Bonjour.
Des news du portefeuille.
Activité en décembre
Entrée dans le portefeuille de Sartorius Stedim Biotech. Depuis le temps que je voulais l’acheter § Je m’en mords les doigts d’avoir attendu aussi longtemps. Ce n’est peut-être pas le bon moment pour l’acheter (très forte hausse en 2020 ; début de retour en grâce des valeurs cycliques), mais c’est le genre de valeur pour laquelle il n’y a pas vraiment de meilleur moment pour l’acheter (tendance haussière de long terme).
Gros impact ce mois-ci de la baisse de Solutions 30. 2nde grosse alerte avec l’attaque de Muddy Waters. A l’époque j’avais investi pour jouer le rebond avec succès ; cette fois-ci, je suis déjà investi avant l’attaque, je fais le dos rond le temps d’y voir plus clair. Berzek !
Bilan de l’année 2020
Performance annuelle à +0,9% ; à comparer au CAC 40 GR -5,0% et CAC Mid&Small Gr +0,3%.
C’est donc honorable par rapport à mon référentiel français ; mais je trouve cela tellement décevant comparé aux autres forumeurs investis à l’international et sur la croissance. Berzek !
Ma grosse déception est Ipsen (que j’avais intégrée dans le jeu des 5 valeurs favorites de 2020). Alors que le secteur santé s’est très bien comporté, elle est restée à la traîne. La nouvelle direction générale et la récente journée investisseurs n’ont pas rassuré les marchés. Berzek ! Que vais-je en faire ? Attendre trop longtemps les retours à meilleure fortune n’est sans doute pas pertinent ; je songe à l’alléger.
Ma grande satisfaction est Focus Home Interactive (également dans ma liste des 5 favorites de 2020), mais j’ai allégé trop tôt, elle continue de grimper, grimper. Berzek !
J’essaie de me consoler en regardant la performance cumulée depuis 2015 (gestion plus active, ouverture aux Mid&Small), mais ce n’est guère satisfaisant non plus : perf identique à celle du CAC 40 GR. Berzek, j’ai encore du travail avant de devenir un bon investisseur ! Ou alors il va falloir que je me recentre sur la gestion via ETF ?
J’essaie alors de me consoler en pensant à 2021. Avec ma propre classification, je compte 35% de cycliques, 32,1% de neutres et 32,9% de défensives ; j’espère donc être bien placé pour toutes les situations de marché ; maigre consolation.
Liste des valeurs détenues, avec pondération décroissante
AIR LIQUIDE 6,9%
EUROFINS SCIENTIFIC 3,4%
RUBIS 3,2%
TELEPERFORMANCE 2,8%
IPSEN 2,6%
ORPEA 2,3%
LVMH MOET VUITTON 2,3%
KERING 2,3%
ALTAREA 2,2%
TOTAL 2,2%
SCHNEIDER ELECTRIC 2,1%
SANOFI 2,0%
ABC ARBITRAGE 2,0%
VINCI 2,0%
SII 1,8%
WORLDLINE 1,7%
DASSAULT SYSTEMES 1,6%
REMY COINTREAU 1,5%
DELTA PLUS GROUP 1,5%
STEF 1,5%
TRIGANO 1,5%
HERMES 1,4%
VIRBAC 1,4%
ATEME 1,4%
ESKER 1,4%
INTERPARFUMS 1,4%
LDC 1,4%
PHARMAGEST INTERACTIVE 1,4%
EDENRED 1,4%
ALTEN 1,3%
CHRISTIAN DIOR 1,3%
THERMADOR 1,2%
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD 1,2%
IMERYS 1,2%
KAUFMAN ET BROAD 1,2%
IDI 1,2%
LNA SANTE 1,1%
BNP PARIBAS 1,1%
GTT 1,1%
BIGBEN INTERACTIVE 1,1%
SAFRAN 1,1%
DANONE 1,1%
PERNOD RICARD 1,1%
AXA 1,0%
GROUPE FNAC DARTY 1,0%
FOCUS HOME INTERACTIVE 1,0%
SWORD GROUP 1,0%
ARKEMA 0,9%
MERCIALYS 0,9%
HIGH CO 0,9%
MICROWAVE VISION 0,9%
MERSEN 0,9%
OENEO 0,8%
MGI DIGITAL GRAPHIC 0,8%
THALES 0,8%
LINEDATA SERVICES 0,8%
AUBAY 0,8%
INFOTEL 0,8%
BIOMERIEUX 0,8%
GERARD PERRIER INDUSTRIE 0,8%
SOLUTIONS 30 0,8%
CHARGEURS 0,8%
SQLI 0,8%
ATOS 0,7%
STREAMWIDE 0,7%
ROBERTET 0,6%
SCOR 0,6%
SARTORIUS STEDIM BIOTECH 0,6%
DEVOTEAM 0,6%
ENVEA 0,5%
SOMFY 0,5%
VERIMATRIX 0,5%
CGG 0,2%
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2 #76 18/10/2020 15h42
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