Portefeuille d'actions d'Emilienlar

Bonjour Emilenlar,

Les préférentielles dont vous parlez ? Elles sont cotées sur le NYSE ? Je ne les trouve pas sur prefferedstockchannel. Peut être avez vous un autre site pour rechercher les actions préférentielles ?

Je ne trouve que les commons de Gerdau et Bradespar cotées à Sao Paolo ou Frankfort.

J’ai bien compris l’intérêt des actions brésiliennes pour l’absence de prélèvement à la source et malheureusement, j’ai loupé l’entrée sur Petrobras bien avant les élections présidentielles.

Bonsoir,

C’est le moment du pointage de novembre.

Le portefeuille gagne encore ce mois-ci un  peu plus de 3 points, 3,4 plus exactement, ce qui ramène la perte en YTD à 8%, soit le niveau de fin juillet, rien de bien glorieux mais pas non plus le désastre.

Le PEA est toujours bien mal barré avec une perte YTD de 14,3%, plombé qu’il est par les petites valeurs en déshérence et les valeurs de croissance dont le cours décroît.

Le CTO ne perd plus que 1,73% en YTD, le poids des minières, des pétrolières et du $ lui permettant de traverser sans trop de mal cette année difficile.

J’ai fait quelques emplettes ce mois-ci mais avec modération, le détail figurant sur cette file.

Je ne sais pas trop ce que réserve décembre, peut-être encore un "petit Noël" du pauvre pour les boursicoteurs, mais rien de transcendant. Terminer 2022 au  niveau actuel me suffirait.

Aux obligations, le portefeuille gréé progressivement depuis mars a atteint son rythme de croisière mais pâtit de la baisse du $ ce mois-ci et perd 2,1% en YTD.

J’ai quelques liquidités à investir, mais rien ne presse, a priori 100 k€ vers les obligs et 160 k€ vers les actions mais cela peut évoluer. Le temps qui vient me semble devoir être assez favorable aux obligataires, surtout ceux qui auront su se placer avant le pivot de la fed.

Dernière modification par emilienlar (01/12/2022 09h17)

Aux dividendes, on signalera les rentrées nettes d’avant hier sur le PEA 

- 155€ pour Equinor
- 77€ pour Pernod Ricard, de quoi se payer un mètre de pastis !

L’alcool et le pétrole, cette année il n’y a que les saletés qui payent !

Dernière modification par emilienlar (01/12/2022 12h17)

Avec 4 heures d’avance, voici le pointage de l’année 2022 qui a été sans surprise mauvaise :

Le portefeuille actions perd 10,9% en YTD : 15,8% pour le PEA et 4,72% pour le CTO. En valeur absolue, ce sont 80k€ qui sont partis en fumée. La performance du PEA est juste catastrophique, car je conserve encore trop de petites valeurs qui n’ont pas fini de rester au fond du trou.

Le portefeuille obligataire finit mal l’année : il est investi en $ et CHF et pâtit de la remontée de l"euro depuis quelques mois. Il perd 3% en YTD, cela en prenant en compte les 6 k€ de coupons courus à ce jour. Là aussi, ce sont environ 10 k€ qui sont dilapidés.

Tous portefeuilles confondus, la perte YTD avoisine 8%.

C’est donc une mauvaise année, avec une paume comparable à celle de 2018 où j’avais vendangé environ 10% mais je n’avais pas d’obligs à cette époque.

L’histoire boursière est remarquablement stable : chaque 3 ou 4 ans il y a une année dans le rouge, mais il est très rare que le rouge persiste plusieurs années de suite. Pour mémoire, voici la mise en perspective de mes années rouge depuis le début du siècle : 2000, 2001, 2002, 2008, 2011, 2015, 2018, 2022.

Au plan patrimonial, les loyers, la retraite et la remontée de l’or physique ne compensent pas les pertes boursières : je me suis appauvri d’environ 50k€ en monnaie courante, beaucoup plus en euros constants. Bon vu mon âge, je peux tenir encore 30 ans à ce rythme avant d’être sur la paille.

Puisque c’est l’époque des bonnes résolutions, j’envisage d’accroître la part obligataire de mes placements : la remontée des taux a rendu ce support désormais attractif. Il est  vraisemblable que je persisterai à acheter des obligs en $ en CHF.

Mon PEA de 350 k€ dont 100 k€ de liquidités me déçoit beaucoup : son  avantage fiscal se limitant à l’IR au taux de 12,8% je me demande si je ne vais pas commencer à faire des retraits en 2023. Les actions européennes cela ne donne pas franchement envie.

Dernière modification par emilienlar (30/12/2022 14h46)

@emilienlar

Etant donné l’année ce n’est pas catastrophique non plus.

Il me semble que vous avez réalisé beaucoup de mouvement cette année ? Personnellement, je préfère les limiter au maximum. Certaines de vos valeurs auraient pu remonter avec le temps ? Cela n’empêche pas non plus de vendre les valeurs auxquelles on ne croit plus.

Concernant votre portefeuille d’obligations, il faudra l’apprécier sur plusieurs années car si je ne me trompe, vous venez juste de l’initier ?
Je pense également que les obligations sont redevenues intéressantes.

Enfin comme vous, je détiens de l’or et le retour cette année a été très correct (comme d’habitude serais-je tenté de dire).

Je tiens à vous remercier pour vos contributions car j’ai investis sur l’obligation RoyalCarribean Cruise 2027 grâce à votre contribution.

Je suis un peu dans le même cas que vous, beaucoup de liquidités à investir (137ke) et en recherche d’idées. J’abonderai sur la file dédiée surtout obligataire ou fonds fermés US/UK.

D’ailleurs, pourquoi ne pas investir sur des fonds fermés ? Vous avez une gestion par gérant avec rotation des actifs annuelle donc plutôt passif comme investissement et surtout une grosse décôte actuellement sur les valeurs liquidatives.

Regardez mon portefeuille pour vous en inspirer ou alors la feuille de route de TyrionLannister qui a partagé ses opportunités.

Deux achats de début d’année sur le PEA :

- renforcement de la banque cantonale du Liechtenstein, de loin la 1ère ligne du portefeuille avec plus de 20 k€

- réouverture d’une position sur Pentair.

Nouvelles souches acquises ce jour en CHF :

-la Black sea trade and development 0,45% 13 juin 2023 (ISIN CH0505011962), acquise à 98% nette de frais, cette souche me fera gagner 2% en CHF à l’échéance dans moins de 6 mois. 200 CHF sont toujours bons à prendre !  Je ne compte même pas les intérêts !

- la CPIPRO 1,63% 25 octobre 2023 (ISIN CH0441186472), le même principe que la précédente mais un peu plus rentable car acquise à 96,05% hors frais et coupon couru, procurant un intérêt un peu meilleur.

Dernière modification par emilienlar (06/01/2023 21h34)

Renforcement ce matin sur le PEA de ma ligne VP Bank Liechtenstein : du CHF dans le PEA et un rendement supérieur à 5% sans retenue à la source, cela permet de voir venir. Il reste que ce titre ne fait vraiment pas de miracles et se situe très loin de ses plus hauts.

Les 2 banques du Liechtenstein sont désormais mes 2 plus grosses lignes.

Bonjour,

Pour ce que ça vaut, il semble cependant que 2023 ne sera pas une excellente année pour le CA et le dividende pourrait ne pas être aussi élevé : Dividende CREDIT AGRICOLE SA ACA, résultats et prévisions CREDIT AGRICOLE SA, Cotation Bourse Euronext Paris - Boursorama

Sur quoi vous basez-vous svp ? Etant actionnaire votre point de vue m’intéresse sincèrement

Renforcement de la perpétuelle SRLEV 5,334% ce matin. Je me méfie des "perpets" mais c’est le seul moyen d’avoir des rendements potables en CHF. Je détiens donc 20 kCHF sur la KLM et 20 kCHF sur la SRLEV.

Cela clot mes achats obligataires en CHF.

Le portefeuille obligataire est donc gréé à 39% en CHF, 5% en €, 56% en $.

Je ne pense pas accroître ma part d’obligations en € car je considère mon vieux PEL à 6,3% comme une quasi-obligation. De surcroît, les petites coupures en € ne sont pas légion loin s’en faut.

Bonsoir Ankh,

En effet, les banques ne cessent de pleurnicher que les vieux PEL leur coûtent cher, cela alors qu’il serait si simple d’attendre le décès des souscripteurs et la clôture du plan qui en résulte.

Heureusement, la constitution affirme le principe de la non rétroactivité de la loi : le gouvernement ne peut clôturer ex-cathedra des contrats initialement conclus sans limitation de durée.

En revanche, il peut tout-à-fait alourdir la fiscalité de ces vieux plans, par exemple en les sortant du champ du PFU ou en créant une taxe additionnelle spécifique.

Cela fait maintenant près de 20 ans que l’Etat s’acharne sur les PEL : fiscalisation des intérêts (merci Galouzeau de Villepin), prime d’état uniquement en cas de souscription  d’un prêt (merci Fillon), suppression de la prime d’Etat (merci Philippe)….cela ne doit sans doute pas être un placement de "premier de cordée" !