Portefeuille d'actions de Miguel

Voici la marturity du 20 Novembre 2020.



Les lignes en vert risquent d’etre assignées. La copie d’ècrant fut prise bien avant la clôture vendredi,
en fait STMP a fini >au strike, au dessus de $180, ou en dessous?

Je partages les activités de ces 15 premiers jours. Car depuis le début du mois j’ai adopté une nouvelle manière de procéder.
Je prends des positions courtes et on le voit sur cette dernière échéance (maturity)

Ce poste est destinés à ceux qui comme moi souhaitent en savoir plus sur les Options.
Ceux qui pratiquent le Marché des Options sauront quoi faire des ces informations.



Les premières opérations de la journée,  celles qui passent à l’ouverture, 7h30 sur mes copies d’ecran soit 9h30 N.Y.
Il s’agit d’ordres mis en place la veille au soir, après la fermeture de "l’apres clôture" de 16h à 20h.

    C’est l’hiver maintenant le jours se lève plus tard et moi aussi.

C’est derniers temps je travaille avec mon téléphone, car je n’ai plus de connection internet à la maison, j’en ai profité pour faire de petit travaux de maintenance et du jardinage.

    Telmex installe la fibre optique dans mon quartier et je devrai être connecté Lundi 23 Nov au plus tard.
Ma connection internet sera sûrement nettement meilleure avec la fibre optique.

Ci dessous :
Le 5 et 6 Novembre et La maturité du 6 Novembre



Pas de transaction le 11 Novembre.





Lors de la maturité du 13 Novembre, ma position de vente de 3 CALL strike 185 sur STMP  (vente de call partiellement a découvert, a étè assignée.
Ma position en portefeuille était de 45 titres). STMP Stamps.com Inc.
je me suis retrouvé à découvert de 255 actions.
J’essaies de ne pas faire de vente à découvert…quelques fois je fais quand même… je ne devrais pas …



J’ai dénoué cette vente à découvert en achetant 300 actions STMP au comptant à $182.66, la vente assignée avait été faite  $185.00  Le Gain sur cette opération est de  $641.88

Ci-dessous : Les transactions de Mercredi 18 et Jeudi 19 Novembre.



Tous les contrats sur options passés le 18/11 ont tous la même maturité, Vendredi 20 Novembre.

Pas de transaction vendredi 20 Novembre.

Je posterai, Le suivi de la maturité du 20 novembre dès que I.B. l’aura clôturé

Dernière modification par Miguel (21/11/2020 19h37)

Bonjour Miguel,

bravo pour votre performance et thanks pour votre volonté de partage.
Vous dites

Il s’agit d’ordres mis en place la veille au soir, après la fermeture de "l’apres clôture" de 16h à 20h.

Est-ce que cela signifie qu’il y a une période "après clôture" particulière, durant laquelle des ordres peuvent encore être exécutés ? Je pose la question car j’ai été surpris parfois d’avoir des ordres exécutés en dehors des heures d’ouvertures et notamment peu après la clôture.
Par railleurs, est-ce que cela serait dérangeant que vos ordres soient exécutés durant cette période d’après-clôture plutôt qu’à l’ouverture le lendemain matin ? ou est-ce peut-être que vous voulez vous donner le temps de les placer, les retoucher … tranquillement ?

Stay safe!

Bonjour Merjeo,

Depuis que je pratique les Options j’ai appris que le temps arrange bien les choses.

D’ailleurs j’utilise cette phrase assez souvent : "only time will tell".

Les positions longues générent en principe des premiums plus élevès.
Lorsque je vends des put à longues échéances je donne du temps au temps. Je vends du temps, et j’encaisse des premiums.

Dans le cas de ventes de Call: mes ventes de Call a longues èchèances, sur Tesla au 15 Janvier 2021, je suis collé, obligé d’attendre la maturité pour être payé.

Ce type d’expérience m’a fait réaliser que les ventes de Call avec une maturitè longue, m’ont fait prendre le  risque de voir le temps jouer contre moi lorsque le cours du sous-jacent s’envole comme se fut le cas pour TSLA et autre NDVA.

Lorsque les marchés entrent dans des périodes incertaines comme au moment des élections par exemple, la volatilité augmente considérablement, et il devient possible de faire de belle plus values à court terme.

Quelques fois même à très court terme, tel que le jour de la maturitè, quelques heures avant la clôture du marché, il est quelques fois possible de ramasser quelques cents.
Si le strike est bien en dessous du cours, disons 2% ou plus sous le cours, dans le cas d’une vente de PUT une heure ou deux avant clôture il est possible de trouver de petites primes,  sur l’"Option Chain" et d’encaisser de faibles primes quasiment sans risque.

Lorsque l’on peut encaisser $0.20 quasiment sans risque, quelques minutes avant clôture, cela vaut la peine de placer une vente de 10  Put et d’encaisser ainsi $0.20 x 1000 = $200.00

Un ordre qui va être en place pendant 1heure ou deux avant la clôture.
En en si peu de temps il est rare de voir le cours du sous-jacent fluctuer autant.

Naturellement ça ne marche pas à tous les coup, et quelques fois la prise de position est assignée.
C’est pour cela qu’il est important de choisir des actions de Sociétès importantes qui ont beaucoup plus de chance de rebondir rapidement dans un marché volatile.

Dans le cas de ventes de Call: mes ventes de Call a longues èchèances, sur Tesla au 15 Janvier 2021, je suis collé, obligé d’attendre la maturité pour être payé

Salut Miguel. Toujours un plaisir de vous lire sur les options.

Votre phrase là m’interpelle.

Sur une vente de call , vous encaissez bien le premium le jour même de la vente?

Et vous êtes collé à garder vos actions Tesla pour couvrir votre vente de call, certes, mais vu la volatilité de l’action pourquoi le temps ne jouerait pas pour vous si le cours repart en sens inverse ?

Enfin vous pouvez toujours décider que la position s’est retournée contre vous et couper la position en acceptant votre perte (surtout si l’action continue à grimper et que vous souhaitez la garder).

Bref, à part la nécessité de garder les actions pour couvrir la vente (et le coût de la  marge) je ne comprends pas en quoi la vente de calls joue contre vous plutôt que les puts longue échéance.

Pour Ryolin, le hors marchés est parfois sujet à de sacrés yoyo et des décalages aberrants faute de liquidités. Les ordres Market y sont donc très dangereux. En revanche les ordres épuisette sont parfois servis à des prix fort interessant.

Bonjour,

Je débute avec les options, j’ai beaucoup moins d’expérience que vous mais je me permets de vous partager mon opinion :

En vendant ces calls Tesla votre objectif n’était pas de faire un "coup" en jouant la hausse de l’action Tesla, mais d’encaisser les primes. Donc c’est simplement la conséquence de votre stratégie, votre objectif est rempli.

Racheter les calls à mon avis ne vaut pas le coup. Il vaut mieux les laisser arriver à échéance, être assigné et considérer les 5500 actions correspondantes comme vendues.

Si vous souhaitez toutefois rester investi sur Tesla à l’échéance du 15 janvier mieux vaut à mon avis vendre des puts échéance du 15 janvier, ça permettra je pense soit d’encaisser des bonnes primes soit de rester investi sur Tesla à un PRU plus intéressant qu’en rachetant les calls, comme vous l’avez déjà fait avec vos puts à échéance du 4 décembre.

De mon côté même si Tesla est une boite qui m’intéresse beaucoup je n’y vais pas pour 2 raisons :
1) Déjà très bien valorisée, même si c’est mérité, très bonne entreprise, peut-être qu’il y a encore du potentiel à la hausse, je ne sais pas, mais je vois un risque de rechute important en cas de mauvaise nouvelle sur la valeur.
2) Je ne peux pas utiliser une stratégie de vente de put pour tenter de rentrer moins cher car à cause du levier 100 sur les options ça m’engagerait à acheter 100 actions, ce qui représenterait une part trop importante de mon portefeuille plus modeste, je n’ai pas de lignes de 40 000 ou 50 000$ : dommage que le split n’ait pas été d’un facteur plus important!
A moyen terme ça peut m’intéresser si j’augmente la taille de mes lignes et que j’arrive à profiter d’un repli pour rentrer sur la valeur.

Miguel a écrit :

Skyfall, le 22/11/2020 a écrit :

Bonjour,

Je débute avec les options, j’ai beaucoup moins d’expérience que vous mais je me permets de vous partager mon opinion :

Je vous souhaite la bienvenue dans le monde des options.

Skyfall a écrit :

En vendant ces calls Tesla votre objectif n’était pas de faire un "coup" en jouant la hausse de l’action Tesla, mais d’encaisser les primes. Donc c’est simplement la conséquence de votre stratégie, votre objectif est rempli.

En effet
J’avais acquis un paquet actions TSLA suite à des ventes de PUT  assignées.
J’ai revendu car je ne pouvais pas garder tout cela, la position representait + de 65% de la valeur du portefeuille et j’utilisais la marge
J’ai encaissé le primes: Objectif atteint et j’attends l’échéance.

Skyfall a écrit :

Racheter les calls à mon avis ne vaut pas le coup. Il vaut mieux les laisser arriver à échéance, être assigné et considérer les 5500 actions correspondantes comme vendues.

En effet c’est trop cher. Quoique avec la violatilitactuelle…

Skyfall a écrit :

Si vous souhaitez toutefois rester investi sur Tesla à l’échéance du 15 janvier mieux vaut à mon avis vendre des puts échéance du 15 janvier, ça permettra je pense soit d’encaisser des bonnes primes soit de rester investi sur Tesla à un PRU plus intéressant qu’en rachetant les calls, comme vous l’avez déjà fait avec vos puts à échéance du 4 décembre.

Excellent, c’est cette alternative que je pense mettre en place.

Skyfall a écrit :

De mon côté même si Tesla est une boite qui m’intéresse beaucoup je n’y vais pas pour 2 raisons :
1) Déjà très bien valorisée, même si c’est mérité, très bonne entreprise, peut-être qu’il y a encore du potentiel à la hausse, je ne sais pas, mais je vois un risque de rechute important en cas de mauvaise nouvelle sur la valeur.

A mon avis il y a encore du potentiel
Elon va encore nous surprendre.

Skyfall a écrit :

2) Je ne peux pas utiliser une stratégie de vente de put pour tenter de rentrer moins cher car à cause du levier 100 sur les options ça m’engagerait à acheter 100 actions, ce qui représenterait une part trop importante de mon portefeuille plus modeste, je n’ai pas de lignes de 40 000 ou 50 000$ : dommage que le split n’ait pas été d’un facteur plus important!
A moyen terme ça peut m’intéresser si j’augmente la taille de mes lignes et que j’arrive à profiter d’un repli pour rentrer sur la valeur.

Certains brokers offrent des micro lots ou des Mini options

Voici mon carnet ordres pour l’ouverture de Wall Street.
Seuls le ordres de vente, les ordres d’achat ont été annulés.

@ Skyfall

Ce matin le cours de Tesla s’envole, le cours est à + de $524.00 actuellement.
Je modifie mes ordres de vente de PUT à la baisse sur TSLA
et voila les exécutions.

suivi des ordres mis en place dimanche soir, Miguel a écrit :

.
Lundi 23 Nov 2020                   
SLD    2    ATVI    0.79    DEC 24 ’20 72.5 Put Option     USD    ISE    07:30:00    1.48    $156.52    $158.00
SLD    1    ABBV    $1.73    JAN 21 ’22 62.5 Put Option     USD    GEMINI    07:30:04    0.79    $172.21    $173.00
SLD    1    TSLA    $4.58    NOV 27 ’20 485 Put Option     USD    NASDAQOM    07:41:43    0.8    $457.20    $458.00
SLD    1    TSLA    $17.29    JAN 15 ’21 420 Put Option     USD    MERCURY    07:46:44    1.12    $1,727.88    $1,729.00
SLD    1    TSLA    $25.06    JAN 15 ’21 450 Put Option     USD    MIAX    08:05:36    1.14    $2,504.86    $2,506.00
SLD    1    AAPL    $3.57    DEC 24 ’20 115 Put Option     USD    MERCURY    08:16:33    1.09    $355.91    $357.00

J’ai mis en gras les premiums nets encaissés sur TSLA.

Le produit de la vente au 27 Novembre, cette ligne a été mise en place spécialement pour financer une partie, 1/3 de l’opération "appendicite" d’une des nièces de ma compagne.
(En france on a la Sécu, au Mexique c’est l’appel à l’entraide … la famille et les amis).

Maturité du 27 Novembre
Suivi de la Maturité du 27 Novembre



Portefeuille de Miguel au 27 Novembre 2020

Le portefeuille se porte bien et j’ai décider de sortir des fonds. J’ai retiré des fonds mercredi, c’était trop tard pour passer le mercredi , jeudi étant férié, le virement est passé vendredi matin.
La NAV  samedi était plus élevée après le débit que la Nav de Mercredi en après clôture.
*forte hausse Mercredi  et hausse a nouveau vendredi.
Probablement encore en hausse lundi car les chiffres des ventes on line  du  black friday sont en hausse.
La progression de la valeur du portefeuille depuis le début Janvier  +34.81%



Vente de Call pour encaisser des premiums et pour vendre des titres, ce qui devrait permettre d’avoir des espèces pour couvrir en partie les ventes de Put assignées en cas de correction du marché.

Le graphique et les benchmarks



Composition du portefeuille



Positions "short"



Un projet : ouvrir un 2ème compte chez IB et ne mettre en place que des options en essayant de récolter un maximum de premium. Une file uniquement dédiée a ce portefeuille et partager avec ceux qui souhaitent.

Bonsoir, le débat est intéressant.

Concernant la protection par options put, ca parait génial mais en pratique quand les marchés décrochent la volatilité explose donc on surpaye les options put…

C’est plus simple de protéger son capital en passant vendeur sur des produits type futures (SP500-Nasdaq) quand on juge que la tendance bascule.

Tout est la, sur quel indicateur se baser pour décider cela.
Je dirai au choix:
- Clôture journalière ou hebdomadaire sous le point pivot mensuel.
- Clôture hebdomadaire sous les moyennes mobiles hebdo 20-50jours et/ou la Kijun (ichimoku), avec surveillance identique en journalier.

En clair, rarement besoin d’une protection car les chutes sont brèves dans le temps…

Amicalement.

Moi je crois sue les gens plus malins que les autres vendent des options (puts sur valeurs de croissance ou calls couverts) quand ça monte, et vendent des puts quand les marchés décrochent.

La difficulté c’est d’avoir du cash quand la marge se tarit en période de baisse, mais c’est un timing formidable pour vendre des puts ( en faisant attention au levier)

Les ventes du back Friday

Black Friday online shopping comes in $9B, $3.6B on smartphones ? TechCrunch

Dernière modification par Miguel (29/11/2020 16h00)

Bonjour Miguel,

Merci pour cette transparence et bravo pour votre performance.

Cette présentation de votre portfolio lors de l’année 2020 devrait être analysée par tous les investisseurs avant d’investir leur premiers euros.

La valeur commence à 3M$, puis lors de la crise du mois de Mars descend à 1.5M$ en moins d’un mois

Puis remonte en huit mois à 4M$.

C’est très visuel sur votre graphique. C’est très inspirant.

Jérôme