Vos 5 actions préférées pour 2018 ?

On peut en rajouter une 6e ?

En fin de compte je suis passé à l’achat sur PASSAT aujourd’hui (modestement, pas fait de folies non plus).

J’ai lu l’analyse de JeromeLeivrek, mais je ne m’en suis pas contenté. Je suis aussi allé voir le communiqué d’activité du 1er semestre 2017 sur le site de Passat, à la fin de la page 2 :

Résultats du 1er semestre 2017 a écrit :

Aux Etats-Unis, la réussite  de la campagne commerciale de la bûche d’entretien dépendra comme chaque hiver des conditions climatiques.

ainsi que l’analyse de stanny (Portefeuille d’actions de Frame) :

stanny a écrit :

une bonne partie de la rentabilité consolidée repose sur un seul produit : la bûche de ramonage en phase de déclin lent mais progressif aux USA (date d’expiration du brevet ?).

que je mets en parrallèle avec cette info du Parisien (Vague de froid historique aux Etats-Unis et au Canada, jusqu?à -40°C attendus - Le Parisien) :

Le Parisien du 27/12/2017 a écrit :

En Amérique du Nord, le mercure oscille entre -20°C et -35°C, voire -40°C sur l’est du Canada. Sur la côte Atlantique, il est localement tombé jusqu’à 86 cm en une journée, du jamais-vu, selon France Info.

Bref ça ne veut pas dire que les chiffres vont exploser à la hausse, mais le dossier me semble refléter une certaine relative sécurité, avec en prime son "statut" de net-net, toujours bon à prendre.

Si les ventes US grimpent grâce à la vague de froid (même si 85% du CA est fait en France), la moindre bonne nouvelle positive pourrait faire monter le cours, à mon avis.

On en reparle dans 1 an

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Allez, je me lance à mon tour:

Foncière cotées:
   - Realty Income:  Foncière cotées dont les résultats sont toujours bon jusqu’à présent.
   - Vereit:  A l’image de notre hôte, je crois fortement à cette foncière au vu des résultats des derniers trimestres.

A noter que les foncières sont sous pression dû à la remontée (?) des taux américains et du commerce physique sous pression aux USA. Donc peu de chance que les valeurs grimpent en 2018… Néanmoins, quand les résultats sont au RDV, il y a souvent une hausse du dividende (cf Realty income).

Actions USA:
    - Target:  Valeur découverte grâce à la présentation  de Bibike.

Actions Françaises/Européennes:
    - Vinci:  Croissance dans les métiers de la construction. Rente grâce aux concessions des autoroutes. Ainsi qu’un arbitrage vers les concessions d’aéroports que sont plus rentables que les parkings.
    - Sanofi:  Fait partie des aristocrates européennes. Secteur mal aimé en ce moment.

A noter que ce ne sont surement pas des actions qui vont faire *20% ou 50% ou 100%, mais plutôt des valeurs de qualités qui sont très bien gérées avec parfois des hausse régulière de dividende.

Je possède les 2 foncières, et aimerait me placer sur les 3 autres valeurs.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Mes 5 valeurs préférées pour 2018 (PEA & PEA PME uniquement):

. Groupe Guillin : Excellente qualité ROCE >20, Piotrovski=9, Parcours boursier 2017 Décevant +4,5%, entreprise de croissance régulière, leader en Europe.
. Renault : PER 5,3, Piot à 8, excellents résultats, croissance régulière de dividende proche des 4%, avec pay out de l’ordre de 25%, croissance de plus en plus perenne avec une base de plus en plus diversifiée et internationnale. Parcours 2017 -1,7% en complete dissonnance avec les performances Business.
. Eurogerm : Suberbe entreprise de croissance >+16% par an sur les 6 dernières années, profits similaire, ROCE 16,1, Piot = 9, Parcours 2017 raisonnable à +18,6%, strategie de croissance pertinente et mondiale avec potentiel, Secteur défensif.
. Sopra Steria : encore décotée par rapport au secteur, PER de 14,3, Piot de 8, Croissance annuelle moyenne > 25% de façon structurelle, 
. A2Micile : nano valeur à découvrir, entreprise de croissance d’excellente qualité, ROCE de 22,5, Croissance annuelle moyenne > 20% soutenue par un développement à l’export, PER de 15,1, parcours boursiéer 2017 proche de 50% qui n’empèche pas la valorisation de l’entreprise de rester raisonable.

Mes Jokers : Actia, Valeo, PVL, Safran, et IDI

J’ai un PER de 19 pour Sopra (3200/162). Cela reste intéressant vu la croissance.

Je n’ai pas "joué" fin 2016 but let’s go this year. Là où l’exercice est un peu différent d’une prise de position habituelle, c’est qu’il faut, il me semble, imaginer un catalyseur pour l’année. Par exemple, je ne vais pas citer l’action que j’ai en porte-feuille qui est pourtant la plus décotée selon moi car je n’ai aucune idée du moindre catalyseur possible. Il s’agit d’Abbey Plc. Je ne pense pas qu’il se passe grand-chose en 2018 pour Abbey mais je sens que mon argent est en sécurité.

Du coup ma liste… de 4 actions préférées pour 2018 car pas mieux tout en imaginant une possible raison de la hausse en 2018 (et non début 2019 par exemple). Je suis actionnaire des 4 suivantes :
- Encres Dubuit car il y a eu mi-2016 un renouvellement de la direction des ventes et de la gamme de produits. Pour de petites valeurs comme celle-là, on devrait voir un effet sur le CA en 2018.

- Agfa-Gevaert car le PDG a annoncé qu’il étudiait la possibilité de créer des BU indépendantes pour Agfa Healthcare IT ouvrant ainsi la voie à un spin-off (mon interprétation) ou à un rachat de cette partie. Un catalyseur pour 2018 ?

- Orchestra Premaman oui, oui parce que… l’action le vaut bien Plus sérieusement, le catalyseur pour 2018 pourrait être l’absence de… catalyseurs négatifs. Il n’y a eu que ça en 2017 des mauvaises nouvelles fortement amplifiées en bourse qui plus est malgré des chiffres qui restent solides pour tout ce qui est compte de résultats (moins solide côté bilan…).

- Tessi car tous les signaux sont au vert et que l’action a pourtant sous-performé l’univers des smalls caps (c’est donc l’une des rares smalls caps de croissance encore décotées à mon avis).

- Warrant AIG Tarp car le warrant amplifie les hausses de AIG que l’augmentation naissante des taux pourrait servir (évidemment ça amplifie aussi les baisses…).

Et une liste bis de sociétés dont je ne suis pas actionnaire et dont je ne compte pas devenir actionnaire (soit pas mon univers d’investissement soit un critère manquant, etc.).

- GTT car les bonnes nouvelles dans le GNL pourraient se multiplier.

- Ipsos un peu trop big cap à mon goût mais décotée et un peu oubliée par les zinzins qui pourraient y revenir faute de choix (de boîtes solides et décotées).

- Triton Emission Solutions dont j’ai parlé sur la liste des potentiels baggers. L’année 2018 va être le sprint final pour la commande scrubbers (il faut souvent plusieurs mois voire un an pour les installer) avant la mise en place dès le 01/01/2020, donc fin 2019, des nouvelles normes en taux de soufre de l’OMI. Bien entendu, je ne mettrais pas d’argent dessus (ou alors pour le fun) vu l’endettement délirant et la liquidité famélique (même pour moi habitué au penny stock).

- General Motors car ils gagnent de l’argent et arrivent à préparer le futur (EV, véhicules autonomes, etc.) en même temps (contrairement à Tesla…)

- Ocean Yield ASA sans doute que je… baigne trop dans le milieu maritime professionnellement (je découvre, pas du tout un spécialiste) et qu’une boîte de leasing de bons bateaux avec l’arrivée de nouvelles normes ne peut être qu’avantagée par rapport à un environnement passé (2017 et avant) où les émissions des navires étaient beaucoup moins surveillées (même des particuliers s’y mettent désormais dans les ports… cf. une association attaquant -à raison- les ferries hyper polluants de Marseille et de Nice).

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

je me lance également :

AST Groupe : à la fois constructeur et promoteur, cette société devrait profiter de la vigueur du marché de l’immobilier en 2018

Inside Sécure : cette société propose des solutions de sécurité pour appareils mobiles et connectés

Claranova : tout à déjà été dit sur cette valeur

Aéroport de Paris : avec un doublement du trafic aérien dans les 20 prochaines années, la gestion des infrastructures aéroportuaires a de beaux jours devant elle. ADP est bien placé.

Engie : la transition du modèle économique vers les énergies propres est en cours …. j’aime !

Rendez vous dans un an !

Bonne année à toutes et tous

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ptithom59 a écrit :

je me lance également :

AST Groupe : à la fois constructeur et promoteur, cette société devrait profiter de la vigueur du marché de l’immobilier en 2018

Les 6 premiers mois de l’année 2017 ont été superbes et ensuite, ça c’est gâté. J’espère effectivement que 2018 sera bonne. Dans mon portefeuille, elle est sur la sellette…

majipoor a écrit :

En 2018, moi j’attend avec impatience la possible IPO de Pinterest (qui est attendue depuis un moment il est vrai, alors pas sûr que ce sera pour 2018).

Je suis un utilisateur relativement compulsif du site et mon impression est qu’ils pourraient casser la baraque!

J’ai exactement la même impression ! C’est le site que je consulte le plus (hormis celui-ci, hé, hé) et je peux y passer des heures que ce soit pour le boulot, la cuisine ou autres. Toutes les femmes de mon entourage en sont dingues également mais je ne sais pas trop si les hommes ont le même ressenti.

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Je me lance à mon tour, ayant déjà partagé mon top 5 2018 dans la file de mon portefeuille:

Telecom Italia: l’action enfonce des plus bas alors qu’elle a retrouvé la croissance en 2017 et qu’elle termine une phase d’investissements importants pour déployer la fibre. L’EV/EBITDA est inférieur à 5, ce qui en fait une (sinon la) telco les moins chers d’Europe. Le marché reste probablement concentré sur les difficultés avec le gouvernement italien (mais l’entreprise a remplacé son CEO pour quelqu’un de plus "collaboratif), et l’arrivée d’Illiad en Italie (toutefois je doute que Free présente le même risque qu’en France: ils n’ont pas de base d’utilisateurs à qui vendre leur offre, ils ne pourront pas vendre sur internet car un contrôle d’une carte d’identité physique est nécessaire pour acheter une carte SIM en Italie, et enfin les prix des abonnements/cartes prépayées sont déjà au plancher). La dette est importante mais devrait diminuer fortement dans les années à venir avec la réduction des investissements et la vente probable d’actifs; ce qui devrait aura un effet multiplicateur sur la valeur de l’equity en maintenant l’EV/EBITDA constant.

TripAdvisor: une année 2017 compliquée pour le segment hôtels avec Instant Booking, mais les chiffres s’améliorent. Le management a démontré la grande profitabilité du segment non-hôtel qui continue à croître à un rythme élevé; et l’entreprise a peu de concurrents sur ce segment. L’engagement des utilisateurs continue à progresser. Au pire, c’est un candidat idéal pour une acquisition par Priceline ou une autre entreprise souhaitant se développer sur ce segment (Amazon?). Et puis notre capital est entre de bonnes mains puisque Maffei/Malone veillent dessus.

Rolls-Royce: gros moat, et Warren East continue son bon travail. Les livraisons de moteurs Trent doivent fortement accélérer dans les prochaines années (sur A350 notamment); permettant de générer des profits liés aux activités de maintenance sur une base de plus en plus large. Il reste du boulot mais 2018 devrait être un tournant après quelques années difficiles.

Fiat Chrysler: malgré la forte hausse depuis fin 2016, l’entreprise reste faiblement valorisée au vu des objectifs 2018. La dette (principal argument des bears) devrait être éliminée d’ici à la fin d’année, avec pourquoi pas une fusion à la clé (retour de GM autour de la table?). Marchionne continue de créer de la valeur, le spin-off de la partie components étant prévue pour la fin d’année.

Financière de l’Odet: là aussi une valeur qui a déjà fait une belle année 2017, mais avec toujours un gros potentiel. Il est peut-être encore un peu tôt pour la simplification de la structure, mais les conditions pour ses business s’améliorent, alors qu’il semble que Vivendi se prépare à faire un spin-off du joyaux Universal.

Éligibles au PEA :
- Communisis (UK)
- Pne Wind AG (Germany)
- IDI SCA (Fr)
- Neways Electronics Internation… (Netherlands)
- Compagnie des Alpes SA (FR)

Mes chouchous pour 2018, les même qu’en 2017, qui sont dans mon portefeuille et qui vont y rester:

- Alphabet
- Amazon.com
- Facebook
- Alibaba
- Tesla Motors

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Avec trois profils différents :

PRUDENT :
- TOTAL
- ORANGE
- CARREFOUR
- INGENICO
- BIC

SPECULATEUR :
- DBV
- CARMAT
- NICOX
- VALLOUREC
- SEARS

MESURE :
- MGIC
- ACTIA
- TESSI
- GTT
- VALEO

Mes 5 valeurs …sachant que j’ai une préférence pour la santé et dérivés en 2018 + 1 qui profitera d’une reprise de la volatilité du marché .

- SANOFI  rendement + nouvelles molécules
- PHARMAGEST   marché porteur ++ restructuration du marché et bien placé pour en profiter
- METABOLIC EXPLORER   haute techno réveil de la chimie / nouveaux produits
- INVENTIVA   biotech
- ABC ARBITRAGE

ps : je replace ici car par erreur mises dans "5 valeurs pour 2017" :

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