (33,9%) :
1000mercis________________________________28,5%
Google Inc (USD)___________________________5,4%

~Consommation de base (2,8%) :
Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,8%

~Energie (15,2%) :
Crown Point Ventures Ltd (CAD)____________11,9%
Total SA___________________________________3,3%

~Services financiers (2,4%) :
ABC Arbitrage______________________________2,4%

~Santé :
n/a

~Industrie (1,6%) :
Vallourec SA_______________________________1,6%

~Matériaux de base (18,4%) :
Air Liquide SA____________________________10,7%
Laramide Resources Ltd (CAD)_______________7,7%

~Technologie de l'information (22,3%) :
Apple Inc (USD)___________________________22,3%

~Services de télécommunication (1,6%) :
France Telecom SA__________________________1,6%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers (1,7%) :
Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____1,7%

~Liquidité :
__________________________________________________8,8%

Mon objectif:

maintenant que j’ai un peu plus de cash mensuellement à investir, je vais tacher de diversifier un peu plus mon portefeuille:
- des devises d’europe du nord
- obtenir une meilleure diversification sectorielle
- peut-être essayer d’intégrer un peu de foncières et d’obligations via des trackers

J’ai conscience qu’il y a des trop grosses lignes dans ce portefeuille (en valeur relative j’entends), qui sont ni plus ni moins que le fruit d’achat de convictions que j’ai fait par le passé et qui se sont révelé par fois gagnant (très grosses PV latente sur 1000mercis, Apple et Google) ou perdant (MV latentes important sur Crown Point et Laramide, mais c’est politique, les fondamentaux sont solides selon moi, donc je garde)

Je me demande si je vais garder FTE: est-ce encore une valeur à avoir en portefeuille (crise européenne, grosse remise en cause il me semble de la renta des telecoms de manière générale…)

Par ailleurs, je suis en train de créer une SCI pour faire mes premiers investissements en SCPI (15/20K€ en cash, et entre 20 et 50K€ en crédit bancaire), dans une logique de diversification: ça devrait être en place pour pouvoir réaliser mes premiers achats dans le courant de l’été; j’ai en tête: PFO2, Rivoli Avenir Patrimoine, Buroboutic.. et je continue de faire mes recherches.
L’idée est de probablement étaler mes acahts sur plusieurs mois, pour lisser mes prix d’achats)

J’ai eu, et est toujours une grossse hésitation sur les SCPI vs Foncières (et actions en général !), mais je me dis que la diversification à forcement du bon: avoir une SCI dispo, avec un peu d’actif net dedans ne sera probablement jamais une mauvaise chose, et pourra me servir à un moment donné…

Enfin, j’ai consacré une partie de mon desendettement à ma RP, en augmentant les mensualités de remboursement de celle-ci, ce qui n’est aps une si mauvaise affaire si on essaye de calculer le rdt de l’opération (baisse du cout global du pret, pas de fiscalité); De plus, étant indépendant, je me dis que c’est pas une mauvaise chose l’objectif d’avoir rembousé ma RP un peu plus tôt.

Pour ce qui est du cash évoqué dans les messages précédents (environ 100 K€), ils sont pour l’instant sur mon LDD, dans l’attente d’eventuels travaux prochainement dans maison, notamment pour reéaliser des travaux d’isolation/économie d’energie; Il devrait me rester ensuite quelques K€ que je pourrais peut-être investir en actions cet automne…

- Les PV latentes: je n’arrive pas à vendre, c’est un de mes gros défauts… et surtout ces 3 entreprises, j’y crois toujours.

- Les SCPI: j’ai rdv chez mon notaire dans 10 jours pour finaliser la création de ma SCI, et pour être franc et sincère, j’ai encore des doutes… Mais j’ai des doutes depuis 2 ans… Ca fait un peu partie de mon caractère… Donc je me dis qu’a un moment ou à un autre, il faut y aller…
Cela dit, me connaissant, il n’est pas impossible que d’ici là, je téléphone à mon notaire pour annuler !
(j’ai abordé un peu ce sujet ce matin avec Nikki sur la file de son portefeuille)

Grosses grosses difficultés à me décider.

Le jeu qui peut être à jouer (si on est joueur): c’est profiter de l’effet de levier du crédit, si l’inflation repart…

- Le LDD: en fait ma banque (CM-CIC) a un livret "LDD sup’" qui se colle en complément du LDD si je dépasse le plafont, qui offrele même rdt, mais brut… Donc effectivement, c’est pas complètement 100.000 sur un LDD ;-)

Je trouve que c’est une sage décision !

On a le même ressenti sur l’immo alors : trop consommateur de temps et d’énergie pour être géré en direct mais nécessite d’être acquis à crédit.
D’où le choix entre SCPI à crédit et REIT/SIIC, l’un était tout de même bien plus souple que l’autre

Cependant, si j’avais déjà une résidence principale (je suis locataire), je pense que je considérerais les remboursements d’emprunt comme des investissements immobiliers et donc je ne chercherais pas à acquérir davantage d’immo.

HA: CH Robinson (CHRW:US), à 53.29$, à un cours proche de son plus bas depuis 2 ans.

La grosse chute d’hier (plus de 7%), et la reprise du l’euro cette après-midi me laisse penser que c’est le bon moment d’acheter cette très belle valeur très discutée sur le forum.

intéret pour moi:
- diversification dans un secteur que je ne possède pas encore
- un dividende trimestriel (cool), qui se perçoit en plus en décalé par rapport aux autres: je n’avais aucune action versant des dividendes en février, aout ou novembre… C’est chose faite, et dorenavant, je devrais recevoir parmi toutes mes valeurs, des dividendes chaque mois de l’année !

Bonjour,

1000mercis représente dans votre portefeuille 27,6%.
Il y a-t-il une raison particulière pour que vous ne prenez pas partiellement votre bénéfice sur cette position?

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 01/09/2012

 ~Consommation discrétionnaire (32,9%) :
   XXX 1000mercis________________________________27,2%
     X Google Inc (USD)___________________________5,7%

~Consommation de base (2,8%) :
    XX Procter & Gamble Co/The (USD)______________2,8%

~Energie (15,0%) :
 XXXXX Crown Point Energy Inc (CAD)_______________9,1%
    XX Total SA___________________________________3,3%
    XX Statoil ASA (NOK)__________________________2,6%

~Services financiers (2,2%) :
   XXX ABC Arbitrage______________________________2,2%

~Santé :
n/a

~Industrie (3,5%) :
    XX CH Robinson Worldwide Inc (USD)____________1,9%
    XX Vallourec SA_______________________________1,6%

~Matériaux de base (18,2%) :
    XX Air Liquide SA____________________________10,2%
  XXXX Laramide Resources Ltd (CAD)_______________8,0%

~Technologie de l'information (22,2%) :
    XX Apple Inc (USD)___________________________22,2%

~Services de télécommunication (1,6%) :
    XX France Telecom SA__________________________1,6%

~Services aux collectivités :
n/a

~Foncières cotées :
n/a

~Fonds/Trackers (1,5%) :
    XX Lyxor ETF MSCI Emerging Markets/France_____1,5%

~Liquidité :
_________________________________________________22,6%

Fait avec xlsPortfolio

Répartition devise: EUR: 48%, USD:33%, CAD: 17%, NOK:3%
Perf du mois d’aout: +4.28%
TRI annualisé (depuis le début de mon suivi sur xlsPortfolio en juin 2011): -16.58%
Rdt brut sur cours au 31/08/12: 1.4%
Div mensuel brut moyen: 70€

Aucun mouvement ce mois-ci… mon apport d’épargne fait gonfler ma part de liquidités. J’ai du mal à me contraindre à une stratégie d’achat systématique en ce moment, j’ai vraiment l’impression que les marchés sont trop haut.
… en même temps, pour les achats en dollars, j’estime que l’EUR est plutot haut et j’ai tendance à penser que ça va pas durer… Je sais pas trop quoi faire: voilà qui devrait me pousser à suivre un investissement systématique.

Je pense travailler ce mois à une réoganisation de mon suivi de portefeuille:
1) j’aimerais bien me créer une petite poche ogligataire de l’ordre de 10% de mon portefeuille, via des ETF (disons 3/4 produits, pour avoir des emergents et du high yield…);

2) j’ai toujours le souhait évoqué précedemment d’avoir un peu d’immo coté, par soucis de diversification; Il y a la problématique d’intégrer ou non sa RP dans son allocation d’actif… c’est toujours très discutable… Beaucoup ne l’intègre pas… mais j’ai lu récement sur la file de BearBullCarpediem que lui le faisait il me semble… comme quoi… 

BearBullCarpeDiem a écrit :

A l’heure actuelle ma répartition patrimoniale est : Actions : 30% / Immobilier 57% (poids de la RP) / Obligations 6% / Monétaire : 7%. Je vais donc faire à partir de maintenant du rééquilibrage progressif sur les 3 catégories Actions / Obligations / Monétaire…

ou sinon Nikki:

Nikki a écrit :

Cependant, si j’avais déjà une résidence principale (je suis locataire), je pense que je considérerais les remboursements d’emprunt comme des investissements immobiliers et donc je ne chercherais pas à acquérir davantage d’immo.

Ce n’est que deux exemples que j’avais en tête, mais il y en a d’autres sur le forum…
C’est une vraie question à laquelle tout le monde ne répond pas de la même manière, et à laquelle je n’arrive pas à trouver ma réponse.

3) jusqu’à aujourd’hui, je ne mettais dans mon suivi que mes CTO et PEA… je souhaite dorénavant intégrer à mon suivi d’autre produits, et en faire un suivi plus global: AssVie, liquidités globales (livrets, etc…); à ce sujet, je me pose la question de savoir si je dois prendre en compte mes Madelins dans mon patrimoine, et les considérer dans la gestion de mon allocations d’actifs.. Jai créé un sujet là-dessus, et les avis sont les bienvenues !: Retraites Madelin, PERP, Fds de pension, etc : est-ce du patrimoine ?

J’en profiterai probablement pour repenser un peu la manière de présenter mon suivi… XlsPorfolio reste un bon outil de suivi, mais peut-être que je ne vais plus m’en servir comme outil de présentation (sauf si on a que des actions à afficher dans sa présentation), pour justement pouvoir intégrer d’autres produits évoqués plus haut, et d’autre part pouvoir ventiler la présentation de mes ETF plutot que de tout retrouver dans la catégories "tracker/ETF".
J’aime bien la présentation assez simple de Nikki.

Aucun mouvements sur mon portefeuille ce mois-ci:

Perf du mois de septembre : -0.85%
Rdt brut sur cours au 31/08/12: 1.4%
Div mensuel brut moyen: 69€

Je reste sur les mêmes objectifs pour les mois à venir:
- introduire une ligne d’obligations: j’hésites encore entre tracker dans un CTO (souplesse et disponibilité du capital) et AV (fiscalité, et ça compte de plus en plus)
- mettre un peu d’immo coté dans mes actifs

Achat de 90 Intel à 21.85$, dans ses plus bas annuel.

Très belle valeur d’actualité sur le forum, et qui verse un dividende trimestriel.

Merci vince (37 ? Indre-et-Loire ?) pour votre message,

Je suis d’accord avec vous, et c’est une de lignes qui ne me plait plus dans mon portefeuille… (avec FTE peut-être) … je me pose la question du bon moment pour la vendre, mais c’est très clair, en tout cas de mon point de vue, que la belle époque de ABC est passé… Trop de création d’actions pour les dirigeants, trop de dividendes par rapport au résultats… Ca me tente plus du tout ce genre d’actions… Quand vendre ? …bientôt surement.

FTE… pareil, je me pose la question… Ca me plait plus trop. Je pourrais me repositionner sur Chevron, Seadrill, ou même McDo !