Portefeuille d'actions de Fabrice67

Pour le premier mois 2020, mon portefeuille résiste un peu mieux au coronavirus que les indices, avec un petit +0.12% (pour un CAC40 à -2.87%)
Il est tiré vers le haut par :
- Sears !… Non, je plaisante  ! Malgré les 78% de hausse ce mois-ci, ça ne change pas grand chose à mon portefeuille (78% de 84€, je vous laisse faire le calcul )
- Bassac (ex LNC) : +7.63%
- IBM : +7.26% (qui est une de mes plus grosses lignes)
- Graînes Voltz : +5.97%
- Vereit : +5.58%
- National Grid : +5.28% (également une de mes plus grosses lignes)
- Bellway : +4.84% (également une de mes plus grosses lignes)
- Two Harbors Investment : +4.38%
- Air Liquide : +3.61% (ma plus grosse ligne)

3 autres valeurs sont légèrement positives.

Toutes les autres sont négatives avec surtout :
Washington Prime Group : -17.08%
Unibail-Rodamco : -12.83%

Avec la hausse de ces derniers mois, je me rends compte que mon portefeuille est de plus en plus "concentré". 6 valeurs (sur 29) dépassent les 5%, et les 5 premières lignes représentent 28.5% du portefeuille.

Cinq premières lignes au 01/02/2020           
           
Air Liquide                                      18 044 €    6,2%
National Grid PLC                            17 029 €    5,9%
Sanofi SA                                       16 521 €    5,7%
International Business Machines       15 545 €    5,4%
AT&T Inc                                        15 529 €    5,4%
                                                     82 668 €    28,5%

La 6ième étant Bellway (5.1%)

J’avais acheté Air Liquide en 2016 comme valeur "bon père de famille" en fond de portefeuille, sans jamais l’intention de revendre, et voilà qu’elle se retrouve tout en haut de mes lignes en plus-value de 68%. Ça donnerait presque envie d’alléger.

Sinon, j’ai eu la chance de vendre SES et Intu en fin d’année dernière.
Il est toujours bon de se remémorer qu’il ne faut pas s’accrocher à une action, même lorsqu’on est en très forte moins-value. J’en avais fait les frais avec SEARS. J’aurai dû vendre 1000x avant de me retrouver à -99.9%

Bonjour

Tout d’abord merci pour le beau suivi de votre portefeuille que je suis avec attention.
Je me permet de poster un commentaire car je vois que vous avez allégé Air Liquide. Je crois que je vais suivre votre raisonnement car avec une PV de ~57% pour moi, ça en représente des années de dividendes et cela me permettra aussi de rééquilibrer mon PF.

Bonne continuation

Bonjour

Juste une remarque : votre vente d’Air Liquide (par exemple), au vu de votre plus-value latente de 81%, va générer 30% de taxes (5590(1-1/1.81)*.3 : environ 750 sur une vente de 5590 ); vous n’aurez donc plus que 4840 (environ) à réinvestir, qui devra alors faire un peu plus de 15% de hausse rien que pour éponger cette taxe;
C’était juste pour souligner que le rééquilibrage a un coût…

NB : à moins d’erreur de calcul :-)

Cordialement

starlord72 a écrit :

Si le reinvestissement reste en PEA, en quoi y aurait t’il 30% de taxes ?

oui, bien sûr, je ne parlais que pour un CTO (mais je pensais qu’on était bien dans ce cas de figure
Cordialement

Je trouve que le raisonnement se tient, si on estime : 1- que AL est surévaluée, sous-entendu que son potentiel est épuisé au moins à court terme; 2- qu’on a découvert un titre nettement sous-évalué et prometteur à court terme.
Evidemment le changement est risqué. Je me souviens d’une phrase de Philip Fischer: "parfois, la plus belle action, c’est celle que vous avez déjà en portefeuille."

Bonjour à tous,
Je vais essayer de répondre à vos questions.

@ Yeti68,
Air Liquide, c’est effectivement du long terme. Je les avais d’ailleurs achetées en pensant ne jamais les revendre.
Mais lorsqu’on a l’utilité d’avoir des liquidités, le raisonnement n’est pas le même que lorsqu’on capitalise.
Air Liquide est une très bonne entreprise qui a de bons résultats. Mais ces résultats sont peu distribués à l’actionnaire par les dividendes ; ils le sont par la croissance des parts. Donc si l’actionnaire veut récupérer sa part du gâteau sous forme de liquidité, il n’a d’autre choix que de vendre quelques parts.
Je ne sais pas si l’action va continuer sa hausse ou chuter (ni AL, ni les autres actions d’ailleurs). Si ça se trouve j’ai coupé une belle plante, et je vais arroser des mauvaises herbes.
J’ai aussi et surtout rééquilibrer mon portefeuille en allégeant les 6 premières lignes pour les aligner sur la 7ième.

@ chrispra, @ starlord72,
Air Liquide n’est pas dans un PEA. Je les ai au nominal pur (directement chez AL). Mais je ne payerai pas d’impôts sur la plus-value pour autant.
En effet, j’ai suffisamment de titres en moins-value latente qui compenseront les plus-values. Je n’ai pas la chance de gagner à chaque fois

Il y a de quoi faire…
Je ferai un vendu-racheté, ou une vente (si je souhaite me débarrasser de titres) en cours d’année comme je l’ai fait en fin d’année dernière ici.
Pour info, sur les 6 allègements ci-dessus, je dégage 5875€ environ de plus-value. Je pourrai donc facilement les compenser.

@ salammbo,
Les 1134€ sont déjà une estimation approximative du net.
Je dis une estimation approximative, car suivant le cas, le dividende est traité différemment (dividende français, dividende français en PEA, différents cas de dividendes étranger avec crédit d’impôt). Sachant que je ne choisis pas la flat taxe, vu que je suis dans la tranche 0% (pas de revenu du travail, je suis en congé parental). Cette somme serait bien différente si je retouchais un salaire et que je me retrouverai dans la tranche 30% !

Le timing sur AI était finalement optimal, bien joué.
J’ai aussi hésité au dessus de 140 mais je n’ai pas sauté le pas et je les ai toujours en PF.
Mais les valeurs que j’aurais acheté avec ces liquidités sont toujours très haute malgré l’état actuel des marchés, attendons de voir jusqu’à où cela va baisser.
Bonne continuation

Bonjour Fabrice,
Cet achat a-t-il été réalisé sur le marché canadien ou à New York ? (je pose la question car les frais sont pratiquement 2 fois plus élevés chez Binck pour Toronto que sur le NYSE, mais je pense que la question du traitement fiscal du dividende est largement prépondérante).

Mr Dividende,

Il y a bien un MLP avec Enbridge mais aussi une action Enbridge Inc. Dividendes soumis au prélévement étranger (15%) et PFU (30%)

Ce jour,

Renforcement de Enbridge Inc pour 2000€.
Acheté il y a une semaine, je suis en moins-value de 17%.
En réalité l’action a baissé de 13.5%, le reste de la baisse provient de la baisse du CAD (ou de la hausse de l’€).

1er trimestre 2020 :

Alors que mon portefeuille battait le CAC 40 de 5 points environ en première moitié du mois de mars, il se retrouve à égalité au soir du 31 mars. -26.21% contre -26.46% pour le CAC.

Les valeurs qui n’ont pas trop subi la crise sont :
- Graînes Voltz : -0.75%
- National Grid : -0.95%
- General Mills : -1.35%
- Air Liquide : -7.57%
- Sanofi : -10.58%
- Royal Bank of Canada : -15.16%

Mais l’accélération de la chute provient essentiellement des foncières et financières liées aux foncières :
- MFA Financial : -79.80%
- Washington Prime : -77.82%
- Two Harbors Investment : -73.63%
- Unibail : -63.34%
- Vereit : -46.72%

Et aussi :
- Centrica : -57.50%
- Rolls-Royce : -51%

Dividendes :
Pour le moment, j’ai relevé 4 sociétés qui ont annoncé des baisses de dividendes pour 2020.
- Unibail : -50%
- BIC : - 29%
- HSBC : coupe totale
- Michelin : -45.9%
Mes revenus mensuels baissent de 142€.
Mais il y en aura d’autres (MFA Financial, Washington Prime, Two Harbors Investment,…), sans compter les SCPI.

Achat pour 4010€ de CNP Assurance.

Bonjour Sm1le22,

En ce moment je dévie un peu de ma "stratégie" habituelle et j’ai acheté CNP Assurance pour les raisons suivantes :

- je veux essayer de profiter de la volatilité actuelle en prenant un peu plus de risques
- les cours ont perdu 25 à 30% depuis le début de l’année (plus pour certaines entreprises, moins pour d’autres). Les valeurs les plus résilientes, celles qui ont le moins chuté, seront aussi celles qui vont remonter moins vite (d’où mon allègement de Sanofi, Air Liquide)
- même si beaucoup croient que la baisse n’est pas terminée, je n’en suis pas certain. Mais dans tous les cas, on est quand même bien bas, et ça ne baissera plus d’autant.
- je trouve que les secteurs bancaires et assurances sont à des niveaux très bas en ce moment
- je ne possédais pas d’assurance dans mon portefeuille. (diversification)
- Les cotisations d’assurance continuent de rentrer même en période de confinement, mais les accidents de le vie sont moins nombreux
- en cette période de cours bas, je vais aussi tenter de gagner de l’argent avec de la plus-value (plutôt qu’uniquement en dividende). Contrairement aux dividendes, la plus-value ne sera pas taxée puisque j’ai suffisamment de moins-value pour compenser.

Bien m’en a pris, car depuis mon allègement (mardi) de Sanofi et Air Liquide, les cours ont baissé un peu. Et CNP a gagné 5% le lendemain de mon achat
Bien évidemment, on ne peut tirer aucune conclusion à si court terme Sauf à être trader et à revendre avec sa plus-value de 5%. Ce que je n’ai pas fait.