Portefeuille d'actions de Miguel

Le 28 Avril,
Nous sommes presque à la fin du mois  d’Avril,
Je vous disais que en ces temps d’incertitude je passais plus de temps à comtempler, et beaucoup moins de temps à agir.

Cela se reflète dans mon activité. J’en profite pour répondre a Capital

capital, le 13/03/2020 a écrit :

Miguel, j’adore vous lire car vous êtes toujours très explicite (et vous avez des résultats ahurissants). Je vais particulièrement faire attention à vos publications pendant ce crach.

…/….

Capitgal, je vous remercie, et ci dessous quelques informations détailées qui vont vous permettre de suivre.

Voici le détail de mon activité du mois d’Avril.



Comme vous pouvez le voir, je n’ai pas passé beaucoup d’ordre.
Suite a l’assignation poste 691 sur le sous-jacent Apple, mes prises de positions (vente de PUT) ont été assignées.
1000 AAPL à $275.00 et 600 AAPL  $297.50  soit un prix de revient total de $ 453,500.00/1600 = Prix de revient unitaire $ 283.44

Je commence à vendre quelques CALL timidement sur Apple.  Cours actuel après côture $292.38



Je me positionne avec des ventes de CALL a $305 sur des échéances courtes avec un petit premium.
Vte 2 lots au au 15 mai Demain avec un premium de $0.99
et Vte 2 lots au 22 Mai Vendredi prochain avec $2.50 de premium
et,
ensuite sur une échéance un peu plus longue afin d’encaisser des premiums plus importants.
Vte de 4 CALL au 16 Oct avec un premium moyen de $17.21 (2 lots a $17.02 et 2 lots a $17.40).

Je vends également 1 CALL MCD (Mac Donald Corp.) strike $210 soit $10 au-dessus de mon prix de revient ($200) position 300 actions assignées à $200   Cours actuel $189.60
J’ai pris ces positions il y a un moment. Sur le poste # 684 on voit les positions prise sur MCD et sur KO (Coca-Cola). Prix de  revient Coca Cola $52.50

J’ai également vu mes prises de positions sur 600 BERK-B(Berkshire Hathaway) assignées a $210 position actuelle 1040 actions PRM $198.48 vaut aujourd’hui $190.19 position 1040 actions

J’ai  vu mes prises de position sur 1000CSCO (CISCO System Inc.) assignées à $40.00  vaut actuellement $43.48 position 1700 actions
J’ai vu mes prises de positions sur 800 KO (Coca-Cola) assignées à$52.50  vaut actuellement $47.21 position 800 actions

J’ai vu mes prises de positions sur 1000 ETSY (Etsy Inc. ) assignéexs à $46 PRM  vaut actuellement $68.85 position 1000 actions

J’ai vu mes prises de positions sur 600 VZ (Verizon Communications Inc.) assignées à $57.50  vaut actuellement $58.10 position 800 actions, PRM $55.53

J’ai vu mes prises de positions sur 500 UNH(United Health Group Inc) assignées à $290 vaut actuellement $287.65 position 500 actions  PRM $290

J’ai vu mes prises de position sur 1000 BAC (Bank of America Corp.) assignées à $33 vaut actuellement $25.09 position  4600 actions PRM $24.02

Clôture aujourd’hui



Edit pour correction : 3 mots rayés

Dernière modification par Miguel (30/04/2020 02h24)

Chapeau bas Miguel pour cette superbe remontée et heureux pour vous. Belle maîtrise du domaine.
J’espère que votre épouse est bien installée dans ce nouveau centre car c’est également essentiel.

Bonjour Miguel,

Une question :  combien vous rapporte la vente d’option put par trimestre (ou annuellement) environ ?

Bonjour Miguel ,
Content que cela se passe bien pour vous .
On dirait bien qu’avec vous c’est qui ose ( et réfléchit correctement ) gagne

Et comment est la déclaration d’impôts dans les autres pays comme le Mexique , est ce aussi compliqué qu’en France pour les comptes titres a l’étranger , ou bien ?

J’ai déjà entamé sur ce sujet un message ici :
Simulateur exact des impôts sur le revenu 2020 ? (3/3)

Dernière modification par Serrure (10/05/2020 22h33)

Bonjour as98qr53,

Vous avez raison,

IB … l’un des brokers, si ce n’est LE broker, avec les commissions les plus basses…

Et je suis tout à fait de votre avis, IB est imbattable au niveau des frais.
J’ai regardé en détail les frais.
Je n’ai pas tout calculé au niveau des intérêts, sachant que j’avais tout vérifié a l’époque et c’était tout à fait correct.
Les intérets débiteurs font-ils partie des Broker’s fees? je pense que oui.

La deuxieme ligne de $215.08  Cette somme était listé en "autres frais".
Il s’agit des frais facturés sur les ADR.

Ensuite les frais sur transactions boursières

Les frais de souscription aux datas $134 ça reste raisonnable.
Les frais sur Obligations $57,25
Les commissions sur Forex, $29,66
Ce qui représente une quinzaine de transaction de conversion a environ @2,00 la conversion.
lorsque j’ai vendu des EURO pour être créditeur en USD et payer des agios sur l’euro.
Et environ 6 a 8 transfers lorsque je convertis des Euro en Pesos Mexicain (EUR.MXN) pour couvrir mes frais au Mexique.

Ensuite les commissions sur actions et les commissons sur Options.
Vu que je fais très peu d’achats ou de ventes d’actions et que toute mon activité est concentrée sur les options, les commissions me semblent raisonnables.
$1,844.65 de commissions sur Options et $78.84 de commissions sur les achats et ventes d’actions.

Pour les intéréts débiteurs, c’est un peu plus compliqué car il y a les intérets débiteurs en Dollars et intérets débiteurs en euro chaque mois,
Ces chiffres sont convertis en USD .
Je touche également des intéréts créditeurs sur les soldes lorsqu’ils sont positifs et également un peu d’intéréts qui me sont versés pour mon activité de prêts de titres.

Vous pouvez mieux apprécier ainsi je pense… Commissions sur Options en moyenne $150 par mois.

Dernière modification par Miguel (17/05/2020 16h18)

Situation intermédiaire au 15 Mai 2020

La maturité du 15 Mai 2020

Tous mes achats de Call pour rien !  Suite au message de ArnvaldIngofson, ci dessous,  je modifie et précise : il n’y a que 2 Achats de Call sur cette échéance et également 2 ventes de Call.

Toutes les lignes en rose sont OTM, Out of The Money sont des achats et de ventes de Call qui arrivent à expiration sans valeur. Car le cours des sous-jacent de ces achats  et ventes de Call sont inférieurs aux strikes

Les "ITM"  (In The Money) sont les lignes vertes il ne s’agit que de ventes de Put
Toutes les ventes de PUT assignées. Car le cours des sous-jacent de ces ventes de PUT est inférieurs aux strikes

Tout cela est tout à fait normal puisque le marché a baissé.

Si le marché ne remonte pas rapidement il faudra se soucier des ventes d’options qui arrivent à échéance aux prochaines maturités.

Mais pour l’instant nous ne sommes pas encore là, occupons mous  de cette maturité au 15 Mai.



Le suivi :
Pour faciliter la lecture et la compréhension, j’ai gardé le même ordre et les mêmes couleurs que sur le tableau ci-dessus.
J’ai mis du "rose" pour tous les achat et ventes de Call expirés.
J’ai mis du "vert" pour toutes les ventes de PUT assignées.
Et en Bleu le montant qui est débité sur mon compte USD.



Avec cette maturité du 15 Mai et le montant a débourser, ne souhaitant pas être trop à découvert, car il va falloir encore faire face la maturité du 19 Juin ’20;  j’ai vendu quelques lignes afin de faire du cash
car le comprte etait déjà bien débiteur.

J’ai donc vendu options avant le clôture de Wall Street  (4:00PM) qui a lieu sur mon faisseau horaire à 2:00 PM
Voici mes ventes …vous remarquerez que je souhaitais vendre mes ALK mais j’en ai acheté 200 au lieu de vendre.
Le software a sauté et transformé ma vente en achat, je n’ai pas fait attention, je suis allé trop vite.
je m’en suis aperçu et j’ai rectifié.



J’avais pensé a convertir le solde débiteur.  Comme je l’avais fait l’an dernier pour payer moins d’intérêts débiteurs.
Les taux, l’écart de taux est de 0.05% ça ne vaut ps la peine.






J’ai quand même converti en euro, car maintenant que j’ai commencé une formation sur le Forex,
cela m’a motivé alors autant en profiter.

Dimanche dernier, quelques minutes apres l’ouverture du Forex je vendais 200,000€
SLD    €200K    EUR    $1.094760    EUR.USD Cash    USD    IDEALPRO    Dimanche 10 Mai     17:08:54    $4.38    $218,947.62    -€200,000.00
Le lendamain, je rachetais cette prise de position.
BOT    €200K    EUR    1.08146    EUR.USD Cash    USD    IDEALPRO    Lundi 11 Mai     14:11:40    $4.33    $216,296.33    -€216,292.00
Ce qui s’est conclu en un petit profit  de $2,651.29

A l’issue de de cette maturité, les soldes des comptes espéces sont ainsi :



La progression du portefeuille

(-)9.32% Variation de la valeur du portefeuille depuis le début de l’année.
Legèrement mieux que le SPXTR (-)10,69%



Le Graphique



Le Graphique et les benchmarks.

Dernière modification par Miguel (17/05/2020 16h14)

ArnvaldIngofson a écrit :

J’ai du mal à suivre sur AAPL.

Le 10 mai :

Miguel a écrit :

Donc les seules ventes de Call en cours sont:
ci-dessous
Ligne 1 : Vente de 2 Call a Strike $320 au 15 Mai (d’ici fin de semaine on saura si cette vente de Call sera assignée).

ligne 4 : Vente de 6 Call a $305 au 16 Oct ligne en vert car le strike est ITM (In The Money) cours actuel du sous-jacent est $310.55 > au strike $305

L’image montre une POS -2.

Aujourd’hui vous parlez d’"achats de Call".
Et POS -6 ?

Bonjour ArnvaldIngofson,

J’aurais dû poster le tableau des opérations sur APPLE, puisque j’avais commencé, et c’était l’idée:pouvoir suivre les opérations suite a cette importante assignation.
Merci de m’avoir fait part de votre difficulté à suivre les opérations.

Je vais vous donner le récapitulatif, le tableau de suivi des opérations APPLE, tableau que je fais pour moi et que je publierai lors du suivi du portefeuille.


Voila les transactions.

"L’image montre -2 ", ce sont les -2 du 29 avril 2020 ou le -2 du 8 mai, peu importe voici le résumé.
29 Avril 2020
SLD  -2  AAPL Mai15’20 strike $315 Call Options a $0.99
que j’ai rachetéees +2 le 7 mai 2020
BOT 2 AAPL May15’20  Strike $315 Call OPption à $0.91
Ce sont les 2 lignes en bleu. J’ai gagné $13.02
J’ai racheté car il était probable qu’il y ait une pré-assignation pour le dividende, comme je l’explique sur le poste #729



J’ai ensuite remis des CALL a la vente mais en augmentant le Strike de $5.00 passant d’un strike $315 à un strike $320.

le 8 Mai
SLD -2 AAPL May 15’20 strike $320 Call Option premium $0.38
et ensuite 5 jours plus tard voyant que je pouvais encore recolter $0.28
Donc le 13 Mai j’en ai remis 4 à la vente histoire de prendre $0.28 X400
SLD -4 AAPL May 25’20 Strike $320 Call Option premium $0.28

Ce doit être les -6, que vous mentionnez.

Entre temps
Le 11 Mai j’ai mis en vente échéance une semaine plus tard, (maturité May 22),  avec un strike de $320
et un premium un peu plus conséquent,
SLD -2 AAPL May 22 Strike $320 premium $2.50

Finalement, vu a la clôture que mes ventes de CALL sur AAPL n’allaient pas être assignées, j’ai vendu 300 actions AAPL en après clôture. Sur cette vente de 300 actions la plus value est de $6973.20

Lorsque dans le poste précédent j’écrivais:

La maturité du 15 Mai 2020

Tous mes achats de Call pour rien !

Je faisais référence à la maturité du 15 Mai…
Expliquant que les Call que j’avais achetés sur cette maturité ne valaient plus rien.
Il ne s’agissait pas de Apple.
Sur APPLE j’ai une position importante. Je vends des CALL

Si y a encore des passages qui ne sont pas clairs, n’hésitez pas.

Dernière modification par Miguel (08/06/2020 17h30)

Compte rendu à fin Mai.

Portefeuille de Miguel : Evolution au mois de Mai.



Graphique Mai 2020



Cette année suivre le dicton "In May sell and go away" … n’aurait pas été une bonne idée.
S&P 500 ends wild day up slightly, bringing May gains to more than 4%
article de Fred Imbert CNBC

La volatilité au mois de Mai 2020.



Graphique de Mai 2020



The "Comeback" from the Coronavirus

traduction de  la Conlusion de l’aricle de Fred Imbert a écrit :

…/..
le marché a connu un regain d’optimisme concernant la réouverture économique, le S&P 500 ayant rebondi d’environ 38% sur son creux de mars. L’indice de référence est inférieur d’environ 10% à son niveau record établi en février.
"Le marché a actualisé le coronavirus très rapidement et a correctement prédit le sommet du virus", a déclaré Mike Katz, associé chez Seven Points Capital. «Cela dit, les prix sont en hausse. Le trading du S&P 500 au-dessus de 3 000 est en cours de rétablissement. »

"S’il y a une deuxième vague de virus qui finit par être plus préjudiciable que les gens ne le pensent, alors je pense que le S&P 500 n’est pas évalué correctement", a déclaré Katz.

Evolution du portefeuille depuis le début de l’année.



Graphique de l’évolution de la valeur du portefeuille depuis début 2020.




Maintenant Apple

Voici ma position actuelle sur APPLE au 29 May,



et voici les opérations

jimbow,

Vous avez entierement raison.

Should You Sell In May And Go Away This Year?

Simon Moore a écrit :

Sell in May is an old stock market adage backed by surprisingly robust historical data. The idea is to exit stocks in late May and return the stock market for Halloween. As such it is sometimes called the Halloween indicator. Following this strategy, proponents argue, can help improve risk-adjusted returns. Does this strategy make sense in 2020?

Sell in May and Go Away Definition

Troy Segal a écrit :

"Sell in May and go away" is a well-known financial-world adage. It is based on the historical underperformance of some stocks in the "summery" six-month period commencing in May and ending in October, compared to the "wintery" six-month period from November to April. If an investor follows the this strategy, they would divest their equity holdings in May (or at least, the late spring) and invest again in November (or the mid-autumn).

Sell in May and Go Away: Should You in 2020?

Article intéressant avec des Chiffres,

Ellen Chang, Contributing Writer, Kiplinger.com a écrit :

"The data shows that, on average, the November-April periods outperformed the May-October periods," says Jodie Gunzberg, chief investment strategist at Graystone Consulting, a Morgan Stanley business. Gunzberg points to monthly S&P 500 data compiled from January 1928 through March 2020, which shows an average November-April return of 5.1%, versus just 2.1% for May-October.

Peut-être également que les résultats des T3 et T4 seront gonflés par des phénomènes de rattrapage. Je pense que beaucoup d’industriels vont booster la production pour rattraper au maximum le retard.

Les secteurs de la consommation vont aussi reprendre en V je pense, pour une fois dans leur vie les Français ont épargné mais meurent d’envie de dépenser tout ça en se faisant plaisir…

On peut noter l’excellente performance du portefeuille de Miguel : -2 % depuis le début de l’année.
Il est idéalement positionné sur les USA, en particulier les valeurs technologiques dont Apple.

Bonjour Miguel,

Faites quand meme attention sur Apple, a priori, contre toute attente, les ventes de smartphone ont chute en ce debut d’annee Lien …

Comme on sait que l’iphone reste une vache a lait (certes moins depuis quelques temps grace aux ventes d’accessoires et de services), cela risque de faire quelques decus sur les prochains resultats

Bien cordialement,

Concernant Apple: à court terme les chiffres devraient souffrir un peu avec le lockdown généralisé de 2 mois (pas de ventes dans les boutiques) et des problèmes de fabrication/livraison en Asie.

Mais sur le LT je vous donne raison, la société devrait continuer à se développer correctement. Il faut pas s’attendre à une explosion du cours, mais plutôt à une progression régulière.