Portefeuille d'actions de Miguel

Suis contente pour vous Miguel !

Perso la remontee subite de l’USD m’a bien soulagée : j’ai pu racheter des euros et éliminer la marge - en esperant reconstruire le portefeuille autrement… mais je ne suis pas pressée car … les mauvaises nouvelles COVID sont loin d’être finies - et les repercussions sur l’économie seront graves…

Au Portugal je le vois bien : 2 de mes voisins immédiats ont du fermer leurs restos . Ils sont en choc et ne pourront pas faire face a leurs obligations si ca dure. Trois banques ici ont offert de suspendre les paiements sans pénalité - mais a rattraper plus tard. Or ces 3 banques ne sont PAS celles qui financent les business ou les biens par ici…

Bref … notre boulot d’investisseur - plus que jamais - va etre de bien sélectionner nos titres!

Dernière modification par sissi (24/03/2020 18h44)

Jeudi 26 Mars 2020

Hausse de la valeur du portefeuille depuis  3 jours maintenant.

Ce matin la hausse fut d’un peu plus de  5% et 2 heures après ouverture nous sommes toujours à un peu plus de 5 % de hausse



Hier et avant-hier hausses également.



En pourcentage



L’indice INDU  Dow Jones INDUstrial Average  10.26am  E.T.  +1059 points



Espérons que le pire soit passé.

Portefeuille a l’instant :


Vente de PUT pour ne pas rester inactif



Message de Ostal

ostal a écrit :

Aux US, je suis rentré sur la Rolls des REIT : Realty Income et initié une petite ligne de Simon Properties. Autre Rolls que je suis content d’avoir acheté 3M. Ainsi que Philip Morris pour tenir compagnie à Universal Corp dans le domaine du tabac.

Dernière modification par Miguel (26/03/2020 18h15)

Non, non, après 13 on fait 14 car on doit pouvoir balancer tout notre cash pour finaliser nos achats. Un 5 conviendrait mais pas pour tout le monde car beaucoup ont déjà bien entamé leurs emplettes. Mais on pollue la file de Miguel … ^^

Situation intermédiaire au 27 Mars



Le graphique



Le graphique et les Bench Marks



Maturité du 7 Mars

Toute petite échéance



Suivi



Une semaine maintenant que la ville est en quarantaine.
Je suis allé au "super mercado" ce matin de bonne heure; Nous n’étions pas nombreux.

bonjour Miguel,
pour ma part je suis dans le DF, là aussi tout est au ralenti. 90% des commerces ayant fermés.
Une semaine sainte en confinement ne va pas être passionante mais pour une fois on respire pas trop mal dans la capitale..

Je suis juste triste quand je regarde le taux de change du pesos… 1 Euro : 26 MXP… et dire qu’on était 20 MXP il y’a 1 mois…

bon courage à vous pour ces prochaines semaines, vu la discipline des gens et l’organisation de l’Etat le bilan risque de ne pas être jolis…

Bonjour Miguel,

Merci pour le partage et votre remontada.

Les indices US ont retracés 50% de la baisse, balle au centre!

Vous avez pas mal de vente de call notamment Tesla donc vous êtes tranquille pour la suite.

La volatilité est encore élevée pour acheter des options donc je suppose que vous allez également
vendre des call sur Apple pour profiter de la volatilité encore élevée.

Amicalement.

rylorin a écrit :

Bonjour Miguel,
vous êtes beaucoup exposé sur TSLA et avez encore une belle plus value. Quelles sont vos perspectives sur la valeur ?

Bonjour Rylorin
Suis-je beaucoup exposé sur TSLA? Oui et non.

Oui, je suis bien exposé, ayant une position de 1100 actions TSLA en portefeuille.
Mais si l’on regarde les ventes de CALL au 15 Jan 2021,
cette position de 1100 actions TSLA est vendue sous forme de ventes de CALL.

-6 Call $360 Jan15’21
-3 Call $370 Jan15’21
-2 Call $400 Jan15’21

Ces 11 ventes de Call annulent ma position sur TSLA.

En résumé si le cours de l’action TSLA ne baisse pas sous $400 ma position de 1100 titres sera liquidée mi-Janvier 2021.

Je pourrai éventuellement sortir partiellement ou totalement de cette position en rachetant une partie ou la totalité des CALL, pour ensuite revendre soit une partie des titres et des Call plus courts ou la totalité des titres.
Je suis également exposé avec 3 achats de Call
+1 Call $325 Jan 15’21
+1 Call $400 Jan 15’21
+1 Call $600 Jun 17’22

Pour l’instant je considère faire quelque chose afin de sortir du débit et de me positionner différemment.

stef8080 a écrit :

Bonjour Miguel,

…/…
Vous avez pas mal de vente de call notamment Tesla donc vous êtes tranquille pour la suite.

La volatilité est encore élevée pour acheter des options donc je suppose que vous allez également
vendre des call sur Apple pour profiter de la volatilité encore élevée.

…/…

Pour ce qui sont des ventes de Call Tesla il y a peut être quelque chose a faire,
et pour la position sur APPLE profiter de la volatilité.

as98qr53 a écrit :

Bonjour Miguel,
…/…
L’épisode récent va-t’il vous faire modifier votre approche du marché des options?
En particulier, vous vendez des puts souvent très long terme qui peuvent mettre en difficulté en cas de forte baisse rapide du fait des appels de marge.
Pensez-vous continuer cette approche ou vous contenter de primes plus faibles, mais sur des échéances plus courtes?
Autre piste d’évolution de votre stratégie? Ou alors considérez-vous finalement que les interventions des banques centrales valident votre stratégie actuelle?
Ou alors il est encore trop tôt pour tirer des conclusions?
Bonne journée.

Je pense qu’il est effectivement trop tôt pour tirer quelconques conclusions.

Au niveau des ventes de PUT a très long terme, vous soulevez un point que j’avais également remarqué, et j’envisage en effet changer d’approche en me contentant de primes plus faibles et de durées moins longues.
En fait il faut rester raisonnable.

Les interventions des banques centrales me confortent dans mon idée que notre argent se dévalue et vaut de moins en moins en matière de pouvoir d’achat.

Cet état d’esprit et le fait que les taux d’intérêt soient faibles, m’incitent à rester investi.
J’aimerai toutefois éliminer mon découvert et repasser créditeur pour faire face aux prochaines échéances.

rylorin, le 11/04/2020 a écrit :

Bonjour Miguel,
vous êtes beaucoup exposé sur TSLA et avez encore une belle plus value. Quelles sont vos perspectives sur la valeur ?
En tout cas content de voir que vous avez enregistré une belle remontée du portefeuille ces derniers jours. Comme quoi il est important d’avoir des convictions.

Quelles sont mes perspectives sur la valeur?

Voici ma position actuelle sur Tesla
Screenshot 2020-04-24 14.39.21 soit 39 minutes après clôture Vendredi soir.



Les lignes qui m’intéressent ne sont pas mes ventes de CALL,
en effet celles ci sont en fait vendues.
En effet si le cours de Tesla ne baisse pas trop et reste supérieur à $400 ces 1100 actions en position seront venduesle 21 Janvier 2021  à $360, $370 et $400
ce qui repésentera une rentrée de
$360 x 600 = $216,000.00
$370 X 300 = $111,000.00
$400 X 200 = $  80,000.00 soit une rentrée totale de $407,000.00
Compte tenu du prix de revient de mes 1100 actions TESLA, $307.28 X1100 = $338,008.00
Ce qui nous donne une plus value potentielle de $69,992.00 sur ces trois lignes.

Les lignes qui m’intéressent ne sont pas mes ventes de PUT,

- vente 4 PUT sur July 17.2020 strike $320 --- premium  encaissé $11.128 X 400 = $4,451.20
   derniere cotation $ 7.34
- vente de 2 PUT sur Sept 18 2020 strike $240 ---  premium encaissé $22.383 X 200 = $4,476.60
   derniere cotation $ 9.60

Et à plus longue échéance

au 21 Janvier 2022
-6 Vte PUT $155 ---  premium encaissé $15.695 X 600 =$ 9,417.00
-2 Vte PUT $175 ---  premium encaissé $26.233 X 200 =$ 5,246.60
-4 Vte PUT $240 ---  premium encaissé $41.544 X 400 =$16,617.60

au 17 Juin 2022
-2 Vte PUT $240 ---  premium encaissé $24.295 X200 = $ 4,859.00


Au total $45,068.00 de premiums encaissés pour ces 6 lignes de ventes de PUT

Les lignes qui m’intéressent plus particulièrement sont les 3 Achats de CALL

+1 achat de 1 CALL $325 Jan 15’2021 premium payé $134.278 X 100 = $13,427.80
Le cours actuel du premiun au 24 avril  est de $409.95 soit $40,995.00 - 13,427.80 = 27,567,20 de +value potentielle.

+1 achat de 1 CALL $420 Jan 15’2021 premium payé $  41.406 X 100 = $  4.140.60
Le cours actuel du premiun au 24 avril  est de $339 soit $33,900.00 - $ 4,140.60= 29,759.40 de +value potentielle.


+1 achat de 1 CALL $600 Jan 15’2021 premium payé $  88.941 X100 =  $  8,894.10
Le cours actuel du premiun au 24 avril  est de $295.23 soit $29,523 -8,894.10 = $20,628.89 de +value potentielle.

La plus value potentielle sur ces 3 achats de CALL est de $77,955.49

Comme vous l’avez remarquez, j’ai des convictions, et j’essaie de m’y tenir.
J’ai confiance au future et j’ai confiance en Tesla. Je ne m’engage pas plus, c’est déja une position impotrtante actuellement 35% de la valeur du portefeuille sans compter les ventes de PUT

A léchéance du 15 Janvier 2021
cela me laissera 300 titres en portefeuille qui au cours actuel de $727.41 représentent un investissement de $218.223.

Naturellement on ne sait pas ce qui va se passer.
J’ai confiance au future et en TESLA. Only Tinme will Tell.

Cela n’engage que moi.

Dernière modification par Miguel (25/04/2020 04h10)

> Serrure

Le Mexique est un pays bien plus développé que Madagascar. De nombreux indicateurs le montrent. Le taux de pauvreté de Madagascar est presque de 80%, il est de 40% environ au Mexique.
L’IDH est de 0,77 au Mexique, il est de 0,51 à Madagascar.
Le salaire moyen au Mexique est de 400 €, il est de 180 € à Madagascar.

Je ne connais pas le Mexique, mais je pense que, comme dans tous pays, trop afficher sa "richesse" peut forcément attirer les regards, créer des jalousies et provoquer des soucis.
Je suis aussi curieux de connaitre la réponse de Miguel d’ailleurs.

Le Mexique a un taux d’homicide assez élevé (parmi les plus élevés de la planète selon cette page) et à priori en forte hausse selon cet article.
Madagascar est (très) loin derrière dans ce classement (je ne m’attendais pas à une telle différence d’ailleurs).

Mon intervention précédente n’était pas du tout une critique, juste une remarque sur une chose qui me semble être une évidence.
Après, on ne peut pas nier les statistiques du Mexique sur le taux d’homicide.

Merci de vos messages.

Je vis simplement sans avoir l’air d’avoir plus d’argent que les autres.
Le Mexique est un pays splendide, les gens sont charmants, toujours souriants et préts à vous aider.

Il y a des gens riches qui le montrent avec des signes extérieurs de richesse.
Ces gens la sont immédiatement des targets pour kidnapping.
Les kidnappings qui avaient lieu principalement dans la capitale, une activité qui s’est bien réduite.
La peine encourue, c’est la prison à vie.


Personnellement je suis plutôt du genre baba cool.
Mon iphone, ma casquette, mon T-shirt, un blue-jean et des sandales.
Je passe inaperçu. J’ai quitté la France pour le Mexique il y a de cela 18 ans.
J’avais 52/53 ans, un peu d’économie qui m’ont permis de durer jusqu’à la première vente d’immobilier… ma résidence principale.
Quand je n’avais pas d’argent c’était pareil je ne le montrais pas.
Je fais maintenant partie du paysage.

serrure a écrit :

Votre portefeuille et son levier n’a-t-il pas trop pris de dégâts avec ce krach rapide, comment avez-vous géré ?

Je n’ai rien géré voir le poste 696 et suivant.
Le portefeuille a perdu presque la moitié de sa valeur;
J’ai été témoin de la baisse et je regardais mes ventes de PUT qui étaient assignées l’une après l’autre.
Les jeux étaient faits, et j’espérais que les cours n’allaient pas baisser beaucoup plus.
J’ai à nouveau frôlé la catastrophe, c’est du passé maintenant.

La sécurité au Mexique c’est comme en France.
Il y a des quartiers, des endroits, des villes qu’il faut éviter.
Il y a beaucoup d’homicides liés au trafic de drogue.
La petite délinquance telle que celle que vous connaissez en France, vols à l’arraché, vols à la tir, cambriolages.
Cette délinquance est ici, où j’habite, presque inexistante.

Edit pour orthographe

Dernière modification par Miguel (29/04/2020 06h00)