Vos 5 actions préférées pour 2023 ?

Toujours aussi nul en prono mais je tente :

- Catana group : carnet de commandes plein, bons résultats, société solide dont le cours a été un peu malmené en 2022
- Crédit Agricole : comme les autres valeur bancaire, a été massacré ces dernières années. A mon avis plus solide que la Société générale et plus sous valorisé que BNP
- Equasens : très bons résultats, en croissance, marché porteur et baisse du cours qui m’a semblé injustifiée
- L’Oréal : le luxe français se porte bien, mais si je devais parier sur un des 4 géants, je miserais sur L’Oréal dont la stratégie très axé sur le Green et la diversité va, je pense, très bien fonctionner. Les produits cosmétiques me paraissent en plus des produits d’avenir 😶
- Sword Group : bons résultats, boîte solide qui a aussi un peu souffert en bourse

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour à tous,

Pour ma part, je vais partir sur:

- Medtronic: de la croissance dans un secteur défensif (santé), dividende aristocrate, massacrée cette année.
- Sofina: une belle holding belge, aristocrate du dividende également, bien diversifiée et exposée à l’Asie. Largement massacrée également.
- Essex Property: de l’immobilier résidentiel US, l’action a souffert de la hausse des taux, pourtant le track record est bon. Aristocrate bien évidemment.
- Equasens: idem que pour Medtronic, mais sur un marché différent.
- Realty Income: que l’on ne présente plus. Le management fait un boulot incroyable.

sur Alstom, le souci est que c’est un secteur avec peu ou aucune génération de cash. Sans compter que les budgets des états seront peut être à la baisse ou en disette, avec à la fois l’inflation et le coût de la dette. ça risque de peser sur le business. Sachant que plus la boite est grosse, plus elle est difficile à manœuvrer…

Pour ma part, on reprend les mêmes et on recommence:

- Roctool SA (EPA:ALROC) -14.46%
- Pherecydes Pharma SA (EPA:ALPHE) -69.71%
- Centamin PLC (LON:CEY) +27.11%
- Upwork Inc (NASDAQ:UPWK) -69.44%
- Atos SE (EPA:ATO) -75.90%

Je peut difficilement faire pire que cette année (-40.48% sur ma sélection!). Mais je crois toujours au potentiel de ces 5 valeurs… pour les mêmes raisons que l’année dernière d’ailleurs.

En restreignant volontairement à des entreprises françaises de capitalisation inférieure au milliard d’euros fin 2022 et de mon point de vue très fortement sous valorisées (je les possède toutes en portefeuille au 31 décembre 2022) :

transport maritime : Touax (décote de 60% sur l’anr, reprise probable d’un dividende cette année)
bois : Herige (pour la branche menuiserie industrielle notamment)
jeux video : Big ben interactive (forte décote sur la somme des parties suite au profit warning)
informatique : Atos ( entreprise stratégique pour l’état au capital éclaté)
nucléaire : Dlsi ( très forte décote sur fonds propres et faible per)

La liste pourrait s’allonger si elle n’était pas restreinte à 5 valeurs, il y a clairement un grand nombre d’entreprises sous-valorisées à ce jour sans oublier des opa probables dans la galaxie bolloré par exemple cette année.

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Dernière modification par jmborg (02/01/2023 17h26)

Je choisirais pour 2023 :
Dassault Système: toujours en croissance, secteur porteur, boite bien gérée… Baisse qui me semble exagérée les derniers mois.
MG International: petite boite que j’ai découverte sur le forum. Les perspectives sont toujours bonnes, même si le secteur risque d’être moins épanoui avec les difficultés économiques à venir. Avec un cours particulièrement bas ces derniers temps, on peut attendre un bon retour quand cela se sera calmé ou une prise de controle complète par la mère?
Mr Bricolage: secteur pas sexy, ce qui explique la mauvaise performance? A ce cours je ne vois qu’une hausse possible. Selon les resultats à venir en cours d’année la direction du cours sera donnée je pense, et je déciderai de ce que je fais de cette valeur que j’ai en portefeuille.
Atos: Pour jouer avec le feu.
ETF Monde: Pour compenser les conneries précédentes…

- Hipay
Entreprise spécialisée dans les solutions de paiement.
Même si le résultat net du S1 est négatif, on voit qu’elle est dans une situation ou elle affiche enfin un FCF positif. FCF qui lui permet de commencer à rembourser sa dette qu’elle a contractée auprès de son principal actionnaire.
On entre actuellement dans la période de l’année où les flux de paiements sont les plus importants et qui avaient permis à Hipay de réaliser un semestre positif l’année dernière. Est-ce que cela va suffire pour lui permettre de présenter une année ou son résultat annuel sera à l’équilibre ou positif? Je parie que oui.

- Quadient
Après s’être recentré sur 3 activités, l’entreprise rentre dans la seconde phase de transformation où ses branches logicielles pour les entreprises et consignes colis doivent prendre le relais et enrayer la décroissance de l’activité courrier.
Elle a fait en 2021 l’acquisition de Beanworks pour compléter son offre côté logiciel. Enfin, elle a récemment restructuré sa dette.
Depuis l’annonce de son T1, Elle a retracé de 30% ce qui redonne à mon avis un point d’entrée intéressant au regard du potentiel de l’action.

- Genoway
Petite société spécialisée dans le développement de modèles à partir de cellules ou de rongeurs.
L’entreprise crame du pognon mais son CA est en très forte croissance et a récemment sorti un modèle permettant de reproduire sur des souris les symptômes les plus graves du Covid-19.

- GTT
Entreprise qui conçoit des systèmes de confinement à membrane cryogénique pour le stockage et le transport en mer de gaz naturel liquéfié.
Elle a reçu pas mal de commandes ces derniers mois. Petit point que j’ai remarqué, on voit de plus en plus de commandes ou le client en plus de commander des réservoirs avec les technologies GTT souscrit aussi aux services de smart shipping par la même occasion.
Enfin, les constructeurs de méthaniers sont en train de recevoir les premières commandes liées aux 2 plus gros projets des prochaines années liés au LNG à savoir celui du Qatar avec son projet NFE et un projet US (Golden Pass). Ce qui devrait permettre d’alimenter le news flow de GTT et son carnet de commandes pour ses prochaines années.

- Median Technologies
Elle a récemment publié ses premiers résultats sur sa plateforme d’imagerie iBiopsy pour la détection du cancer du poumon.
À côté, son activité iCRO a été confirmé comme fournisseur privilégié par un labo du top 3 mondial. Cela lui permettra de soutenir la croissance de son carnet de commandes et donc la croissance son CA.

J’ai hésité à mettre Eurobio Scientific mais je pense que vu l’actualité, elle risque de surperformer sur cette fin d’année.

Pour info, ces 5 positions représentent à l’heure actuelle un peu plus de 50% de mon portefeuille.

Bonjour l’année dernière, j’avais proposé ces 5 sociétés et le résultat est le suivant :

- Hipay : - 81%
- Quadient : - 28%
- Genoway : - 7%
- GTT : + 21%
- Median Technologies : - 43%

On ne va pas se mentir, c’est pas terrible.

On repart donc d’une feuille blanche et on recommence.

Voici donc une nouvelle liste toute fraiche.

- Quadient
En fin d’année 2021, comme je l’avais mentionné, elle avait retracé de 30% par rapport à ses plus hauts. Elle a eu la bonne idée de retracer de 30% supplémentaires. Malgré cela, ma vision de la société n’a pas changé. Son dernier communiqué a été mal accueilli par le marché alors que quand on prend le temps de le regarder, il y a pas mal de points qui sont intéressants. Les ODIRNANE ont été remboursé ce qui supprime une obligation potentiellement dilutive.
L’activité courrier décroît moins rapidement qu’attendu.
L’activité logicielle continue sa croissance et quand on regarde la composition du CA, on voit que la part récurrente représente quasiment 75% du CA de cette activité et on va arriver au point ou la croissance de cette part du CA va avoir un plus fort impact dans les prochains semestres.
L’activité Consigne colis a par contre eu quelques problèmes cette année due au fait de reports sur certains projets liés à l’immobilier aux Etats-Unis. Mais à côté, on apprend que le réseau de consigne colis qu’ils sont en train d’installer au Royaume-Uni (5000 consignes à installer) va passer à un rythme d’installation de 200 par mois sur 2023 (soit environ 2400 consignes colis) ce qui à elle seule représente presque le double des consignes installées sur l’année 2022. Enfin ce réseau a déjà trouvé 4 grands transporteurs qui souhaitent utiliser son réseau (DHL, DPD, …).
Enfin ils ont fini leur programme de cession d’activités non essentielles (ce qui pesait forcément sur le CA global).

Entre sa baisse que je juge disproportionné et le potentiel que j’identifie, Quadient est ma plus forte conviction (pas forcément en terme de potentielle mais surtout par rapport au fait que je la vois pas descendre plus bas).

- Compagnie de l’Odet
Je vais être plus synthétique. Comme beaucoup, je joue la simplification. Avec la petite bonne nouvelle qu’on a eue en fin d’année, à savoir l’officialisation de la vente de l’activité logistique en Afrique. Cet élément arrivant avec 3 mois d’avance par rapport à ce qui était annoncé est de bon augure pour la suite et devrait être l’élément déclencheur des prochains mouvements de Vincent Bolloré. Et comme le disent certains (et je suis d’accord avec eux), dans cette situation, il faut être au plus proche du capitaine et dans cette situation, de ce que j’ai compris, c’est Compagnie de l’Odet.

- IT Link
Petite ESN qui s’est fortement valorisé en 2021 et qui a consolidé en 2022. Depuis, son CA est toujours en croissance (environ 10% pour 2022). Elle a une belle position de cash (environ 12M€ soit presque 1/3 de sa capi) et elle a fait l’acquisition de Radès en fin d’année qui devrait comme il l’indique dans leur communiqué permettre d’ajouter 4M€ dans le CA (soit environ 6% de CA supplémentaire pour l’année 2023) et en plus améliorer les marges sur l’année 2023.
Entre sa valorisation qui est revenu à des niveaux très abordable (VE/EBIT < 6) et tous ce newsflow, on a je pense tout ce qu’il faut pour que la société soit mieux valorisée d’ici fin 2023.

- Genoway
L’année 2022 a été l’année du franchissement du point mort (que l’on peut voir dans le rapport du S1). Les gros investissements réalisés depuis 2019 et le changement de modèle d’affaire de la société avec la création d’un catalogue de modèles de recherche "standard" commencent à porter leur fruit. La part du CA des modèles catalogue représentera cette année la majeure partie du CA. Mais surtout, c’est sur cette partie qu’il marge le plus et on devrait avoir cette année la confirmation que l’année 2022 a été rentable.
Enfin, les dernières interviews des dirigeants me confortent dans ma conviction et donnent pas mal d’information sur la société de la société et son futur. Elle est aujourd’hui quand même bien valorisé mais tous les éléments cités ci-dessus me font penser qu’on pourrait avoir une belle poussée de sa valorisation d’ici fin d’année

- Valbiotis
Dernier petit dossier pour apporter un peu de risque dans cette liste.
Une biotech qui développe des compléments pour la prévention des maladies métaboliques et cardiovasculaires que j’ai découverte dans des portefeuilles de personne que je suis sur Boursematch. Comme je l’expliquais dans la présentation de mon portefeuille, elle cochait pas mal de cases lorsque je regarde un biotech. Malgré ça, elle a fait une AK en fin d’année pour récupérer 10M€ à un prix de 3,6 € par action. Pas de chance, j’étais rentré avant. Depuis elle s’est stabilisée au prix de l’AK. Quand on regarde la présentation investisseur de la société sur son site, le newsflow identifié sur 2023 sont de potentiels gros catalyseurs de revalorisation de la société. Je mets donc une petite pièce sur la société

Une liste avec donc 2 sociétés qui étaient déjà dans ma liste de l’année dernière mais sur laquelle j’ai une forte conviction et 3 nouvelles.

Bonne journée

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour,

Rappel 2022
MEDIAN TECHNOLOGIES(-43%)
ZYNEX (+55%)
ACACIA PHARMA (-50%)
PRODWAYS GROUP (+20%)
METABOLIC EXPLORER (-81%)

pour 2023
PETROTAL
METABOLIC EXPLORER
TESLA
PAYPAL
EXSCIENTIA

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Je tente ma chance pour cette année avec :

- LVMH
- Berkshire Hathaway
- BOA Concept
- Essilorluxottica
- Alibaba Group Holding Ltd

ELKEM NO0010816093 : entreprise sur le secteur du silicone et de sa transformation et du carbone. Potentiel de croissance sur le marché du photovoltaique et de l’électronique. L’entreprise cote à Oslo mais avec un actionnariat majoritaire chinois (le silicium en quantité et bon marché est en Chine). De surcroit, l’image ESR est plutôt bonne. Selon moi, sa valeur est à 60 NOK soit un potentiel de +70%.

BIO-UV FR0013345493 : entreprise de croissance dans le secteur du traitement de l’eau par UV. MOAT sur le traitement des eaux de ballast qui représente >50% du CA avec une règlementation mondiale de plus en plus stricte qui favorise BIO-UV. Le traitement "écologique" par UV des eaux de pluie, de piscine, des eaux usées représentent un vivier de croissance qui peut faire de cette société un multi bagger. Première indication de son potentiel lors de la publication du CA 2022 le 25 janvier…

Kering FR0000121485: Entreprise dans le secteur du luxe. La plus décotée face à HERMES ou encore LVMH mais aussi plus risquée. La normalisation du commerce chinois et de Gucci sont les clés de sa performance pour 2023.

Rubis FR0013269123. Potentiel intéressant pour cette entreprise du secteur énergétique. A souffert en 2022 malgré de bons résultats et un bilan solide. Elle peut affronter une récession sans soucis et même en profiter. Elle a déjà entamé sa croissance externe en 2022 dans le secteur photovoltaïque. Dividende très intéressant.

ETF PANX FR0013412269. Potentiel intéressant pour 2023 de cet ETF sur l’indice NASDAQ 100.

Je précise que je possède toutes ces valeurs en PEA à l’exception de l’ETF. Mais je compte bien investir dans cet indice dès que du cash arrivera…

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Bonjour et meilleurs vœux d’investissement en 2023

Gros plongeon en 2022 avec -50% mais heureusement que j’ai revu mes choix dans le courant de l’année dans mon portefeuille.

Mes 5 actions préférées sont les suivantes :

J’ai perdu ma pépite albioma (producteur d’énergies renouvelables) en 2022 …je la remplace par Alfen en 2023 (production de bornes de recharges pour véhicules électriques)
Saint Gobain je vise le rebond en 2023
Kering le rebond en 2023 dans le luxe
Dassault systèmes
MGI Digital Technology, le pari spéculatif que "l’arlesienne" se transforme en réelle Opa

Déontologie : je détiens une position acheteuse/vendeuse sur une ou plusieurs société(s) listée(s) dans ce message.

Je n’ai choisi que des actions de mon PTF

Mes 5 actions :
Philips: Peut-elle aller plus bas ?
Telecom Italia : OPA ?
Danone : un réveil ?
L’Oreal : retour sur 400€
LNA Santé : pari sur le réveil du marché sur ce petit acteur injustement emporté par la chute d’Orpea.

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