Portefeuille d'actions d'Icare

Ca y est vous vous lancez !
Au moins, je ne me sentirai pas seul …

Racontez nous un peu.

Sur une valeur peu échangée (Compartiment C, Capitalisation boursière : 27.58 MEUR, volume quotidien de l’ordre de 100), vous aurez le problème du spread.
Sur les grandes valeurs, ce problème est négligeable …

J’ai poursuivi mes achats.
Il est intéressant de noter que les 2 valeurs que je viens d’acheter sont dans le secteur de la construction. Ma démarche est value, momentum. Le secteur du bâtiment est en phase de redémarrage après une longue période de marasme. Il parait logique que ces valeurs apparaissent dans mon screener.
Pour l’instant la performance est négative. Après 15 jours et avec seulement 3 valeurs, il est urgent de n’en tirer aucune conclusion.

Je me suis fait mes scripts pour récupérer les données sur internet. Mon classement est basé sur le momentum 6 mois, le price to free cash flow, le PER et le price to book. Oui j’envisage de diversifier. J’ai de quoi acheter encore 2 valeurs dans les prochains jours. Vu les tarifs de bourse direct et le montant très modeste de mes lignes, je me cantonne à Euronext pour l’instant.

Désolé de vous répondre un peu tard. En fait j’utilise les facteurs que j’ai testé sur Quantopian avant la nouvelle version . Depuis qu’ils ont changé de version je n’ai plus du tout les mêmes résultats. Il faudrait que je refasse tout les tests. Concernant EV/EBITDA je n’aime pas trop le fait que les CAPEX ne soit pas pris en compte. Cela donne des bon scores artificiels pour l’industrie lourde. Je préférerais EV/EBIT ou EV/FCF .

Bilan mensuel

Mouvements
-Vente:
graines Voltz: la publication de fin Juin était décevante. J’ai attendu 2 semaines avant de vendre. C’est la baisse du cours qui m’a fait réagir. J’aurai dû réagir à la publication.
-Achats:
Quantel, le cash flow est bon, la société progresse bien depuis 1 an.
Dock au pétrole d’Ambes bon rendement, faiblement valorisée
Keyrus. Société de services. Pas de moat, mais de la croissance et faiblement valorisée.

Le portefeuille revient à l’équilibre.

J’ai mis en place un calcul de valeur de la part. Etant donné que mon terrain de chasse est small, value, je choisis Indépendance et Expansion comme benchmark.

Je vois plutôt ça comme un outil d’aide à la décision. Si je sous performe sur plusieurs années, il vaut mieux ouvrir une assurance Linxea Spirit, tout mettre sur Indépendance et expansion et partir à la pêche. Mais vous avez raison, je vais ajouter un indice small caps.

Quantopian ne marche que pour les valeurs US. Je me suis fait un screener maison. Je récupère les données sur wsj.com. Je suis d’accord avec vous: le nom, l’activité, une vrai valeur à la Peter Lynch.

rien de top secret. C’est une bidouille à base de javascript. C’est juste tellement bricolé que je ne me vois pas diffuser le truc. Il y a un monde entre une bidouille à usage perso et un produit distribuable.  Voici le résultat actuel:


Il faut ensuite regarder chaque dossier. Il y a du déchet dans ce que le screener me retourne.
Sinon celui ci est très bien: financial times

C’est ça. Mon calcul est 46€. Je fais une petite cuisine à base de multiples de la book value, des bénéfices, du cash flow. C’est à prendre avec beaucoup beaucoup de précautions. Je ne tiens pas compte de la croissance, de l’endettement, etc. C’est trop brutal pour être utilisé tel quel.

Keyrus a bien progressé. Elle a dépassé mon objectif (3,50 €). Mister market ayant envie de continuer son rallye, j’ai suivi avec un stop. Il a été executé aujourd’hui à 3,64 €. La plus value est de 144,02€ soit 29% en 2 mois.
Dans ma boule de cristal value momentum j’ai trouvé Moulinvest pour remplacer. Achat aujourd’hui de 85 actions à 5,82 €

Question bête mais pourquoi ne pas s’alléger sur Keyrus à 3,64 et conserver en possible moyen long terme avec un stop à la valeur d’ajout +15% par exemple.