Portefeuille d'actions de Cikei

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Octobre 2020 (30ème mois)

Montant versé depuis l’ouverture de mes comptes-titres : 206 300€
Valorisation au 31/10/2020 : 238 847€
Performance Octobre 2020 : +0.135% (nombre de parts au 31/10 vs 30/09)
Performance depuis le début : 15.7765%
Variation Euro/Dollar : -0.596% (passage de $1.172085 à $1.16509 au 30/09/2020). Je moyenne les conversions EUR/USD à $1.1558.

Aucun mouvement ce mois-ci.

Il y a quelques mois je me positionnais sur NIO, valeur très spéculative dont les news du moment n’étaient pas top. Depuis Mars où j’étais en moins valeur de 50%, l’action a repris des couleurs et aujourd’hui je suis à près de +400%.
Rien n’est acquis, ma mise de départ est assez faible ($600). Curieux de voir si l’engouement sur cette valeur va perdurer.

Belle plus-value latente pour JD mais en demi-teinte.
J’ai 200 actions mais je dois m’en débarasser de 100 à $60 sur une vente de CALL. J’en parlais dans le message #99.
Aujourd’hui elle est autour de $81,5.
Mon dernier roulement effectué était celui-ci:

21/08/2020 SLD    1    JD Jan15’21 60 CALL    17,9

Maintenant, cette option à une valeur de $22.

En dehors de cela j’ai continué de diminuer mon exposition sur les options car on arrive je pense à une période où tout est possible entre les élections US, la COVID et la guerre commerciale entre US/Chine dont on entend pu grand chose depuis la pandémie (à part le sujet technologique TikTok / WeChat que Trump souhaite interdit d’accès aux US). Il ne me reste plus grand chose:

Il me reste 16 options en cours (15 ventes de PUT, 1 ventes de CALL couverts).

Si je suis assigné sur l’entiereté je dois débourser $38 850, ce qui est couvert avec mon cash actuel.
J’ai également de nouvelles liquidités qui vont entrer sur le compte d’ici fin d’année pour me permettre de me positionner à partir de Janvier, comme je l’expliquais il y a quelques mois.

Maintenant place aux dashboards (je n’ai pas encore ceux d’IB je n’arrive pas à les récupérer, le site déconne ce week-end):







(je ne comprends pas pourquoi la qualité de la dernière image est aussi mauvaise …. je n’arrive pas à corriger le souci)

Bonjour Cikei,

Merci pour le partage de votre portefeuille , et bravo pour l’action Nio, j’aimerai moi aussi acheter NIO pour du long terme, le projet de l’entreprise pour concurrencer tesla et démocratiser la voiture électrique me plaît beaucoup, surtout que l’entreprise est soutenu financièrement par la chine, que pensez vous de X peng ? je suis encore débutant dans la bourse mais votre portefeuille m’inspire beaucoup ( high tech Asie )  et j’attends impatiemment l’année la vente d’un appartement pour constituer un portefeuille.

bien cordialement

Bonjour Cikei

Oui les stocks chinois sont très volatiles - et la volonté de Trump…. de "bannir" 31 stocks sous peu , puis 91 en janvier… met de la pression … encore que je doute que ce soit long-terme… mais ce qui est arrive avec Alibaba et Ant suffit pour certains comme notre ami Lopazz qui n’y touche plus.

Perso j’ai acheté des CEFs Chine - gestion active et diversification…. ex CHN, TDF, EMF
Mais je n’exclus pas l’achat d’une action chinoise a gros potentiel.

En fait j’ai du Baozun . Vous en aviez je pense ? Vendu ?

De ce que j’ai lu … les boites chinoises listées aux USA vont aller lister a Hong Kong - pour enlever la capacité de pression aux USA
Ca ne veut pas dire qu’elles n’essayeront pas de se conformer aux nouvelles exigences mais ca leur donne du leverage …
Ca enrichira les bourses asiatiques !

Suis d’accord que toute boite listée doit se conformer a la pratique de la place. Par contre se mêler de qui est sur le Board ca devient politique !
Ca fait 20 ans que je ne lis que des commentaires négatifs sur la Chine sur Bloomberg et autres.
Il y a des cas de boites frauduleuses partout - juste a se souvenir d’Enron bien américaine!
J’espere que Biden ne tombera pas dans le panneau que Trump a mis en place…

D’ailleurs Alibaba s’est vu attaque dernièrement parce que son fondateur MA a ose dire son désaccord avec le gouvernement en place… Et les USA vont lui donner du fil a retordre en plus ?
Les petits jeux de politiciens , de qui est le plus fort ca suffit Trumpette… car ca sert a qui ?
Ca m’amuse qu’on classifie encore la Chine en "pays émergent" malgré sa taille et la force de son économie …

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Novembre 2020 (31ème mois)

Montant versé depuis l’ouverture de mes comptes-titres : 225 973€
Valorisation au 30/11/2020 : 261 985€
Performance Septembre 2020 : +1.59% (nombre de parts au 30/11 vs 31/10)
Performance depuis le début : +15.93%
Variation Euro/Dollar : +2.378% (passage de $1.16509 à $1.1928 au 31/10/2020). Je moyenne les conversions EUR/USD à $1.1558.

Ce mois est marqué par la fermeture de ma ligne Total détenue dans ma banque lux.
C’était la dernière ligne que j’avais encore chez eux. J’en avais vraiment marre de payer des droits de garde, d’être mal taxé etc.
Le timing était assez mauvais, j’ai fermé à 27€ et quelques jours plus tard un gros rebond s’en est suivi (pour aller autour de 32€).
Grosse moins-value sur cette action que j’avais acquis autour de 52€ en 2018.

Je me console avec le fait que l’argent récupéré plus un apport supplémentaire ont été se réfugier dans mes trackers, où j’ai ouvert une nouvelle ligne sur le Russell 2000 (RS2K).

Je n’ai presque plus d’options actuellement pour plusieurs raisons (et le rendement de mon portefeuille s’en ressent :-/).
J’attends vraiment de voir comment se passe la passation de pouvoir entre Trump et Biden, tout ce qui gravite autour du COVID et bien entendu les relations entre la Chine et les US.
Mon changement d’emploi qui nécessite un investissement un peu plus important actuellement n’aide pas non plus, je n’ai pas le temps de regarder les cours de bourses régulièrement.

Il me reste 8 options en cours (8 ventes de PUTs).
Sur ces 8 options 6 sont sur TLRY où je ne suis pas trop bien positionné (actuellement je suis assignable à tout moment sur toute).
Un truc rigolo également: j’avais envie de me postionner sur quelques trackers :
XAR (S&P Aerospace & Defense)
XSD (S&P Semiconductor)
SKYY (First Trust Cloud Computing)

Secteurs qui pour moi sont fortement porteurs. Par contre IB ne m’autorise pas à acheter des parts de ces trackers !
Je contourne cela en me positionnant sur les options sur des ventes de PUT. Seul inconvénient je dois me prendre 100 actions si je suis assigné. J’aurais aimé de plus petites parts.
Si vous avez des astuces je suis preneur .

Si je suis assigné sur l’entièreté je dois débourser $28 600, ce qui est couvert avec mon cash actuel.

Maintenant place aux dashboards:







(pour les rapports IB, je passe mon tour ce mois. J’ai pas reçu tous les rapports. Ils ont des soucis j’ai l’impression sur cette partie et j’ai aussi la flemme d’aller les récupérer sur la plateforme où ça déconne souvent les weekend :p)

GrandRaid a écrit :

J’ai pris les tracker sectoriels au passage. Quel est la raison pour l’achat direct des tracker ? Bonne continuation.

Quels trackers sectoriels ? pas eu de problèmes pour l’achat de parts via IB ? Moi IB me refuse.

De mon coté l’achat direct de tracker était pour compléter mon portefeuille d’ETF avec ses secteurs que je pense ont un bel avenir sans pour autant en prendre par couche de 100.

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Décembre 2020 (32ème mois)

Montant versé depuis l’ouverture de mes comptes-titres : 225 973€
Valorisation au 31/12/2020 : 268 659€
Performance Décembre 2020 : +2.40% (nombre de parts au 31/12 vs 30/11)
Performance depuis le début : +18.89%
Variation Euro/Dollar : +2.414% (passage de $1.1928 à $1.2216 au 31/12/2020). Je moyenne les conversions EUR/USD à $1.1558.

Renforcement :
Pour décembre j’ai fait un mouvement en renforcant ma ligne Alibaba (BABA). J’ai profité de la grosse baisse du titre liée aux actions du PCC à l’encontre de BABA (et Jack Ma).
J’ai renforcé d’une 10aine d’actions.
L’investissement en Chine reste délicat, à voir ce que l’avenir décidera.

Il me reste 8 options en cours (8 ventes de PUTs). Aucun changement par rapport au mois précédent.

Maintenant place aux dashboards:

Bonsoir Sissi,

Oui j’ai vu ça sur mon compte du coup j’ai cherché à voir ce qui se passe sur cette action:)
Je m’étais positionné il y a quelques jours sur vente de put à $35. Je vais pouvoir fermer l’option.

Bon après je suis toujours négatif sur BZUN (achat à $55). Mais je reste optimiste et conserve.

A vrai dire je ne suis pas mécontent de cette action. J’ai fait $3 000 de PV à travers mes options donc ça me convient.
J’espère quand même qu’elle décolle un jour comme d’autres et que ça ne s’essouffle pas trop vite.

Bonsoir Corran,

Je vais me pencher sur cela je ne connais pas du tout !

Bonjour,

Merci pour le partage tout d’abord !

j’ai deux trois questions :

Quel est le benchmark ?

Pour les options c’est quoi la stratégie ? vente de put uniquement ?

Belle répartition des actions et j’ai envie de dire belle performance compte tenu des montants en jeu pour rappel 22 % en 33 mois est finalement très bien, très très bien !

Et enfin dernière question pas de titre value dans le portefeuille ? (sauf selon moi TOTAL , GE, et best buy) et pas de small caps non plus un choix volontaire j’imagine mais quel est la stratégie sur ce point ?

Merci à vous

j’aime suncoke aussi

pas beaucoup de titre "tangibles non plus" pétrole, matière première …

en fait un portefeuille peu sensible aux rotations sectorielles finalement

bonne soirée

Patrice

Pour l’aspect value :

certaine value net net en jpy pour la plupart dans mon portefeuille sont des boites énormément décotés payer 80 ce que vaut 100/120 mais aussi .

je pense que la vente de put à long terme est gagnante malgré tout

bonne continuation

Bonjour,

Update du Portefeuille de Cikei Mars 2021 (35ème mois)

Montant versé depuis l’ouverture de mes comptes-titres : 315 950€
Valorisation au 31/03/2020 : 380 071€ (64 121€)
Performance Mars 2021 : 0.72%
Performance depuis le début : +20.29%
Variation EUR/USD : -2.95% (passage de $1.2073 à $1.17161 au 01/04/2021). Je moyenne les conversions EUR/USD à $1.16085.

Récapitulatif des performances par année :
2018 -4.83%
2019 +34.53%
2020 +3.64%
2021 +8.41%

J’ai réorganisé un peu mon patrimoine. Rachat partiel de mon assurance vie pour y laisser le minimum.

J’étais pas trop mal parti, mais la dernière semaine de Mars a tué les gains du mois pour partir en territoire négatif. Les deux derniers jours du mois m’ont permis de repasser la barre du 0.
Les causes : un enchainement de rumeurs, d’éléments déjà paru il y a quelques mois et des petites nouvelles comme celle-ci:

China Considers Creating State-Backed Company to Oversee Tech Data (La Chine envisage de créer une entreprise d’État pour superviser les données technologiques)

Mon portefeuille a perdu 6.2% depuis son plus haut de mi-février.
Encore une fois le risque politique d’investir en Chine est à prendre en considération.
Le gouvernement veut réguler les companies de la tech. Plusieurs news sont parus ce mois-ci, que ce soit sur le contrôle des informations privées que peuvent demander les applications, à la régulation pour éviter des monopoles .
Dans mon cas je reste sur mes positions et ne cède pas à la panique générale.
Je pense que le marché à surréagit à toutes ces nouvelles et que le business de ces companies ne devrait pas se retrouver pénalisé sur le long terme.
Comme d’habitude le temps me dira si je me suis planté

Pour ceux que ça intéresse j’ai trouvé un article qui parle des problématiques actuelles des tech chinoises sur seekingalpha :

The Triple Whammy Facing Tencent And Baidu (La triple menace qui pèse sur Tencent et Baidu)

Ainsi j’ai fait quelques mouvements :

Renforcement

Renforcement de mes ETF World et Emerging Markert. La valorisation actuelle fait que j’ai la répartition suivante :

- 56% ETF World
- 24% ETF Emerging Markets
- 16% ETF Russell 2000
- les 4% restant en cash

(Ma cible prévue est 50/30/20)

Renforcement de ICLK à travers une vente de PUT :

SLD    1    ICLK Mar19’21 15 PUT    1,3

Le cours clôturait à $13.60.

J’en avait profité pour mettre une vente de CALL couverte en parallèle:

SLD    1    ICLK Apr16’21 17.5 CALL    0,37

Le jeudi suivant cette prise de position ICLK publiait ses résultats.
L’idée de cette prise de position est de profiter de la volatilité sur le titre quitte à me séparer de 100 actions.
Sur ce titre j’ai encaissé $196.44 de primes

Le titre côte beaucoup plus bas maintenant $11.77.

Enfin renforcement de 2 de mes REIT WELL et MPW pour rééquilibrer un peu le portefeuille.

Achat

A travers une vente de PUT je me suis laissé assigner sur PDD (Pinduoduo) une valeur que j’avais en portefeuille y a quelques temps.
Je l’avais acquise à $25,42 (en 2018), revendue à $31.96 un peu plus d’un an plus tard.

ASSIGNED    1    PDD Mar26’21 135 PUT

J’aurais mieux fait de la conserver à l’époque :p. J’ai continué de la suivre depuis et j’ai toujours hésité car la valorisation est importante.
Les dernières évolutions de l’entreprise et la baisse du titre m’ont convaincu d’y retourner. Affaire à suivre.

Repositionnement

Comme j’ai pas mal de valeurs chinoises j’ai commencé à me positionner sur le marché HK.
Ainsi j’ai vendu mes Tencent TCEHY pour récupérer les 700.
Sur le marché US pas de possibilité de se positionner sur des options, sur la bourse de Hong Kong c’est possible.

J’ai migré partiellement mes JD: la moitié reste enocre sur le marché US et l’autre sur le marché HK à travers le ticker 9618
Je me positionne sur des ventes de CALL couverts sur mes JD. Quand j’arrêterai ou quand je serai assigné je passerai totalement sur HK.

Je pense faire la même chose avec BABA et BIDU.
Mes autres chinoises n’ont pas de contreparties à HK pour le moment.

Options

J’ai fait de nombreuses positions sur ventes de PUT/CALL (107 mouvements) pour une rentrée de $4 000 de primes.  Elles m’ont aidé à remonter la pente sinon je serai toujours négatif sur le mois.
Les titres en jeu étaient les suivants :
AMZN / BABA / BIDU / DBX / DISCK / FCX / GME / ICLK / IQ / JD / LBTYK / LI / NIO / PDD / PLUG / SPLK / TAP / TCOM / TLRY / TSLA / UUUU / WB / XPEV

Merci vbvaleur pour DISCK et LBTYK je me suis inspiré de votre portefeuille pour ces deux valeurs.

Il me reste 6 options en cours (6 ventes de PUTs). Je continue de rester sur des échéances assez courtes, d’une à deux semaines maximum.

Maintenant place aux dashboards:







(le gros pic vers le bas c’est l’apport de cash qui a faussé sur une journée le nombre de parts (je n’ai pas trouvé comment régler le souci).