Portefeuille financier (cryptos, ETF, AV) de Pikaia

Point n° 19 - Janvier 2022

Pas de mouvement ce mois-ci.

Le cours du Bitcoin semble être sorti du grand canal baissier, ça paraît trop beau pour être vrai.

D’un autre côté, on a l’impression que l’évolution des cryptos est très liée à celle de la bourse traditionnelle.

Lending + staking + trading : +8400€

Patrimoine : 2.7M€

Point n° 21 - Mars 2023

Profondément endormi, en hibernation crypto, j’ai fait des rêves sympathiques où le bitcoin montait de 75% en quelques semaines et où 15.5k$ était le dernier point bas avant un prochain marché haussier. J’ai aussi rêvé d’un assainissement des plateformes centralisées et des promesses du “halving” dans 1 an. Bref, que des rêves agréables en attendant mon réveil. Sauf celui où le directeur de la banque centrale conduisait un camion fou, en écrasant le frein et l’accélérateur en même temps. Argh ça a failli me réveiller.

Lending + staking + trading : +11k€
Patrimoine : 3,2M€

Je dirais 6 millions à date.

Bonjour Pikaia,

je découvre votre portefeuille de cryptomonnaies. Vous déclarez dans votre premier message vouloir le diversifier vers la finance traditionnelle. Pourtant 2 ans et 1/2 plus tard, cet objectif ne semble pas avoir été atteint. Pour quelles raisons svp ?

Bonjour Pikaia,

Avez-vous une idée même vague de combien vos opérations de staking/lending/autres représentent en terme de rendement annuel moyen (en %/an) depuis que vous les pratiquez ?
Je détiens mes cryptos (BTC, ETH et bientôt SOL) en ETF donc ces revenus me sont largement inaccessibles sauf pour ce que l’émetteur veux bien "généreusement" me rétrocéder .. Je m’interroge sur l’intérêt de passer à un investissement crypto direct mais il faudrait alors payer sa part au Trésor Public et je manque de données chiffrées pour informer ma décision.

Au passage que pensez vous de projets comme le bCSPX de backed.fi ? Cela pourrait être l’occasion pour vous de diversifier à moindre frais ?
Certes il n’y a pas de MSCI World mais le S&P 500 est un bon début.

pikaia a écrit :

- le "risque de contrepartie" (piratages et faillites des CEX)
- les taux sont intéressants pour les stablecoins (~10%/an), mais ils sont vraiment faibles pour les cryptos majeurs (1 à 2%/an pour BTC)
- l’incertitude sur la fiscalité du lending et du staking
[..]
Que valent quelques pourcents par an lorsque le cours du BTC peut bouger de 10% en quelques heures ?

C’est aussi mon raisonnement : des risques importants pour une récompense très modeste. En plus, la sagesse voudrait de ne pas confier 100% de son bag à ces contreparties, donc le rendement total est proportionnellement plus faible.

La seule exception que j’ai pu trouver dans mes recherches est le solo staking ETH (32 ETH mini) et dans une moindre mesure les Minipool de Rocket Pool (16 ou 8 ETH mini) dans lesquels des tiers apportent leurs ETH à votre node pour atteindre les 32. Je parle bien de faire tourner un validator node, pas d’acheter des smart contracts. Cela pourrait être assez simple à mettre en oeuvre à la maison ou via Allnodes par ex. Cela implique néanmoins d’autres risques que je n’ai pas encore complètement quantifiés : visibilité du nombre d’ETH staké, de l’IP publique, validator keys en clair sur un système en ligne, etc

Bref pour BTC cela ne vaut sans doute pas le coup. Staker 8 ETH via Rocket Pool pourrait se justifier. Idéalement il faudrait les 32 ETH mais j’en suis loin et pas nécessairement disposé à renforcer. Staker SOL a l’air de requérir un système très/trop puissant (12c +256/512GB RAM) pour que ce soit rentable avec un bag modeste.

Vu les ordres de grandeur que vous présentez, je vais sans doute garder mes crypto en ETF. Les rémunérations actuelles chez CoinShares sont +3% sur SOL, +1.25% sur ETH, et -0.35% (de frais) sur BTC. Moindre qu’en direct évidemment, mais pas de questionnement sur la fiscalité, 100% du bag est rémunéré, cela augmente ma marge sur IBKR, etc

Bonjour Pikaia,

Petite question concernant votre cashout. J’ai moi-même ouvert un compte chez Deblock il y a quelques mois en pensant que ça serait bien plus simple. Vous n’avez pas eu de soucis particuliers ? Avez-vous ensuite fait un virement vers un compte bancaire dans un autre établissement sans problème ou vous utilisez le compte Deblock (avec la carte?) ? En tout cas je suis soulagé de lire votre retour d’expérience.

Pour la flat tax, je vois que vous appliquez 30% sur le montant total. Est-ce par simplicité ? J’hésitais également à appliquer cette méthode mais ma plus-value est loin d’être aussi conséquente que la votre.

Je suis curieux de voir comment vous allez gérer la suite de ce bull market. Avez-vous des targets sur BTC  ? Ou vous êtes plutôt sur un horizon temporel ?

Au plaisir d’échanger,
BPP

Vous êtes riche! On peut le dire je pense.
3 M€ de patrimoine financier placé de façon conservatrice à 3% vous assurent un revenu net de 5000€ par mois ad vitam aeternam sans consommation du capital.

À moins que vous ne visiez le yatch à 200 M€, je vendrais plus pour assurer à ma famille des revenus confortables sans tout risquer sur BTC.

Dans un scénario catastrophe il est toujours possible que les US le déclarent « interdit » et du jour au lendemain sa valeur s’écroulera.

Les US n’abandonneront pas le dollar au profit du bitcoin, c’est certain. Le risque est faible mais présent.

Les conseilleurs ne sont pas les payeurs, je comprends tout à fait votre réticence.
96 BTC vaudront peut-être 50 M€ dans un an…
C’est une décision difficile mais il y en a des pires dans la vie.

Vous placez où 5m$ en usdt « sans trop de risk » ?

Joli dilemme comme mentionné entre vendre et revenir dans un circuit tradfi ou repartir sur un cycle de 4ans

Fredaw01 a écrit :

Vous placez où 5m$ en usdt « sans trop de risk » ?

Joli dilemme comme mentionné entre vendre et revenir dans un circuit tradfi ou repartir sur un cycle de 4ans

AAVE par exemple

Bonjour pikaia,

avez-vous réfléchis un peu plus au sujet d’expatriation, et si oui, souhaitez-vous partager la réflexion sur le pour et le contre ?

Pouvez-vous expliquer les frottement entre Deblock et bourse direct?

Si vous ne faites plus de lending et que vous vous êtes "débarrassé" de vos ETH, vous ne produisez plus rien avec vos crypto actifs?

(Je suis disponible en MP si besoin d’un peu plus d’intimité).

Cordialement.

bonjour Cayucyucan, oui vous avez tout à fait raison, c’est exagéré. Je dois diversifier mon patrimoine pour tenter de le préserver, maintenant que j’ai atteint mon objectif de FIRE. On ne va pas refaire le match, mais j’ai du mal à quitter le projet Bitcoin, dont la proposition de valeur me tient à cœur (regarder une interview d’Alexandre Stachtchenko BITCOIN EST UNE CATASTROPHE : MYTHES & RÉALITÉS (feat. Alexandre Stachtchenko) - YouTube). De plus la fiscalité française ne me facilite pas la tâche. Que feriez-vous à ma place ? 🙂

bonjour BriochePainPerdu, bravo à vous aussi pour votre portefeuille ! Le dernier hiver crypto était rigoureux.

Concernant le cashout, j’utilise beaucoup la carte Deblock pour les dépenses quotidiennes. J’ai aussi fait des virements sans problème, sauf vers Bourse Direct et Saxo, car néo banques non acceptées.

Pour la déclaration flat tax, j’ai acheté mes bitcoins à 60$ donc je ne m’embête pas.

A propos de la suite de ce bull market, à mon avis ce cycle voit le transfert des réserves massives de bitcoins des Whales vers Wall Street et autres institutionnels. Mais à quel prix et surtout combien de temps ça va prendre ?

J’aime bien écouter Cédric Froment (spéculation sur le sentiment de marché) et Alexandre Vinal Cointips (plus orienté analyse technique) sur YouTube. Je lis les discussions passionnantes sur Reddit r/BitcoinMarkets. Il y a aussi un gars qui a rassemblé plusieurs indicateurs de top de marché (aucun n’indique d’échauffement pour le moment) : @7-3.bsky.social on Bluesky

bonjour EleonorRigby, merci pour votre message. Vous avez raison, il n’y a pas assez d’amateurs de cryptos sur ce forum. Par contre, la qualité des discussions est à la hauteur.

Merci pour votre conseil. Effectivement, j’ai versé des sommes importantes de Deblock vers Boursobank CTO sans problème. 👏

Bonjour Jef56, pour obtenir 3M€ il faudrait vendre à la louche la moitié de mon trésor. Je pense que mon cœur se briserait haha

Bonjour cikei, je pourrais effectivement diversifier en restant dans les cryptos. Mais le risque de contrepartie d’AAVE et des stablecoins est énormément plus élevé que de détenir des bitcoins. Par ailleurs, les gains sont théoriquement un évènement taxable. Par contre j’ai quelques PAXG, de l’or physique titrisé sur un jeton.

Bonjour Fredaw01, est ce que la hausse est déjà terminée ? Peut être que le phénomène de “diminishing return” va atténuer le prochain cycle de 4 ans. Ils seront peut-être moins difficiles à traverser.

Bonjour Gog, oui Deblock exige un KYC complet avec selfie.

Bonjour JoeLeFaux, je n’ai pas avancé sur le sujet de l’expatriation mais on en a parlé à la maison. Je suis installé à la campagne avec femme et enfants. J’aurais du mal à bousculer ma vie actuelle simplement à cause de la fiscalité. Pour le moment, on est attentiste et les 30% du PFU sont ok. Je pense que j’accepterai même un peu plus. Par contre, si l’impôt sur le patrimoine est rétabli, ça touchera plus concrètement à mon SWR de FIRE et je pense que ça nous motivera pour se pencher à nouveau sur le sujet. On n’est pas à une année prêt sauf s’ils mettent aussi en place une exit tax crypto.

Bourse direct refuse les virements en provenance des néo banques, sauf N26 et Revolut, et requiert une preuve d’origine des fonds pour certains montants. Toutes ces règles obscures pourraient être mieux signalées. 3 semaines de montagnes russes avec le support, mais rien de bien grave.

A propos de l’arrêt du lending et staking, effectivement je ne produis plus rien avec mes cryptos. Néanmoins j’ai remarqué que plusieurs années de staking à 3-4%/an se font effacer par une hausse/baisse du cours de quelques jours. Quel est l’intérêt de chercher des gains ? Sans parler des risques de fiscalité, de contrepartie et de sécurité. Ce genre de risque n’est plus adapté à mon capital.

Bonjour Nicofil, Merci pour vos bons conseils. Je ne les prends pas à la légère. Nous sommes d’accord que le bitcoin peut s’écatrouiller la nuit prochaine, comme dirait ma femme. Ou simplement changer de dynamique une fois entre les mains de Wall street, comme l’or au début des ETF.

Néanmoins je suis fasciné depuis 12 ans par la proposition de valeur du projet Bitcoin (regarder une interview d’Alexandre Stachtchenko BITCOIN EST UNE CATASTROPHE : MYTHES & RÉALITÉS (feat. Alexandre Stachtchenko) - YouTube). Je vois ça comme une expérience, une innovation à la portée mondiale. Si le cours chute beaucoup, cela ne changerait pas significativement mon quotidien, mon épanouissement et celui de ma famille, car ma maison est remboursée et j’ai déjà assez de côté pour vivre heureux en mode FIRE. C’est pourquoi j’ai du mal à envisager d’en vendre une grande partie d’un coup.

A propos des nouveaux impôts, je pense que le PLF prévu début 2025 concernera les revenus de 2024. Il y a un risque (faible) que la CEHR, l’IFImproductive et autres nouveautés s’appliquent de manière rétroactive. Que faire si cet argent est investi/bloqué et que le fisc m’en réclame une partie ?

Par contre vous avez raison, les PV 2025 risquent d’être plus fortement imposés.