Portefeuille d'actions de Cikei

Environ 140 aller-retours

Ce que j’ai trouvé paradoxalement le plus rentable c’est de vendre put atm si exercice vte call atm + vente put atm … maximiser la prime sur des titres que je souhaite détenir
C’est ça que je fais

Dernière modification par GrandRaid (12/10/2019 12h46)

Bonsoir,

Update intermédiaire 3ème semaine d’octobre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 14/10/2019 - 18/10/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 9 (7 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 3 (3 ventes de CALLs dont 1 partiellement couvert)
Nombre d’options fermées avec perte : 1 (1 vente de CALL partiellement couvert)
Nombre d’options "rollover" : 2 (2 ventes de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

BBY / BZUN / CTRP / DD / DOW / KMB / KO / UL / WELL

Semaine plutôt chargée par rapport aux nombres de valeurs différentes sur lesquelles je me suis positionné.

Fermées avec gain:
WELL : Le cours est proche de $92.5, je ne joue pas avec le jeu et je vends .
79.52% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL partiellement couvert.

KO : J’ai ouvert plusieurs ventes de CALLs cette semaine $55 $56 $56.5.
J’ai fait une erreur de débutant : le 16/10, je regarde les options sur ce sous-jacent.
Sur les 3 jours restants la prime était assez intéressante pour une valeur relativement stable. J’ai été étonné, je me suis postionné. Je n’ai pas réfléchis. J’aurais dû .
En effet, aujourd’hui, en préouverture, KO postait ses résultats qui historiquement sont bien accueillis. Ce jour, le cours prend +2% et monte jusque $55.39.
Ce n’est pas grave, je peux me faire assigner sans problème mais vu les résultats je préfère me dire que ça serait mieux de vendre un peu plus tard à un peu prix plus élevé mais je suis prêt à accepter.
En cours de journée le cours redescend et je peux fermer la vente de CALL.
45.96% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL.
J’attends la semaine prochaine pour me repositionner. Le temps que la valeur reprenne ses mouvements normaux.

Fermées avec perte :
KMB : La j’ai fait une petite perte qui m’embête un peu. C’était une vente de CALL partiellement couvert.
J’ai ouvert l’option le 15/10, lorsque le cours du sous-jacent était à $134. Mais aujourd’hui l’action a pas mal grimpé.
Les résultats sont annoncés mardi prochain. Peut-être est-ce lié ? Je ne sais pas. Je n’ai pas voulu faire un roulement. Trop risqué à mon goût.

Rollover :
OIH : Comme je le disais la semaine passée j’ai roulé ma position lundi dernier.

SLD    1    OIH May17’19 16 PUT    0,25
BOT    1    OIH May17’19 16 PUT    -0,64
SLD    1    OIH Jun28’19 15.5 PUT    0,7
BOT    1    OIH Jun28’19 15.5 PUT    -1,01
SLD    1    OIH Oct18’19 15 PUT    1,3
BOT    1    OIH Oct18’19 15 PUT    -3,64
SLD    1    OIH Jan17’20 15 PUT    3,91

On verra ses prochains mois. Et on voit aussi la prime monter…

CTRP :

Le cours est repassé sous les $30. J’ai roulé au mois prochain. J’ai baissé le strike et je n’avais pas le cash de toute façon pour me faire assigner.

SLD    1    CTRP Oct18’19 30 PUT    0,26
BOT    1    CTRP Oct18’19 30 PUT    -0,45
SLD    1    CTRP Nov15’19 28 PUT    0,65

Il me reste 32 options en cours (25 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Pour le moment je n’ai plus grand chose pour ses prochaines semaines on verra si je me sens inspiré ou pas .
J’ai des options sur Novembre (3 options).
Mais la grosse échéance est janvier 2020 (14 options).

Bonjour,

Update intermédiaire 5ème semaine d’octobre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 28/10/2019 - 01/11/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1 (1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 5 (4 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options fermées avec perte : 2 (2 achats de PUT)
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

CTRP / HUYA / IQ / KO / T / TAL / WB

Fermées avec gain :

CTRP : +16.57% de plus que ce qui était prévu initialement sur ma vente de PUT initiale. En effet c’est une position que j’avais roulé précédemment :

SLD    1    CTRP Oct18’19 30 PUT    0,26
BOT    1    CTRP Oct18’19 30 PUT    -0,45
SLD    1    CTRP Nov15’19 28 PUT    0,65
BOT    1    CTRP Nov15’19 28 PUT    -0,15

TAL : 81.77% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

HUYA : 73.16% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

IQ : 54.84% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. Les résultats trimestriels approchent (le 06/11) et je ne suis pas à 100% convaincu par le fait qu’ils soient bons. Sachant que l’action est générallement assez volatile, j’ai préféré fermer ma position maintenant et m’éviter une mauvaise surprise.

WB : 42.86% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.

Fermées avec perte :

T : J’ai acheté un PUT pour me couvrir d’une baisse du sous-jacent.
Voici les mouvements effectués:

30/08/2019 BOT    1    T Jan17’20 33 PUT    -1,12
28/10/2019 SLD    1    T Jan17’20 33 PUT    0,14
28/10/2019 BOT    1    T Jan17’20 38 PUT    -1,21

KO : Idem que T.
Voici les mouvements effectués:

30/08/2019 BOT    1    KO Jan17’20 50 PUT    -0,94
28/10/2019 SLD    1    KO Jan17’20 50 PUT    0,32

J’ai fermé ma position sans reprendre d’assurance pour le moment. Je ne vois pas le cours de l’action baisser significativement ses prochains mois.

Il me reste 41 options en cours (32 ventes de PUT, 5 ventes de CALL couverts, 4 achats de PUT).

Bonsoir,

Update intermédiaire 1ère semaine de novembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 04/11/2019 - 08/11/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain :  7 (3 ventes de PUT,  4 ventes de CALL couverts)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

ABBV / BZUN / IQ / JD / KO / PDD / WB

Fermées avec gain :

ABBV : 86.64% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
BZUN : 58.05% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
IQ : +35.17% de plus que ce qui était prévu initialement sur ma vente de PUT initiale. En effet c’est une position que j’avais roulé précédemment :

27/08/2018 SLD    1    IQ Jan18’19 20 PUT    0,6
24/12/2018 BOT    1    IQ Jan18’19 20 PUT    -5,64
24/12/2018 SLD    1    IQ Jan17’20 20 PUT    7,4
07/11/2019 BOT    1    IQ Jan17’20 20 PUT    -1,52

Depuis le moment où j’ai ouvert la position initiale à sa fermeture définitive : 437 jours.
Gain de l’opération : $80.71 pour une somme immobilisée de $2000.
Rendement 4.04% ou rendement annulalisé 3.37%.

JD : 71.18% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
KO : 68.68% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
PDD : 71.89% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
WB : 21.93% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
J’ai fermé assez rapidement cette vente de CALL car l’action a repris rapidement des couleurs. Plus que ce que j’avais anticipé. J’avais un strike à $53.5 mais mon PRU est à $80.
Ce soir l’action termine autour de $54.58. 

Il me reste 41 options en cours (34 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts, 4 achats de PUT).

Bonjour

Update intermédiaire 3ème semaine de novembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 18/11/2019 - 22/11/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain :  3 (2 ventes de PUT,  1 achat de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

DBX / IQ / JD / T

Fermées avec gain :

IQ : 65.94% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

JD : 56.47% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

La semaine dernière j’ai fermé mon achat de PUT sur PDD. L’action a publié ses résultats et s’en est suivi une baisse de plus de 20%. Je voulais me repositionner avant les résultats mais je n’ai pas eu le temps. Si j’avais gardé mon PUT j’aurais pu empocher une belle PV.
Dorénavant, une fois un achat de PUT (ou CALL) réalisé, je le laisse vivre sa vie jusqu’au bout. On ne sait jamais ce qui peut arriver .

Il me reste 51 options en cours (47 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts, 2 achats de PUT).

J’en profite que l’année 2019 est finie pour faire un bilan sur les opérations faites sur les options que j’ai réalisé depuis juin 2018.

Statistiques OPTIONS depuis juin 2018 :

425 opérations réalisées.

30% - Expirées
41% - Fermées postives
3%   - Assignées
12% - Rollover
6%   - Fermées négatives
6%   - Encore ouvertes

Cela représente $7 229.46 définitivement acquis.

Bonsoir,

Update du Portefeuille de Cikei Février 2020 (22ème mois)

Le portefeuille avait repris quelques couleurs, +10%, mais cela n’a guère durée à cause du coronavirus.
Ma consolation c’est que je perds moins que le SP500 -8.23% contre -5.23% pour mon portefeuille IB.
Mes ventes de PUT ont pris de la valeur. J’ai quelques liquidité si je suis assigné.
Je ne me positionne pas sur de nouvelles ventes de PUT, je continue de monitorer l’existant et j’attends de voir comment la situation va évoluer. 

Dashboard

Bonsoir,

2ème update intermédiaire de Mars 2020 :

Le massacre a continué, je fais une petite mise à jour au message précédent pour tracer et montrer à ceux que ça intéresse ce que j’ai fait des échéances du 20 mars 2020.

Sur une des impressions d’écran ci-dessus vous voyez toutes les options qui étaient ouvertes.
Au final je me ferai assigné uniquement sur OIH. La fermer me couterai trop:

(la première colonne montre la date à laquelle je me suis positionné.)

14/01/2020    OIH Mar20’20 15 PUT     $212,90

Maintenant la prime est à $1120 je préfère autant aquérir 100 parts de cet ETF que je pourrai tjrs encore moyenner à la baisse plutôt que me prendre une perte sèche de +- $900.
L’avenir me dira si j’ai fait le bon choix.

J’ai réussi à fermer une position en gagnant un peu d’argent :

19/02/2020    PDD Mar20’20 32 PUT     $59,05
19/03/2020    PDD Mar20’20 32 PUT     $-20,34

J’ai préféré fermé hier qu’attendre. Aujourd’hui le rebond se poursuit et je n’aurais pas été assigné mais à force de voir des -10% tous les jours ça calme un peu .

J’ai roulé pas mal de positions également :

17/01/2020    NIO Mar20’20 4 PUT             $61,20
20/03/2020    NIO Mar20’20 4 PUT             $-161,79
20/03/2020    NIO Aug21’20 3.5 PUT     $162,40

Le gain est faible mais je retarde l’échéance et à meilleur prix.

19/02/2020    TLRY Mar20’20 15 PUT     $98,20
20/03/2020    TLRY Mar20’20 15 PUT     $-1 096,09
20/03/2020    TLRY Sep18’20 14 PUT     $1 099,18

Pareil gain très faible mais strike diminué. On verra ce que ça donne. Cependant je me suis fait surprendre par la baisse violente sur cette boite. Je vois maintenant cet achat comme spéculatif.

19/02/2020    BZUN Mar20’20 27 PUT     $49,65
20/03/2020    BZUN Mar20’20 27 PUT     $-140,34
20/03/2020    BZUN Apr17’20 25 PUT     $159,65

Action qui m’intéresse toujours (aquise à $55) j’aurais pu me laisser assigner cependant je pense que la baisse va continuer donc j’ai retardé l’acquisition à un meilleur prix.

19/02/2020    BZUN Mar20’20 30 PUT     $117,70
19/03/2020    BZUN Mar20’20 30 PUT     $-390,34
19/03/2020    BZUN Oct16’20 25 PUT     $449,69

Idem avec une belle diminution du strike.

Seule Dropbox (DBX) va finir "expired"

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Avril 2020 (24ème mois)

Le mois d’Avril m’a permis de souffler un peu après la baisse vertigineuse précédente. J’ai pu prendre le temps de me repositionner sur certaines options.

Je n’ai pas fait d’arbitrage sur les valeurs détenues dans mon portefeuille, je n’ai pas acheté de nouvelles actions et je n’ai pas eu d’assignation.
J’ai pris soin de me garder/confectionner une belle poche de liquidité pour les prochains mois. Je pense que nous sommes dans un cycle en W et j’attends la prochaine vague de baisse. Je remettrai peut être en cause cette décision courant janvier/février 2021.

D’ici là, je continue de m’amuser avec les options. Les spreads restent importants et ça ne facilite pas les décisions à prendre.
Sur le mois d’Avril j’ai fait un peu plus d’une 40ène de mouvements, un peu plus de ventes de CALLs que d’habitude car la période s’y prête plus sur certaines de mes actions.

Maintenant place aux dashboards:
(j’ai eu un petit bug avec certains graphs donc normal qu’ils n’apparaissent pas comme d’habitude)









Il me reste 57 options en cours (49 ventes de PUT, 6 ventes de CALL couverts, 2 achats de PUT).

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Juin 2020 (26ème mois)

A partir de maintenant je vais pouvoir donner un peu plus de précisions sur mon portefeuille. Les pourcentages c’est bien mais avec les valeurs associées c’est un peu plus parlant.

J’ai démarré mon portefeuille avec 72 000 euros. J’ai continué d’ajouter des liquidités ce qui amène mon apport à 197 300 euros.
Au 30/06/2020 il est valorisé à 223 400 euros.

Ces prochaines semaines et mois je n’aurais pas trop le temps de me positionner sur de nouvelles options.
Donc je continue de monitorer celles en cours.

Je suis étonné de voir la bourse autant monter, faut pas s’en plaindre et j’attends toujours début 2021 pour voir ce que je fais avec les liquidités que j’ai mis de côté.

Maintenant place aux dashboards:
(Encore une fois je dois en retravailler un certain nombre car les données sont mal utilisées depuis que j’ai mis à jour xlsPortfolio)   







Il me reste 28 options en cours (25 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts).

Merci pour votre reporting depuis plus de deux ans.

Je vais le suivre avec intérêt pour voir si vous arrivez a battre votre benchmark, cependant, vous semblez avoir une gestion très active (les frais de transaction sont ils considérés d’ailleurs?), et au regard du temps passé pour le moment l’effort en vaut-il le cout?

J’imagine que seul le temps le dira !

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Aout 2020 (28ème mois)

Montant versé depuis l’ouverture de mes comptes-titres : 206 300€ (+9k)
Valorisation au 31/08/2020 : 239 970€
Performance Aout 2020 : 3.62% (nombre de parts au 31/08 vs 31/07)
Performance depuis le début : 16.32%
Variation Euro/Dollar : +1.77% (passage de $1.17786 à $1.19875 au 31/08/2020). Je moyenne les conversions EUR/USD à $1.1558.

Quelques mouvements ce mois:
Mes ventes :

LB CORP 6.95 Mar01’33 IBCID29205676:
Au 17/07/2018, pour tester j’avais ouvert une ligne sur cette obligation pour voir comment ça fonctionne.
Cependant ca ne m’intéresse guère de poursuivre l’expérience, j’ai pu revendre avec une très légère plue-value.
Achat d’une tranche à $1 000 sous le pair à $876 et revente à $884.

Mes renforcements:
Avec la somme récupérée sur l’obligation j’ai profité pour renforcer quelques lignes et ainsi baisser un peu mon PRU:
IRM : 90 actions
VER : 48 actions

J’ai aussi renforcé :
BABA : 10 actions supplémentaires.
BIDU : 50 actions supplémentaires.

Au niveau des options, je peux partager deux opérations qui me semblent plus intéressantes que les autres:

08/05/2020 SLD    1    ABBV May15’20 87 CALL    0,32
15/05/2020 BOT    1    ABBV May15’20 87 CALL    -3,25
15/05/2020 SLD    1    ABBV Jun19’20 90 CALL    3,7
19/06/2020 BOT    1    ABBV Jun19’20 90 CALL    -6,8
19/06/2020 SLD    1    ABBV Aug21’20 92.5 CALL    7,02
21/08/2020 BOT    1    ABBV Aug21’20 92.5 CALL -2,1
21/08/2020 SLD    1    ABBV Sep18’20 95 CALL    2,12

Au 08/05, ABBV était à $83.96 aujourd’hui $94.86 ($92.20 au 04/09/20). Mon PRU est de $68.32.
Sur la période le point le plus bas était atteint le 10/08 à $92.38 et le plus haut à $100.83 le 17/07.

Ces roulements m’ont permis de conserver la valeur que je ne souhaite pas vendre.
J’ai pu monter assez facilement le strike. Si la valeur continue de monter le manque à gagner est moins important.

Ces mouvements m’ont rapporté $94.54 et un manque à gagné récupéré de $800.

Plus délicat maintenant :

28/05/2020 SLD    1    JD Jun05’20 54 CALL    0,51
05/06/2020 BOT    1    JD Jun05’20 54 CALL    -5
05/06/2020 SLD    1    JD Jul24’20 56.5 CALL    5,3
06/07/2020 BOT    1    JD Jul24’20 56.5 CALL    -7,1
06/07/2020 SLD    1    JD Aug21’20 57.5 CALL    7,58
21/08/2020 BOT    1    JD Aug21’20 57.5 CALL    -17,85
21/08/2020 SLD    1    JD Jan15’21 60 CALL    17,9

Au 28/05, JD était à $51.02 aujourd’hui $74.98 ($79.79 au 04/09/20). Mon PRU est de $34.50.
Sur la période le point le plus bas atteint était le 28/05 et le plus haut à $83.20 le 02/09.
Depuis le 14/08 une grosse accélération c’est produite (bon résultats trimestriels).
J’ai pu monter mon strike mais à une échéance assez lointaine: 15/01/21. Il peut s’en passer des choses d’ici la. On avisera en temps en en heure.
Ces mouvements m’ont rapporté $128.6. Un manque à gagné récupéré de $600.

Il me reste 23 options en cours (21 ventes de PUT, 2 ventes de CALL couverts).

Maintenant place aux dashboards: