Portefeuille d'actions de L1vestisseur

crashray a écrit :

Si vous avez fait mieux en stockpickant, continuer.
Si vous avez fait moins, passer sur du CW8 en gardant un bac à sable de 10% pour l’aspect loisir.

L’éternel conseil du forum.

Bien sûr qu’il est utile de se challenger, mais ce n’est pas forcément noir ou blanc.
Stock picker il faut bien faire des erreurs pour apprendre …. si on jette l’éponge dès qu’on passe sous le World ça n’a pas de sens…. cela dépend de ce que l’on cherche (challenge intellectuel, apprentissage des différentes industries …etc) et on peut sous performer le CW8 des années avant de le dépasser ça dépend de l’engouement pour telle partie ou telle partie de la cote, et des bulles temporaires sur les bigs caps qui composent l’indice.

Bref si cela vous plait, et que vous avez confiance en votre progression continuez et advienne que pourra.

bibike a écrit :

crashray a écrit :

Si vous avez fait mieux en stockpickant, continuer.
Si vous avez fait moins, passer sur du CW8 en gardant un bac à sable de 10% pour l’aspect loisir.

L’éternel conseil du forum.

Bien sûr qu’il est utile de se challenger, mais ce n’est pas forcément noir ou blanc.

Il est en effet assez peu pertinent d’énoncer de but en blanc une règle qui se voudrait universelle  (comparez-vous au CW8 et si noir > passez dessus, si blanc > restez en stock picking).

Pour les raisons que vous évoquez (apprentissage + satisfaction intellectuelle). Mais aussi parce que dans le cas d’espèce L1vestisseur va aussi se concentrer sur son pea-pme … et que là, on oublie le CW8 et les ETF sur les smalls deviennent bien moins pertinents. L’expérience accumulée en stock-picking sur le PEA sera précieuse.

Cela étant posé, il faut quand même aussi mentionner que l’apprentissage + la satisfaction intellectuelle a un coût. A moyen ou long terme, un ETF CW8 va battre 99,quelque chose % des particuliers (et pas mal de gérants).

150k€ investi en août 2018 sur le CW8 > 235k€ en août 2023. Gain = 85k€. (source: simulateur curvo.eu)

Je sais que L1vestisseur n’a pas fait un all-in il y a cinq ans donc on ne peut pas comparer directement son gain (+7k€) à ces +85k€. Mais je gage qu’on restera quand même sur une sacré différence (coût élevé du stock picking). Ce point mérite d’être souligné.

Dernière modification par carignan99 (25/09/2023 09h51)

carignan99 a écrit :

Mais aussi parce que dans le cas d’espèce L1vestisseur va aussi se concentrer sur son pea-pme … et que là, on oublie le CW8 et les ETF sur les smalls deviennent bien moins pertinents. L’expérience accumulée en stock-picking sur le PEA sera précieuse.

Il peut également être envisagé de laisser le PEA/PME de côté et passer directement à du IWDA (World) sur CTO. Même si l’enveloppe PEA/PME est intéressante, si c’est pour sous-performer cela ne vaut pas le coup.
Chacun fait ses choix en son âme et conscience.

Je suis certainement biaisé par ma propre expérience (TRI +12% sur PEA/PME mais qui s’essoufle par rapport au World) et par la lecture de nombreux portefeuilles qui sous-performe largement/régulièrement un bête CW8/EWLD/IWDA.

POINT HEBDO SEMAINE 41 (14/10/2023)

Ça tient bien aux USA, ça tangue en Europe.

Bien aidé par la force du dollar et la relative bonne tenue de l’économie américaine, la tech US continue de tirer les actions vers le haut, bien que l’inflation reste bien plus élevée que prévu. J’ai profité de corrections sur le S&P493 ces derniers jours pour renforcer de belles valeurs : Realty Income, McDonalds, Coca-Cola, Nasdaq, qui évoluent sur des niveaux de valorisations historiquement plutôt bon marché. Renforts également de Visa, Mastercard, MSCI et Fortinet, parce qu’elles sont très rentables et toujours en forte croissance.
Je me suis également pris un gros pain en jouant le retournement de tendance sur LVMH avec du levier. C’est une grosse somme, mais je préfère ne pas m’épancher sur le sujet.

En Europe, je suis assez surpris par le mouvement baissier, auquel je ne m’attendais pas. Enlevez Thalès, Total, Sanofi et Stellantis, et c’est l’hécatombe. Les small, je n’en parle même pas. A voir si cet excès de pessimisme se traduit par un short squeeze et un retournement de tendance à court terme.

Point sur le PEA-PME : environ 6k€ versés sur les deux dernières semaines.



Le timing n’est pas heureux, peut-être même très mauvais, mais on n’achète jamais au point bas.
Je ne suis même pas certain que nous ayons vu de tels niveaux de valorisation sur les small par le passé (peut-être en 2008 ou 2013, je ne sais pas).

Bon week-end.

Le marché joue l’acte 2 de la crise énergétique en Europe, alors que l’on est déjà peu ou prou en récession (question d’épaisseur du trait j’imagine). Et comme en plus le jouet du luxe est cassé, le CAC vacille logiquement.

Ha comme je vous comprends, perso je suis rentré sur MGI digital, Bastide le confort et ALD en juillet.

En moyenne je suis en MV de 30%, en si peu de temps c’est particulièrement rageant.

L1vestisseur, le 14/10/2023 a écrit :

Je ne suis même pas certain que nous ayons vu de tels niveaux de valorisation sur les small par le passé (peut-être en 2008 ou 2013, je ne sais pas).

Et apparemment je ne suis pas le seul à le dire.

Boursorama a écrit :

Smallcaps et Midcaps européennes sont plus attractives que jamais, selon Berenberg
« Les smallcaps européenne ont surperformé les grosses sociétés sur le long terme : cette constante s’est vérifiée la plupart du temps sur les vingt dernières années » C’est ce qu’affirme Matthias Born, Responsable des investissements, de la gestion de patrimoine et d’actifs chez Berenberg, dans un entretien accordé à AOF, soulignant que la raison principale en est que ces smallcaps ont une plus forte croissance. Si elles ont souffert ces 18 derniers mois, c’est selon lui du fait d’une volonté des gérants d’écarter les facteurs de risque, du fait également de taux d’intérêts élevés.

La conséquence est qu’elles se négocient actuellement aux niveaux les plus bas depuis une vingtaine d’années.

Source

Pour info, j’ai ouvert de nouvelles lignes : Esker, Sidetrade, Linedata, IT Link, Roche Bobois, Delta Plus…

Ceci n’est pas une incitation à l’achat. Si vous ne voulez pas prendre de risques, dirigez vous vers le livret A ou les comptes à terme.

Mon screener PEA-PME ici.

Bonjour,

Est ce que la stratégie lazy du cw8 est encore efficace au vu d’un futur probable changement tarifaire d’Amundi et de perspectives économiques peu réjouissantes ?

J’ai l’impression que le prix de l’ETF est à l’heure actuel est très survalorisé ?

J’ai peut être un coté pessimiste…

J’observe régulièrement l’enthousiasme pour le fonds CW8 sur ce forum.

Il a un TER de 38 bps.

Je voulais juste signaler qu’il existe également le FTSE All World de Vanguard avec un TER de 22 bps (IE00BK5BQT80) ou encore le SPDR® MSCI ACWI IMI UCITS ETF (IE00B3YLTY66) qui a un TER de 17 bps.

A toutes fins utiles et à vous de voir….

CW8 est éligible au PEA contrairement aux ETF mentionnés.
Sur CTO, j’ai initié une lignes World avec Ishares IWDA, avec un Ter de 0,20%.