Portefeuille d'actions d'InvestisseurHeureux

Ca me paraît bizarre cette histoire. Les CLN sont des produits destinés à des institutionnels en général. Voir ça m’étonne très fortement et me semble risqué en termes de risque.

Ils parlent de Lafarge, Arcelor et Air France comme signatures mais ça ne veut rien dire. D’habitude un CLN marche comme cela :
1) Une entreprise souhaite acheter de la protection sur un actif quelconque mais elle ne peut acheter un CDS (raisons réglementaires). A la place, elle va donner du cash à un SPV, créé par une banque
2) Le SPV achète avec le cash un bond sûr (AAA ou AA)
3) Le taux fixe du bond est swapé contre un taux variable
4) Le SPV souscrit à des CDS ou des CDO et vend donc de la protection. Il reçoit un intérêt comme gage de sa protection mais devra rembourser l’acheter de la protection en cas de problème. Si défaut, le SPV vend tout ou partie du Bond en collateral ce qui fera baisser le pay-off. Il n’y a pas de garantie de capital.
5) Le coupon est constitué de la performance taux variable + rémunération offerte par le CDS ou le CDO

C’est là où je ne comprends pas. Les CDS ou CDO sont des Arcelor, Lafarge et Air France ? Pourquoi pas, ça devient alors un pari sur la pérennité de ces trois entreprises à horizon 6 ans. Ainsi, Lafarge est limite et risque de se voir downgradé en catégorie spéculative. Si c’est le cas, l’entreprise devra rembourser certains emprunts de manière anticipée.

Par ailleurs, la rémunération me semble énorme. Toujours pour Lafarge, le spread sur CDS est de 350 bps. Euribor + 350 bps, ça ne fait pas 7% de performance.

Je serais méfiant, sans informations complémentaires

Carmignac Patrimoine (A) Vs Investisseur heureux de mai 2009 à novembre 2010 :

J’ai une question à poser à l’investisseur heureux, je ne savais pas trop où la poser, je la pose ici, elle peut être déplacée si elle n’est pas au meilleur endroit.

Je voulais savoir deux trois trucs concernant votre stratégie pour être rentier à 40 ans. De mon côté je réfléchis aussi à ce genre de possibilité mais je me bute à certains éléments majeurs que je ne vois pas aborder dans les messages et pages que j’ai pu lire sur tout le site.

J’ai un peu plus de 30 ans, je ne suis pas aussi avancé que vous dans le plan que vous mettez en place, on va dire que je ne suis pas encore arriver à l’étape de 300k. Pour mon exemple, je me considère célébataire donc je suis dans le dernier quartile de la distribution que je propose plus bas.

Et là je me pose certaines questions: pour moi votre stratégie implique d’économiser 2000 euros par mois pour la deuxieme phase, quand vous écrivez cela vous pensez niveau couple ou individuellement? Car 2000 euros par mois seul, vous visez là déjà très peu de personne, vous êtes dans le dernier quartile et encore je pense que vous visez à peine 5% de la population ( c’est juste accessible à certains cadres ou entrepreneur) si 2000 économie d’une personne.
En lisant vos articles, j’ai cru comprendre que vous étiez locataire, dans votre stratégie, êtes vous toujours locataire à 40 ans pour arriver au 600k? Si oui, une fois arrivé à 40 ans, comme vous vivez de votre rente vous ne pouvez pas acheter de bien immobilier donc vous continuez comme cela jusqu’à la fin de vos jours?
Et sinon à part le bien immobilier (en ce moment, par rapport au salaire, il y a tellement un décalage, que je vois bien que ce n’est pas forcément intéressant d’acheter un bien en ce moment en France) je vois aussi un autre achat majeur, le moyen de locomotion, là encore avec quel apport gérer vous votre moyen de locomotion, par exemple une voiture. (Si on a une famille c’est tout de même le minimum, parfois même deux voitures sont nécéssaires…)

Par exemple voici la répartition des avoirs des ménages:



Là c’est la répartition sur toute la population, on voit clairement que ce que vous proposez n’est pas accessible à l’ensemble des personnes et même des ménages, deux personnes vivant ensemble.

Et maintenant le dernier quartile de la distribution les ménages les plus aisées, là encore on se dit que vous avez 10 ans d’avance sur cette partie de la distribution où les ménages arrivent à 500k vers 50 ans, je comprends évidement que votre souhait est de faire mieux que cela mais ce qui serait peut être intéressant aussi c’est d’expliquer / ou de trouver des astuces, techniques pour mettre 2000 euros de côté par mois et là vous aurez du succès



J’espère que mon message n’était pas trop pénible à lire. Dans l’attente de réactions de votre part, bonne journée à vous.

Coollife
EDIT : pourquoi les images ne passent pas?, j’ai mis la balise qui convient…

Rodolphe a déjà [bien] répondu, mais pour compléter :

Coollife a écrit :

Et là je me pose certaines questions: pour moi votre stratégie implique d’économiser 2000 euros par mois pour la deuxieme phase, quand vous écrivez cela vous pensez niveau couple ou individuellement? Car 2000 euros par mois seul, vous visez là déjà très peu de personne, vous êtes dans le dernier quartile et encore je pense que vous visez à peine 5% de la population ( c’est juste accessible à certains cadres ou entrepreneur)

Je parle seul car l’objectif de 600 k€ c’est seul. Si vous êtes en couple il faut viser le double et avec des enfants encore plus. J’ai conscience que peu de gens peuvent économiser 2 k€ par mois, mais personne n’a dit que c’était facile sinon tout le monde serait rentier. :-)

Coollife a écrit :

Si oui, une fois arrivé à 40 ans, comme vous vivez de votre rente vous ne pouvez pas acheter de bien immobilier donc vous continuez comme cela jusqu’à la fin de vos jours?

Exactement. Je ne vois pas le pb d’être locataire jusqu’à la fin de ses jours.

Coollife a écrit :

là encore avec quel apport gérer vous votre moyen de locomotion, par exemple une voiture. (Si on a une famille c’est tout de même le minimum, parfois même deux voitures sont nécéssaires…)

Les chiffres que je donne s’applique pour un célibataire, auquel cas avec 2000 € de rente il est possible de se payer une voiture d’occasion.

Coollife a écrit :

cela mais ce qui serait peut être intéressant aussi c’est d’expliquer / ou de trouver des astuces, techniques pour mettre 2000 euros de côté par mois et là vous aurez du succès

C’est l’objet de la première partie de mon livre, dont vous avez le sommaire ici :
https://www.investisseurs-heureux.fr/bl … ticle/251/

Mais je comprends que ça vous paraissent choquant. Ca m’aurait paru choquant aussi il y a 5 ans quand je gagnais 2500 € net / mois (et ça me parait toujours choquant quand je regarde la plupart de mes amis).

Mais le fait est que je connais aussi pas mal de gens qui gagnent 5000 € / mois ou plus et donc peuvent économiser 2000 €.

Les secrets sont simple : en général ce sont des indépendants (informaticien indépendant, coach indépendant, et je suis sûr qu’un peintre indépendant sur Paris doit pouvoir y arriver aussi) ou des cadres sup (cadre moyen ça ne gagne rien du tout) avec un haut niveau de formation et une belle carrière ou sinon des personnes lambda qui ont des compléments de revenus en faisant du business à coté (sites Web, vente Herbalife, etc) ou encore d’excellent commerciaux payés à la commission.

Il faut bien comprendre qu’en France, cadre moyen salarié ne rapporte pas grand chose, sauf si vous êtes expatrié ou que vous avez un PEE généreux. L’écart entre le salaire d’un ouvrier et d’un ingénieur n’est pas significatif.

Par contre, l’écart entre un profession libéral et un salarié EST significatif. Vraiment. C’est le jour et la nuit. J’ai presque multiplié mes revenus par deux depuis que je suis freelance et je suis pas un des mieux facturé. J’en connais qui facturent 500-600 voir 700 € HT par JOUR. Fois 220 jour / an vous faites le calcul, sachant qu’il y a 1/3 de charges sociales à enlever.

C’est vrai, mais même avec ces considérations c’est nettement plus rentable, et c’est logique, puisqu’on récupère pour nous une partie du profit que fait l’employeur "sur notre dos".

Il faut aussi préciser qu’un freelance est svt bien plus prudent. Genre il ne me viendrait jamais à l’idée au ski. Prendre le risque de me casser la jambe et d’être hors-course pendant un mois très peu pour moi. :-)

coollife a écrit :

PS: y a un soucis si je veux me mettre à mon compte je suis un fan de ski;)

;-)

Achat de 60 actions Kellogg

Achat de 90 actions Westfield Group (une toute petite ligne donc) sur les marchés australiens

C’est une foncière australienne, qui est aussi la plus grosse des pays développés.

La parité est très défavorable en ce moment pour acheter en Australie, mais Westfield n’est pas trop chère (en partie car il y a une opération de marché en ce moment dessus), et surtout je veux tester comment ça se passe au niveau des dividendes pour les actions australiennes.

Carmignac Patrimoine (A) Vs Investisseur heureux de mai 2009 à décembre 2010 :


Il me rattrape ce mois-ci ! :-)

Bonjour,

jean a écrit :

-sur votre reporting de novembre vous écrivez "Par le jeu des devises et des marchés immobiliers locaux, il semble y avoir une vraie décorrélation avec les marchés boursiers européens et donc la volatilité globale du portefeuille ne serait pas énormément pénalisée et le rendement meilleur."
Pouvez vous en dire un peu plus? quelle décorrélation? en en terme de valorisation? de données macro sur ces zones?

Les 3 semble-t-il (je ne fais que constater en comparant l’évolution des cours et des paires de devises, ne cherchez aucune analyse savante dans mon commentaire), mais ne faisais référence qu’aux foncières cotées ou entreprises locales.

jean a écrit :

- depuis décembre vous citez CARREFOUR dans les opportunités européennées?
avez vous investit? si non, pour quelle raison?

La liste de mes achats est disponible sur le blog (sur la droite). Je n’ai pas investi simplement car ma capacité d’épargne n’est pas illimité et que j’ai une préférence pour les valeurs hors zone euros.

Cet article est très instructif : Un spécialiste de l’analyse quantitative décortique Carmignac Patrimoine

On y apprend que Edouard Carmignac utilise nombre d’outils modernes (futures, options).

Les développeurs qui travaillent au S.I. de ma boîte ont un principe qu’ils ont collé en stickers sur leurs écrans : KISS (pour Keep It Simple and Stupid).

Le portefeuille de Philippe en est une parfaite illustration ! Félicitations :-)

Bonjour
Paradoxalement, ne prendriez vous pas une pincée d’abbott, la semaine ayant été éprouvante pour le titre…
bon we
Jean

Carmignac Patrimoine (A) Vs Investisseur heureux de mai 2009 à février 2011 :


Finalement, dans un autre post je me "moquais" de la volatilité de Carmignac Patrimoine fin janvier, mais mon portefeuille a finalement fait pareil.