Portefeuille financier de DiCiCat (Permanent Portfolio)

Bonsoir Montecrypto,

Il faut garder en tête plusieurs points:
1- ma poche crypto a été ouverte en janvier de cette année
2 - elle est très très marginale (1% du portefeuille)

Depuis le début de l’année j’attends une correction qui ne vient pas et même avec une grosse part de stable coin, la poche a fait +70/75%. Les stables coins correspondent au final aux gains de mes cryptos.
C’est psychologique, la somme est clairement "insignifiante" par rapport au portefeuille mais je n’arrive pas à me résoudre à acheter des crypto alors qu’elles sont au plus haut et que c’est un truc purement spéculatif qui n’a aucune raison valable de monter.
Je vais finir par me "boucher le nez" et plonger dans le bain mais j’espère toujours une belle correction avant de convertir mes stable coin dans les autres cryptos.
Que de questionnement pour, au final, moins d’un mois d’épargne… En tout cas, ne pas investir la totalité en janvier/fevrier à été clairement contre productif vu la performance.

Je n’ai clairement aucune thèse sur le marché crypto. Pour moi c’est une bulle, un truc improbable qui finira par s’effondrer, même si la technologie sous jacente est déjà et sera utilisée par la suite. Ce n’est qu’un genre de pari teinté de peur de rater le train.
Dans tous les cas, comme je l’ai déjà écrit, hors de question que ce mini portefeuille de crypto dépasse les 10% de la poche "or et crypto", et malgré ma frilosité elle atteint déjà 6% alors que je n’y ai fait aucun apport.

Merci de l’avoir signalé, j’en ai effectivement profité pour rentrer en partie.
Maintenant je ne suis pas sûre que l’on puisse parler de belle opportunité quand le BTC fait encore x4 sur un an (de 10k a 40k) même si il a baissé de  20% par rapport à son plus haut du mois dernier

Bilan 2021
4eme année complète d’investissement.

En 2021, avoir un maximum d’action était particulièrement rentable. Le retour d’un portefeuille basique type épargnant 3.0 (mélange de fond euro et d’etf world) est plutôt impressionnant.

Sur l’année, mes actifs financiers augmentent de 23,7% et mon patrimoine brut de 5,8%. C’est mieux que ce que j’espérais.

Depuis la création, je n’ai pas à me plaindre. Mon portefeuille est en avance de 2 années sur mes objectifs en terme de valorisation. Cela peut bien entendu changer demain, mais j’aborde cette 5eme année confiant et je reste sur ma stratégie globale actuelle.

Objectifs 2022
Continuer sur cette lancée sans changer de stratégie. J’ai assez de diversifications pour le moment.
Si changements il y a, ce sera à la marge. J’attends toujours de me faire une opinion sur TradeRepublic et de voir s’ils vont fournir un IFU cette année comme ils l’ont promis.

Bonjour DiDiCat,

Je reviens sur votre poche crypto qui m’interroge avec des lignes qui apparaissent et disparaissent à chacun de vos reportings : vous aviez du DASH que vous n’avez plus, puis du MANA, et maintenant du SOL. Est-ce dû à une gestion active sur cette poche qui vous fait acheter et vendre des lignes entières au gré des opportunités de marché ou bien cherchez-vous encore le projet sur lequel investir sereinement sur le long terme ?

Effectivement XLM et DASH sont des reliques du bullrun de 2017 qui ne sont plus très porteurs.

ADA est un entre 2 : très prometteur sur le papier, il est là depuis longtemps, est très capitalisé, mais ne délivre pas grand chose.

Parmi les layers 1 incontournables actuellement vous avez Avalanche (AVAX), qui surpasse même Solana en termes de fiabilité et qui se développe très rapidement.

Terra Luna et son stablecoin UST est également intéressant, ainsi que Cosmos (ATOM) et Polkadot qui sont sur le segment de l’interopérabilité entre blockchains, qui est l’avenir.

Vous pourriez également renforcer votre conviction sur Ethereum avec un layer 2 comme Polygon (MATIC) qui restera indispensable même après la transition vers ETH 2.0

Vous pouvez aussi faire le pari du token de CEX, type BNB ou FTT, qui peuvent être vu comme un investissement dans le succès des exchanges leaders du marché.

Et vous avez les outils incontournables comme LINK ou autre oracle, GRT qui simplifie la vie des développeurs, et des marchés plus nichés comme Theta (streaming vidéo), Ultra (plateforme d’achat de jeux vidéos), Ecomi (collection NFT), Ternoa (NFT "utiles"),… A voir selon vos goûts et vos convictions.

Petit rappel pour moi même.
On dit que le bitcoin et les crypto sont les nouvelles valeurs refuge.
Performance Ytd ce matin
bitcoin: -16,27%
Or : +9,6% en $, +15,7% en €

Je vais attendre encore un peu avant d’augmenter ma part de crypto dans le portfeuille…

Pourquoi devrait il attendre quoi que ce soit avec ses crypto ?
Il part avec les clefs de ses wallet en poche et convertit en monnaie local auprès de n’importe quel exchange..
Ce ne sont pas pas des écritures comptables chez un intermédiaire qui serait soumis à un contrôle des capitaux : ce sont des écritures dans la blockchain.

52eme mois
On évite un trimestre complet de baisse continue mais le portefeuille enregistre tout de même le deuxième plus mauvais trimestre de son histoire (derrière le premier trimestre 2020 et le début du COVID)

54eme mois:
Un mois toujours aussi chaotique et qui termine largement dans le rouge. Si on ne regarde que les performances en fin de mois, mon portefeuille affiche son point le plus bas (avec un drowdawn de -8,7%). Si je me réfère à des performances calculées quotidiennement, mon point le plus bas à été  historiquement de -11,4%. Je n’y suis pas encore, mais on s’en rapproche.

En effet une des commodities comme le Brent, le riz ou le soja  aurait jouer le rôle dans l’augmentation de la poche  des matières premières. l’or malheureusement devient de moins en moins amortisseur. ( Peut être pour l’Inde sur un Horizon Très long terme )

Bonjour, vous pouvez inclure de la dette Chinoise à 10 ans (Compte titre) à la partie obligataire, le yuan ayant un peu dévalué depuis le confinement, faire un 50/50 US/China ne me parait vraiment intéressant dans votre cas.

l’Or a très bien joué son rôle lors de l’invasion par la Russie de l’Ukraine, je trouve les investisseurs globalement très impatient avec l’or.

Vous pouvez aussi diversifié les devises de la partie cash, en investissant sur le forex à long terme selon des critères momentum.

N’oubliez pas de re-balancer votre portefeuille mensuellement si cela est nécessaire sur les 4 poches.

Je me suis aussi beaucoup intéressé aux matières premières dans une allocation type ray dalio. Si vous holdez simplement chaque classe d’actif, alors ne mettez pas de matières premières, cela fera sous performez complétement le portefeuille pour des raisons de couts, mais celle ci améliore le rendements en période inflationniste (il est sûrement un peu tard maintenant) , et sinon, on peut aussi remplacer la classe d’actif matières premières par les actions du secteur de l’énergie ou de la matières premières sous jacente.

Après tout le secteur de l’énergie est un des secteurs les moins corrélés des autres, mais qui à mon avis aurait un rôle à part vu leur faible inclusion dans les indices.

Pour Bitcoin et autres, leur corrélation court terme avec le Nasdaq les rends peu attrayante pour le permanent portfolio, mais il aura sûrement sa place un jour.

Vous pouvez limiter le drawdown et (prouvé par le passé) augmenter vos perf en vendant la poche actions si elle est dans le négatif sur l’année.

D’ailleurs s’exposer à des marchés actions dont le cycle du pays économique et politique monétaire est décalé par rapport aux US est intéressant, une partie actions Chine, Inde etc… peut être envisager.

On peut aussi avoir des règles pour la partie Obligataire afin d’éviter d’investir avec une espérance de gain négatif.

Pour optimiser la fiscalité, il faut aussi être un maximum sur le support PEA, ensuite AV et en dernier CTO afin d’éviter les PS en cas d’arbitrage.

Dernière modification par Jaylis (02/06/2022 15h56)

56eme mois:
Beau rebond en ce mois de juillet. Le portefeuille récupère la moitié des pertes de l’année.
Nous sommes par contre, en plus du plus profond, dans le plus long drawdawn du portefeuille depuis sa creation.