Portefeuille d'actions de Neo45

Même sans avoir assez d’actions en PTF pour bénéficier d’une action en paiement du dividende sans avoir à rajouter d’argent, il peut être intéressant de profiter de cette action décotée. Notamment si votre PRU se situe au dessus du prix fixé pour l’action versée en paiement du dividende.
Ce choix edt vraiment à l’appréciation de chacun.

Je ne suis ni économiste ni prévisionniste, mais oui, on peut supposer qu’un "Frexit" serait plutôt très mal perçu par les marchés et que les entreprises françaises en souffrirait. Dans quelle mesure, ça je n’en sais fichtrement rien.

Après on peut aussi raisonner avec l’expérience ressortant du Brexit… les marchés ont très mal réagit sur le coups, avant de remonter de plus belle après seulement quelques jours.

Vous pouvez donc attendre que les élections soient passées avant de d’entrer sur le marché, mais dans le cas où les "extrêmes" ne passeraient pas, il n’est pas impossible que les marchés montent.
C’est aussi un risque. Le risque de ne jamais entrer car il y aura toujours un évènement, une info, qui peut laisser penser que "ce n’est pas le bon moment".

"Trop haut, trop bas, trop risqué, trop tard, trop tôt…" et au final… jamais.

Bonjour Francoisolivier,

Il est certain que tout n’est pas parfait, sans quoi la société serait sûrement largement surcotée. Néanmoins je pense qu’une décoté supérieure à 30% reste tout de même trop importante au vu des résultats publiés et des prévisions pour l’avenir.
À noter que dans l’ensemble, la partie foncière prends de plus en plus d’importance dans les résultats de la société. Cela entraîne des revenus plus réguliers du fait des loyers perçus. Qui plus est, CBo se sert de son pôle promotion pour développer le foncier. Je trouve qu’il s’agit là d’un excellent point de développement.

Bien sûr cela n’enlève rien aux points négatifs que vous citez. La Réunion et Mayotte sont certainement des marchés différents de celui de la métropole, et l’État y est sûrement très présent (voir le vote récent de la loi Égalité Réelle, au demeurant très positif pour CBo).

Donc qu’une décoté existe, je peux l’admettre sans problème. Mais celle-ci me parait aujourd’hui trop grosse.

Ce jour :

Situation
J’ai quelque peu anticipé le versement des liquidités correspondant à mon renforcement mensuel. Le but était, à la base, soit de profiter de la volatilité pré-élections, soit de couvrir une partie de mon portefeuille.
Sauf qu’un message posté sur le forum m’a rappellé à mes objectifs ainsi qu’à l’échéance lointaine de ceux-ci.
Au final j’ai décidé d’investir sans tenir compte des élections à venir, donc de ne pas m’éloigner de ma stratégie.

Poche Actions
. Achat de PISCINES DESJOYAUX (+19). Une petite demi-ligne supplémentaire d’ouverte, sur une petite capitalisation française, laquelle affiche de bons résultats ainsi qu’un dividende constant depuis de nombreuses années. L’idéal pour diversifier la poche Actions tout en limitant les risques.
Le rendement s’élève à 4,65%.

Poche Dérivés
. Achat du bonus cappé RM73B (PEUGEOT) (+19).
La borne basse se situe à plus de 28% (12,50€), et le niveau bonus à 19€, pour un rendement max envisagé de 8,50% brut. L’échéance du bonus est pour décembre 2017.
L’achat s’est effectué 3,4% sous le prix du sous-jacent.
Très bonne opportunité donc !

Il n’y avait aucune urgence, vous avez raison. C’est juste que les liquidités étaient sur mon PEA, donc j’en ai profité.

Après même si ça chute de 10 / 20% lundi, ce ne sera pas très grave. Cette position représente seulement 1,7% de mon portefeuille, et a vocation à être augmentée à l’avenir. Une baisse serait donc une bonne occasion.
Et puis si elle prends un peu l’eau, je pense qu’elle devrait pouvoir refaire surface, quitte à boire un peu la tasse. De plus, j’ai confiance en son étanchéité

Sinon, Jjessaye de me détacher le plus possible du cours pour les lignes que j’initie dans la poche Actions. J’achète de "petites"  sociétés en bonne forme, et proposant un dividende intéressant.
Le tout sur de petites lignes, afin de diluer les risques pris sur chacune de ces sociétés.

Bonjour Neo45,

Pourquoi ne pas avoir pris le Bonus Cappé Casino TS61B de BNP Paribas, dont l’ordre d’achat (peut être pas/surement pas la vente, étant donné que l’offre promotionnel se termine en juin) est gratuite chez Binck ?
Distance à la borne: 25%
Rendement à échéance: 11%

Pour faire suite à mon message de ce matin (#261) sur mes mouvements du jour :

Vente
. bonus cappé RM73B (PEUGEOT) (-19), acheté il y a seulement 3 jours. Cette vente intervient du fait que le sous-jacent a dépassé le niveau bonus. Le bonus cappé aurait donc mis du temps à monter plus haut.
Ma performance brute est de 3,90%, pour un rendement net de 3, 29% (en 3 jours seulement).
J’ai roulé ma position.

Achat
. bonus cappé TS99B (PEUGEOT) (+20). La borne basse est à 14€ (26,66%). Le niveau bonus est à 21€.Mon rendement brut max sera donc de l’ordre de 8,95%.
L’achat du bonus s’est effectué sous le cours du sous-jacent (-0,75%).
L’échéance du bonus cappé est fixée à décembre 2017.

Je ne me fixe pas de limite fixe pour revendre. En temps normal je n’aurais pas revendu le bonus tout de suite.

Mais le fait que le niveau bonus ai été dépassé risque d’entrainer une faible hausse du bonus à l’avenir (si le sous-jacent reste au dessus du niveau bonus).
J’ai donc préféré rouler ma position, tout en gardant une bonne marge à la barrière.

Neo45 a écrit :

16% ce n’est (dans l’absolu) pas grand chose. Bien sûr cela ne fait pas plaisir de voir une ligne dans le rouge, mais vous êtes encore loin de la "catastrophe".

Tout cela pour dire que ce n’est pas parce qu’une valeur affiche une MV à un moment donné que cela ne va pas s’inverser dans le temps. Alors je ne dis pas qu’il va se passer la même chose avec REALITES (je n’ai pas de boule de cristal), mais l’espoir demeure.

Après sa haute brutale et ses nombreux jours de chute, Réalités remonte doucement mais sûrement la pente. J’y crois !
Poulaillon aussi, après une petite dégringolade, est en train de retrouver le chemin de la remontée. Je suis même en plus value.

Vous avez raison, il faut garder espoir ! Et c’est quelque chose qu’il faudrait expliquer à ceux qui se lancent dans la Bourse : ne paniquez pas si le cours chute après une belle hausse. Si la société est solide, il n’y a pas de raison que ça ne remonte pas.
Sur les Small Caps, on se fait un peu peur (au début en tout cas), mais il faut apprendre à être patient et à rester zen.

Sinon, pour votre portefeuille d’actions de rendement et pour "compenser" la vente de Réalités, est-ce que AST groupe (encore un promoteur) ne pourrait pas vous intéresser ? Je n’en lis que du bien et donc j’en ai acheté une petite ligne.
Le rendement n’est pas croissant et très en-dessous de vos objectifs mais cette société semble avoir un beau potentiel devant elle.

Dernière modification par Isild (27/04/2017 19h56)

Bonus Cappés
Je commençais à envisager de rouler ma position sur le bonus cappé RM79B (SAINT GOBAIN) qui a bien monté ces derniers temps… pas de bol, aucun bonus intéressant n’est disponible actuellement sur ce sous-jacent.

J’ai donc regardé ce qui était disponible sur les autres sous-jacents via les screeners BNP et COMMERZBANK, et force est de constater que ce n’est pas joyeux…

Je pense donc rester sur mes positions actuelles sur les bonus cappés tant que :
. les cours n’auront pas baissé un minimum afin d’offrir des rendement intéressant sur les bonus cappés.
. BNP et/ou COMERZBANK n’auront pas effectué de nouvelles émissions de bonus cappés. Ce qui m’étonne c’est que l’offre à échéance de mars / juin 2018 est très faible… Les émetteurs envisageraient-ils une baisse importante des marchés dans un avenir proche (et donc ne proposeraient-ils plus beaucoup de bonus cappés pour se "protéger"), ou bien s’agit-il simplement de moi qui suis trop "impatient" d’avoir de nouveaux bonus cappés de disponibles ?

Effectivement, je me suis peut-être un peu précipité lorsque j’évoquais le "peu" de bonus cappés disponibles à échéance 2018 chez COMMERZBANK.
Je viens de rejeter un œil un peu plus attentif, et il y en a déjà pas mal. Le soucis étant par contre que les récentes hausses ont fait perdre leur intérêt à pas mal de bonus cappés.

Pour ce qui est des solutions, je trouve les marchés plutôt élevés actuellement, et prendre des bonus à à peine plus de 20% de marge, alors même que certains sous-jacents vont distribuer leurs dividendes sous peu (donc baisse de la marge), cela me freine un peu. Bien que cela soit sûrement la meilleure solution.

Ce jour :

Situation
Il ressort que les frais de gestion de CBo TERRITORIA ont fortement augmenté ces dernières années, et mparticulièrement en 2016. Ces faits ne semblent pas avoir été commentés par la société. Serait-ce le signe d’une mauvaise gestion ?

Vente
De cette situation ressort une petite perte de confiance de ma part. Si je reste positif quant aux performances opérationnelles de CBo TERRITORIA ainsi qu’en ce qui concerne ses perspectives futures, j’estime que la situation ne justifie pas que je conserve cette société comme étant la plus importante ligne de mon portefeuille. J’ai donc opéré la vente de 250 titres sur les 600 que je possédais.

Les soucis rencontrés par le groupe TATI (redressement judiciaire), qui devait ouvrir une boutique à Mayotte, laquelle devait être construite par CBo TERRITORIA est également une mauvaise nouvelle pour cette derniere. Néanmoins je pense que celle-ci ne devrait pas être, dans l’absolu, le principal "problème" de la foncière.

Je conserve donc 60% de ma ligne. CBo TERRITORIA reste malgré tout une "super-ligne" de mon portefeuille. Je demeure positif sur cette valeur, avec tout de même la nécessité de rester prudent quant aux développements à venir concernant cette histoire de frais de gestion.

Renforcements
. TOTAL (+5). Je poursuis mes renforcements réguliers sur le titre. J’ai toute confiance dans la société. J’estime qu’à l’avenir (hors "crises") les cours du pétrole ne peuvent qu’augmenter.
. ADL PARTNER (+14). La société a recemment publié des résultats plutôt corrects. Le dividende est bon. Il s’agit désormais d’une "ligne complète" au sein de mon portefeuille. Elle ne devrait donc plus être renforcée à l’avenir.
. ETF LYXOR SX DIV30 (+13). Renforcement de mon seul ETF en portefeuille, dont la valorisation passe son la barre symbolique des 1k€.

Achat
. VRANKEN POMMERY MONOPOLE (+11). Une maison de Champagne afin de poursuivre la diversification du portefeuille. Une petite "demi-ligne" sur des résultats 2016 contrastés. Néanmoins des mesures semblent prises pour poursuivre le développement de la société. Je me positionne donc.