Vente d'options PUT pour améliorer le rendement d'un portefeuille…

Miguel (et autres investisseurs en options)

Je n’ai pas un recul énorme sur le marché des options, mais depuis quelques mois je ne vends plus ni puts ni calls, simplement parceque je trouve les primes ridicules.

Je comprends que sur certains titres un peu marginaux type Daubasses, il y ait peu d’activité, mais même sur du HCP ou du BP je trouve que les primes ne rémunèrent pas correctement mon risque. En tout ca je n’y vais plus, alors que je le faisais encore récemment.

Je me suis imaginé que cette baisse des primes était liée à la période de très basse volatilité que nous connaissons, donc vega minime sur les options.

Mais comme je n’ai comme spectre que les actions que je suis ou que j’ai en portefeuille, votre avis m’intéresse.

MisterVix a écrit :

Miguel

Mais comme je n’ai comme spectre que les actions que je suis ou que j’ai en portefeuille, votre avis m’intéresse.

Certaines valeurs sont toujours de bonnes opportunités,
Je suis actif, et je passe quelques ordres chaque jour, ça m’occupe et ainsi je reste actif intellectuellement.
En exemple voici mon activité d’aujourd’hui, avec quelques explications.



J’ai travaillé 3 valeurs aujourd’hui.
DECK,  Sebago Boat Shoes - Shop Deck & Boating Shoes
AAPL que tout le monde connait
et
AAOI

Une des lettres auxquelles je suis abonné, en fait la moins chère de toutes celles auxquelles je suis abonné le daily Bulletin $495 annuel, qui donnait une recommandation d’achat de DECK --
Mr Vix je vous envoie une copie en MP.
Deck   ± $66.49 à l’ouverture de Wall Street un +haut 67.67 un +bas 66.69 et la clôture $67.39

Donc dans cette lettre journalière (ce ne sont pas des recommandations juste la tendance du jour), ils étaient favorables sur cette valeur DECK voir article sur seeking Alpha:Deckers Outdoor: Really A Turnaround? Sté que j’aime bien, ce sont les chaussures que j’achète pour faire de la voile et ne pas abimer le "deck" du bateau. Les SEBAGO deck shoes.
Je me suis bêtement dit: si ils (les annalistes) sont haussiers, moi je vais voir à quel prix sont offertes les primes sur les ventes de Put et si ça me plait je vais vendre des Put.
Au pire si ça part dans le mauvais sens je vais me retrouver acheteur d’une belle valeur pour pas cher.
Les Put avaient des primes intéressantes.
Voici le graphique


Sur AAOI  c’est une autre lettre  ""New Recommendation for Schaeffer’s Players" $1495 souscription annuelle.
Ces lettres ne donnent que des recommandations d’achat (Call ou Put), la recommandation c’est l’achat des 2 Call. --
J’ai également trouvé que les premiums sur les ventes de Put étaient intéressantes, donc j’ai plongé.
Qu’est ce que je risque --- only time will tell.

Sur Apple c’est un peu différent.

Il s’agit de la position la plus importante de mon portefeuille.
J’ai aussi quelques lignes d’options. Vous pouvez les voir sur un poste précédant

J’ai liquidé 4 positions en rachetant des CAll que j’avais vendus précédemment à des
premiums plus élevés.

4 call 155 sur Oct 20’17 vendus à premium $5.849 poste précédant maturité 20 Oct 2017.
rachetés 2 à $2.72 et 2 à $2.69
et
4 Call strike 160 Oct 20’17 vendus a premiums $3.833 poste précédant maturité 20 Oct 2017.
rachetés 2 à $1.07 et 2 à $0.99
   
J’ai décidé d’augmenter mes positions sur des CALL "long" au 17 Janvier 2020
- Acquisition de 5 call strike $100 jan 17 2020 premium $58.85

Pour financer cette acquisition, je vends 2 Call bien ITM $150 sur échéance 29 Septembre
avec une prime de $4.60 soit vente de 200 AAPL a $154.60 --- le cours de clôture aujourd’hui est de $154.06. soit $54 de mieux que si j’avais vendu au comptant.

Je vais rentrer $30,000- qui couvrent l’achat des 5 Call sur jan 17 2020.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Miguel (28/09/2017 07h26)

"Je fais ce genre opérations tous les jours et mes gains sur mes seules opérations sur options sont d’un peu plus de 4K$ par semaine en moyenne depuis début janvier 2017.
C’est pas énorme mais c’est ce que c’est."

4k par semaine de gains … oui c’est tres tres bien ! Et pour beaucoup ici c’est ENORME

Ca vous amuse, ça vous occupe … je comprends fort bien !
M.erci de prendre le temps d’expliquer votre méthode ici.

@sissi, oui effectivement 4k par semaine, c’est plutôt très très bien. Après il faut relativiser au montant du capital.

@m07
si je comprends bien, vous considérez que les options ne rapportent pas asssez et vous nous racontez en même temps que vous avez gagné 10€ en quelques semaines avec les turbos. J’en déduis que les turbos ne rapportent vraiment rien.
Après en considérant seulement l’opération sur Air Liquide, oui 28% en quelques jours c’est super mais j’ai quelques questions:
Qest le risque associé ? Quelle performance annuelle pensez-vous pouvoir réaliser ? Quel pourcentage du patrimoine/portefeuille allez-vous y consacrer ?
Les options peuvent tout faire selon la stratégie utilisée:
Prenons l’exemple de Orange avec 3 stratégies "simples"
à 9h12 Orange cote 13.84

1) Je pense qu’Orange va bien monter et je veux faire une grosse perf (type turbo)
j’achète un call à 15 à 47/51 échéance septembre 2018
a) Orange cote moins de 15, j’ai perdu ma prime = 100%
b) Orange cote 16, j’ai gagné 100-prime soit 50€ (environ) soit 100%

2) Je pense qu’Orange est plutöt bas mais pourrait encore descendre un peu
je vend donc un put à 12 pour 61€
a) Orange cote à plus de 12, j’ai gagné ma prime de 61€ (rendement de 61/1200 soit 5.1% sur l’exposition totale)
b) Orange cote 11, je dois acheter Orange à 12 (déduit de la prime ca donne Orange à 11,39), j’ai donc perdu 39€ soit 64% de plus que la prime recu ou 3.25% de l’exposition)

3) J’achète Orange à 13.84 car le cours me semble bien et le rendement intéressant mais je ne la vois pas monter très haut ou j’augmente mon rendement en vendant un call à 15 contre une prime de 50
a) A l’échéance, l’action cote 14.20, j’ai gagné de facon latente 1420-1384+50+dividende-coût de transaction
b) A l’échéance, l’action cote 16.50 je dois vendre à 15 mais j’ai gagné 1500-1384+50+dividende-coût de transaction. J’ai "perdu" / "manque à gagner" de 100 (1650-1500+500)
c) A l’échéance, l’action cote 10 j’ai perdu de facon latente 1000-1384+50+dividende-coût de transaction. J’ai réduit ma perte latente de 50 (soit 3.5% du total payé)

Après l’intérêt des options (vente de puts en particulier) est que la marge permet pour une exposition de 1200 d’utiliser "seulement" 20 ou 30% de l’exposition totale. Ainsi dans le cas 2a), mon exposition réelle/utilisation de la marge est de 300 (moyenne de 25% d’exposition totale) et donc le rendement est de 61/300 soit 20%.
Bien sûr en cas de retournement du marché, les pertes peuvent être équivalentes donc attention à avoir les liquidités derrière au cas ou et à être conscient des risques

@mistervix

Vous avez raison sur les primes ridicules, surtout si vous regarder à très court terme. Dans mes exemples ci-dessus à presque 1 an d’échéance, trouvez-vous toujours les primes ridicules ?
Mais d’accord avec vous sur le besoin de suivi et d’être actif. Cela prend effectivement du temps mais pour des rendements très très intéressants. Personnellement, je vise 15-20% annualisé sur des longues périodes. Ce rendement, je ne peux même pas le rêver en me limitant aux actions.

Oui, je pense que si la volatilité augmente, les options devraient augmenter mais aussi le temps augmente la volatilité. Comparez les primes à échéance décembre 2017 ou mars 2018 avec celles de septembre 2018, ca peut aller du simple au double voire au triple (ou plus) selon l’éloignement du strike du cours réel.

Pour info, j’avais vendu un put air liquide, prix d’exercice 96.
Ce prix d’exercice est passé à 87.27 (pour ceux qui se posait la question du devenir en cas d’attribution d’actions gratuites).

Crown

The Darkside,
Je reviens sur l’Opération AAOI sur laquelle je me suis royalement planté.

En effet j’ai vendu des put 3 ventes de 4 PUT ---
Vendues a l’époque bien ITM (dans la monnaie),  pour être sur de pouvoir acheter les titres, a l’époque,
J’ai en effet acheté les titres ,

maturité Oct 20 a écrit :

SLD 4 AAOI  $6.19    OCT 20 ’17 65 Put Option  USD  NASDAQOM  Sept 27  ————  12:39:25   comision 0.03 net encaissé  $2475.97

SLD 4 AAOI   $ 5.95   OCT 20 ’17 65 Put Option  USD  NASDAQOM  Sept 27  ————  12:41:19 commission 0.03 net encaissé $2379.97

SLD 4 AAOI  6.25  OCT 20 ’17 65 Put Option   USD   BATS      Sept 27  ————  12:43:30  commission -0.17  net encaissé  $2500.17

- J’avais donc encaissé $2,475.97 + $ 2,379.97  +  $ 2,500.17  soit au total $ 7,356.11

Prix de revient de cette acquisition $65 X1200 = $78.000 - $ 7,356.11 = $ 70,643.89 soit un Prix de Revient Unitaire PRU de $ 58.87

J’ai par la suite procedé aux opérations suivantes

maturité 3 Novembre a écrit :

AAOI     $0.65    NOV 03 ’17 39 Put Option    USD    PSE    VEND. 3 NOV.33:57:13 PM  commission    0.14     net encaissé $194.86    $195.00   
1    AAOI    $0.23    NOV 03 ’17 39 Call Option    USD    NASDAQOM    VEND. 3 NOV.34:09:38 PM commission     0.29     net encaissé  $22.71

J’ai été assigné sur la vente de PUT des 3 PUT aa $39 soit un achat de 300 titres supplémentaires.
3    AAOI        NOV 03 ’17 39 Put Option    USD    OCC    11/4/17 7:56                   
300    AAOI    $39.00    Stock    USD    OCC    11/4/17 7:56            $11,700.00    Achat de 300 AAOI a $39.00
Pris de reveient des 300 derniers titres acquis
300X $39  = $11.700 (-) les premiums encaissés -$194.86 - $ 22.71 = $ 11.483.43 soi?300 PRU Moyen $ 38.27


Je me retrouve ave 1500 Titres en portefeuille qui ont une valeur unitaire de $ 37,82   Soit une perte potentielle de Prix achat moyen

1200 a $ 59.80 = $ 89.700
  300 a $ 38.27 = $ 11,481
Total coût $101.181  Valeur actuelle $37.82 X1500= $ 56,730  perte potentielle  $ 44,451.00

Belle baisse.

Miguel a écrit :

The Darkside,
Je reviens sur l’Opération AAOI sur laquelle je me suis royalement planté.

En effet j’ai vendu des put 3 ventes de 4 PUT ---
Vendues a l’époque bien ITM (dans la monnaie),  pour être sur de pouvoir acheter les titres, a l’époque,
J’ai en effet acheté les titres ,

maturité Oct 20 a écrit :

SLD 4 AAOI  $6.19    OCT 20 ’17 65 Put Option  USD  NASDAQOM  Sept 27  ————  12:39:25   comision 0.03 net encaissé  $2475.97

SLD 4 AAOI   $ 5.95   OCT 20 ’17 65 Put Option  USD  NASDAQOM  Sept 27  ————  12:41:19 commission 0.03 net encaissé $2379.97

SLD 4 AAOI  6.25  OCT 20 ’17 65 Put Option   USD   BATS      Sept 27  ————  12:43:30  commission -0.17  net encaissé  $2500.17

- J’avais donc encaissé $2,475.97 + $ 2,379.97  +  $ 2,500.17  soit au total $ 7,356.11

Prix de revient de cette acquisition $65 X1200 = $78.000 - $ 7,356.11 = $ 70,643.89 soit un Prix de Revient Unitaire PRU de $ 58.87

J’ai par la suite procedé aux opérations suivantes

maturité 3 Novembre a écrit :

AAOI     $0.65    NOV 03 ’17 39 Put Option    USD    PSE    VEND. 3 NOV.33:57:13 PM  commission    0.14     net encaissé $194.86    $195.00   
1    AAOI    $0.23    NOV 03 ’17 39 Call Option    USD    NASDAQOM    VEND. 3 NOV.34:09:38 PM commission     0.29     net encaissé  $22.71

J’ai été assigné sur la vente de PUT des 3 PUT aa $39 soit un achat de 300 titres supplémentaires.
3    AAOI        NOV 03 ’17 39 Put Option    USD    OCC    11/4/17 7:56                   
300    AAOI    $39.00    Stock    USD    OCC    11/4/17 7:56            $11,700.00    Achat de 300 AAOI a $39.00
Pris de reveient des 300 derniers titres acquis
300X $39  = $11.700 (-) les premiums encaissés -$194.86 - $ 22.71 = $ 11.483.43 soi?300 PRU Moyen $ 38.27


Je me retrouve ave 1500 Titres en portefeuille qui ont une valeur unitaire de $ 37,82   Soit une perte potentielle de Prix achat moyen

1200 a $ 59.80 = $ 89.700
  300 a $ 38.27 = $ 11,481
Total coût $101.181  Valeur actuelle $37.82 X1500= $ 56,730  perte potentielle  $ 44,451.00

Belle baisse.

Je vous remercie pour la transparence. Je me retrouve moi aussi avec quelques titres (400) suite à l’exercice des PUT vendus et 200 autres actions pourraient m’être livrés en décembre. Prix de revient un peu plus bas que vous, je n’ai plus le chiffre sous la main.
J’ai décidé de tenir la position. J’attends les résultat de ce soir pour y voir plus clair, notamment la guidance.
Expérience un peu désagréable qui vient rogner, pour le moment, une partie significative de mes gains sur les options.

PoliticalAnimal a écrit :

Miguel, j’ai une question à… 20 centimes de dollars (donc de la plus haute importance ), je vois que vous avez comme moi, sauf erreur, de temps en temps des commissions négatives sur les options. Vu les montants en jeu, et même si c’est intellectuellement intéressant, je n’ai jamais creusé ce point. Savez-vous pourquoi ? Je me suis dit que nous étions rétribués pour être une sorte de "market-maker" par exemple. Ce qui signifierait alors, qu’il y a peu de personnes réalisant le trade (l’achat ou la vente) alors que de l’autre côté beaucoup de vendeurs ou d’acheteurs attendent. Qu’en pensez-vous ? Ou alors c’est une toute autre raison qui m’échappe ? …/…

Etant en vadrouille je n’ai pas voir de lire ce message plutôt, en plus j’avais oublié de m’abonner et de suivre la file.

Je me suis renseigné en son temps, en ce qui concerne les "commissions négatives sur les options".
Vous avez mis le doigt sur la raison pour laquelle nous sommes payés.
C’est pour nous remercier  "d’animer le marché".

politicalAnimal a écrit :

sur mes rachats de puts, j’ai parfois des commissions très importantes qui ne cessent de m’étonner même sur des valeurs ultra courantes comme BAC : je parle de commissions plus élevées en valeur absolue alors que le montant d’achat est faible (par exemple j’ai eu des rachats de puts pour un montant dépensé de 15 $ avec une commission de 4 $ soit 26,7 % ! alors que sur la même valeur BAC, j’avais vendu des puts pour une commission de seulement 2,5 $ pour un montant total reçu de 75 $… donc moins en valeur absolue et en % bien moins puisque 3,33 %).

Pour les actions telles que BAC les commissions paraissent importantes
car nous nous positionnons sur un nombre + important de lots, 
le sous-jacent étant peu cher.
Et là c’est $1.00 de frais par 200 titres.
Quelques fois aussi il s’agit d’autres intermédiaires qui sont un peu plus chers … IB ne faisant que répercuter les commissions.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

General Electric voir les postes précédant 555 et suivant sur GE
Voici un article de Barron’s
offert par Interactivebrokers

Options
What GE Holders Can Do Now

General Electric increasingly seems like the stock market’s equivalent of the Vietnam War.

Investors have little faith in the company, and they have stripped some 43% off the stock’s value just this year, even as the Standard & Poor’s 500 index has gained some 15%.

Les investisseurs ont peu confiance dans l’entreprise et ils ont réduit de 43% la valeur de l’action cette année, même si l’indice Standard & Poor’s 500 a gagné environ 15%.

Steven M. Sears a écrit :

SO HOW SHOULD SUCH INVESTORS deal with the stock, if they don’t want to sell? One way is selling put options to “average down” high-priced shares.

By doing this, investors position themselves to purchase shares at a lower price. To generate reasonable premiums, Oppenheimer’s Michael Schwartz is recommending that clients sell both GE’s September $18 and $15 puts for about $2. He wanted to sell a $17 strike, but one is not listed in September so he created his own at $16.50 by blending the two strike prices.

If the stock keeps declining, put sellers are obligated to buy shares at the strike price, or to cover the short put. Should the stock be above the strike price at expiration, investors keep the put premium, which will offset some of the money lost by GE management’s recent decision to basically halve the dividend.

traduction

Steven M. Sears traduit par google translate a écrit :

Comment ces investisseurs doivent-ils gérer les actions s’ils ne veulent pas vendre? L’one-way est la vente d’options de vente à «moyenne» des actions à prix élevé.

Ce faisant, les investisseurs se positionnent pour acheter des actions à un prix inférieur. Pour générer des primes raisonnables, Michael Schwartz d’Oppenheimer recommande aux clients de vendre les options de vente de 18 $ et 15 $ de septembre pour environ 2 $. Il voulait vendre une grève de 17 $, mais un n’est pas inscrit en septembre, alors il a créé le sien à 16,50 $ en mélangeant les deux prix d’exercice.

Si le stock continue de baisser, les vendeurs sont obligés d’acheter des actions au prix d’exercice, ou pour couvrir la vente à découvert. Si les actions sont au-dessus du prix d’exercice à l’échéance, les investisseurs conservent la prime de vente, ce qui compensera une partie de l’argent perdu par la récente décision de la direction de GE de réduire de moitié le dividende.

Le graphique des cours sur les derniers mois



Rappel> il y a deux mois nous écrivions poste 555, 573, 593,
(24/25) Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…

je viens de me positionner avec des vente de PUT --- voici la première exécutée
SLD    5    GE    3.11    JAN 18 ’19 20 Put Option     USD    PHLX    08:53:09    4.00

donnons du temps au temps
GE is worth a little faith.



Pas actionnaire --- pour l’instant mais vendeur de PUT

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par Miguel (21/11/2017 17h09)

Pour ceux que ça intéresse
je partage un achat de CALL
sur le lien suivant. Portefeuille de Miguel poste 301

J’ai commencé à vendre des call sur AAOI
Ce matin, le bid $8.50 and ask $9.60 sur le call AAOI $40 janvier 19 2018

J’ai vendu hier, même strike, même maturité, avec un premium de $9.40

SLD    3    AAOI    9.40    JAN 18 ’19 40 Call Option     USD    PEARL    11:17:25    -0.10

SLD    3    AAOI    9.40    JAN 18 ’19 40 Call Option     USD    PEARL    11:17:25    commission (-0.10)     net encaissé $2,820.10     brut $2,820.00

Ce n’est pas la panacée mais cela va me permettre de retomber sur mes pieds et bien limiter la perte potentielle.

Je me positionne aujourd’hui timidement, vente de call, avec un premium de $9.61 sur le même strike même échéance avant l’ouverture pour voir dans quelle direction le sous jacent va se diriger

Je ne fais pas grand chose ces derniers temps au niveau des options.

L’année se termine et nous n’allons pas tarder à entrer dans la trêve des confiseurs.

Au niveau historique

Wicktionnaire a écrit :

…/. l’expression trêve des confiseurs est apparue dans la presse satirique en France à l’occasion des fêtes de fin d’année 1874 : le pays sort affaibli de sa défaite contre la Prusse et du douloureux épisode de la Commune, de vifs débats sur la future constitution de la Troisième République opposent à la Chambre monarchistes, bonapartistes et républicains, les hommes politiques décident alors de mettre leurs querelles et leurs débats en sommeil, car "le peuple doit pouvoir se concentrer sur les fêtes de fin d’année". "On convint de laisser écouler le mois de décembre, pour ne pas troubler par nos débats la reprise d’affaires commerciales qui, à Paris et dans les grandes villes, précède toujours le jour de l’an. On rit un peu de cet armistice, les mauvais plaisants l’appelèrent la trêve des confiseurs", écrira le Duc de Broglie dans ses mémoires.

J’essaie aussi et je continue à réduire mon exposition aux ventes de PUT longs, sur lesquels j’ai encaissé des premiums élevés.
Je procède à des rachats de certaines ventes de PUT, petit a petit, en engrangeant des bénéfices.
Les bénéfices sont nettement moins élevés que si je ne me rachetais pas, en conservant la totalité de la prime, l’idée étant surtout de réduire considérablement le risque d’être assigné en cas de forte baisse.
Baisse qui ne vient pas …
En attendant mon portefeuille continue à se gonfler et malgré quelques grosses erreurs, la diversification a limité les pertes.

j’ai aussi timidement acheté 1 future sur le Vix.
Je ne m’engage qu’à hauteur de 1 contrat, histoire de voir et apprendre.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Je me penche sur les ETF. Pétroliers

OIH
et
XOP

Ma position en options sur ETF est la suivante :



ETF."VanEck Vectors Oil Services" ETF (OIH)"
Les principales valeurs détenues dans cet ETF sont
Name    Symbol    % Assets
Schlumberger Ltd    (SLB)    18.77%
Halliburton Co    (HAL)    13.69%
Baker Hughes, a GE Co Class A    (BHGE)    5.63%
Transocean Ltd    (RIG    5.15%)
National Oilwell Varco Inc    (NOV)    5.13%
Helmerich & Payne Inc    (HP)    5.08%
TechnipFMC PLC    (FTI.L)    5.07%
Patterson-UTI Energy Inc    (PTEN)    4.95%
Core Laboratories NV    (CLB)    4.78%
Tenaris SA ADR    (T)    4.19%

ETF. SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production XOP

ETF.com a écrit :

XOP offers an equal-weight approach to oil & gas exploration & production. Equal weighting provides diversified exposure to an industry normally dominated by a few big names, but also produces a massive bias to small- and midcaps. As such, the fund usually carries higher market risk relative to our cap-weighted benchmark. XOP is reasonably priced, and usually earns back most of its fee through securities lending revenue. Trading is cheap and easy. Low all-in costs, hefty AUM and alternative weighting earn XOP a spot on our Opportunities List.

Tous les frais de gestion de cet ETF sont générallemet compensés par l’activité de Security lending de l’ETF, (prêt d’actions).

Sur XOP je me positionne en vendant des PUT pour encaisser les primes et pour éventuellement constituer une ligne de cet ETF.
le 12 et 15 Juin
J’avais vendu sur cet ETF
3 PUT Strike $33 sur maturité 19 Janvier 2018 avec un premium de $ 4.85
5 PUT strike $31 sur maturité 19 Janvier 2018 avec un premium de $2.88

Suivi de XOP a écrit :

3    SLD    XOP    $4.85    JAN 18 ’19 33 Put Option    USD     CBOE    6/12/2017  --------  9:15:57 AM    $2.42     $1,452.58    $1,455.00    
5    SLD    XOP    $2.88    JAN 19 ’18 31 Put Option    USD     AMEX    6/15/2017 --------  9:13:49 AM    4.01    $1,435.99    $1,440.00

3    BOT    XOP    $3.33    JAN 18 ’19 33 Put Option    USD    NASDAQOM    10/31/2017 -------- 8:12:39 PM    1.26    -$997.74    $999.00

Le 31 Octobre alors que le cours du sous-jacent remontait a $34.77, après avoir baissé sous le cours de $29 durant la 2ème quinzaine du mois d’Aout, (voir graphique ci-dessous). 
J’ai raté l’occasion d’acheter le sous jacent à moins de $29 mais on ne sais jamais quand et si c’est le bon moment…
bref,
j’en ai profité pour revendre, (me racheter) le 31/10 le PUT strike $33 en faisant une petite + value de $1452.58- $997.74 soit un gain de $544.84, et J’ai gardé le PUT au Strike $31 qui vient a maturité le 19 Janvier 2018 et qui cote actuellement $0.03



Dans état actuel des choses il semblerait que la prime va être acquise au 19 Janvier sans pouvoir acheter le sous-jacent car le cours se situe actuellement à la clôture de vendredi a $ 36.82

Je vais me repositionner sur des ventes de PUT entre Noel et le Nouvel An.
Et compliquer a nasaliser les autres positions Options sur les pétroliers.
Voir mon post de ce jour sur portefeuille de Miguel.