Portefeuille d'actions de Coyote

Ayant reçu un commentaire en MP, je me propose en discrétion de répondre en partie
ici pour en faire profiter les forumeurs

Anonymous a écrit :

a) Même considération pour les valeurs consommation de base…voir cependant éventuellement en non US : Anheuser Inbev (BEL) qui est un peu revenu en terme de cours..j’ai pris un peu de Diageo (GB) par ailleurs..pour ouvrir une ligne, à renforcer le cas échéant (pas mal d’ordres gratuits à utiliser)

Je partage mon analyse ( vue avec la vue investisseur livre IH )

Anonymous a écrit :

b) Pourquoi vous orientez vous plus spécialement sur AZN ? certes je l’ai aussi dans le viseur mais aux cours actuels, Glaxosmithkline me parait plus attractif, avec une diversification hors pharma pure (ex: Aquafresh..) et "certainement" (je dis ca avec précaution) un flux futur de produits plus prometteur

Pour etre relativement clair, quand j’ai regarde en detail il y a quelque mois

AstraZeneca me semblait mieux en terme de PER, PB et ROE/PB, et sur 1 an, plutot vers le bas
d’un range a 52 semaines
GlaxosmithKline etait plus haut dans un range a 52 semaines, mais surtout PER PB, et ROE/PB
pas les meilleurs.

Ce qui me surprend, c’est que globalement l’ensemble des pharmas on bien montés et
Glaxo a evolué a l’inverse. Pour le moment, je ne sais pas expliqué la raison de ce trend inverse
et pas encore capable de faire une bonne valorisation.

D’autrepart, dans les pharma que j’ai en portefeuille ( Astra / J&J / Bristol), Astra est celle qui
a légérement baissé, dans dans l’approche de construction passive, c’est celle que je renforce.

Je reconnais cependant que votre remarque est tout a fait valable.
Il me reste encore la fin du mois pour completer mes devoirs entre Astra et Glaxo
Merci du retour

Anonymous a écrit :

c) Me suis orienté vers MSFT sur ses plus bas..INTEL en dessous de 20$ si elle y revient..

vous avez vu que j’ai renforce MSFT. On est en ligne

Anonymous a écrit :

d) je ne detiens pas de BRK ..pour éviter de doublonner à ce stade..et prendre les dividendes..

Je vais en acheter réguliérement, pour plusieurs points :
- dans une strategie Ultra passive, en investissement progressif
- Permet d’intégrer les dividendes dans le cours ( donc meilleur effet boule de neige)
  sachant que les dividendes seront mieux "utilisé que ce que je ne saurais faire
- pas de fiscalité associé aux dividendes.
- Depuis longtemps, je suis BRSK, et je revais d’en avoir une, heureusment qu’il y a les :B

On pourrait dire que je ne peut qu’acheter du BRSK pour me constituer un patrimoine mobilier
mais j’aime aussi faire les choses par moi même ( même si je ne suis pas un complet INTJ )

Anonymous a écrit :

Concernant NLY, à ce stade je ne comprends pas trop, donc je n’y touche pas …dans le viseur, certaines foncieres comme Riocan Reit (CAD), British Land (UK), OFC (US)…mais cheres aux niveaux actuels..

C’est clair une pour le moment les foncieres sont moins claires pour moi, encore plus les mortages
Cependant, l’analyse sur le site m’a convaincu, et je surveille comme le lait sur le feu.
Je tente cependant une petite diversification fonciére.

Voila, j’espère avoir apporte des reponses a vos questions

Merci IH,

Je crois que je suis définitivement contaminé..
Le CAC baisse ce matin de 0,70%, je commence à retrouver le sourire.
Encore mieux, l’euro monte, et donc mes valeurs US baissent, idéal pour envisager
des renforcements.

Merci au Forum, et à leur membres "piliers"!
Je suis reconnaissant à ce forum de m’en apprendre tous les jours !
A bientot

Bilan pour fin décembre  :
Je suis devenu proprietaire des companies suivantes dans le cadre de ma stratégie
de création progressive de portefeuille
- Annaly capital management

Et je me suis renforcé sur Microsoft

Ce que j’avis dit en debut de mois :
a) 2 unités en conso de base si possible US :
    Mais suite au précédent mails, et devoirs faits, je ne trouve rien pour le moment de satisfaisant.
    donc….
d) 1 unités de Berkshire Hattaway
Je n’ai rien trouve sur la conso, donc je suis parti sur Annaly,
l’occasion de me renforcer en fonciere et augmenter mon flux de dividende

b) 2 unites en Santé :
    Apriori, ce sera Astrazeneca pour le deuxieme mois
Et bien achat n’est pas encore fait, mais c’est Glaxo qui va etre executé
demain ou lundi


c) 1 unités en Techno
   ce sera Intel ou Microsoft et a priori microsoft ( la ligne Intel etant 3* plus grosse que uSoft)
   saut si Intel baisse fortement ou Us-Soft monte plus.
Et bien c’est Mricosoft qui a été selectionné, avec un PRU identique

Je n’ai toujours pas par contre progressé sur la partie services telecom

Ma liste d’actions visées pour mon portefeuille Passif.
Bien de conso discretionnaires : 2 actions : Macdo / Thomson Reuters
Bien de conso de base : 3 actions : Tesco + Danone + CocaCola
Energie : 2 actions : BP / Total et je rajouterai sans doute une valeur US dans un prochain temps
Service financiers : Berkshire Attaway ( pour l’aspect capi )
Santé ( dont 1 pharma ) : 3 actions : J&J / AstraZeneca / Bristol Meyers / Sanofi
Industrie : 2 actions :  3M et ?
Materiaux de Base : 1 actions : Dow Chemical / air liquide
Techno de l’info : 3 actions : INTEL / CISCO / Microsoft
Services Telecom : 3 actions : Vodaphone + X + Y ( encore a determiner ) KPN est tentante…
Services aux collectivités : 3 actions : ENEL / Centrica / Exelon

Voici dont mon portefeuille a fin Janvier : Légére Augmentation par rapport à Decembre ( +1,53%)
Et j’ai augmenté mon dividende brut de 20€ Mensuel principalement grace a annaly

Mais Carmignac a bien marché aussi, et est repassé devant avec une progression de 3,23% en Janvier


VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2013

~Consommation discrétionnaire (3,6%) :
   XXX Peugeot SA_________________________________2,0%
    XX McDonald's Corp (USD)______________________1,6%

~Consommation de base (12,0%) :
  XXXX Tesco PLC (GBP)___________________________10,8%
    XX Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1,2%

~Energie (8,0%) :
    XX Total SA___________________________________5,4%
   XXX BP PLC (GBP)_______________________________2,6%

~Services financiers (15,4%) :
   XXX ABC Arbitrage______________________________7,3%
    XX Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________5,3%
   XXX Credit Agricole SA_________________________2,8%

~Santé (9,6%) :
    XX Johnson & Johnson (USD)____________________3,6%
    XX AstraZeneca PLC (GBP)______________________3,1%
    XX Bristol-Myers Squibb Co (USD)______________2,9%

~Industrie (7,1%) :
    XX Imerys SA__________________________________7,1%

~Matériaux de base (2,8%) :
    XX Dow Chemical Co/The (USD)__________________2,8%
     X Air Liquide SA_____________________________0,0%

~Technologie de l'information (10,0%) :
   XXX Intel Corp (USD)___________________________4,6%
    XX Microsoft Corp (USD)_______________________4,1%
    XX Cisco Systems Inc (USD)____________________1,3%

~Services de télécommunication (8,1%) :
   XXX Vivendi SA_________________________________8,1%

~Services aux collectivités (12,7%) :
  XXXX Enel SpA___________________________________8,7%
   XXX GDF Suez___________________________________4,0%

~Foncières cotées (10,7%) :
    XX Societe Immobiliere de Location pour l'I___6,2%
   XXX Annaly Capital Management Inc (USD)________4,5%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________2,8%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 31/01/2013 (foncières cotées uniquement)

~REITS-Mortgage (42,1%) :
   XXX Annaly Capital Management Inc (USD)_______42,1%

~REITS-Office Property (57,9%) :
    XX Societe Immobiliere de Location pour l'I__57,9%

Fait avec xlsPortfolio

coyote a écrit :

Est-ce que la valeur liquidative de Carmignac pris en compte hier soir, tiens compte des soubresauts de la journée d’hier ?

Non.

La valeur liquidative a 2-3 jours de retard.

Sur le site de Carmignac Patrimoine, la dernière valeur liquidative correspond au 01/02/2013.
Gestion d’actifs financiers | Carmignac

Qui est aussi le cours repris par Bloomberg :
CARMPAT Quote - Carmignac Patrimoine Fund - Bloomberg Markets

Carmignac est non seulement fortement investi sur les marchés émergeants mais a des stratégies de couverture indice et devises qui peuvent lui faire suivre une direction opposée à celle des marchés.

Regarder ca au jour le jour n’a absolument aucun sens.

Merci Bifidus,

Pour ce qui est des mécanismes de couverture, ils ne me sont pas apparus évidents en première lecture. Je vais donc recommencer

Pour l’investissement sur les pays émergents, ce n’est pas ce que j’en ai retenu de leur dernier rapport mensuel, sachant que 75% est investit en Euros, et seulement 7 a 8 % en Asie émergente et 2 en émergent afrique.

A+

J’ai oublié de décrire les actions que je prévois pour février

Je devrais normalement encore renforcer Les Pharma et la Conso

a) 3 unités en conso de base si possible US :
    Mais suite au précédent mails, et devoirs faits, je ne trouve rien pour le moment de satisfaisant.
    donc…. J’attendais un recul plus prononcer sur Danone pour me positionner une première fois.
    Je ne pense pas reforcer ce mois ce pole

b) 4 unites en Santé :
    Il me reste l’investissement de Janvier et Fevrier à faire
    Et bien achat n’est pas encore fait, mais c’est Glaxo qui va etre executé
    demain ou lundi.
    L’ordre GSK n’est pas passé depuis une semaine
    Ce jour, suite au publication de Sanofi, je pense que je vais utiliser 2 unites pour créer
    un point d’entrée
    Ensuite, je suis toujours en observation pour AstraZeneca ou GSK

Ayant des fonds sur CTO Binck j’avais en tete

d) 1 unités de Berkshire Hattaway
e) 2 untites d’Annaly

Comme aucun des ordres n’a été executé
( pourtant annaly a touché les 14,75$, sans doute pas assez de titre..)
Je verrais ce PM en ouverture des marches US, si je garde le ratio Bershire/Annaly, ou si je l’inverse.

A+
Coyote

Suite des opérations,

a) Le dernier investissement programmé était sur AZN, renforcement avec PRU en Baisse
et la baisse continue.. j’ai a ce soir  -9% sur PRU…

D’ou la question que je me pose , suite a une relecture du Livre d’IH
Actuellement ma ligne AZN (-9%) est equivalent a la somme de mes 3 autres Pharma ( qui elle font +10% ). Donc globalement ma ligne AZN est deja 3 fois plus grosse que les 3 autres.

Que recommande dans ce cas IH, sachant que je dois encore renforcer mon pole pharma
le mois prochain ?
Je continue a faire grossir ma plus grosse ligne avec PRU décroissant, ou je renforce la seconde plus mauvaise sur PRU positif?

b) C’est dur de prendre de l’age mais il y a de temps en temps de bonne surprise inattendue
    Je vais recevoir ma première médaille du travail ! avec un petit chèque
    defiscalisé.. sans CSG-RDS et sans IR. Il parait que c’est un cadeau de l’état pour service rendu..

    Du coup, j’ai anticipé mon cadeau, et je suis propriétaire de CAPSTEAD ce soir
    La Lettre d’IH plus la decote m’ont convaincu.

    J’ai donc atteint mon seuil fixé de 15% du montant total action.

c) Le mois prochain, c’est encore le compartiment Conso de base qui péche..
j’ai revu la liste proposer dans le livre d’IH, mais je ne trouve rien. Je vais de nouveau regarder dans les screener… Si vous avez des idées …

Bonjour,

Portefeuille encore pas mal secoué ces jours-ci.

Je dois dire cependant que la diversification IH ( recommandé par le livre et US ) limite les effets
de mes mauvais choix toujours en portefeuille
( CASA / VIV / GDF / Peugeot )
Même ENEL qui etait pas trop mal me cause des soucis.
En espérant que l’Italie revienne à la raison

Je commence la reflexion pour l’allocation prévue en mars
A+

Action à mener pour le mois de mars :

Tout d’abord, mauvaise surprise hier sur la mise à jour xlsPortfolio : Baisse de quasi 10% de mon dividende mensuel moyen
Apres recherche, c’est ENEL qui a décidé de couper le Dividende. Ce titre sort donc des critères de l’investisseur defensif de BG
Je vais donc songer à sortir du Titre. A ce jour j’ai une MV potentielle de 4%

Si je regarde froidement, je devais investir en priorité sur
1)    La conso de Base
Je n’ai pour le moment que du Tesco ( quasi 10% du PF ) à (+16%) et du Coca ( 1%) à +5%
Ce sont 2 valeurs que j’avais selectionné avec mon analyse basique, et qui se retrouve aussi dans mon pole financier via Berhsire…
Donc a priori pas bon de renforcer sur ce creneau, de plus tout est trop cher.. PER > 18 et PB >3 ( sauf Tesco )
Je vais regarder de plus près les suggestions ci dessus

2)    Service au Collectivités
Ben ca tombe mal, je dois renforcer, et en même temps, je risque de sortir ENEL..
Je vais essayer de faire/Refaire  mes devoirs sur PCG :US et EXC :US

3)    Energie :
Je vais Renforcer BP/ :LN ( avec PRU en Baisse )

Devant ces incertitudes, Je vais donc :
a) Renforcer Une unité de BP
b) Potentiellement renforcer Une unités de Capstead Mortage
Pour les 2 unites restantes, ce sera soit sur 1) ou 2) si je trouve, ou à defaut BRK avec PRU en Hausse
en attendant, le CASH va etre reparti en CTO et PEA

Ca m’apprendra a ne pas suivre en détail l’actualité des sociétés dont je suis propriétaire…
C’est une blagounette a plusieurs centaines d’euros :-(

DU coup avez vous un moyen de recevoir facilement les infos liés aux sociétés dont vous étes propriétaires ?
Désolé si c’est une question "naive"

Bien cordialement

Dernière modification par coyote (07/03/2013 13h48)

Première partie de mes actions de Mars :

a) J’ai passé la semaine dernière un ordre de vente limité ENEL à 2,85 € ( PRU )
    et pas excuté à 0,006€ près Donc ZUT, plus de cours limité…
    Je laisse courrir encore mon ordre.. mais du coup je n’ai pas les fonds pour renforcer BP en PEA

b) Les fonds ont été orienté vers mon CTO
    Donc Achat ce jour de BRK 103,5 et de Capstead 12,98 ( ca aurait du etre 12,80 :-( )

On va laissé encore un peu de temps s’écouler