Portefeuille d'actions de Ledep

Ledep · #176

Bonsoir,

78ème mois du portefeuille

Contexte:

Au delà des congés grandement mérités (j’en suis seul juge ) le portefeuille a particulièrement été atone !

En comparable:
CAC +3,42%, FTSE +1,12%, S&P 500 +7,01%, DJI +7,57%, Nasdaq +9,59%, TSX +2,14%
€/$ +1,29%, €/£ -0,86%, €/CAD$ -1,40%
WTI +5,91%, Brent +5,19%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 345€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2000€. 18 positions sont en négatif, c’est BP en 5ème position qui sera renforcé en plus que doublant la position ce qui coupe en 2 le pourcentage de MV. Le dernier achat du titre date d’août 2015.

800 BP à 263,8p

Portefeuille à 78 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/08/2020

~Consommation discrétionnaire (5,7%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,6%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________1,9%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,2%

~Consommation de base (11,8%) :
   210 Anheuser Busch Inbev NV____________________4,5%
   100 Unilever PLC (GBP)_________________________2,2%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________2,1%
   100 Diageo PLC (GBP)___________________________1,2%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,1%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,6%

~Energie (4,5%) :
   522 Royal Dutch Shell PLC______________________2,8%
  1328 BP PLC (GBP)_______________________________1,7%

~Services financiers (1,6%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6%

~Santé (9,9%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,9%
   414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,0%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________2,0%

~Industrie (2,8%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,2%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (5,4%) :
    66 Air Liquide________________________________4,1%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,4%

~Technologie de l'information (5,3%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________5,3%

~Services de télécommunication (8,3%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,8%
  4500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,5%
   319 Deutsche Telekom AG________________________2,1%
    80 AT&T Inc (USD)_____________________________0,9%

~Services aux collectivités (4,2%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,3%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,9%

~Immobilier (24,8%) :
   190 Argan SA___________________________________7,5%
  1380 VEREIT Inc (USD)___________________________3,4%
  1135 Mercialys SA_______________________________2,7%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,6%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,5%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,5%
    80 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,4%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,3%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (15,6%) :
    85 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__11,6%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,0%

~Liquidité :
__________________________________________________2,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/08/2020 (immobilier uniquement)

~Diversifié (21,8%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________4,9%
    27 Covivio SA_________________________________3,0%
  1380 VEREIT Inc (USD)__________________________13,9%

~Santé (5,1%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,1%

~Bureaux (10,5%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,5%

~Commerce et centres régionaux (22,4%) :
    80 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________5,6%
  1135 Mercialys SA______________________________10,9%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________5,9%

~Spécialisé (10,0%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)____________10,0%

~Logistique et industriel (30,2%) :
   190 Argan SA__________________________________30,2%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

Quatrième mois de quasi stablité avec une incursion plus forte à mi-mois, toujours entre 131-135 pour finir à 132,614 soit +1,17%.

Carmignac Investissement fait beaucoup mieux et termine à 155,2 soit +5,2%
L’écart s’agrandit donc toujours plus et défavorable au portefeuille à 22,6pts.
Le TRI est à 2,18% et Carmignac à 6,98%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 643 € (Vs 662 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 3,4%.
En YTD la perf est de -15,66% et sur 1 an à -10,38%.

Ledep · #177

Bonsoir,

79ème mois du portefeuille

Contexte:

La rentrée avec les différents atermoiements mêlée aux futures élections US et à cette Covid qui ne nous fait plus savoir sur quel pied danser, ramène un peu de volatilité en plus du mouvement sur les tech.

En comparable:
CAC -2,91%, FTSE -1,63%, S&P 500 -3,92%, DJI -2,28%, Nasdaq -5,16%, TSX -2,38%
€/$ -1,74%, €/£ +1,78%, €/CAD$ +0,34%
WTI -6,92%, Brent -10,14%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 386€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2000€. 18 positions sont en négatif, c’est Shell en 4ème position qui sera renforcé. URW en 1ère position était redevenu renforçable mais j’attends d’en savoir un peu plus avant de décider.

230 Shell à 10,498€

Portefeuille à 79 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/09/2020

~Consommation discrétionnaire (5,9%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,7%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________2,0%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,2%

~Consommation de base (11,9%) :
   210 Anheuser Busch Inbev NV____________________4,4%
   100 Unilever PLC (GBP)_________________________2,4%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________2,2%
   100 Diageo PLC (GBP)___________________________1,3%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,1%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,5%

~Energie (5,0%) :
   752 Royal Dutch Shell PLC______________________3,5%
  1328 BP PLC (GBP)_______________________________1,5%

~Services financiers (1,6%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6%

~Santé (10,4%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________5,3%
   414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,0%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________2,0%

~Industrie (2,9%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,3%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (5,3%) :
    66 Air Liquide________________________________4,0%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,3%

~Technologie de l'information (5,1%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________5,1%

~Services de télécommunication (7,7%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,5%
  4500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,3%
   319 Deutsche Telekom AG________________________2,0%
    80 AT&T Inc (USD)_____________________________0,9%

~Services aux collectivités (4,7%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,6%
   100 Southern Co (USD)__________________________2,1%

~Immobilier (23,8%) :
   190 Argan SA___________________________________7,2%
  1380 VEREIT Inc (USD)___________________________3,4%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,5%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,4%
  1135 Mercialys SA_______________________________2,4%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,5%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,3%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,3%
    80 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,1%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (15,7%) :
    85 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__11,6%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,1%

~Liquidité :
__________________________________________________2,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/09/2020 (immobilier uniquement)

~Diversifié (22,9%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________5,4%
    27 Covivio SA_________________________________3,1%
  1380 VEREIT Inc (USD)__________________________14,4%

~Santé (5,4%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,4%

~Bureaux (10,5%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,5%

~Commerce et centres régionaux (21,0%) :
    80 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________4,8%
  1135 Mercialys SA______________________________10,1%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________6,2%

~Spécialisé (10,2%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)____________10,2%

~Logistique et industriel (30,1%) :
   190 Argan SA__________________________________30,1%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

Le début du mois a été finalement assez calme puis au bout de 3 semaines et ces 10 derniers jours, les différentes craintes Vs la Covid sont de nouveau apparu faisant se rabattre un peu le portefeuille pour finir à 129,571 soit -2,29%.

Carmignac Investissement fait pareil et termine à 151,62 soit -2,33%.
L’écart toujours défavorable au portefeuille à 22,05pts.
Le TRI est à 1,44% et Carmignac à 6,51%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 704 € (Vs 643 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 3,6%.
En YTD la perf est de -17,59% et sur 1 an à -16,44%.

Ledep · #178

Bonsoir,

80ème mois du portefeuille

Contexte:

Sans énorme surprise si ce n’est sur le procédé (peu de monde misait sur un reconfinement total), je paraphraserai Jacques Capelovici en écrivant qu’on remet une pièce dans le nourrain !
On peut aussi se permettre un petit "en voiture, Simone !"

En comparable:
CAC -4,36%, FTSE -4,92%, S&P 500 -2,77%, DJI -4,61%, Nasdaq -2,29%, TSX -3,35%
€/$ -0,63%, €/£ -0,90%, €/CAD$ -0,62%
WTI -9,36%, Brent -7,35%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 227€ de dividendes nets et également 49€ de régularisation de taxes des foncières américaines 2019 à rajouter à l’apport mensuel de 2000€. 18 positions sont en négatif, URW en 1ère position est toujours renforçable mais en attente de l’AK. Ensuite Mercialys et Telefonica non-renforçables, Cominar que je ne renforce plus, BP et Shell déjà renforcés, j’ai donc décidé de renforcer CW8 comme lors des dernières « corrections ».

8 CW8 à 293,43€

Portefeuille à 80 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/10/2020

~Consommation discrétionnaire (6,0%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,8%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________2,0%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,2%

~Consommation de base (11,7%) :
   210 Anheuser Busch Inbev NV____________________4,3%
   100 Unilever PLC (GBP)_________________________2,3%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________2,1%
   100 Diageo PLC (GBP)___________________________1,3%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,1%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,5%

~Energie (4,9%) :
   752 Royal Dutch Shell PLC______________________3,6%
  1328 BP PLC (GBP)_______________________________1,3%

~Services financiers (1,6%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6%

~Santé (9,7%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________5,1%
   414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,7%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,8%

~Industrie (3,0%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,4%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (5,1%) :
    66 Air Liquide________________________________3,8%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,2%

~Technologie de l'information (5,1%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________5,1%

~Services de télécommunication (7,7%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,5%
  4500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,4%
   319 Deutsche Telekom AG________________________1,9%
    80 AT&T Inc (USD)_____________________________0,9%

~Services aux collectivités (5,1%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,8%
   100 Southern Co (USD)__________________________2,3%

~Immobilier (23,6%) :
   190 Argan SA___________________________________7,1%
  1380 VEREIT Inc (USD)___________________________3,4%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,5%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,5%
  1135 Mercialys SA_______________________________2,2%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,4%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,3%
    80 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________1,3%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,3%
    27 Covivio SA_________________________________0,6%

~Fonds/Trackers (16,7%) :
    93 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__12,7%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,0%

~Liquidité :
__________________________________________________2,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/10/2020 (immobilier uniquement)

~Diversifié (22,5%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________5,4%
    27 Covivio SA_________________________________2,7%
  1380 VEREIT Inc (USD)__________________________14,4%

~Santé (5,6%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,6%

~Bureaux (10,6%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,6%

~Commerce et centres régionaux (20,7%) :
    80 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________5,5%
  1135 Mercialys SA_______________________________9,1%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________6,1%

~Spécialisé (10,4%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)____________10,4%

~Logistique et industriel (30,1%) :
   190 Argan SA__________________________________30,1%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

Les 2 premières semaines ont montré une lente remontée vers 133 puis une stabilisation sur 10 jours avant de voir les baisses sur les craintes du 2ème confinement/vague pour finir à 124,983 soit -3,54%.

Carmignac Investissement fait pareil mais arrive à terminer en hausse à 154,92 soit +2,17%.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à près de 30pts.
Le TRI est à 0,36% et Carmignac à 6,77%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 674 € (Vs 704 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 3,3%.
En YTD la perf est de -20,51% et sur 1 an à -19,10%.

Ledep · #179

Bonsoir,

81ème mois du portefeuille

Contexte:

Ce qui marque avant tout le mois et quasiment l’année sans doute, c’est la victoire de Biden aux US avec dans le même temps l’annonce d’avancées sérieuses dans la recherche d’un vaccin contre la Covid-19. Y faut-il y voir une corrélation, le vaccin qui vire le virus ? Noooonn bien-sûr !

En comparable:
CAC +20,12%, FTSE +12,35%, S&P 500 +10,75%, DJI +11,84%, Nasdaq +11,80%, TSX +10,33%
€/$ +2,37%, €/£ -0,54%, €/CAD$ -0,08%
WTI +24,79%, Brent +25,43%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 115€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2000€. 15 positions sont en négatif, URW est toujours en 1ère position et renforçable malgré déjà un mois à +70% suite à cette AG catastrophique pour le management, le chemin est dorénavant un peu plus clair j’ai donc renforcé de moitié la position en rajoutant quelques centaines d’euros.

40 URW à 63,02€

Portefeuille à 81 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2020

~Consommation discrétionnaire (6,0%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,9%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________1,8%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,3%

~Consommation de base (11,5%) :
   210 Anheuser Busch Inbev NV____________________4,8%
   100 Unilever PLC (GBP)_________________________2,1%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,8%
   100 Diageo PLC (GBP)___________________________1,3%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,1%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,5%

~Energie (5,7%) :
   752 Royal Dutch Shell PLC______________________4,2%
  1328 BP PLC (GBP)_______________________________1,5%

~Services financiers (1,6%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6%

~Santé (8,8%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,6%
   414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,6%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,6%

~Industrie (3,1%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,5%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (4,9%) :
    66 Air Liquide________________________________3,7%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,2%

~Technologie de l'information (4,6%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,6%

~Services de télécommunication (8,1%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,9%
  4500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,5%
   319 Deutsche Telekom AG________________________2,0%
    80 AT&T Inc (USD)_____________________________0,8%

~Services aux collectivités (4,4%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,4%
   100 Southern Co (USD)__________________________2,0%

~Immobilier (24,8%) :
   190 Argan SA___________________________________6,1%
  1380 VEREIT Inc (USD)___________________________3,3%
  1135 Mercialys SA_______________________________3,1%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,9%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,7%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,0%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,4%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,3%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,8%

~Fonds/Trackers (16,4%) :
    93 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__12,2%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,2%

~Liquidité :
__________________________________________________2,3%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/11/2020 (immobilier uniquement)

~Diversifié (22,3%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________5,7%
    27 Covivio SA_________________________________3,0%
  1380 VEREIT Inc (USD)__________________________13,5%

~Santé (4,9%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________4,9%

~Bureaux (10,7%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,7%

~Commerce et centres régionaux (29,3%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________11,7%
  1135 Mercialys SA______________________________12,4%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________5,2%

~Spécialisé (8,0%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________8,0%

~Logistique et industriel (24,8%) :
   190 Argan SA__________________________________24,8%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

La meilleure progression mensuelle depuis le début du portefeuille, pour une fois que cela va dans ce sens ! La double annonce du WE du 8 novembre a clairement relancé la machine, beaucoup pour les foncières mais aussi les pétrolières (brut à +25%) le tout pour finir à 140,09 soit +12,09%.

Carmignac Investissement profite aussi de la remontada mais un peu moins fortement que le portefeuille (effet foncières) et termine en hausse à 171,02 soit +10,4%.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à près de 30pts.
Le TRI est à 3,61% et Carmignac à 8,25%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 650 € (Vs 674 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 3,2%.
En YTD la perf est de -10,90% et sur 1 an à -10,86%.

Ledep · #180

Bonsoir,

82ème mois du portefeuille

Contexte:

Le contexte reste assez similaire, fluctuant entre craintes et espoirs, mais les marchés semblent vouloir tendre vers une sortie de crise en ayant gardé le rebond et repris un peu des couleurs.

En comparable:
CAC +0,60%, FTSE +3,10%, S&P 500 +3,71%, DJI +3,27%, Nasdaq +5,65%, TSX +1,41%
€/$ +1,78%, €/£ -0,84%, €/CAD$ -0,32%
WTI +7,46%, Brent +8,68%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 687€ de dividendes nets (pris en compte comme s’il n’y avait pas les erreurs Saxo et comprenant le double versement Cominar) à rajouter à l’apport mensuel de 2000€.
14 positions sont en négatif, Telefónica est repassé en 1ère position mais ne peut être renforcé, URW en deuxième position de la même façon non renforçable, Cominar en troisième que je ne souhaite plus renforcé, Mercialys en quatrième est aussi non-renforçable et c’est BP en cinquième qui peut être renforcé.

Petit hic avec le Brexit il est dorénavant impossible de renforcer en PEA et ne sachant pas à 100% comment la suite va se passer (la théorie étant une sortie obligatoire du PEA) et ne voulant pas ouvrir la ligne en doublon sur CTO, j’ai fait le choix de renforcer les titres UK via un ETF FTSE 100. Je verrai bien pour la suite lorsqu’il faudra sortir.

J’ai donc choisi l’ETF HSBC (IE00B42TW061) côté à Paris en euros et pouvant entrer en PEA (!), il est distribuant (pas s’accumulant trouvé en PEA) et a des frais de 0,07%.

37 HSBC FTSE 100 ETF à 71,87€

Portefeuille à 82 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/12/2020

~Consommation discrétionnaire (6,2%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,0%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________1,7%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,5%

~Consommation de base (11,3%) :
   210 Anheuser Busch Inbev NV____________________4,7%
   100 Unilever PLC (GBP)_________________________2,0%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,8%
   100 Diageo PLC (GBP)___________________________1,3%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,1%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie (5,7%) :
   752 Royal Dutch Shell PLC______________________4,2%
  1328 BP PLC (GBP)_______________________________1,5%

~Services financiers (1,5%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,5%

~Santé (8,6%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,6%
   414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,5%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,6%

~Industrie (3,1%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,5%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (4,9%) :
    66 Air Liquide________________________________3,5%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,4%

~Technologie de l'information (4,6%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,6%

~Services de télécommunication (7,5%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,5%
  4500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,4%
   319 Deutsche Telekom AG________________________1,9%
    80 AT&T Inc (USD)_____________________________0,7%

~Services aux collectivités (4,3%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,3%
   100 Southern Co (USD)__________________________2,0%

~Immobilier (24,9%) :
   190 Argan SA___________________________________6,3%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,4%
  1135 Mercialys SA_______________________________3,2%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________3,1%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,4%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,0%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,3%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,3%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,8%

~Fonds/Trackers (17,5%) :
    93 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__12,1%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,3%
    37 HSBC FTSE 100 UCITS ETF____________________1,1%

~Liquidité :
__________________________________________________2,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/12/2020 (immobilier uniquement)

~Diversifié (21,9%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________5,0%
    27 Covivio SA_________________________________3,2%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________13,6%

~Santé (4,9%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________4,9%

~Bureaux (9,8%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___9,8%

~Commerce et centres régionaux (30,4%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________12,3%
  1135 Mercialys SA______________________________13,0%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________5,1%

~Spécialisé (7,8%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________7,8%

~Logistique et industriel (25,2%) :
   190 Argan SA__________________________________25,2%

Fait avec XlsPortfolio

La part euro contient également de fait les 2 ETF pour 13.1% et 17.5% en incluant I&E.

Vs Carmignac Investissement

Le mois a malgré tout été calme avec peu de fluctuations le tout pour finir à 142,99 soit +2,07%.

Carmignac Investissement fait un peu la même chose avec un léger plus et termine en hausse à 175,09 soit +2,38%.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à 32pts.
Le TRI est à 4,10% et Carmignac à 8,52%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 579 € (Vs 650 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,8%.
A noter que les suspensions temporaires de dividendes de Disney, Unibail et Mercialys sont prises en compte par le FT et xlsPortfolio.
En YTD la perf est de -9,06% et de fait sur 1 an pareil. Après ce qu’on a vécu, c’est forcément pas bon (le CW8 fait +5%) mais ça aurait pu être pire mais nous ne sommes pas à la fin donc on pourra en tirer la conclusion à ce moment là.

maxicool · #181

Bonjour Ledep,

l’évolution de votre portefeuille est très proche de celle du mien, c’est frappant !
Nous avons commencé nos reportings quasiment en même temps (février 2014 / fin 2013).

Vous avez 50% de vos titres en devises étrangères (avec une diversification en devises bien plus importante que la mienne) et actuellement 39 titres en portefeuille.

Mon exposition a souvent oscillé entre 80 et 90% en €, avec 30 titres actuellement.

--

Evolution de votre portefeuille en valeur de part

Evolution de mon portefeuille en valeur de part

--

C’est quand même globalement similaire. Globalement, depuis 2014, quelque soit la diversification d’un portefeuille en devises, on pourrait dire que "le marché impose une évolution".

Nous avons les mêmes points hauts (septembre 2018, février 2020), les mêmes points bas et nous terminons à peu de chose près avec la même valeur de part (140 environ) fin décembre 2020.

Ledep · #182

Bonsoir Maxicool,

Je pense que nous devons être nombreux dans ce cas. Nous sommes sur des portefeuilles diversifiés et quoi qu’il en soit, ce sont les US (indices et dollar surtout) qui donnent le la.

Tel le dicton boursier, il est inutile de se battre contre le marché

Ledep · #183

Bonsoir,

83ème mois du portefeuille

Contexte:

Le jour de la marmotte n’est que mardi prochain mais nous sommes clairement avec Bill Murray dans un jour sans fin. On passe par les espoirs qui font remonter puis par les doutes qui font descendre etc. etc. etc.

En comparable:
CAC -2,74%, FTSE -0,82%, S&P 500 -1,11%, DJI -2,04%, Nasdaq +1,42%, TSX -0,55%
€/$ -0,02%, €/£ -0,32%, €/CAD$ +0,37%
WTI +7,68%, Brent +6,42%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 187€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2000€. 16 positions sont en négatif, Telefonica, Cominar, URW, Mercialys sont non renforçables et BP en 5ème position ne sera pas renforcé pour les mêmes raisons que le mois dernier. Ce sera donc AT&T qui sera renforcé, cela faisait 1 an qu’une valeur US n’avait pas été renforcée. De ce fait la position est plus que doublée et la moins-value divisée par 2.

92 AT&T à 29,7479€

Portefeuille à 83 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/01/2021

~Consommation discrétionnaire (5,9%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________2,9%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________1,6%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,4%

~Consommation de base (10,6%) :
   210 Anheuser Busch Inbev NV____________________4,3%
   100 Unilever PLC (GBP)_________________________1,9%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,7%
   100 Diageo PLC (GBP)___________________________1,3%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,9%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie (5,8%) :
   752 Royal Dutch Shell PLC______________________4,3%
  1328 BP PLC (GBP)_______________________________1,6%

~Services financiers (1,5%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,5%

~Santé (8,6%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,5%
   414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________2,5%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,6%

~Industrie (2,8%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,3%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (4,9%) :
    66 Air Liquide________________________________3,5%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,4%

~Technologie de l'information (4,7%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,7%

~Services de télécommunication (8,6%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,7%
  4500 Vodafone Group PLC (GBP)___________________2,5%
   319 Deutsche Telekom AG________________________1,8%
   172 AT&T Inc (USD)_____________________________1,6%

~Services aux collectivités (4,2%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,3%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,9%

~Immobilier (25,0%) :
   190 Argan SA___________________________________6,6%
  1135 Mercialys SA_______________________________3,3%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________3,3%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,1%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,3%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,0%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,2%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,2%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (17,4%) :
    93 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__12,1%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,3%
    37 HSBC FTSE 100 UCITS ETF____________________1,0%

~Liquidité :
__________________________________________________2,2%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/01/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (20,4%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________4,9%
    27 Covivio SA_________________________________2,9%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________12,6%

~Santé (4,7%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________4,7%

~Bureaux (9,3%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___9,3%

~Commerce et centres régionaux (31,2%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________13,1%
  1135 Mercialys SA______________________________13,3%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________4,8%

~Spécialisé (8,0%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________8,0%

~Logistique et industriel (26,4%) :
   190 Argan SA__________________________________26,4%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

Le mois était plutôt stable avec une petite progression de 2% et la dernière journée d’hier a remis les indices et le portefeuille au niveau de la précédente clôture. La valeur de part a fini à malgré tout été calme avec peu de fluctuations le tout pour finir à ~~142,018 soit -0,68%~~. Édit: J’ai oublié d’ajouter les 2000€ en liquidités dans l’onglet portefeuille mais pas dans l’onglet valeur de part donc la part fini à 143.12 soit +0.1%

Carmignac Investissement est un peu dans le même cas sans avoir la dernière journée dans le VL donc pour le moment la part termine en hausse à 176,266 soit +0,67%.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à ~~34pts~~ 33pts.
Le TRI est à ~~3,82%~~ 4.03% et Carmignac à 8,52%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 578 € (Vs 575 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,9%.
En YTD la perf est de ~~-0,68%~~ -0.1% et sur 1 an à -10,47%.

Ledep · #184

Bonjour,

84ème mois du portefeuille, donc 7 ans.

Contexte:

A la faveur des résultats trimestriels/annuels les marchés semblent vouloir reprendre encore un peu de vigueur associés à des signaux de potentiel sortie de crise mais cela ressemble plus à un statu quo.

En comparable:
CAC +5,63%, FTSE +1,19%, S&P 500 +2,61%, DJI +3,17%, Nasdaq +0,93%, TSX +4,17%
€/$ -0,54%, €/£ -2,13%, €/CAD$ -1,00%
WTI +18,26%, Brent +19,86%

Vente :

Je me suis résolu à passer à l’action concernant les titres UK dans mon PEA et j’ai tout vendu mercredi sans faire de sentiments ou de market timing (je ne voulais pas ouvrir des lignes en double sur CTO et je n’ai pas les liquidités pour faire une compensation en cash si transfert).
Il y a du lard et du cochon entre les différents titres, certains sont clairement perdants y compris en incluant les dividendes d’autres à peine à la planche et d’autres avec une perf honorable.
6 titres ont donc été vendus et j’ai donc dû le faire par téléphone auprès de Saxo après 15 minutes d’attente sans frais supplémentaires aux frais de courtage habituels.

1328 BP à 287,20p
100 Diageo à 2927,50p
414 GSK à 1210,40p
752 RDSB à 16,09€
100 Unilever à 3850p
4500 Vodafone à 127,52p

Le tout représente une vente de 36 813€.
Voilà ce que ça donne tout en sachant que j’avais vendu 1/3 de la ligne Vodafone en octobre 2019 à un meilleur prix (159,02p) et donc pris en compte dans la synthèse.
Une moins-value de 4 355 € compensée par les dividendes ce qui donne une opération positive à 3 348€, en gros une opération blanche compte-tenue de la durée…

De manière transversale le PEA ne transpire pas de performances, le plafond de versement va vite arriver car étant actuellement à 122K€ pour une valorisation de 134.5K€ (achats 127.3K€).

Comme déjà partagé par le passé, voici un tableau reprenant les TRI des titres actuels et passés avec différents classements. Bien-sûr il ne faut pas prendre en compte la ligne de l’ETF FTSE 100 du fait du fort renforcement hier sur une baisse.

Il me reste donc 33 lignes en portefeuille et les 2 supports PEA/CTO se sont valorisés de 39.1K€ depuis le lancement du portefeuille avec un total d’apports de 227.7K€.
Au plus haut, il y a à peine plus d’un an, le portefeuille avait une VL de 166.9 et était en plus-value de 69.3K€ !
Là on revient tout juste au niveau d’il y a 1 an avant les grosses baisses.

Le tableau des TRI peut donc s’observer en voyant si on arrive à corréler le rang de TRI et celui de la valeur actuelle. Naturellement, autant avoir une bonne proportion de valeurs ayant les meilleurs TRI. :)

Niveau incohérence sur le haut, toujours BHP (j’en avais bien plus avant la perte éligibilité PEA) dont le TRI est resté à ce niveau Vs l’année dernière, peut-être une opportunité de renforcement (encore/seulement 15% pour toucher le plus haut historique).
De même sur Digital Realty et Disney, mais peut-être que le potentiel de hausse est déjà derrière nous.
Sur le bas de tableau Telefonica, AB-Inbev, Cominar et Mercialys sont sans doute les valeurs étant les plus problématiques et dont il faudra sans doute que j’accepte de prendre la moins-value surtout sur Telefonica qui s’est bien dégradé depuis 1 an. URW me semble un peu particulier donc pas à mettre dans le même sac.

Je vais réfléchir à un roulement:
Telefonica 6.7K€ =>Deutsche Telekom
AB-Inbev 10K€ => Ouverture ligne type l’Oréal (toujours trop haute, toujours trop chère mais monte toujours) ou autre conso en PEA
Cominar/Mercialys 13.7K€ => BHP, Digital, Disney
Je suis ouvert aux commentaires.

Côté matériaux, je me posais des questions autour du monde du carton et de l’emballage (eCommerce et recyclabilité), il y a 2 ETF WOOD et CUT mais hors PEA. En PEA il pourrait y avoir SCA, Essity et Smurfit Kappa.

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 289€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2000€. 16 positions sont en négatif, URW, Telefonica, Cominar sont non renforçables et GSK en 4ème position peut être renforcée. Ne pouvant le faire dans le cadre du PEA comme vu ci-dessus, c’est en autre pour cela que j’ai décidé d’opérer la vente de ces titres UK.
Afin d’essayer de garder ces valeurs et un semblant de cohérence, j’ai décidé de renforcer l’ETF HSBC FTSE 100 en PEA qui reprend largement les 6 titres vendus dans sa composition (25%) mais aussi un renforcement sur le CW8.
J’ai donc pris le résultat de la vente des 6 titres + les 2 K€/dividendes dédiés au renforcement mensuel et j’ai fait 2/3 1/3.
350 HSBC ETF FTSE 100 à 74,49€
38 CW8 à 341,81€

Portefeuille à 84 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/02/2021

~Consommation discrétionnaire (6,1%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,0%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________1,6%
    25 Walt Disney Co (USD)_______________________1,5%

~Consommation de base (6,7%) :
   210 Anheuser Busch Inbev SA____________________3,8%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,6%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,9%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie :
n/a

~Services financiers (1,5%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,5%

~Santé (6,0%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,5%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,5%

~Industrie (2,9%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,3%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (4,8%) :
    66 Air Liquide________________________________3,2%
   160 BHP Group PLC (GBP)________________________1,6%

~Technologie de l'information (4,6%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,6%

~Services de télécommunication (5,9%) :
  1916 Telefonica SA______________________________2,6%
   319 Deutsche Telekom AG________________________1,8%
   172 AT&T Inc (USD)_____________________________1,5%

~Services aux collectivités (3,9%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,1%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,8%

~Immobilier (25,0%) :
   190 Argan SA___________________________________6,3%
  1135 Mercialys SA_______________________________3,9%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,4%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,8%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,4%
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________1,8%
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________1,3%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________1,2%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,1%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (32,5%) :
   131 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__17,1%
   387 HSBC FTSE 100 UCITS ETF___________________10,9%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,5%

~Liquidité :
__________________________________________________2,1%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 26/02/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (21,8%) :
   606 Cominar REIT (CAD)_________________________5,3%
    27 Covivio SA_________________________________2,9%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________13,6%

~Santé (4,5%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________4,5%

~Bureaux (9,5%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___9,5%

~Commerce et centres régionaux (31,6%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________11,2%
  1135 Mercialys SA______________________________15,7%
    63 Realty Income Corp (USD)___________________4,8%

~Spécialisé (7,3%) :
    43 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________7,3%

~Logistique et industriel (25,1%) :
   190 Argan SA__________________________________25,1%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

Le mois démarrait pas trop mal avec la valeur de part qui a pris 2,5% en quelques jours puis une stagnation sur la majorité du mois tout en grignotant au fur et à mesure quelques dixièmes mais depuis 3 jours une certaine défiance qui fait ramener la performance mensuelle à +1,55% pour une valeur de part à 145,34.

Carmignac Investissement a eu un comportement un peu plus extrême gagnant jusque 8,7% pour finir tout de même à +2,56% et une VL de 180,78.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à 35pts.
Le TRI est à 4,37% et Carmignac à 8,82%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 523 € (Vs 578 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,5%.
En YTD la perf est de +1,65% et sur 1 an à -0,91%.

Ledep · #185

Bonsoir,

85ème mois du portefeuille

Contexte:

L’embellie se poursuit sur les marchés même si un porte-conteneurs géant dans le canal de Suez a failli mettre à mal une partie de l’économie mondiale !
Sans quoi bien-sûr que la Covid continue de truster l’actualité.

En comparable:
CAC +6,38%, FTSE +3,55%, S&P 500 +4,24%, DJI +6,62%, Nasdaq +0,41%, TSX +3,55%
€/$ -2,83%, €/£ -1,76%, €/CAD$ -4,01%
WTI -3,62%, Brent -3,64%

Vente / Achat :

C’est le ménage de printemps ou bien le fameux cap des 7 ans, j’ai donc fait le roulement dont je parlais le mois dernier, en sortant les valeurs chroniquement perdantes (donc forcément le comparatif et tout ce vert n’est que visuel). Quatre titres ont été vendus 2 en PEA et 2 en CTO.

600 Cominar à 9,36 $CAD
1916 Telefonica à 3,805€
210 AB Inbev à 50,66€
1135 Mercialys à 9,12€

Le tout représente une vente de 31 993€ (18K€ en PEA et 14K€ en CTO). Voilà ce que ça donne tout en sachant que j’avais vendu la moitié de la ligne Cominar il y a 2 ans à 25% plus haut qu’aujourd’hui (11,76$CAD). Une moins-value totale de 12 328 € compensée partiellement par des dividendes à 4 620 € donc une moins-value complète de 7 709€. Cette moins-value est quoi qu’il en soit dans la performance du portefeuille surtout Telefonica qui en représente la moitié et démontre parfaitement l’acharnement à la baisse avec 10 renforcements en 7 ans (achat le plus haut à 11,41€ et 4,24€ au plus bas).

Le fruit de ces ventes a donc servi à des renforcements mais également l’ouverture de 3 nouvelles lignes en PEA. J’ai notamment ouvert 2 lignes en lien avec l’industrie papetière avec SCA et Smurfit Kappa, achetées sans doute sur un haut mais avec en potentiel que le carton soit pour emballage ou packaging va voir une augmentation à venir de par la guerre du plastique et le développement continue du eCommerce.

175 BHP à 2211p
30 Walt Disney à 199,85$
308 Deutsche Telekom à 15,315€
23 L’oréal à 309,70€
75 Smurfit Kappa à 40,28€
200 SCA à 152,45 SEK

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci, 595€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2 000€. Du fait de la grande purge il ne restait que 4 positions en négatif, URW ne pouvant être renforcé, c’était potentiellement en 2ème position Dream Office à -3,5% mais tant qu’à renforcer proche de la planche, j’ai préféré renforcer une autre valeur sans doute plus solide et j’ai donc choisi Realty Income qui avait une position de seulement 3,4K€.

47 Realty Income à 63,74$

Portefeuille à 85 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/03/2021

~Consommation discrétionnaire (7,8%) :
    55 Walt Disney Co (USD)_______________________3,1%
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,0%
    24 Mcdonald's Corp (USD)______________________1,6%

~Consommation de base (5,7%) :
    23 L'Oreal SA_________________________________2,7%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,6%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________1,0%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie :
n/a

~Services financiers (1,6%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6%

~Santé (5,7%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,1%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,6%

~Industrie (4,0%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,4%
    75 Smurfit Kappa Group PLC____________________1,1%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (7,3%) :
    66 Air Liquide________________________________3,3%
   335 BHP Group PLC (GBP)________________________2,9%
   200 Svenska Cellulosa SCA AB (SEK)_____________1,1%

~Technologie de l'information (4,5%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,5%

~Services de télécommunication (5,4%) :
   627 Deutsche Telekom AG________________________3,8%
   172 AT&T Inc (USD)_____________________________1,6%

~Services aux collectivités (4,1%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,2%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,9%

~Immobilier (21,6%) :
   190 Argan SA___________________________________5,5%
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3,5%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,2%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,9%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,5%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________2,1%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (32,2%) :
   131 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__16,9%
   387 HSBC FTSE 100 UCITS ETF___________________10,9%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,4%

~Liquidité :
__________________________________________________1,9%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/03/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (18,3%) :
    27 Covivio SA_________________________________3,3%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________15,0%

~Santé (5,5%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,5%

~Bureaux (11,4%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__11,4%

~Commerce et centres régionaux (23,4%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________13,5%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________9,8%

~Spécialisé (16,3%) :
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)____________16,3%

~Logistique et industriel (25,2%) :
   190 Argan SA__________________________________25,2%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

La valeur de part est remontée crescendo tout au long du mois n’ayant que très peu de séances négatives et faibles, le tout suivant bien évidemment les marchés, ainsi le portefeuille a atteint sa plus haute valeur absolue (du fait des versements aussi) et a progressé de 6,29% pour atteindre une valeur de part de 154,49 (le plus haut ayant été atteint était le 19/02/2020 à 166,91).

Carmignac Investissement a moins suivi le mouvement ce mois-ci et n’a gagné que 1% en terminant à 182,59.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille se réduit de fait un peu à 28,1pts.
Le TRI est à 5,89% et Carmignac à 8,85%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 489 € (Vs 523 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,5%.
En YTD la perf est de +8,04% et sur 1 an à +27,64%.

Ledep · #186

Bonsoir,

86ème mois du portefeuille

Contexte:

La voie de sortie de la crise de la Covid est bien différente selon les zones et pays et des surprises peuvent encore apparaitre.
La période des résultats continue à battre son plein et ceux-ci semblent plutôt bons et conformes aux attentes.
Nous restons quoi qu’il en soit dans une période pleine d’incertitudes.

En comparable:
CAC +3,33%, FTSE +3,82%, S&P 500 +5,24%, DJI +2,71%, Nasdaq +5,40%, TSX +2,18%
€/$ +2,50%, €/£ +2,25%, €/CAD$ +0,18%
WTI +6,80%, Brent +5,80%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci est un gros mois de dividende, 1169€ de dividendes nets (y compris L’Oréal non versé par Saxo) à rajouter à l’apport mensuel de 2000€.
Pour le renforcement mensuel, j’exclus la somme du dividende Argan car j’ai choisi le réinvestissement en titres (77,31€ Vs 82,80€ hier)
Toujours du fait de la rotation des titres il y a 2 mois il y a seulement 3 titres en négatif, URW ne pouvant être renforcé, c’était potentiellement en 2ème position Dream Office à -4,4% mais comme le mois dernier, j’ai préféré renforcer une autre valeur sans doute plus solide, j’ai donc choisi McDonald’s qui avait une position décrochée de 4,6K€.

15 McDonald’s à 234,43$

Portefeuille à 86 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/04/2021

~Consommation discrétionnaire (8,8%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,2%
    55 Walt Disney Co (USD)_______________________2,9%
    39 McDonald's Corp (USD)______________________2,6%

~Consommation de base (5,7%) :
    23 L'Oreal SA_________________________________2,7%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,6%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,9%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie :
n/a

~Services financiers (1,6%) :
    20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________1,6%

~Santé (5,6%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,2%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,4%

~Industrie (4,0%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,3%
    75 Smurfit Kappa Group PLC____________________1,1%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (7,1%) :
    66 Air Liquide________________________________3,2%
   335 BHP Group PLC (GBP)________________________2,9%
   200 Svenska Cellulosa SCA AB (SEK)_____________1,0%

~Technologie de l'information (4,5%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,5%

~Services de télécommunication (5,0%) :
   627 Deutsche Telekom AG________________________3,4%
   172 AT&T Inc (USD)_____________________________1,5%

~Services aux collectivités (4,1%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,2%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,9%

~Immobilier (22,1%) :
   190 Argan SA___________________________________5,4%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,8%
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3,6%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,8%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,4%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________2,2%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (31,6%) :
   131 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__16,6%
   387 HSBC FTSE 100 UCITS ETF___________________10,6%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,4%

~Liquidité :
__________________________________________________1,9%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/04/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (20,2%) :
    27 Covivio SA_________________________________3,1%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________17,1%

~Santé (5,5%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,5%

~Bureaux (10,7%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,7%

~Commerce et centres régionaux (22,7%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________12,8%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________9,9%

~Spécialisé (16,4%) :
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)____________16,4%

~Logistique et industriel (24,5%) :
   190 Argan SA__________________________________24,5%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

La valeur de part a continué sa cadence du mois dernier gagnant en moyenne 0,15pt par jour. De fait un nouveau record de valeur absolue et une progression de 3,16% pour atteindre 159,365.

Carmignac Investissement a largement rattrapé son retard du mois dernier dont les 7 derniers jours en gagnant plus de 3%, sur le mois c’est 4,61% en terminant à 191.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille remonte de fait un peu à 31,6pts.
Le TRI est à 6,59% et Carmignac à 9,43%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 491 € (Vs 489 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,4%.
En YTD la perf est de +11,45% et sur 1 an à +23,29%.

Ledep · #187

Bonsoir,

Alors qu’aujourd’hui il semble se dessiner un petit mouvement de correction/prise de bénéfices sur les marchés à base de crainte d’inflation (tiens il me semblait que l’inflation c’était bien ! ), mon portefeuille a atteint un nouveau cap hier soir en dépassant les 300K€ (300 983€ pour être précis) avec 5.8K€ de liquidités. La valeur de part à 161.72 n’a pas atteint le niveau le plus haut, 166.91 du 19/02/2020 mais en est proche à 3.2%. La clôture d’aujourd’hui n’aide pas à rapprocher !

Ce chiffre est bien-sûr issu en partie par les apports à hauteur de 231.7K€.

Le TRI qui en ressort est de 6.92%. Le rendement sur PRU des valeurs actuelles est à 2.4% et TTM à 2%.
L’effet des ETF et de quelques suppressions/réductions de dividendes dues à la covid font baisser les rendements.

Ainsi la valeur de part et la PV latente sont revenues à la situation pré-covid. Les choix faits aussi de se débarrasser des loosers pour miser sur des valeurs plus performantes déjà en portefeuille ont également aidé.

Les précédents caps étaient:
- 50K€ fin octobre 2014 pour 48K€ d’apport
- 100K€ début décembre 2016 pour 89K€ d’apport
- 150K€ mi-mai 2018 pour 134.4K€ d’apport
- 200K€ fin juillet 2019 pour 161.9K€ d’apport
- 250K€ mi février 2020 pour 184.7K€ d’apport

Comme précédemment partagé, voici un tableau reprenant les TRI des titres actuels et passés.

Bien-sûr les 3 premières valeurs ne sont pas significatives du fait du manque d’antériorité, tout comme SCA en bas de tableau (qui était encore en 1ère place il y a quelques jours).

Dorénavant il y a une majorité de cohérence entre le positionnement TRI et le montant de valeur actuelle
Argan a une performance sans faille et les renforcements sur ce titre ont toujours été relutifs. LVMH et Microsoft démontrent leur statut de titres fiables.

Il faudra quoi qu’il en soit un peu plus de recul pour voir l’effet de la nouvelle pondération des 2 ETFs et les changements opérés en février/mars (vente/rotation de 68.8K€ soit 1/4 de la valeur de portefeuille, ce qui n’est pas neutre).

Ledep · #188

Bonsoir,

87ème mois du portefeuille

Contexte:

Les réouvertures diverses et variées se poursuivent et la vie "normale" commence à reprendre. Je n’ai pas vu passer le mois entre les fériés, les semaines courtes et une activité intense au travail.

En comparable:
CAC +2,83%, FTSE +0,76%, S&P 500 +0,55%, DJI +1,93%, Nasdaq -1,53%, TSX +3,54%
€/$ +1,71%, €/£ -1,08%, €/CAD$ -0,06%
WTI +5,42%, Brent +3,27%

Vente / Achat :

Tel qu’échangé sur la file AT&T, j’ai décidé de faire un échange entre AT&T et Discovery, les 2 étant maintenant dans le même bain.
C’est donc quasiment un échange équivalent à 100% car les cours étaient très proches

172 AT&T à 29,47$
172 Discovery (DISCK) à 29,49$

Le bilan d’AT&T est quasiment à la planche bien qu’étant dans le portefeuille depuis la création.
Finalement seul le tempo d’achat avec un dollar à 1,37 a apporté de la valeur car le 1er achat l’a été à 32,25$ et le titre ne se relève pas de l’après covid ne survolant qu’à 7% au-dessus du plus bas.
Le TRI ressort donc plus que péniblement à 0,39% avec un "gain" dividende inclus de 36€ soit moins que le dividende net versé en début de mois sur le titre !

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci 322€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2 000€.

Toujours du fait de la rotation des titres il y a 3 mois il y a seulement 3 titres en négatif, URW ne pouvant être renforcé, c’était potentiellement en 2ème position SCA à -10% mais le titre ayant été acheté il y a à peine plus d’un mois, je préfère attendre un peu pour voir son comportement.
J’ai donc préféré renforcer une autre valeur qui est plus décroché en terme de position Vs performance, j’ai donc choisi Berkshire qui avait une position de 4,7K€. Forcément la perf à date est quasiment divisée par deux par cet achat.
Achat effectué vendredi dernier pour cause de bourse US fermée aujourd’hui.

10 BRK/B à 289,51$

Portefeuille à 87 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/05/2021

~Consommation discrétionnaire (10,0%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,3%
    55 Walt Disney Co (USD)_______________________2,7%
    39 McDonald's Corp (USD)______________________2,5%
   172 Discovery Inc (USD)________________________1,4%

~Consommation de base (5,8%) :
    23 L'Oreal SA_________________________________2,9%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,6%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,9%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie :
n/a

~Services financiers (2,4%) :
    30 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,4%

~Santé (5,8%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,4%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,4%

~Industrie (4,0%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,3%
    75 Smurfit Kappa Group PLC____________________1,1%
    10 3M Co (USD)________________________________0,6%

~Matériaux de base (6,8%) :
    66 Air Liquide________________________________3,1%
   335 BHP Group PLC (GBP)________________________2,8%
   200 Svenska Cellulosa SCA AB (SEK)_____________0,9%

~Technologie de l'information (4,3%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,3%

~Services de télécommunication (3,6%) :
   627 Deutsche Telekom AG________________________3,6%

~Services aux collectivités (3,9%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,1%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,8%

~Immobilier (22,1%) :
   195 Argan SA___________________________________5,9%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,6%
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3,4%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,9%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,4%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________2,1%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,1%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (31,3%) :
   131 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__16,3%
   387 HSBC FTSE 100 UCITS ETF___________________10,6%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,3%

~Liquidité :
__________________________________________________1,8%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/05/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (19,6%) :
    27 Covivio SA_________________________________3,2%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________16,4%

~Santé (5,1%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,1%

~Bureaux (10,8%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,8%

~Commerce et centres régionaux (22,4%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________13,0%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________9,4%

~Spécialisé (15,5%) :
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)____________15,5%

~Logistique et industriel (26,5%) :
   195 Argan SA__________________________________26,5%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

La valeur de part s’est relativement maintenue autour de 160, en passant plusieurs fois à 161 et emmenant le portefeuille à 300K€. La progression est donc "faible" à +0,89%, ce qui fait tout de même le 7ème mois d’affilé de hausse (soit +28,6%) et une valeur de part à 160,78.

Carmignac Investissement a en revanche eu un parcours un peu plus mouvementé perdant jusque 6% il y a 10 jours et a réussi à réduire mais en accusant tout de même un retrait de 2,43% pour finir à 186,4.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à 25,6pts.
Le TRI est à 6,67% et Carmignac à 8,95%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 463 € (Vs 491 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,3%.
En YTD la perf est de +12,44% et sur 1 an à +22,41%.

Voici le tableau de synthèse des TRI/gains/positions sur le portefeuille actuel sans l’historique des valeurs vendues entièrement. Je le mettrai chaque mois, il est automatique.

Ledep · #189

Bonsoir,

88ème mois du portefeuille

Contexte:

Le reporting va être on ne peut plus synthétique du fait d’une activité pro et perso vraiment intense, l’impression de ne pas toucher terre depuis un mois…

En comparable:
CAC +0,94%, FTSE +0,21%, S&P 500 +2,22%, DJI -0,08%, Nasdaq +5,49%, TSX +1,92%
€/$ -3,02%, €/£ -0,39%, €/CAD$ -0,40%
WTI +9,79%, Brent +8,16%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci 234€ de dividendes nets à rajouter à l’apport mensuel de 2 000€.

La rotation des titres il y a 4 mois continue de produire les mêmes effets, 2 titres sont en négatif, URW ne pouvant être renforcé, c’était SCA qui a été renforcé.

160 SCA à 140,35 SEK

Portefeuille à 88 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/06/2021

~Consommation discrétionnaire (9,7%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,2%
    55 Walt Disney Co (USD)_______________________2,6%
    39 McDonald's Corp (USD)______________________2,5%
   172 Discovery Inc (USD)________________________1,4%

~Consommation de base (5,7%) :
    23 L'Oreal SA_________________________________2,8%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,6%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,9%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie :
n/a

~Services financiers (2,3%) :
    30 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,3%

~Santé (6,0%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,6%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,4%

~Industrie (3,8%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,2%
    75 Smurfit Kappa Group PLC____________________1,1%
    10 3M Co (USD)________________________________0,5%

~Matériaux de base (7,5%) :
    66 Air Liquide________________________________3,2%
   335 BHP Group PLC (GBP)________________________2,7%
   360 Svenska Cellulosa SCA AB (SEK)_____________1,6%

~Technologie de l'information (4,7%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,7%

~Services de télécommunication (3,6%) :
   627 Deutsche Telekom AG________________________3,6%

~Services aux collectivités (3,7%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,0%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,6%

~Immobilier (22,3%) :
   195 Argan SA___________________________________6,5%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,5%
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3,4%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,8%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,4%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________2,0%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,1%
    27 Covivio SA_________________________________0,6%

~Fonds/Trackers (30,8%) :
   131 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__16,3%
   387 HSBC FTSE 100 UCITS ETF___________________10,2%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,3%

~Liquidité :
__________________________________________________1,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/06/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (18,3%) :
    27 Covivio SA_________________________________2,8%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________15,5%

~Santé (5,0%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,0%

~Bureaux (10,9%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,9%

~Commerce et centres régionaux (21,7%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________12,7%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________9,0%

~Spécialisé (15,1%) :
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)____________15,1%

~Logistique et industriel (29,1%) :
   195 Argan SA__________________________________29,1%

Fait avec XlsPortfolio

Vs Carmignac Investissement

La valeur de part a bien progressé au fur et à mesure touchant par 6 fois le record absolu de valeur de part. La plus haute atteinte a été 168 pour finir le mois à 166,9. La progression est donc à +3,8%.

Carmignac Investissement a eu un parcours très positif surtout en 2ème partie de mois gagnant 4,7% pour finir à 195,2.
L’écart toujours très défavorable au portefeuille à 28,3pts.
Le TRI est à 7,49% et Carmignac à 9,53%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 469 € (Vs 463 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,3%.
En YTD la perf est de +16,72% et sur 1 an à +25,18%.

InvestisseurHeureux · #190

Ledep, le 02/02/2020 a écrit :
Niveau bilan, c’est un 1er achat à la constitution du portefeuille en février 2014 (183,88$) puis 5 renforcements étalés (2014-2015-2017-2019) et quelques dividendes (435€) qui font toute la performance. Je sors donc à la planche à -114€ donc en dividendes inclus à +321€. Le TRI ressort péniblement à 1,68%.
Vente 75 IBM à 137,1948$

Pour rester dans le même secteur et faire simple, j’ai pris Microsoft. Inutile donc de décrire la société.
Je rajouterai un feeling personnel, peut-être basique, qui me fait dire que Microsoft a un moat incroyable au niveau du secteur entreprise tant sur la partie logiciel que sur le cloud. J’ai vu de nombreuses entreprises passées sur Apple (téléphone, tablette) mais revenir très vite sur Microsoft à un niveau supérieur en basculant directement sur Office 365 et OneDrive mais aussi la Surface Pro. A cela rajoutons la partie gaming très active ces dernières années, avec la Xbox qui est dans un duopole avec la PlayStation.
En 15 jours, le titre a rapporté plus qu’IBM en 6 ans !
Achat 63 Microsoft à 163,76$

Pour l’anecdote, IBM cote aujourd’hui $138 et Microsoft $277 !

J’aurais eu mieux fait de vous suivre. Et plus ça va, plus mon biais d’ancrage croit, puisque je possède mes actions IBM depuis 2015 ! Je suis "convaincu" que si je vends, il va y avoir une bonne nouvelle et que j’aurai attendu six ans pour rien ! :-)

Ledep · #191

Vendez la moitié, vous ne serez qu’à moitié déçu si l’action IBM explose et vous serez content d’avoir aussi misé sur Microsoft ou une autre valeur qui aurait une progression plus "linéaire".

Assez facile à dire comme d’habitude après coup mais pensez-vous que même avec une bonne nouvelle, IBM serait en capacité de faire +69% en un an et demi ? Une capacité que Microsoft pourrait peut-être encore avoir sans bonne nouvelle.

Après je ne vais pas vous jeter la pierre, j’ai eu mon lot de nanars (dont certains qui ont pris du temps à se faire expulser) et j’en aurai d’autres !

Smad · #192

J’avais vendu Microsoft à 92 USD en forte plus value je crois….
Et j’ai également toujours mes titres IBM qui plafonnent, en revanche le dividende encaissé est loin d’être négligeable.

RadioInvest · #193

Bonjour Ledep,

L’historique de votre portefeuille diversifié, grâce aux reporting réguliers, est très intéressant.
Vous avez traversé la crise de mars 2020 sans trop d’encombre.

Je me posais une question : comment faites-vous pour résister depuis plusieurs années aux sirènes d’Alphabet/Google et Amazon ? (En dehors de votre exposition indirecte via le CW8)

Je me questionne actuellement quant à l’intérêt de détenir en direct ces mastodontes et je crains de succomber au FOMO. Peut-on ou doit-on les considérer comme des Air liquide ou LVMH à savoir des valeurs de fond de portefeuille à détenir au long cours ?

Merci d’avance pour votre éclairage.

Ledep · #194

Bonsoir,

Le portefeuille n’a trop rien d’original et est diversifié, ce qu’il l’a sans doute aidé à "traverser la crise de mars 2020 sans trop d’encombres".
Il a tout de même chuté de 35% en 1 mois en fev/mars 2020 et a mis 16 mois à remonter à un niveau équivalent alors que le S&P a mis seulement 6 mois et le CW8 1 an, donc rien d’extraordinaire.
J’ai d’ailleurs très peu, voir pas, profité des baisses pour renforcer en n’ayant pas fait plus d’achats qu’habituellement à part un peu sur le CW8 mais pas de façon disproportionnée comme j’avais pu le faire à d’autres épisodes de baisses.

Quand aux sirènes sur Google/Amazon et bien je ne les ai jamais entendu je crois, la question ne s’est jamais posée et vous avez vous même répondu à cette question avec près de 22% de techno dans le CW8 et un investissement récent plus "secure" sur Microsoft (choisir c’est se privé).

Ce dernier représente près de 5%, ce qui est l’allocation cible de base du portefeuille en valeurs techno.
En rajoutant la part du CW8 cela pèse plus de 8.5% donc, pour moi, c’est assez.

Sur Google/Amazon, la valeur unitaire peut ne pas être évidente si on souhaite renforcer car avec déjà un gros multiple (2.5K€ et 3.7K€). C’est sûr que si j’avais investi sur Amazon au démarrage il y a 7 ans, c’était un x10, mais avec des "si" !

Quant à en détenir en fond de portefeuille façon LVMH/Air Liquide pour un français en PEA, je crois que les gérants vous répondent là-dessus en sélectionnant largement ces valeurs. Infos => Rapport boursier exclusif actions favorites des gérants

On vous dira aussi toujours que c’est trop cher à un instant "t" mais ces valeurs le seront toujours !
J’ai acheté LVMH il y a près de 3 ans et je suis à +105% ce soir avec un TRI de 35% et Air Liquide en portefeuille depuis plus de 7 ans à +60% et TRI de 14%.

La solution alternative est d’investir via le Nasdaq ou autres.

Ledep · #195

InvestisseurHeureux, le 07/07/2021 a écrit :
Pour l’anecdote, IBM cote aujourd’hui $138 et Microsoft $277 !

Bonsoir,

Suite à cette réflexion d’IH et mon retour, je me suis prêté au même exercice qu’il y a 2 ans pour voir si les ventes effectuées avec les switch ont été relutifs.

L’exercice est le même à savoir de voir si j’avais gardé les titres, ce qu’ils seraient devenus aujourd’hui et à comparer avec la performance des remplaçants.

Pour cela j’ai pris les cours et les devises au moment de la vente et le cours du titre et de la devise au 09/07/21. Et de même avec les switch en s’assurant d’une équivalence de montant entre la vente de l’ancien titre et l’achat du nouveau titre car il n’était pas tout le temps 100% égal.
J’ai également mis de côté les dividendes, frais de vente/achat ou tout autre renforcement qui aurait pu se produire, le regard est purement sur la valeur à un instant "t" comme si rien n’avait été fait ensuite.
J’ai exclu cette fois-ci les ventes de petites lignes de spin-off et les OPA.

1ère partie en vert, qui est la vente avec la raison et les éventuels switch.
2 raisons principales:
- Problème avec le titre / manque de confiance / performance insatisfaisante
- Sortie titres Brexit PEA

2ème partie en jaune, And if…, quelle serait la MV/PV si le titre avait été gardé tel quel.

3ème partie en bleu, …But switch, les données du titre acheté en échange (sans prendre les éventuels renforcements ensuite)

4ème partie en rouge clair, And if but switch, l’écart entre la valeur actuelle de l’achat et ce que l’ancien titre aurait pu donner si on l’avait gardé.

Sur la 1ère liste, il aurait fallu peut-être un peu plus de patience surtout lorsqu’on voit le mauvais choix effectué sur AbInbev.
La revente de GE, Centrica et Engie ainsi que les switch avec ont assuré une plus grande sécurisation du capital en plus d’un gain.
La revente de Cominar pour URW a été effectué avec un très mauvais timing car la situation de Cominar n’a guère changé et l’achat d’URW s’est fait sur un niveau élevé mais who could know ? Des rachats plus bas ont suivi mais il s’agit d’un titre avec un certain niveau de pari à présent.
Je ne reviens pas sur le switch IBM/Microsoft qui a clairement été plus que relutif.

Sur la seconde liste, il s’agit de l’anticipation de la sortie des titres du PEA suite au Brexit, j’ai anticipé et les choix faits jusqu’à maintenant semblent porteurs, l’ensemble du bloc des anciens titres ayant fait +7.5% alors que le switch réalise +11.5% sur l’ETF FTSE et +14.1% sur le CW8.
Pris individuellement GSK et Diageo ont mieux performé.

Sur la 3ème liste, il n’y a pas de switch individuel titre pour titre, ni même de relation de secteurs, donc la comparaison peut paraitre hasardeuse mais à nouveau l’idée est de voir ce qu’aurait pu devenir 1€ investi.
J’avais fait le choix de continuer à investir dans des titres en croissance et pour le moment cela ne démontre pas encore un choix judicieux mais il y a seulement 4 mois de recul donc trop peu pour apprécier.
Ce qui fait le rebond dans l’ancien bloc, c’est surtout ABInbev et Mercialys avec 16% alors que dans le nouveau bloc il y a des signes de confirmations de choix avec Digital Realty, Deutsche Telekom et l’Oréal avec respectivement +15.5%, +17.5% et +20%.

Sur le switch AT&T / Discovery, il est bien trop tôt pour en dire quoi que ce soit.

Quoi qu’il en soit d’un point de vue global, les nouveaux choix semblent pour le moment plus relutifs en ayant amenés 12.5K€ de plus que les 2K€ qui auraient été généré avec l’ancien listing.
Bien-sûr à posteriori il serait simple de faire le bon pick&mix en se disant qu’il aurait fallu garder tels titres et vendre plus tôt/tard tels ou tels mais un temps plus long confirmera si les choix ont été les bons pour les listes 2 et 3.

dangarcia · #196

Ledep a écrit :
L’exercice est le même à savoir de voir si j’avais gardé les titres, ce qu’ils seraient devenus aujourd’hui et à comparer avec la performance des remplaçants.

Sauf erreur dans cet exercice vous vous comparez avec vous-même sur la base de la valeur courante du portefeuille. Faites-vous le même exercice en vous comparant avec le marché, c’est à dire en considérant que chaque apport au portefeuille est directement investi sur un tracker world, en gardant le même niveau de cash que le portefeuille réel pour comparer ce qui est comparable ?
Cette comparaison met à mal bien des stratégies de stock picking, à commencer par la mienne.

Ledep · #197

Bonsoir,

J’ai relu plusieurs fois votre message et je ne suis pas sûr d’avoir compris.

La seule prétention que j’ai avec cet exercice est de voir si j’ai fait le bon choix en ayant vendu certaines valeurs ou s’il aurait fallu les garder.

De ce que je crois comprendre de votre message, vous parlez de comparer à un renforcement avec un ETF world ?
Il ne s’agit pas du même exercice et la conclusion est vite trouvée et de nombreuses fois discutée dans les files de portefeuilles, de stratégies et dans ce même portefeuille,à savoir qu’il est plus rentable pour une majorité de portefeuilles d’investir dans un ETF world plutôt que de faire une sélection de titres comme je le fais.

J’avais déjà simulé des achats et renforcements uniquement en CW8, en faisant un petit update la performance avec un CW8 aurait été du double du portefeuille.

Mais à nouveau je n’ai peut-être pas compris votre message.

jctrader · #198

@Ledep :j’ai déjà appliqué votre comparaison : "et si j’avais conservé ?".
Mon résultat est mitigé : dans un marché haussier (comme celui des années que j’ai testé), gain de +6% au final sur l’ensemble des valeurs détenues mais perte si j’avais acheté du CW8 lors des ventes successives : +16% pour le CW8 (en moyenne 20 valeurs en portefeuille, toutes européennes).
Le résultat me semble donc très sensible aux actions en portefeuille (avais je fait les bons choix) et au marché général (haussier ou baissier sur la période étudiée soit dans mon cas, 5 ans).
Vu la sur-performance relative, le "stock-picking" ne parait pas pertinent dans ce cas de figure.
Mais demain qu’en sera-t-il ? je ne sais pas.

Ledep · #199

Bonjour,

Disons qu’il est toujours aisé de tirer des conclusions après coup mais un peu moins sur le moment lorsqu’il y aurait fallu faire des choix, donc effectivement pas forcément évident d’y voir vraiment clair.

C’est pour cela que c’est toujours ludique de voir si les choix de remplacement ont été pertinents ou si on se plante systématiquement et qu’il aurait mieux valu patienter en bon B&H.

Si en redémarrant la bourse il y a 7 ans, j’avais regardé dans le miroir les 7 années précédentes 2007-2014, la performance du CW8 (et ses ancêtres fusionnés) était loin d’être flatteuse, à peine étal et je n’aurais tout de même pas pris cette option (en plus du fait que les ETF n’avaient pas encore le vent en poupe).

Les chakras s’ouvrent tout de même et j’ai déjà introduit des ETF depuis un certain temps et j’aime tout de même avoir des titres vifs.
Pour le coup c’est au goût de chacun et je ne suis pas mal à l’aise avec les choix fait et tant mieux pour ceux qui sont 100% ETF et ont une performance supérieure.

Ledep · #200

Bonsoir,

89ème mois du portefeuille

Contexte:

La saison des résultats bat son plein, entrecoupée d’épisodes de crainte de résurgence du virus, pour autant les indices continuent de progresser.

En comparable:
CAC +1,61%, FTSE -0,07%, S&P 500 +2,27%, DJI +1,25%, Nasdaq +1,16%, TSX +0,61%
€/$ +0,04%, €/£ -0,44%, €/CAD$ +0,71%
WTI +0,31%, Brent +1,60%

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Ce mois-ci peu de dividendes pour 183€ nets (donc nouveau versement de Saxo des dividendes BP et Honeywell de décembre…) à rajouter à l’apport mensuel de 2 000€.

Seuls 2 titres restent renforçables avec URW en 1ère position et Discovery a -1,4%. J’ai hésité à renforcer autre chose et je me suis décidé à suivre la méthode. Bien-sûr je l’ai fait juste avant la baisse de 4% de ce vendredi…

93 DISCK à 27,98$

Portefeuille à 89 mois de vie

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/07/2021

~Consommation discrétionnaire (10,1%) :
    15 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE________3,2%
    55 Walt Disney Co (USD)_______________________2,5%
    39 McDonald's Corp (USD)______________________2,5%
   265 Discovery Inc (USD)________________________1,9%

~Consommation de base (5,6%) :
    23 L'Oreal SA_________________________________2,8%
    48 Nestle SA (CHF)____________________________1,6%
    60 Coca-Cola Co (USD)_________________________0,9%
    22 Kellogg Co (USD)___________________________0,4%

~Energie :
n/a

~Services financiers (2,2%) :
    30 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,2%

~Santé (6,2%) :
   201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________4,9%
    21 Amgen Inc (USD)____________________________1,3%

~Industrie (3,8%) :
    36 Honeywell International Inc (USD)__________2,2%
    75 Smurfit Kappa Group PLC____________________1,1%
    10 3M Co (USD)________________________________0,5%

~Matériaux de base (7,6%) :
    66 Air Liquide________________________________3,0%
   335 BHP Group PLC (GBP)________________________2,8%
   360 Svenska Cellulosa SCA AB (SEK)_____________1,8%

~Technologie de l'information (4,7%) :
    63 Microsoft Corp (USD)_______________________4,7%

~Services de télécommunication (3,4%) :
   627 Deutsche Telekom AG________________________3,4%

~Services aux collectivités (3,8%) :
    76 Duke Energy Corp (USD)_____________________2,1%
   100 Southern Co (USD)__________________________1,7%

~Immobilier (22,4%) :
   195 Argan SA___________________________________6,7%
   276 VEREIT Inc (USD)___________________________3,6%
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________3,3%
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE_______________2,6%
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus___2,3%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________2,0%
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________1,2%
    27 Covivio SA_________________________________0,7%

~Fonds/Trackers (30,1%) :
   131 Amundi Index Solutions - Amundi MSCI Wor__16,0%
   387 HSBC FTSE 100 UCITS ETF____________________9,8%
    20 Indépendance et Expansion SICAV - F___4,3%

~Liquidité :
__________________________________________________1,7%

Fait avec XlsPortfolio

RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 30/07/2021 (immobilier uniquement)

~Diversifié (18,9%) :
    27 Covivio SA_________________________________3,0%
   276 VEREIT Inc (USD)__________________________15,9%

~Santé (5,3%) :
   123 Healthpeak Properties Inc (USD)____________5,3%

~Bureaux (10,1%) :
   480 Dream Office Real Estate Investment Trus__10,1%

~Commerce et centres régionaux (20,8%) :
   120 Unibail-Rodamco-Westfield SE______________11,8%
   110 Realty Income Corp (USD)___________________9,1%

~Spécialisé (14,9%) :
    82 Digital Realty Trust Inc (USD)____________14,9%

~Logistique et industriel (29,9%) :
   195 Argan SA__________________________________29,9%

Fait avec XlsPortfolio

La valeur de part a continué de progresser touchant par 7 fois le record absolu de valeur de part en marquant une pause le 19 avec une baisse de 2 %. La plus haute atteinte a été 172,62 pour finir le mois à 171,8. La progression est donc à +2,94%.

Carmignac Investissement a eu un parcours un peu plus mouvementé en perdant 2,21% (-3,8% il y a 2 jours) pour finir à 190,9.
L’écart toujours défavorable au portefeuille se réduit de presque 10 points à 19,1pts.

La date butoir actions UK en PEA approche et je pense que je ne vais pas inventer le fil à couper le beurre et je vais vendre pour remettre sur le CW8.
Le TRI est à 8,07% et Carmignac à 9,09%.

Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 473 € (Vs 469 € en m-1). Le rendement sur PRU est à 2,3%.
En YTD la perf est de +20,15% et sur 1 an à +31,06%.

Discussion	Réponses	Vues	Dernier message
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Contexte:

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Renforcement mensuel Buy&Hold :

Portefeuille à 79 mois de vie

Contexte:

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Portefeuille à 80 mois de vie

Contexte:

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Portefeuille à 81 mois de vie

Contexte:

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Portefeuille à 82 mois de vie

Contexte:

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3 #184 27/02/2021 18h25

Contexte:

Vente :

Renforcement mensuel Buy&Hold :

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1 #185 01/04/2021 22h16

Contexte:

Vente / Achat :

Renforcement mensuel Buy&Hold :

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1 #186 01/05/2021 22h14

Contexte:

Renforcement mensuel Buy&Hold :

Portefeuille à 86 mois de vie

1 #188 01/06/2021 00h23

Contexte:

Vente / Achat :

Renforcement mensuel Buy&Hold :

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Contexte:

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Ledep, le 02/02/2020 a écrit :

1 1 #194 09/07/2021 23h41

3 #195 16/07/2021 00h05

InvestisseurHeureux, le 07/07/2021 a écrit :

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1 #197 16/07/2021 21h50

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