Portefeuille d'actions de Taxheaven

Merci Toto,

Nous avons en effet pas mal d’actions en commun. Vous avez de beaux PRU sur Rubis, BNP, AXA…

Sur le timing de renforcement des actions à dividendes il serait en effet sans doute judicieux d’attendre le second semestre. Surtout que les résultats des sociétés vont peut être légèrement baisser dans les mois à venir.

Mon portefeuille génère 2 800 euros de dividendes annuel pour 73k investis. J’ai pour objectif d’atteindre les 3 600 euros annuel dans les 12 prochains mois pour 10 000 euros de versements supplémentaires (8% environ).

Le plus sage est sans doute d’attendre quelques mois pour réinvestir dans les actions à dividendes.

Mais j’aime bien voir ma poche "dividendes attendus" augmenter. Disons que j’ai l’impression à chaque achat de passer un niveau alors que les PV potentielles sont seulement latentes.

Je ferais sans doute les prochains DCA sur les ETF. En effet, je vois encore un potentiel de hausse de la tech US dans les mois à venir. Au mois jusqu’en juin : première baisse effective des taux.

@Jeim

ça fait bien +7.6% pour le CW8 après la flat tax de 30%.

Point 6 mai 2024

Apports

650 euros apportés fin avril.

Dividendes

La saison des dividendes commence :
- 63 euros perçu de TOTAL début avril ;
- 97,5 euros par LVMH ;
- 66 euros de l’OREAL ;
- 240 euros d’AXA perçus le 6 mai ;
- 150 euros d’ENGIE le 6 mai également.

Mouvements

Pas mal de mouvements en avril du à la vente de ma grosse position sur SOCIETE GENERALE à 26,50 euros pour environ 9 000 euros : environ 450 euros de plus-value hors dividendes.

J’ai vendu SG car c’était l’une de mes plus grosses lignes. J’avais renforcé au gré des baisses successives et la ligne devenait déraisonnable. De plus, c’est l’action qui affiche les plus mauvais résultats sur les bancaires françaises.

Enfin, le rendement du titre est inférieur à 4% depuis cette année. Ce qui ne correspond plus à mon approche dividendes.

Je reste investi sur Crédit Agricole et BNP qui offrent un meilleur couple rendement/résultats que SG.

De même j’ai augmenté ma poche de "financières" (26% de mon portefeuille total loin devant le luxe 18%) puisque j’ai aussi renforcé AXA, AMUNDI et COFACE.

J’ai réinvesti les 9 000 euros issus de la vente de la SG dans les autres poches de mon portefeuille : Air Liquide, Amundi, Coface, Engie, Orange, CW8, Panx, LVMH, Capgemini et BNP).

Performance

Malgré la baisse des marchés, la performance est quasi stable et ressort à 9,54% au 3 mai 2024 et atteinte les 97 700 euros pour 73 600 euros investis depuis le début : soit un PV globale de 24 000 euros.

Le portefeuille délivre une rente de 2 850 euros annuel de dividendes. L’objectif des 3 000 euros sera atteint fin mai grâce au réinvestissement des dividendes perçus.

Bilan Mai 2024

Le portefeuille s’est stabilisé à 100 000 euros tout pile.

La performance au 5 juin est 12% YTD.

La performance globale depuis 4 ans est de 35,86%.

Mouvements :

- Achat de 9 ETF AMUNDI NASDAQ 100 à 52.50
- 14 AXA à 33,65 euros
- 7 BNP à 66,45
- 15 AXA à 31,45
- 2 air Liquide à 181,18

Environ 1500 euros de dividendes encaissé entre mai et début juin (BNP, AXA, Air Liquide, ENGIE, COFACE, AMUNDI, CREDIT AGRICOLE)

Apports

Pas de renforcements en espèce en mai et juin pour cause de vacances d’été à financer… Les prochains apports devraient être au mois d’aout.

Le portefeuille est stable à 103 000 euros de valorisation pour 79 000 investis

Focus performance AXA et BNP depuis le crash de 2020

Nous avons beaucoup décriés collectivement les valeurs financières ces dernières années comparées aux valeurs de croissance (Tech US ; Luxe) or la performance de certaines financières de notre bon vieux CAC 40 depuis le crash covid de 2020 est excellente.

AXA

AXA par exemple est descendue à 11,84 euros par action en mars 2020, elle aujourd’hui à 36,6 euros par action soit une performance de 309,12% en 4,5 ans. Sans compter les dividendes versés annuellement.

En d’autre terme, en mars 2020 vous auriez pu acheter 8446 actions pour 100 000 euros. Aujourd’hui ces actions vaudraient 304 000 euros et produiraient 18 000 euros de dividendes.

Même le World ne fait pas mieux sur la période.

BNP

BNP est descendue à 24.5 euros par action en mars 2020, elle aujourd’hui à 64 euros par action soit une performance de 261% en 4,5 ans.

En d’autre terme, en mars 2020 vous auriez pu acheter 4081 actions pour 100 000 euros. Aujourd’hui ces actions vaudraient 261 225 euros et produiraient 18 775 euros de dividendes.

Le crash de 2020 était bien un vrai game changer…

Bilan 2025

Le portefeuille a réalisé une performance positive de 10,27% mais très modeste par rapport aux indices de référence :
- ETF World +26,6% sur un an
- ETF S&P500 +31%

Néanmoins la performance reste bien au dessus du CAC 40 : -2% et est sans doute ma meilleure performance annuelle depuis mes débuts en bourse en 2017.

Composition du portefeuille

J’ai cédé à la panique en vendant certains titres français après la dissolution et la forte baisse qui s’en est suivie et en augmentant la part d’ETF.

Le portefeuille était alors composé aux 2/3 d’actions française à dividendes (BNP, AXA, Coface, Total, CA, Rubis, Sanofi, Amundi, Orange, Engie…), de titres vifs français (LVMH, L’Oréal, Air Liquide) et le reste d’ETF.

Aujourd’hui il est composé à 52% d’ETF :
- 31 500 euros sur le world (les nouveaux investissements se font sur l’ETF iShares MSCI World Swap PEA aux frais de transactions réduits) ;
- 15 000 euros sur le S&P500 ; et
- 8 000 euros sur le Nasdaq 100.

Les lignes d’ETF sont largement redondantes (compositions largement similaires). Je pense que je devrais encore simplifier peut-être en supprimant la ligne Nasdaq au profit du S&P500.

Et à 48% d’actions françaises (même liste que précédemment).

Valorisation

Le portefeuille dépasse la barre symbolique des 100k au 31/12/2024 : 105 500 euros

La valorisation au 01/01/2024 était pour rappel de 86 000 euros.

Les apports sur la période se montent à 9 700 euros.

Stratégie 2025

Je poursuis sur les actions françaises à dividendes car leur rendement a augmenté avec la baisse de leur cours et que les valorisations sont plus faible. Des actions comme Total, Amundi, Coface me paraissent attractives. Je continuerai mes renforcements (réinvestissement des dividendes et moitié de mes apports).

J’aimerai également continuer des acquisitions de belles valeurs à l’instar d’un collectionneur : Thales, Schneider, Essilor Saint Gobain et Dassault System.

Le reste de mes renforcements se porteront classiquement sur les ETF, principalement S&P500 au gré des baisses de cours.